流動負債
短期債務（注4）（注7）
1年以内に返済期限の到来する長期債務（注4（注） 7） 支払手形および支払債務（注4）
グループ外取引
非連結子会社・関連会社との取引
未払金 未払法人税等 返品調整引当金 賞与引当金 役員賞与引当金 危険費用引当金 災害損失引当金 繰延税金負債（注9） その他の流動負債
流動負債合計
固定負債
長期債務（注4（注） 7） 退職給付引当金（注8） 債務保証損失引当金 環境対策引当金 繰延税金負債（注9） その他の固定負債
固定負債合計
負債合計
偶発債務（注10）
純資産（注11） 株主資本
資本金
発行可能株式数 1,200,000,000株
（2010年および2011年3月31日現在）
発行済株式数 410,000,000株（2010年3月31日現在）および 400,000,000株（2011年3月31日現在）
資本剰余金 利益剰余金
自己株式
自己株式保有数 12,241,810株（2010年3月31日現在）および 2,052,792株（2011年3月31日現在）
株主資本合計
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金（注5）
為替換算調整勘定
その他の包括利益累計額合計 新株予約権（注12）
少数株主持分
純資産合計
負債および純資産合計
¥105,966 6,727 43,445 876 44,321
46,989
10,277 11,821 11,320 318 1,026
— 22 22,725 261,512 101,754 40,130 350 499 3,382 2,611 148,726 410,238
64,507
70,258 259,064 (23,112)
370,717 1,055 (23,448) (22,393) 430 16,454 365,208
¥775,446
¥ 5,595 10,766 43,130
642 43,772 37,980 12,215 11,447 11,550 374 765 923 26 24,263 159,676 181,156 41,286 350 495 29,166 6,864 259,317 418,993
64,507
70,258 232,400 (3,875)
363,290 84 (55,041) (54,957) 591 12,267 321,191
¥740,184
$ 67,288 129,477 518,701 7,721 526,422 456,765 146,903 137,667 138,906 4,498 9,200 11,100 313 291,798 1,920,337 2,178,665 496,524 4,209 5,953 350,764 82,550 3,118,665 5,039,002
775,791
844,955 2,794,949 (46,603)
4,369,092 1,010 (661,948) (660,938) 7,108 147,528 3,862,790
$8,901,792
77
株式会社資生堂 アニュアルレポート2011
百万円 千米ドル（注1）
2009 2010 2011 2011
売上高（注20） 売上原価
売上総利益
販売費および一般管理費（注13）
営業利益（注20）
その他の損益
受取利息および受取配当金 支払利息
為替差損益 持分法投資損益
投資有価証券売却損益（注5）
関係会社株式売却損益
投資有価証券およびその他の投資評価損 固定資産処分損益
減損損失（注17（注） 20）
構造改革費用（注18）
リース会計基準の適用に伴う影響額 環境対策費
資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額 買収関連費用
見本品・販促物の見積変更に伴う影響額（注2(2)）
災害による損失（注19）
その他
税金等調整前当期純利益
法人税等（注9）
当期
法人税等調整額
少数株主損益調整前当期純利益
少数株主利益
当期純利益
円 米ドル（注1）
1
株当たり情報（注2(9)）当期純利益
—
潜在株式調整前—
潜在株式調整後配当金
期中平均株式数（千株）
添付の注記はこの連結財務諸表の一部です。
¥690,256 171,752 518,504 468,590 49,914
2,821 (1,812)
(275) 58 24 71 (206) (884) (6,073) (6,074) (216)
—
—
—
—
— 1,138 (11,428)
38,486
12,028 3,109 15,137 23,349 (3,976)
¥ 19,373
¥48.0 48.0 50.0 403,240
¥644,201 160,166 484,035 433,684 50,351
1,515 (1,569) (3) 62 163
— (356) (463) (3,469)
—
— (507)
—
—
—
— 1,015 (3,612) 46,739
14,660 (5,167) 9,493 37,246 (3,575)
¥ 33,671
¥84.6 84.5 50.0 397,886
¥670,701 168,692 502,009 457,551
44,458
1,400 (2,166) (590) 33 (22)
—
(4,199)
(609) (458)
—
—
—
(844) (1,233) (6,752) (1,669) 1,346 (15,763) 28,695
18,615 (5,287) 13,328 15,367
(2,576)
¥ 12,791
¥32.1 32.1 50.0 397,864
$8,066,158 2,028,768 6,037,390 5,502,718
534,672
16,837 (26,049) (7,096) 397 (265)
—
(50,499) (7,324) (5,508)
—
—
—
(10,150) (14,829) (81,203) (20,072) 16,188 (189,573) 345,099
223,873 (63,584) 160,289 184,810
(30,980) $ 153,830
$0.39 0.39 0.60
株式会社資生堂および連結子会社 2009年、2010年および2011年3月期
連結損益計算書
78
株式会社資生堂 アニュアルレポート2011連結財務諸表
百万円 千米ドル（注1）
2010 2011 2011
少数株主損益調整前当期純利益
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金（注5）
為替換算調整勘定
持分法適用会社に対する持分相当額 その他の包括利益合計
包括利益
（内訳）
親会社株主に係る包括利益
少数株主に係る包括利益
添付の注記はこの連結財務諸表の一部です。
¥37,246
772 3,724 10 4,506 41,752
37,533 4,219
¥ 15,367
(1,003) (32,565) (60) (33,628) (18,261)
(19,833) 1,572
$ 184,810
(12,062) (391,642) (721) (404,425) (219,615)
(238,521) 18,906
株式会社資生堂および連結子会社 2010年および2011年3月期
連結包括利益計算書
79
株式会社資生堂 アニュアルレポート2011
千株 百万円
発行済 資本 利益 その他有価証券 繰延ヘッジ 為替換算 新株 少数
株式数 資本金 剰余金 剰余金 自己株式 評価差額金 損益 調整勘定 予約権 株主持分
2008年3月31日現在残高 410,000 ¥64,507 ¥70,258 ¥248,921 ¥(11,197) ¥ 5,274 ¥(57) ¥ 4,764 ¥154 ¥17,115 在外子会社の会計処理の変更に伴う増減 — — — (5,386) — — — — — —
2009年3月31日終了年度当期純利益 — — — 19,373 — — — — — —
剰余金の配当 — — — (16,982) — — — — — — 自己株式の取得 — — — — (6,546) — — — — — 自己株式の処分 — — — (430) 903 — — — — — 連結範囲の変動 — — — 49 — — — — — — その他有価証券評価差額金 — — — — — (4,921) — — — — 繰延ヘッジ損益 — — — — — — 57 — — — 為替換算調整勘定 — — — — — — — (31,363) — — 新株予約権の発行 — — — — — — — — 102 — 少数株主持分 — — — — — — — — — (2,644) 2009年3月31日現在残高 410,000 64,507 70,258 245,545 (16,840) 353 — (26,599) 256 14,471
2010年3月31日終了年度当期純利益 — — — 33,671 — — — — — —
剰余金の配当 — — — (19,975) — — — — — — 自己株式の取得 — — — — (6,830) — — — — — 自己株式の処分 — — — (170) 558 — — — — — 連結範囲の変動 — — — (7) — — — — — — その他有価証券評価差額金 — — — — — 702 — — — —
繰延ヘッジ損益 — — — — — — — — — —
為替換算調整勘定 — — — — — — — 3,151 — — 新株予約権の発行 — — — — — — — — 174 — 少数株主持分 — — — — — — — — — 1,983 2010年3月31日現在残高 410,000 64,507 70,258 259,064 (23,112) 1,055 — (23,448) 430 16,454
2011年3月31日終了年度当期純利益 — — — 12,791 — — — — — —
剰余金の配当 — — — (19,891) — — — — — — 非支配持分との資本取引及びその他 — — — (535) — — — — — — 自己株式の取得 — — — — (13) — — — — — 自己株式の処分 — — — (150) 371 — — — — — 自己株式の消却 (10,000) — — (18,879) 18,879 — — — — —
連結範囲の変動 — — — — — — — — — —
その他有価証券評価差額金 — — — — — (971) — — — —
繰延ヘッジ損益 — — — — — — — — — —
為替換算調整勘定 — — — — — — — (31,593) — — 新株予約権の発行 — — — — — — — — 161 — 少数株主持分 — — — — — — — — — (4,187) 2011年3月31日現在残高 400,000 ¥64,507 ¥70,258 ¥232,400 ¥ (3,875) ¥ 84 — ¥(55,041) ¥591 ¥12,267
千株 千米ドル（注1）
発行済 資本 利益 その他有価証券 繰延ヘッジ 為替換算 新株 少数
株式数 資本金 剰余金 剰余金 自己株式 評価差額金 損益 調整勘定 予約権 株主持分
2010年3月31日現在残高 410,000 $775,791 $844,955 $3,115,622 $(277,956) $ 12,688 — $(281,996) $5,171 $197,883
2011年3月31日終了年度当期純利益 — — — 153,830 — — — — — —
剰余金の配当 — — — (239,218) — — — — — — 非支配持分との資本取引及びその他 — — — (6,434) — — — — — — 自己株式の取得 — — — — (156) — — — — — 自己株式の処分 — — — (1,804) 4,462 — — — — — 自己株式の消却 (10,000) — — (227,047) 227,047 — — — — —
連結範囲の変動 — — — — — — — — — —
その他有価証券評価差額金 — — — — — (11,678) — — — —
繰延ヘッジ損益 — — — — — — — — — —
為替換算調整勘定 — — — — — — — (379,952) — — 新株予約権の発行 — — — — — — — — 1,937 — 少数株主持分 — — — — — — — — — (50,355) 2011年3月31日現在残高 400,000 $775,791 $844,955 $2,794,949 $ (46,603) $ 1,010 — $(661,948) $7,108 $147,528 添付の注記はこの連結財務諸表の一部です。
株式会社資生堂および連結子会社 2009年、2010年および2011年3月期
連結株主資本等変動計算書
80
株式会社資生堂 アニュアルレポート2011百万円 千米ドル（注1）
2009 2010 2011 2011
営業活動によるキャッシュ・フロー 税金等調整前当期純利益 減価償却費
のれん償却額 減損損失 構造改革費用
リース会計基準の適用に伴う影響額 環境対策費
資産除去債務会計基準適用に伴う影響額 買収関連費用
見本品・販促物の見積変更に伴う影響額 災害による損失
貸倒引当金の増加（減少）額 返品調整引当金の増加（減少）額 賞与引当金の増加（減少）額 役員賞与引当金の増加（減少）額 危険費用引当金の増加（減少）額 退職給付引当金の増加（減少）額 前払年金費用の（増加）減少額 受取利息および受取配当金 支払利息
持分法投資損益 投資有価証券売却損益 関係会社株式売却損益
投資有価証券およびその他の投資評価損 固定資産処分損益
売上債権の（増加）減少額 たな卸資産の（増加）減少額 仕入債務の増加（減少）額 その他
小計
利息および配当金の受取額 利息の支払額
法人税等の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入れによる支出 定期預金の払戻しによる収入 有価証券の取得による支出 有価証券の売却による収入 投資有価証券の取得による支出 投資有価証券の売却による収入 有形固定資産の取得による支出 有形固定資産の売却による収入 無形固定資産の取得による支出 長期前払費用の取得による支出 長期貸付金の貸付けによる支出
連結範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出 子会社株式の取得による支出
連結範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入（注３）
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー
短期債務による増加（減少）額 長期債務の増加による収入 長期債務の返済による支出 自己株式の取得による支出 自己株式の処分による収入 配当金の支払額
少数株主への配当金の支払額 その他
財務活動によるキャッシュ・フロー 現金および現金同等物に係る換算差額 現金および現金同等物の増減額 現金および現金同等物の期首残高（注３）
連結の範囲の変更に伴う現金および現金同等物の増減額（注３）
現金および現金同等物の期末残高（注３）
添付の注記はこの連結財務諸表の一部です。
¥ 38,486 28,289 1,562 6,073 6,074 216
—
—
—
—
— (230) 2,175 (2,466)
10 (19) 1,990
553 (2,821)
1,812 (58) (24) (71) 206 884 (5,053) (10,340) (4,698) (3,255) 59,295
2,823 (1,808) (17,542) 42,768 (31,738)
27,668 (935) 1,639 (3,816)
3,927 (16,133)
757 (5,671) (6,419)
—
—
— 343 2,220 (28,158)
670 28,669 (36,623)
(6,546) 473 (16,972)
(2,065) 111 (32,283) (10,753) (28,426) 120,394
(110)
¥ 91,858
¥ 46,739 26,350 1,041 3,469
—
— 507
—
—
—
— (73) 693 1,735 198 363 745 5,620 (1,515) 1,569 (62) (163)
— 356 463 (8,472) 2,015 (9,085) 4,403 76,896 1,563 (1,529) (7,498) 69,432 (33,151) 28,668 (1,365) 1,502 (157,574) 318 (15,545) 818 (4,685) (5,287) (20,841)
—
—
— 2,257 (204,885) 101,335 70,879 (23,855) (6,830) 388 (19,955) (1,905) 302 120,359 393 (14,701) 91,858
—
¥ 77,157
¥ 28,695 29,511 5,204 458
—
—
— 844 1,233 6,752 1,669 (53) (5) 455 56 (79) 1,517 4,180 (1,400) 2,166 (33) 22
— 4,199 609 3,323 728 (6,135) 1,203 85,119 1,431 (2,060) (16,903) 67,587 (28,066) 27,821 (1,191) 942 (30) 1,352 (17,702) 987 (4,578) (4,053) 0 (752) (5,724)
— 690 (30,304) (99,817) 100,022 (15,700) (14) 221 (19,879) (4,405)
— (39,572) (6,936) (9,225) 77,157 20,660
¥ 88,592
$ 345,099 354,913 62,586 5,508
—
—
— 10,150 14,829 81,203 20,072 (637) (60) 5,472 673 (950) 18,244 50,271 (16,837) 26,049 (397) 265
— 50,499 7,324 39,964 8,755 (73,782) 14,467 1,023,680 17,210 (24,775) (203,283) 812,832 (337,535) 334,588 (14,324) 11,329 (361) 16,260 (212,892) 11,870 (55,057) (48,743) 0 (9,044) (68,839)
— 8,298 (364,450) (1,200,445) 1,202,910 (188,815) (168) 2,658 (239,074) (52,977)
— (475,911) (83,415) (110,944) 927,925 248,467
$ 1,065,448 株式会社資生堂および連結子会社
2009年、2010年および2011年3月期
連結キャッシュ・フロー計算書
連結財務諸表
81
株式会社資生堂 アニュアルレポート2011
1. 連結財務諸表作成の基準
会計原則および開示方法
（株）資生堂および連結子会社の財務諸表は、日本の金融商品取引法、会社法および一般に公正妥当と認められた会計 原則に準拠して作成されており、会計処理方法や開示要求は国際財務報告基準に基づくものとは異なる部分があります。
日本の関東財務局長に提出した連結財務諸表を日本以外の国の投資家に分かりやすくするために、表示形式の組み替え を行っています。また前期以前の連結財務諸表を当期の表示形式にあわせて一部組替表示を行っています。
米ドル表示は専ら日本以外の国の投資家の理解を促すために記載しています。2011年3月31日の1米ドル＝83.15円で換 算しています。この米ドル表示は、円金額がそのレートで米ドルに交換、実現あるいは決済できることを示すものではありま せん。
2. 重要な会計方針
（
1
）連結の範囲2011年3月31日現在、（株）資生堂には97社（2009年3月31日は91社、2010年3月31日は99社）の子会社（親会社によっ て意思決定機関が支配されている会社）があり、連結財務諸表ではそのうち95社（2009年3月31日は86社、2010年3月31 日は97社）がその対象となります。また、14社（2009年3月31日は20社、2010年3月31日は17社）の関連会社（財務および 営業方針の決定に対して重要な影響を親会社から受ける会社）があり、2011年3月31日現在の連結財務諸表では3社
（2009年3月31日、2010年3月31日ともに3社）に対して持分法を適用しています。
資生堂スイスは、株式を取得したため、当期より連結の範囲に含めています。
MDビューティーセールス、IDダイレクトおよびカリタUKの3社は、清算したため、当期より連結の範囲から除いています。
主要な連結子会社は、「主要関係会社（P58）」を参照してください。
一部の連結子会社の決算日は、12月31日であり、連結財務諸表の作成にあたっては同日現在の財務諸表を使用し、連結 決算日との間に生じた重要な取引については連結上必要な調整を行っています。
非連結子会社2社および持分法を適用していない関連会社11社に対する投資については、原価法を適用しています。
子会社の資産および負債については、連結子会社の支配獲得日における公正価額で全面時価評価法により連結財務諸 表に反映させています。
当社グループ内の重要な取引および債権債務残高は、連結上消去されています。また、グループ内での取引から生じた重 要な未実現利益は消去されています。
（
2
）たな卸資産通常の販売目的で保有するたな卸資産については、従来、（株）資生堂は総平均法による原価法、連結子会社は主として 最終仕入原価法によっていましたが、2009年3月期より「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第9号 2006 年７月５日公表分）が適用されたこと、ならびに（株）資生堂と連結子会社の会計処理の統一を進めたことに伴い、主として 総平均法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）により評価しています。
なお、この変更により、2009年3月期の営業利益、税金等調整前当期純利益および当期純利益に与える影響は軽微です。
（追加情報）
見本品・販促物の会計処理
従来より、欧州等の一部の在外連結子会社について、店頭販売活動に関する見本品・販促物は、販売可能性があるもの について資産計上しています。当社グループでは、効率化を推し進める取り組みの一環として、新基幹システムの海外導入展 開を順次拡大し、経営の見える化と業務のグローバル標準化を進めたことに伴い、当該在外連結子会社が使用する見本品・
販促物の販売可能性の見積りの精度が向上しました。この販売可能性の見積りの変更の結果、従来の方法によった場合と 比べ、2011年3月期の税金等調整前当期純利益が6,751百万円ならびに当期純利益が4,805百万円減少しています。
（
3
）有形固定資産（リース資産を除く）建物（附属設備を除く）は定額法、建物以外については（株）資生堂および国内連結子会社は主として定率法、在外連結 子会社は主として定額法を採用しています。また、国内の主要な固定資産については、その資産の耐久度、陳腐化の程度お よび特殊性を勘案した独自の耐用年数（法定耐用年数を2～3割程度短縮）を設定しています。
株式会社資生堂および連結子会社