n 米国独立代理店・ブローカー 協会（IIABA）の 2014 年代 理店業界調査によれば、米 国所在の独立代理店数は、
2014 年 は 約 38,500 店と、
2012 年とほぼ同じであった。
n IIABA によれば、代理店数 が横ばいなことから、社長が 65 歳超である代理店の割合 が増えてきており、2012 年 には 10％であったものが、
2014 年には 18％となってい る。
n 年商 1,000 万ドル以上の大 型代理店は、54％が複数の 州に拠点を有している。この 比率は、全代理店では 5％
であった。
n 代理店のほぼ半数（46％）
は大都市圏に所在している。
n 代 理 店 の 約 1/10（13 ％）
は 過 去 2 年 間 に M&A に 係 わっている。 大 型 代 理 店では、この割合が約半数
（48％）であった。
損害保険の募集
損害保険市場は、複数の保険会社の商品を取り扱う独立代理店 や独立ブローカーを通じて商品を販売する独立代理店販売制保険 会社と、専属代理店経由や通販、電話、インターネット等を通じて 商品を販売する直販制保険会社がほぼ二分している。ただし、保 険会社の多くは複数のチャネルを利用しており、一部は重複してい る。
A.M. Best 社は、２つの主な募集チャネルに分類している。それ は、独立代理店販売制保険会社と直販制保険会社である。同社の 分類によれば、独立代理店販売制保険会社には、独立代理店、ブロー カー、総代理店、経営総代理店を通じて募集を行う保険会社が含 まれる。直販制保険会社には、インターネット、専属代理店、直接 販売、アフィニティグループを通じて募集を行う保険会社が含まれ る。
n A.M. Best 社によれば、2014 年の損害保険会社の正味収入 保険料は、直販制保険会社が 51.2％を占め、独立代理店 販売制保険会社が 46.6％であった。*
n 個人保険市場では、2014 年、直販制保険会社が正味収 入保険料の 71.0％を占め、独立代理店販売制保険会社が 27.3％を占めた。住宅所有者保険市場では、直販制保険会 社が正味収入保険料の 68.4％を、独立代理店販売制保険 会社が 28.6％を占めた。個人自動車保険市場では、直販制 保険会社が正味収入保険料の 72.1％を、代理店販売制保 険会社が 26.8％を占めた。*
n 企業保険では、代理店販売制保険会社が正味収入保険料の 70.2％を、直販制保険会社が 30.6％を占めた。*
* 残りの募集チャネルは不詳。
生命保険
募集
オンラインの生命保険販売
Life and Health Insurance Foundation for Education（LIFE）と LIMRA が 2015 年に行っ た保険バロメーター調査によれば、消費者の 85％が保険購入に先立ち、インターネットで生命 保険について調べると答えている。この比率は、前年とほぼ同じであった。25 歳から 44 歳ま での消費者では、生命保険の調査に約 90％がインターネットを利用するとしている。この比率 は年齢が上がるにつれて低下し、65 歳以上では 76％であった。消費者の約 4 人に 1 人は代 理店またはファイナンシャルアドバイザーを探す際にオンラインを用い、約 3 人に 1 人が代理店 またはファイナンシャルアドバイザーの情報をオンラインで探している。生命保険の購入方法と しては、ファイナンシャル・アドバイザーまたはエージェントによる対面販売が 52% と最も好ま れている。オンライン販売は年齢層を問わずに有力で第 2 位（回答者の 22％）であり、45 歳 以下の回答者でオンライン申し込みを好むとしている者の割合は、前年には 4 人に 1 人であっ たものが、本年では 3 人に 1 人となっている。その他のチャネルでは、職場での販売（10％）、
郵便（8％）、電話（4％）、E メール（4％）があった。オンラインで保険を購入した者の約 40％が比較サイトを訪れている。しかし、LIMRA によれば、比較サイトの利用はほとんどの場合、
手軽に見積もりを得るためであり、比較サイトで保険を購入した者はオンライン購入者の 14％
に過ぎず、半数以上が保険会社のウェブサイトから購入しているとのことである。
生命保険の募集
生命保険の業界団体である LIMRA によれば、2014 年、個人生命保険の販売市場は独立保 険代理店が 50％を占め、以下、アフィリエイト（専属）代理店 40％、ダイレクトチャネル 5％
と続き、その他のチャネルによるものが残りの 5％となっている。
個人生命保険の募集チャネル別マーケットシェア（新契約保険料ベース）：.
2005 年～ 2014 年
1 ブローカー、株式ブローカーおよび個人独立総代理店を含む。
2 専属外務員、専属マルチライン・エージェントおよびホームサービス・エージェントを含む。
3 募集人が関与しないもの。代理店の関与する直販を含まない。
4 金融機関、職場その他のチャネルを含む。
出典：LIMRA 米国個人生命保険販売調査、LIMRA による推定値 0
10 20 30 40 50 60%
2014 2013
2012 2011
2010 2009
2008 2007
2006 2005
独立代理店1
アフィリエイト（専属）代理店2 直販3
その他4
U.S. Insurance Industry, All Sectors
年金／銀行の保険販売
募集
年金の募集
2014 年には、単独の生命保険会社の商品を販売する保険代理店（専属外務員を含む）と、
複数の保険会社の商品を取り扱う独立保険代理店で年金の 37％を販売している。州および連 邦監督当局は、変額年金販売業者に対し、金融業規制機構（FINRA）および証券取引委員会 への登録を義務付けている。
個人年金の募集チャネル別マーケットシェア：2010 年および 2014 年
2010年 2014年
出典：米国個人年金年鑑 2014、LIMRA Retirement Insitute 専属外務員
21% 専属外務員
20%
独立系ブローカー・ディーラー 独立系ブローカー・ディーラー 25%
22%
独立代理店 独立代理店 17%
17%
フルサービスの 全国ネットブローカー・
ディーラー 13%
フルサービスの 全国ネットブローカー・
ディーラー 13%
15%銀行 銀行
16%
ダイレクト
9% ダイレクト
7%
その他 3% その他
2%
銀行の保険販売
1999 年の金融制度改革法（グラム・リーチ・ブライリー法）により、大恐慌時代に制定さ れ、銀行・証券会社・保険会社間の提携を制限してきた障壁の多くが撤廃された。しかしなが ら、同法可決の原動力となった Citigroup と Travelers Insurance Group の合併は短命に終わり、
Citigroup は Travelers の損害保険部門を 2002 年に、同生命保険部門を 2005 年に、それぞ れ売却している。金融制度改革法が想定していたような「金融スーパーマーケット」は実現しな かった。銀行は独自の代理店設立や保険会社の買収をせずに既存の代理店やブローカーを買収 して保険商品販売に注力、他方、保険会社は既存の銀行を買収せずに、独自の貯蓄組合や銀 行部門を設立している。2007 年から 2009 年にかけての景気後退、およびこれにともなう規制 変更により、金融サービス業界に一部構造変化が起こり、保険会社の中には銀行部門を売却し たところもある。
銀行の保険販売
募集
銀行持株会社の保険仲介・引受・保険手数料収入合計：2010 ～ 2014 年1
年
保険仲介手数料収入2 報告保険仲介手数料収入 保険仲介手数料
（十億ドル）収入
１社あたり 保険仲介手数料
収入平均値 保険仲介手数料 収入の中央値4 会社数 上位社の
割合（％）3
2010 592 65.1 7.05 11,916,748 131,500
2011 606 65.2 7.70 12,702,413 119,000
2012 665 63.2 6.20 9,318,084 123,000
2013 664 62.5 6.22 9,360,139 117,500
2014 650 61.8 5.71 8,784,272 127,000
年
保険引受手数料収入 報告保険引受手数料収入 保険引受手数料
（十億ドル）収入
１社あたり 保険引受手数料
収入平均値 保険引受手数料 収入の中央値4 会社数 上位社の
割合（％）3
2010 67 7.4 7.16 106,825,388 452,000
2011 63 6.8 5.09 80,756,651 360,000
2012 66 6.3 4.41 66,769,970 503,000
2013 60 5.7 4.00 66,645,533 581,000
2014 59 5.6 3.57 60,535,390 1,000,000
年
保険手数料収入合計（仲介＋引受）
報告保険手数料収入合計 保険手数料
（十億ドル）収入合計
１社あたり 保険手数料
収入合計平均値 保険手数料 収入の合計中央値4 会社数 上位社の
割合（％）3
2010 594 65.3 14.21 23,925,953 156,000
2011 608 65.5 12.79 21,028,595 133,000
2012 670 63.6 10.60 15,825,887 141,000
2013 669 63.0 10.21 15,267,360 141,000
2014 655 62.3 9.28 14,170,023 150,000
1 銀行持株会社（BHCs）とは 1 行または複数の銀行を所有する会社を指す。MetLife Inc. は上記期間中の一時期において 連邦準備制度理事会（FRB）に報告し、その監督を受ける金融持株会社であったが、上記データに含まれていない。同様 に従来型の保険会社も含まれていない。
2 保険の引受以外の収入。主として保険商品の販売、紹介による収入、サービス料、手数料、保険・年金販売に伴う手数料等。
3 連結資産 5 億ドル超を有し、FRB の定義する上位 BHCs の割合。
4 中央に位置する値。半数が中央値を上回り、半数が中央値を下回る。
出典：Michael White Bank Insurance Fee Income Report 2015
銀行の保険販売
募集
銀行持株会社上位 10 社、保険仲介手数料収入順：2013 ～ 2014 年1
（単位千ドル）
順位 銀行持株会社 州
保険仲介手数料収入
2014年資産、
2013年 2014年
増率、2013
～2014年
（％）
非金利収入に 占める割合、
2014年（％）
1 BB&T Corporation ノースカロライナ 1,377,772 1,504,913 9.23 39.84 186,810,156 2 Wells Fargo
& Company カリフォルニア 1,463,000 1,317,000 -9.98 3.30 1,687,154,000 3 Citigroup Inc. ニューヨーク 733,000 721,000 -1.64 2.47 1,842,415,000 4 American Express
Company ニューヨーク 184,000 184,000 2 0.64 158,588,000
5 Regions Financial
Corporation アラバマ 114,412 124,036 8.41 6.44 119,888,669 6 Bancorpsouth, Inc. ミシシッピ 98,141 115,237 17.42 45.58 13,326,530 7 Morgan Stanley ニューヨーク 99,000 76,000 -23.23 0.25 798,815,000 8 First Command
Financial Services テキサス 76,736 75,599 -1.48 31.79 929,910 9 Discover Financial
Services イリノイ 78,906 72,527 -8.08 4.23 82,801,232
10
First Niagara Financial
Group, Inc. ニューヨーク 72,558 71,125 -1.97 24.30 38,492,000
1 銀行持株会社とは 1 行または複数の銀行を所有する会社を指す。保険の引受以外の収入。主として保険商品の販売、紹 介による収入、サービス料、手数料、保険・年金販売に伴う手数料等。2 0.01% 未満
出典：Michael White Bank Insurance Fee Income Report 2015
銀行持株会社上位 10 社、保険引受手数料収入順：2014 年1
（単位千ドル）
順位 銀行持株会社 州 保険引受
純益合計 純損益合計
保険引受純益合計 が純損益合計に
占める割合（％） 資産、2013年 1 Wells Fargo &
Company カリフォルニア 704,000 23,057,000 3.05 1,687,154,000
2 Citigroup Inc. ニューヨーク 351,000 7,313,000 4.80 1,842,415,000 3 Ally Financial Inc. ミシガン 173,000 1,150,000 15.04 151,828,000 4 American Express
Company ニューヨーク 85,000 5,885,000 1.44 158,588,000
5 BB&T Corporation ノースカロライナ 51,742 2,151,093 2.41 186,810,156 6 Old National Bancorp インディアナ 44,832 103,667 43.25 11,647,778 7 Bank of America
Corporation ノースカロライナ 34,000 4,833,000 0.70 2,100,265,000 8 The PNC Financial
Services Group, Inc. ペンシルバニア 18,085 4,184,251 0.43 345,243,081 9 Hilltop Holdings, Inc. テキサス 16,615 111,650 14.88 9,238,537 10 The Goldman Sachs
Group, Inc. ニューヨーク 11,000 8,477,000 0.13 853,125,000
1 銀行持株会社とは 1 行または複数の銀行を所有する会社を指す。