国際金融規制改革の今後 ③欧米の動向
2017 年度第 2 回みずほ総研コンファレンス 国際金融規制改革の動向 金融調査部長三宅恒治 Copyright Mizuho Research Institute Ltd. All Rights Reserved.
... 国際金融規制改革の今後 ③欧米の動向 ◯ 米国では、ドッド・フランク法によるコミュニティバンクの規制負担が経済への資金供給を阻害しているといった観点から、 ...
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国際金融規制改革の動向
... る二つの文書「Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems」、「Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring」 （以下「バーゼルⅢ枠組文書」という 1 。）が公 ...
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野村資本市場研究所｜日本のOTCデリバティブ規制改革－改革の具体的な方向性を示した金融庁－（PDF）
... その後、電子取引基盤は、米国ではスワップ執行ファシリティ（swap execution facility、 SEF）として、EU では組織化された取引施設（organized trading facility、OTF）として、取 引所等とともに利用を義務付けることが、米国では決定、EU では提案されている 2 。 また、各国の証券監督当局などで構成される証券監督者国際機構（IOSCO）は、2011 年 2 ...
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欧米における国際通貨制度改革論争について : 複数基軸通貨制度とSDR本位制への展望
... ウッズ体制下において、アメリカは貿易黒字 の縮小をもって、西欧・日本の戦後復興と高 度経済成長を支えてきた。その帰結が、1971 年金・ドル交換停止とその後の変動相場制へ の移行であった。そして1980年代以降ともな れば、貿易・経常収支黒字国の西独・日本等 先進諸国に対し、国際的金融資本取引と為替 ...
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世界金融危機後の金融規制改革 2008: 世界金融危機 ワシントン (2008 年 11 月 ) ロンドン (2009 年 4 月 ) 以降の G20 サミット会合規制改革の全体像の提示 もっと資本と流動性を トレーディング活動の資本賦課強化 ( バーゼル 2.5)(2009 年 ) 資本の質と量の
... バーゼル規制におけるソブリン・エクスポージャー（国債等）の取扱い • 現行のバーゼル規制において、自国通貨建ての国債は、格付にかかわらず、信 用リスクをゼロにすることができる（各国裁量）。 ※ ユーロ圏内では、ユーロ圏発行のユーロ建て国債全てを自国向け国債として扱い、 低いリスク・ウェイト（＝０％）を適用可能。 ...
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野村資本市場研究所｜金融規制改革の議論の途上で発行されたコンティンジェント・キャピタルの事例（PDF）
... あること、および②先述した十分な需要の確保の問題の存在などが指摘されている 12 。 今回のウニクレディットの起債案件は、①については規制改革の動向に関する元本の任 意償還条項を発行条件に組み入れることで対処を行った。また②については、①で早期償 ...
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野村資本市場研究所｜米財務省による金融規制改革提言に関する考察（PDF）
... NSFR の規則策定の延期 を提言したが、いずれも米銀のレポ取引額を増加させる可能性を秘めている。レポ市場の 活性化は、民間金融機関の債券ビジネスにプラスに寄与することに加えて、SLR 算出式の 変更は、米財務省報告書において議会審議が不要とされていることから、実現を期待する ...
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野村資本市場研究所｜米国オバマ政権が示した金融規制改革法案（PDF）
... 16 透明性向上のための情報開示の中には、格付の質に関する内容として、①手続きや手法の開発、証券化商品の 組成に利用されるモデルおよびデフォルトの相関関係に関する前提、②潜在的な格付の欠点、流動性リスクや ...
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野村資本市場研究所｜2016年の個人金融資産動向：回顧と今後注目すべき潮流（PDF）
... に自動的に切り替えられたこともあり、MRF の残高は 2016 年 11 月には再び 11 兆円台を超えて高水準にある。 しかし、足下では新たな動きも見られている。2016 年第 4 四半期は、米国大統領選を契 機とした｢トランプ・ラリー｣により投資環境が一変、2016 年 12 月には日経平均が年初来 高値を更新した。また、投資環境を整える制度面での動きとしては、2017 年 1 月から個人 ...
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世界金融危機後の欧米の政策対応とその評価
... 億ユーロの成長促進策， 規制撤廃，イノベーション推進，若年雇用促進による失業問題への対応などが盛り込まれて いる。しかし，これらの政策は EU 発足以前から欧州地域の競争力向上のためにくり返し打 ち出されては実効性のないプログラムに終わってきたものが多く，経済情勢がこれだけ悪化 ...
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金融調査研究会報告書 金融規制の新展開－金融危機後のグローバルな金融規制改革の実体経済・金融市場への影響分析－
... 今般の金融危機後に多くの規制が導入された結果、以下のような規制の重複や累積的な影響 が懸念される。 ① 適格流動資産の逼迫の懸念 短期の流動性保持を求める流動性カバレッジ比率（LCR）規制では、金融機関に対して、 ...
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野村資本市場研究所｜トランプ新政権下で注目される金融規制改革の方向性－ドッド＝フランク法と金融選択法案（Financial CHOICE Act）－（PDF）
... Ⅰ 米国大統領選後に台頭する金融規制緩和論 2016 年 11 月 8 日、米国大統領選挙が投開票され、共和党候補のドナルド・トランプ氏 が民主党候補のヒラリー・クリントン氏を破り、第 45 代米国大統領に選出された。また、 同日に行われた連邦議会選挙において、共和党が上下両院で過半数の議席を確保した。開 ...
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金融機関の規制監督における規制当局の行動(1)米国の金融規制監督における「先送り」の問題を手がかりとして-香川大学学術情報リポジトリ
... ! の問題に関しては，例えば米国では，貯蓄貸付組 合（Savings and Loan Association，以下，「S&L」という）等の貯蓄金融機 関が相次いで破綻した 年代の S&L 危機において，連邦政府による持 ち家取得の推進政策を背景に規制当局が住宅所有と住宅金融業界の振興を ...
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金融機関の規制監督における規制当局の行動(2・完)米国の金融規制監督における「先送り」の問題を手がかりとして-香川大学学術情報リポジトリ
... 準を定める「事務ガイドライン第一分冊：預金取扱い金融機関関係」（「主要行等向け の総合的な監督指針」の策定に伴い平成 年 月 日廃止）によれば，第 区分 に係る改善計画の内容を，「『経営の健全性を確保するための合理的と認められる改善 計画』とは，当該改善計画を実行することにより，原則として 年以内に自己資本比 率が ...
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123 アメリカ共和党が考える金融規制詳細に論じた学術論文は 今秋に発刊予定の弊所 証券経営研究会 の書籍に掲載する予定である 一 金融危機と金融規制改革ここではDF法の成立前後に焦点を当て 金融規制政策に関する共和党と民主党の基本的なイデオロギーを比較することを目的とする 金融危機が深刻化する直前
... 3 ．モラルハザードや情報の非対称性などのシステミック・リスクや市場の失敗に対 処するより厳格な規制影響分析を通じて、経済成長や活力のある金融市場をもた らす。 4 ．国内外の市場において、外国企業に対するアメリカ企業の競争力を促進する。 5 ...
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野村資本市場研究所｜外国為替指標の規制改革を巡る動向－NDF市場および通貨選択型投信への影響の可能性－（PDF）
... 如にあったとされるが、同様な問題を抱えていたのが外国為替指標だった。 2012 年以降、大手金融機関の取引レート不正操作疑惑は、銀行間金利指標から外国為替 指標に移って行った。そのきっかけは、2012 年 10 月、シンガポールにおけるマレーシア・ リンギ及びインドネシア・ルピアのノンデリバラブル・フォワード（Non-deliverable Forward、 以下 NDF ...
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マクロ統計から見た13カ国家計のバランスシート－住宅資産、金融資産と負債の国際的な動向
... 以下の構成と主たる内容は次のとおりである。まず、第 2 節では、日本以外のすべての国における住 宅資産残高の可処分所得比が 2006、2007 年まで上昇を続けたこと、特に、2002 年以降の方がそれ以前 より上昇幅が大きいこと、上昇幅が大きい国ほど 2008 年中の下落幅も大きいことを示す。第 3 節では、 2002～2007 ...
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21 海外情報 F 調査 研究報告書の要約 書 名 平成 21 年度海外機械工業に関する情報収集及び提供事業欧米地域における環境規制動向調査報告書 -サステナビリティに関する欧米の規制 政策とエクセレントビジネス 発行機関名 社団法人日本機械工業連合会 発行年月 平成 22 年 3 月 頁数 231
... エグゼクティブ・サマリー 温室効果ガスの排出や、土地の開発による生態系の損失によって生じるコストを、産業界が負担 するべきかどうかを議論する時代はとうの昔に終わり、今は、誰がどのようにいつ支払うかを議論 する時期にきている。気候変動については、コペンハーゲンにおける COP15 が期待された成果 ...
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MMF規制改革による米国金融仲介構造の変化
... 株式会社大和総研 丸の内オフィス 〒100-6756 東京都千代田区丸の内一丁目 9 番 1 号 グラントウキョウ ノースタワー このレポートは投資勧誘を意図して提供するものではありません。このレポートの掲載情報は信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性、完全性を保証する ...
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資料 4 国際金融規制改革の最近の動向について 平成 28 年 2 月 8 日 金融庁総務企画局総務課国際室
... 金融危機への対応としての金融規制改革は概ね達成したことを確認。新たなリスクに注意を払いつつ、グローバルなシステム上 重要な銀行（G-SIBs）の総損失吸収力（TLAC）等、残された規制改革の最終化と合意した事項の完全実施に取り組むことに合意。 ...
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