(For the 6 months from April 1, 2017 to September 30, 2017)
【Contents】
・Financial Highlights for FY2017 2Q 決算ハイライト
P1 - 2 ・Summary of Account Settlement in FY2017 2Q: Overview 決算概要 総括
P3 - 4 ・Summary of Profits 損益の概要
P5 - 6 ・Consolidated Balance Sheets 連結貸借対照表
P7 - 8 ・Business Segment Information セグメント情報
P9 ・Breakdown of Rental Real Estates
賃貸等不動産の内訳
P10 - 13 ・Business Performance Forecasts for FY2017 2018年3月期 業績予想
P14 ・Status of Investment Plan 投資計画の進捗状況
・Consolidated Statements of Cash Flows 連結キャッシュ・フローの状況 P15 ・Capital Investments and Depreciation
設備投資額・減価償却費
P16 - 17 ・Orders Received and Sales by Business Segment (Non-consolidated) 事業別受注高・売上高(個別)
P18 ・Rental Housing Business
賃貸住宅事業 ・Condominiums Business マンション事業 P19 ・Overseas Business 海外事業 注:1.本資料の予想数値は、当資料の発表日までに入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業績は、今後様々な要因に よって異なる結果となる場合があります。 Notes: 1. The business forecasts are based on assumptions in light of information available as of the date of announcement of this material, and the factors of uncertainty that may possibly impact the future results of operations. The Company’s actual results may differ significantly from those presented herein as a consequence of numerous factors. 2. Amounts less than one unit are omitted in this material. (2017.11)
Financial Highlights for FY2017 2Q
2018年3月期第2四半期 ハイ ラ イ ト
■
Earnings Summary
■In the FY2017 2Q, we achieved record highs for net sales, operating income, ordinary income, and net income.
(\ 100 Million/億円) 2Q 2016 / 09 Results 実績 Results 実績 YOY 前年同期比 Amount 増減額 Ratio 増減率 Net sales 売上高 Operating income 営業利益 Ordinary income 経常利益
Net income attributable to owners of the parent 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ■ (\ 100 Million/億円) FY2016 2Q 2016年9月期 Results (OP margin) Results (OP margin) YOY 前年同期比 Single-Family Houses 戸建住宅 Rental Housing 賃貸住宅 Commercial Facilities 商業施設
Logistics, Business & Corporate Facilities
事業施設
■
Income on sales of development properties: 2Q/FY2016 16.3 billion yen; 2Q/FY2017 38.9 billion yen (an increase of 22.5 billion yen)
■
Business Performance Forecast [ P.10-13 ]
■ In light of first half earnings, we conduct an upward revision of our full-year business performance forecast.
■ FY2016 FY2017 2017年3月期 2018年3月期 Revised forecasts 修正計画 2Q 2017 / 09 Previous forecasts 当初計画
Difference between forecasts 計画対比 16,987 35,129 18,097 6.5% 37,500 37,500 - -Results 実績 100 3.2% 1,434 3,005 1,810 26.3% 3,230 3,120 110 3.5% 1,456 3,100 1,804 23.9% 3,250 3,150 60 2017年9月期 2.9%
In addition to the three segments acting as growth drivers, the Single-Family Houses Business also contributed to income growth. [ P.7 ]
960 2,017 1,235 28.6% 2,160 2,100
[Operating income]
The sale of development properties to Daiwa House REIT Investment Corporation contributed to increased income. [ P.8 ] 433 (10.0%) 488 (12.4%) 12.8% (+2.4pt)
Net sales grew for the 8th consecutive year. Operating income, ordinary income and net income grew for the 9th consecutive year.
We changed the annual dividend amount from the initial 95 yen to 98 yen (interim dividend of 45 yen, year-end 443 (9.5%) 587 (11.4%) 32.6% (+1.9pt) 74 (3.9%) 118 (6.2%) FY2017 2Q 491 (17.7%) 562 (18.8%) 14.6% (+1.1pt) 59.0% (+2.3pt)
Financial Highlights for FY2017 2Q
2018年3月期第2四半期 ハイ ラ イ ト
■
業績概要
■2018年3月期 第2四半期は、 売上高・ 営業利益・ 経常利益・ 四半期純利益と も 過去最高を 更新し ま し た。
売上高について は、 8期連続の増収。 営業利益・ 経常利益・ 四半期純利益は、 9期連続の増益で す。
(\ 100 Million/億円) 2Q 2016 / 09 Results 実績 Results 実績 YOY 前年同期比 Amount増減額 Ratio 増減率 Net sales 売上高 Operating income 営業利益 Ordinary income 経常利益Net income attributable to owners of the parent 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ■ (\ 100 Million/億円) FY2016 2Q 2016年9月期 実績 (営業利益率) 実績 (営業利益率) YOY 前年同期比 Single-Family Houses 戸建住宅 Rental Housing 賃貸住宅 Commercial Facilities 商業施設
Logistics, Business & Corporate Facilities 事業施設 ■
開発物件売却の利益: 2016年9月期 163億円、 2017年9月期 389億円 (225億円の増加)
■
業績予想 [ P.10-13 ]
■上期の業績を 鑑み、 通期の業績予想を 上方修正いたし ま す。
■ 2017年9月期 FY2017 2Q大和ハウス リ ート 投資法人等への開発物件の売却が増益に寄与。 [ P.8 ]
年間配当金について は、 当初の95円から 98円(中間配当45円、 期末配当53円) に変更さ せて いただき 、
8期連続の増配。 配当性向は 30.1% の予定で す。 [ P.10 ]
433 (10.0%) 488 (12.4%) 12.8% (+2.4pt) 491 (17.7%) 562 (18.8%) 14.6% (+1.1pt) 443 (9.5%) 587 (11.4%) 32.6% (+1.9pt) 74 (3.9%) 118 (6.2%) 59.0% (+2.3pt) 60 2.9%成長ド ラ イ バーの3 セグメ ン ト に加え 、 戸建住宅事業が増益に寄与。 [ P.7 ]
<営業利益>
960 2,017 1,235 28.6% 2,160 2,100 100 3.2% 1,434 3,005 1,810 26.3% 3,230 3,120 110 3.5% 1,456 3,100 1,804 23.9% 3,250 3,150Difference between forecasts 計画対比 16,987 35,129 18,097 6.5% 37,500 37,500 - -FY2016 FY2017 2017年3月期 2018年3月期 Results 実績 Revised forecasts 修正計画 2Q 2017 / 09 Previous forecasts 当初計画
Summary of Account Settlement in FY2017 2Q : Overview
決算概要 総括
(\ 100 Million/億円)
Amounts Ratio Amounts Ratio
増減額 増減率 増減額 増減率 Net sales 売上高 Operating income 営業利益 Ordinary income 経常利益
Net income attributable to owners of the parent 親会社株主に帰属する 四半期純利益 Earnings per share
1株当たり四半期純利益
(\ 100 Million/億円)
Amounts Ratio Amounts Ratio
増減額 増減率 増減額 増減率
Total assets 総資産 Net assets 純資産
Book-value per share 1株当たり純資産
■
Group companies
グループ の概要
■ Consolidated subsidiaries increased by 97, equity-method affiliate companies increased by 2, for a total of 295 Group companies. 連結子会社が97社増加、 持分法適用関連会社が2社増加し 、 グループ 全体で 295社と な り ま し た。
Mar. 31, 2017 Sep. 30, 2017 Change
2017 / 3末 2017 / 9末 増減
Parent company (Daiwa House Industry)
親会社(大和ハウス工業)
Consolidated subsidiaries Included: 102 (88) ; Excluded: 5 (3)
連結子会社 増加 102社 (88) ; 減少 5社 (3)
Equity-method affiliates Included: 4 (1); Excluded: 2(1)
持分法適用関連会社 増加 4社 (1) ; 減少 2社(1) Unconsolidated subsidiaries 非連結子会社 Consolidated 1,541 Non-consolidated 連結 個別 FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 YOY FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 8.5% 1,456 1,804 348 23.9% 912 YOY 前年同期比 前年同期比 16,987 18,097 1,109 6.5% 8,268 8,970 702 Consolidated Non-consolidated ¥144.84 ¥186.10 ¥41.26 28.5% 1,285 373 41.0% 446 40.8% 960 1,235 274 28.6% 798 1,142 344 43.1% 1,434 1,810 376 26.3% 1,095 連結 個別 Mar. 31, 2017 2017 / 3末 Sep. 30, 2017 2017 / 9末 Change Mar. 31, 2017 2017 / 3末 Sep. 30, 2017 2017 / 9末 Change 前期末比 前期末比 35,558 37,688 2,129 6.0% 24,106 25,511 ¥1,971.66 ¥2,094.77 ¥123.11 6.2% 13,299 14,201 902 6.8% 10,501 1 -162 259 97 Number of companies 企業数 1,404 5.8% Notes 備考 11,251 749 7.1% (\ 100 Million/億円) 28 30 2 3 3 -1
Summary of Account Settlement in FY2017 2Q : Overview
決算概要 総括
■
Major factors for changes in net sales and operating income
売上高、 営業利益の増減要因
■
Net sales
売上高
( ¥ 100 Million/億円)Sales in Other Businesses increased その他事業等の売上高増加
■
Operating income
営業利益
( ¥ 100 Million/億円)Sales increased 売上高増加
Income from sales of development properties increased 開発物件売却利益の増加
SG&A expenses increased 管理販売費の増加
+139
Sales in Commercial Facilities Business increased
[ Sales by Daiwa House: +39 (excl. sales of development properties) ] 商業施設事業の売上高増加
[ 大和ハウス +39 ( 開発物件売却 除く ) ] FY2016 2Q
2016 / 9月期
16,987
Sales in Rental Housing Business increased
[ Sales by Daiwa House: +96 (excl. sales of development properties) ; Sales by Daiwa Living: +256 ]
+356
賃貸住宅事業の売上高増加[ 大和ハウス +96 ( 開発物件売却 除く )、 大和リ ビ ン グ +256 ]
FY2016 2Q
2016 / 9月期
1,456
+71
Sales in Condominiums Business increased
[ Sales by Daiwa House: +15; Sales by Cosmos Initia: +18 ] マ ン シ ョ ン 事業の売上高増加
[ 大和ハウス +15、 コ ス モ ス イ ニ シ ア +18 ]
+736
-125
Sales decreased in development properties [ Rental Housing +109, Commercial Facilities +85 Logistics, Business & Corporate Facilities Business -320 ] 開発物件の売上高減少
[ 賃貸住宅 +109、 商業施設 +85、 事業施設 △320 ]
-68
Sales in Logistics, Business & Corporate Facilities Business decreased事業施設事業の売上高減少 FY2017 2Q 2017 / 9月期
18,097
+255
+225
-131
FY2017 2Q 2017 / 9月期1,804
+189
+111
+1,109
+348
Summary of Profits ①
損益の概要 ①
(\ 100 Million/億円) 増減額 増減率 Net sales 売上高 Cost of sales 売上原価 Gross margin 売上総利益 SG&A expenses 管理販売費 Operating income 営業利益 Non-operating income 営業外収益 Non-operating expenses 営業外費用 Ordinary income 経常利益 Extraordinary income 特別利益 Extraordinary losses 特別損失Income before income taxes 税金等調整前四半期純利益 Net income attributable to owners of the parent 親会社株主に帰属する 四半期純利益 1,427 27.2% 6.2% 960 5.7% 6.8% 274 4 7 141.9% -37.5% 11 1,815 1,235 76 1,456 8.6% 10.0% 348 2,044 131 1,434 8.4% 10.0% 376 94 -23 72 4 71 1,810 2,176 1,804 13,487 629 6.4% FY2016 2Q 2016年9月期
Results Proportion Proportion
YOY 前年同期比 Results 13.7% 実績 構成比 構成比 16,987 100.0% 100.0% 3,500 20.6% 22.0% 480 12 7 28.6% 23.9% 26.3% -24.8% 388 -4 2017年9月期 FY2017 2Q 実績 18,097 14,116 3,981 1,109 6.5% 4.7% Amounts Ratio
Summary of Profits ②
損益の概要 ②
■
Lower of cost or market methods (inventories)
(\ 100 Million/億円)たな 卸低価法
FY2016 2Q FY2017 2Q Change2016 / 9月期 2017 / 9月期 増減額 たな 卸低価法 Single-Family Houses 住宅 Condominiums マ ン シ ョ ン
■
SG&A expenses
(\ 100 Million/億円)管理販売費
FY2016 2Q FY2017 2Q Change2016 / 9月期 2017 / 9月期 増減額 人件費 ( 福利厚生費含む) 広告宣伝費・ 販売促進費 販売手数料 通信交通費 その他 Total 管理販売費 計
■
Extraordinary income
(\ 100 Million/億円)特別利益
FY2016 2Q FY2017 2Q Change2016 / 9月期 2017 / 9月期 増減額
固定資産売却益 投資有価証券売却益
Total 特別利益 計
■
Extraordinary losses
(\ 100 Million/億円)特別損失
FY2016 2Q FY2017 2Q Change2016 / 9月期 2017 / 9月期 増減額 減損損失 その他 Total 特別損失 計 10 2 -8 - 9 9 11 7 -4 4 4 0
Lower of cost or market methods (inventories)
11 12 1
4 12 7
Gain on sales of investment securities
Others
11 4 -6
Impairment loss
- 2 2
2,044 2,176 131
Gain on sales of noncurrent assets
0 7 6
50 Correspondence & transportation expenses
94 100 5
Personnel costs (incl. welfare expenses)
1,177 1,248 70
Sales commission
86 89 3
Advertising & promotion expenses
192 193 0
Others
Consolidated Balance Sheets ① Assets
連結貸借対照表 ①資産の部
(\ 100 Million/億円) Amounts Ratio 増減額 増減率 Current assets 流動資産 Noncurrent assets 固定資産Property, plant and equipment 有形固定資産
Intangible assets 無形固定資産
Investments and other assets 投資その他の資産 Total assets 資産 合計 (\ 100 Million/億円) (\ 100 Million/億円) ■Inventories た な 卸資産
Amounts Ratio 有形固定資産 Amounts Ratio
増減額 増減率 増減額 増減率
Buildings & structures 建物・ 構築物
未成工事支出金 Land
Land for sale 土地
販売用土地 Others for houses その他 内、 戸建 for condominiums 内、 マンション 内、 事業用等 内、 海外事業 Buildings for sale 販売用建物 for houses 内、 戸建 for condominiums 内、 マンション 内、 事業用等 内、 海外事業 Others そ の他 Total Inventories た な 卸資産 合計 6,242 6,924 681 10.9% for others 304 186 -117 -38.6% 271 279 8 3.1%
for overseas business
675 748 73 10.9% 237 439 202 85.5% 1,541 1,746 204 13.2% 201 239 38 18.8% 8.8% 1,654 1,826 184 449 265 144.0% for others 1,088 1,015 -72 -6.7%
for overseas business
Costs on uncompleted construction contracts 494 617 122 24.8% 4,820 8.3% 1,632 1,762 129 7.9% 有形固定資産 合計 171 10.3% 938 955 17 1.9%
Total property, plant
and equipment 14,073 15,239 1,165 3,934 4,281 2017 / 3末 2017 / 9末 2017 / 3末 2017 / 9末 Mar. 31, 2017 Sep. 30, 2017
Change ■Property, plant and equipment Mar. 31, 2017 Sep. 30, 2017 Mar. 31, 2017 Sep. 30, 2017 Change 前期末比 2017 / 3末 2017 / 9末 6,563 6,598 35 0.5% 14,073 15,239 1,165 8.3% 869 971 101 11.7% 14,051 14,877 826 5.9% 21,506 22,810 1,303 6.1% 35,558 37,688 2,129 6.0% Change 前期末比 前期末比 5,320 499 10.4% 7,598 8,093 495 6.5% 346
Consolidated Balance Sheets ② Liabilities and Net Assets
連結貸借対照表 ②負債・ 純資産の部
(\ 100 Million/億円) 2017 / 3末 2017 / 9末 Amounts Ratio 増減額 増減率 Liabilities 負債 Current liabilities 流動負債 Noncurrent liabilities 固定負債 Net assets 純資産 Shareholders’ equity 株主資本 Accumulated other comprehensive income その他の包括利益累計額 Subscription rights to shares 新株予約権 Non-controlling interests 非支配株主持分 (\ 100 Million/億円)■
Interest-bearing liabilities
有利子負債
2017 / 3末 2017 / 9末 Amounts Ratio 増減額 増減率Net assets ratio
36.8% 36.9% +0.1pt
自己資本比率 Debt-equity ratio
0.49 0.51 +0.02pt
D/Eレ シ オ
Net debt-equity ratio
0.32 0.36 +0.04pt
ネ ッ ト D/Eレ シ オ
659 10.3%
Total (excl. lease obligations) 有利子負債(リ ース債務除く) 計 Long-term loans payable
2,923 3,398 475 16.3%
長期借入金
6,406 7,065
Current portion of bonds payable
0 1 0
-1年内償還予定の社債
Bonds payable
2,000 2,353 353 17.7%
社債
Current portion of long-term loans payable
694 428 -265 -38.3%
1年内返済予定の長期借入金
Mar. 31, 2017 Sep. 30, 2017
Change 前期末比
Short-term loans payable
789 883 94 12.0%
短期借入金
214 286 71 33.2%
Total liabilities & net assets
35,558 37,688 2,129 6.0% 負債・ 純資産 合計 1,094 1,053 -40 -3.7% 1 1 -0 -0.1% 13,299 14,201 902 6.8% 11,988 12,860 871 7.3% 10,219 10,653 433 4.2% 12,040 12,833 793 6.6% Mar. 31, 2017 Sep. 30, 2017 Change 前期末比 22,259 23,486 1,227 5.5%
Business Segment Information ①
セ グメ ン ト 情報 ①
■
Sales
FY2016 2Q売上高
2016 / 9月期 Amounts Ratio (\ 100 Million/億円) 増減額 増減率 Single-Family Houses 戸建住宅 Rental Housing 賃貸住宅 Condominiums マ ン シ ョ ンExisting Home Business 住宅ストック
Commercial Facilities 商業施設
Logistics, Business & Corporate Facilities 事業施設 Other Businesses その他 Total 合計
■
Operating income
FY2016 2Q営業利益
2016 / 9月期Amounts Ratio YOY Change
(\ 100 Million/億円) 増減額 増減率 増減 Single-Family Houses 戸建住宅 Rental Housing 賃貸住宅 Condominiums マ ン シ ョ ン
Existing Home Business 住宅ストック
Commercial Facilities 商業施設
Logistics, Business & Corporate Facilities 事業施設 Other Businesses その他 Total 合計
Note: Sales and operating income by segment include intersegment transactions. / 注: 上記実績には、 セグメ ン ト 間の内部取引を 含んで いま す。 FY2017 2Q 2017 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 348 23.9% 118 144 32.6% 50 587 20 67 562 488 40.8% 175 1,804 +2.3pt -0.8pt 11.4% 1.9% 12.2% -0.3pt +0.7pt 10.0% +1.4pt +1.1pt +1.9pt OP margin 営業利益率 6.2% 前年同期比 224 8.1% 46 9.0% 1,002 71 7.2% -2 -0.1% 4,684 16,987 実績 1,926
Results Results YOY
実績 1,924 5,150 1,074 556 2,440 3,046 606 24.9% -389 -9.0% 前年同期比 実績 18,097 Results 実績 510 2,768 4,336 2,993 3,946 465 9.9% 1 2.1% -0 -4.4% 71 14.6% 18.8% 12.4% 5.8% 433 491 66 21 +2.4pt 55 12.8% 1,456 124 Results YOY 1,109 6.5% 443 74 44 59.0%
Business Segment Information ②
セ グメ ン ト 情報 ②
(\ 100 Million/億円) FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 Change 増減額 FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 Change 増減額 FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 Change 増減額 Total/物件売却合計 855 729 -125 (\ 100 Million/億円) FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 Change 増減額 FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 Change 増減額 FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 Change 増減額 Total/物件売却合計 163 389 225 FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 Change 増減 FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 Change 増減 FY2016 2Q 2016 / 9月期 FY2017 2Q 2017 / 9月期 Change 増減 事業施設 23.4% -2.3pt 17.2% 46.7% +29.5ptLogistics, Business &
Corporate Facilities 16.2% 16.8% +0.6pt 25.7% 商業施設 マ ン シ ョ ン Commercial Facilities 27.8% 28.3% +0.5pt 21.2% 20.7% -0.5pt 12.4% +0.2pt Condominiums 20.5% 17.5% -3.0pt 12.2% 37.9% 76.4% +38.5pt 26.7% 42.9% +16.2pt - - -- - -Single-Family Houses 18.4% 20.6% +2.2pt -賃貸住宅 戸建住宅 Rental Housing 25.5% 26.2% +0.7pt 8.9% 8.7% -0.2pt - -事業施設
■
Gross margin ratio売上総利益率
Construction Rental management Sales of development properties
請負・ 分譲 賃貸・ 管理 開発物件売却
72 -15 131 207 75
Logistics, Business &
Corporate Facilities 524 536 12 88 商業施設 マ ン シ ョ ン Commercial Facilities 497 530 32 202 209 7 50 6 Condominiums 131 117 -14 43 25 135 109 5 46 40 - - -- - -Single-Family Houses 354 395 41 -賃貸住宅 戸建住宅 Rental Housing 609 645 36 199 218 19 - -事業施設
■
Gross margin売上総利益
Construction Rental management Sales of development properties
請負・ 分譲 賃貸・ 管理 開発物件売却
310 -33 764 443 -320
Logistics, Business &
Corporate Facilities 3,227 3,191 -35 343 68 177 109 22 108 85 商業施設 マ ン シ ョ ン Commercial Facilities 1,792 1,873 81 954 1,012 58 406 46 - - -Condominiums 642 -2 -667 25 360
■
Sales
売上高
Construction Rental management Sales of development properties
請負・ 分譲 賃貸・ 管理 開発物件売却 賃貸住宅 戸建住宅 Rental Housing 2,384 2,464 80 2,232 2,508 276 - - - - -Single-Family Houses 1,926 1,924
Breakdown of Investment Real Estates
投資不動産の内訳
(\ 100 Million/億円)
Investment real estates total being rentednot being rented Total
投資不動産 稼働中 未稼働 合計
Rental Housing
流動化不動産 賃貸住宅
being rented Commercial Facilities
稼働中 商業施設
not being rented 未稼働
Profit-earning real estates Overseas
収益不動産 海外
being rented Total
稼働中 合計
Breakdown of rented real estates available for sale 稼働中 流動化不動産の内訳 (\ 100 Million/億円) Book value 簿価 NOI yield NOI 利回り Book value 簿価 NOI yield NOI 利回り Rental Housing 賃貸住宅 Commercial Facilities 商業施設 物流施設・ 事業施設 Overseas 海外
Breakdown of rented profit-earning real estates
(\ 100 Million/億円) Book value 簿価 NOI yield NOI 利回り Book value 簿価 NOI yield NOI 利回り Rental Housing 賃貸住宅 Commercial Facilities 商業施設 物流施設・ 事業施設 6.2% 932
Real estates available for sale 流動化不動産の内訳
(¥ 100 Million/億円)
物流施設・ 事業施設
Logistics, Business & Corporate Facilities
219 895 4,837 68 165 3,813 202 151 8.2% 1,024 7.6% 151 9,802 8.4% Logistics, Business &
Corporate Facilities 415 8.1% 411 1,892 12.1% 1,975 12.7% ■ 2017 / 03 2017 / 09 Total 2,741 11.6% 2,892 12.0% 合計 稼働中 収益不動産の内訳 Real estates available for sale
729 154 6.3% 7.2% 2017 / 09 2017 / 03 1,693 合計 6.8% ■ Total 1,693 2,107 Book value 簿価 3,179 2,741 2,892 5,890 6,623 4,197 4,515 9,039 2017 / 03 2017 / 09 2,107 3,149 669 6,623
Note 1. [Definitions of rental real estates] Real estates available for sale:After investing for capital gain, immediately turn into available-for-sale real estate. Profit-earning real estates:Investment and development real estate for income gain (rental income).
2. NOI = (rental business revenue total) - (rental business expenses total) + (depreciation expenses total), NOI yield = NOI/book value
注) 1. [投資不動産の定義] 流動化不動産: 値上がり 益を 得る 目的で投資後、 早期に売却可能な不動産。 収益不動産: 賃貸収益を 得る 目的で投資・ 開発し た不動産 2. NOI = (賃貸事業収入合計) - (賃貸事業費用合計) + (減価償却費の合計)、 NOI利回り = NOI / 簿価
4.9% 202 382 13.5% 729 1,024 117 4.6% 323 14.0% 467 2,107 4,515
Logistics, Business &
Corporate Facilities 6.1%
10.2% 488
Business Performance Forecasts for FY2017 ①
2018年3月期 業績予想 ①
(\ 100 Million/億円) 増減額 増減率 Net sales 売上高 Cost of sales 売上原価 Gross profit 売上総利益 SG&A expenses 管理販売費 Operating income 営業利益Operating income excluding actuarial gains and losses 数理差異の影響除く営業利益 Non-operating income 営業外収益 Non-operating expenses 営業外費用 Ordinary income 経常利益 Extraordinary income 特別利益 Extraordinary losses 特別損失
Income before income taxes and non-controlling shareholders' interests 税金等調整前当期純利益
Net income attributable to owners of the parent
親会社株主に帰属する 当期純利益
■
Shareholder Return Policy FY2016配当政策 2017 / 3月期
Earnings per share 一株当たり 当期純利益
Annual dividend per share
年間配当金
Interim dividend per share 中間配当
Year-end dividend per share 期末配当
Dividend payout ratio
配当性向 Return on equity 自己資本当期純利益率 (ROE) FY2016 2017 / 3月期 Results Proportion Previous forecasts Revised Forecasts Proportion YOY 2018 / 3月期 FY2017 前年同期比 実績 構成比 当初計画 修正計画 構成比 27,915 29,850 29,780 1,864 6.7% 35,129 100.0% 37,500 37,500 100.0% 2,370 6.7% 7,213 20.5% 7,650 7,720 20.6% 506 357 8.7% 4,112 4,500 4,470 132 3,100 8.8% 3,150 3,250 8.7% 2,935 8.4% 3,200 3,300 8.8% 150 -29.9% -68 7 5.6% 4.8% 365 12.4% 74 35 55 17 228 147 160 2018 / 3月期 FY2017 7.0% 224 7.5% 117 140 8.2% ¥92 ¥95 ¥40 ¥45 ¥52 ¥50 ¥53 30.1% ¥304.14 今回予想 ¥325.29 ¥98 ¥45 ¥316.41 30.2% 30.0% 16.3% Results Forecasts 実績 前回予想 3,005 8.6% 3,120 3,230 8.6% -2 2,017 5.7% 2,100 2,160 5.8% 2,948 Rev. Forecasts 142 7.1% -14.2% 5 15 241 -19 -25.8% 3,090 3,190
Business Performance Forecasts for FY2017 ②
2018年3月期 業績予想 ②
FY2016 2017 / 3月期
Amounts Ratio Amounts Ratio
増減額 増減率 増減額 増減率
FY2016 2017 / 3月期
Amounts Ratio Amounts Ratio YOY Change change
増減額 増減率 増減額 増減率 増減 増減
Note: Sales and operating income by segment include intersegment transactions. / 注: 上記実績には、 セグメ ン ト 間の内部取引を 含んで いま す。 FY2017 2018 / 3月期 FY2017 2018 / 3月期 270 3.9% 10.2% 192 220 134 110 -24 -18.1% 4.2% 1,007 10.2% 11.9% Results 前年同期比 修正計画 37,500 2,370 6.7% 合計 Total 事業施設 Logistics, Business & Corporate Facilities 商業施設 Commercial Facilities Existing Home Business 住宅ストック Other Businesses その他 14.0% 3,903 前年同期比 5.6% 実績 修正計画 21.9% 5,900 202 3.5% --80 -9,772 Results 5,135 6,260 1,124 10,320 2,880 ■Sales Rental Housing (\ 100 Million / 億円) Single-Family Houses 戸建住宅 Rental Housing 賃貸住宅 Condominiums マ ン シ ョ ン
Existing Home Business 住宅ストック Commercial Facilities 商業施設 Logistics, Business & Corporate Facilities 事業施設 Other Businesses その他 Total Single-Family Houses (\ 100 Million / 億円) ■Operating income 合計 戸建住宅 売上高 営業利益 1,070 62 6.2% 130 131 0 0.1% 942 1,050 107 11.3% 1,055 1,100 44 8,284 5,697 マ ン シ ョ ン Condominiums 実績 賃貸住宅 2,628 Rev. Forecasts YOY 3,910 6 0.2% Pre. Forecasts 当初計画 3,910 -計画対比 Difference between forecasts
-10,320 547 5.6% 8,550 265 3.2% --2.8% -Pre. 当初 +0.5pt --0.3pt -1,100 5,900 8,550 6,180 8.7% 149 4.8% Rev. Forecasts YOY 計画対比 20 10.0% - -2,800 171 6.5% 4.2% 4.8% 870 27 3,100 3,150 3,250 3.2% 37,500 Pre. Forecasts 当初計画 200 1,050 120 131 1,050 830 35,129 789 80 168 300 131 77.9% 10.2% +0.3pt
Difference between forecasts Operating margin 営業利益率 80 -8.4% -0.1pt 9.7% +1.5pt -1.2pt +0.4pt -0.5pt +0.7pt +0.6pt 10.2% +0.7pt 1.3% -18.1% 17.8% Rev. 修正
Difference between forecasts
計画対比 100 +0.3pt +0.5pt +0.4pt 4.4% 11.9% 5.1% -10 -8.3% - -20 1.9% 40 4.8% 30 11.1%
Business Performance Forecasts for FY2017 ③
2018年3月期 業績予想 ③
請負・ 分譲 賃貸・ 管理 開発物件売却 (\ 100 Million/億円) FY2016 '17 / 03 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 FY2016 '17 / 03 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 FY2016 '17 / 03 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 1,030 817 -212 請負・ 分譲 賃貸・ 管理 開発物件売却 (\ 100 Million/億円) FY2016 '17 / 03 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 FY2016 '17 / 03 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 FY2016 '17 / 03 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 228 438 210 請負・ 分譲 賃貸・ 管理 開発物件売却 FY2016 '17 / 03 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減 FY2016 '17 / 03 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減 FY2016 '17 / 03 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減 +27.6pt 事業施設 26.2% 22.2% -4.0pt 20.6% 48.2% -1.4pt 25.8% 42.9% +17.1pt 商業施設 Logistics, Business &Corporate Facilities 15.9% 15.5% -0.4pt Commercial Facilities 27.6% 28.5% +0.9pt 20.8% 19.4% 76.4% +40.1pt 賃貸住宅 Condominiums 20.0% 17.0% -3.0pt -マ ン シ ョ ン - -Rental Housing 25.7% 26.0% +0.3pt 8.8% 8.9% +0.1pt 256 76 事業施設 Total / 物件売却合計 -戸建住宅 -
-Logistics, Business &
Corporate Facilities 1,077 1,142 64 169 141 - - -■Gross margin ratio 売上総利益率 Single-Family Houses 19.2% 19.9% +0.7pt - -マ ン シ ョ ン Commercial Facilities 1,021 1,083 62 26 商業施設 20 46 Condominiums 370 334 -36 97 105 Rental Housing 1,306 1,293 -12 - -398 387 -11 -107 賃貸住宅 28 135
Logistics, Business &
Corporate Facilities 6,765 7,379 614 --341 事業施設 Total / 物件売却合計 ■Gross margin 売上総利益 Single-Family Houses 749 780 30 -645 638 -7 873 405 531 戸建住宅 Condominiums 1,851 1,966 115 -マ ン シ ョ ン Commercial Facilities 3,701 3,795 93 1,917 1,996 777 833 56 - -79 78 108 29 商業施設 ■Sales 売上高 Single-Family Houses 3,903 3,910 6 -戸建住宅 Rental Housing 5,091 4,985 -105 4,602 5,156 - - - - -554 78 177 99 賃貸住宅 -457 52 7 -12.6% 12.7% +0.1pt -27 36.3% 179
Construction Rental management Sales of development properties
Construction
Construction
Rental management
Rental management
Sales of development properties
Business Performance Forecasts for FY2017 ④
2018年3月期 業績予想 ④
(\ 100 Million/億円) FY2017 Pre. Forecasts '18 / 03 当初計画 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 FY2017 Pre. Forecasts '18 / 03 当初計画 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 FY2017 Pre. Forecasts '18 / 03 当初計画 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 688 817 128 (\ 100 Million/億円) FY2017 Pre. Forecasts '18 / 03 当初計画 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 FY2017 Pre. Forecasts '18 / 03 当初計画 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 FY2017 Pre. Forecasts '18 / 03 当初計画 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減額 363 438 75 FY2017 Pre. Forecasts '18 / 03 当初計画 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減 FY2017 Pre. Forecasts '18 / 03 当初計画 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減 FY2017 Pre. Forecasts '18 / 03 当初計画 FY2017 Rev. Forecasts '18 / 03 修正計画 Change 増減 19.4% 26.2% 17.0% -5,082 835 1,998 676 -426 102 391 833 5,156 -638 457 1,996 -1 -+0.5pt -19 --1 74 46 531 108 177 -2 --1 -176 -106 406Logistics, Business & Corporate Facilities 商業施設 26.0% 事業施設 Single-Family Houses 戸建住宅 Rental Housing 事業施設 19.9% Commercial Facilities 1,083 商業施設 Condominiums 334 マ ン シ ョ ン 戸建住宅 賃貸住宅 Rental Housing 1,293 1,142 1,326 347 1,060 1,155 780 Single-Family Houses Commercial Facilities
Logistics, Business &
Corporate Facilities 7,379 ■Gross margin 売上総利益 3,910 5,061 2,044 3,795 7,467 760 請負・ 分譲 Condominiums 1,966 3,795 Single-Family Houses 3,910 --75 ■Sales 売上高 戸建住宅 Rental Housing 4,985 賃貸住宅 マ ン シ ョ ン Construction 請負・ 分譲 76.4% -135 -256 160 -8.4% 134 -141 -3 387 105 -■Gross margin ratio 売上総利益率 Commercial Facilities Condominiums マ ン シ ョ ン 賃貸住宅 8.9% -17.0% +0.4pt +0.5pt -0.2pt 12.7% - 12.3% -31 -+0.4pt 1 -72 -1 -2 125 Total / 物件売却合計 Total / 物件売却合計 45 184 -76.0% -Construction 請負・ 分譲 Rental management 賃貸・ 管理 Rental management 賃貸・ 管理 Rental management 賃貸・ 管理
Sales of development properties 開発物件売却
Sales of development properties 開発物件売却
Sales of development properties 開発物件売却 -87 20 -32 -12 -37 22 -12 Construction -78
- Status of Investment Plan
投資計画の進捗状況
FY2016 Results 2017/09 Results Cumulative actual (\100 Million/億円) 2016年度 実績 実績 ('17/4-'17/9) 累計実績 ('16/4-'17/9) Rental Housing 賃貸住宅 211 44 256 Commercial Facilities 商業施設 483 212 695Logistics, Business &
Corporate Facilities 事業施設 1,659 812 2,472
Overseas 海外 451 135 587
Real Estate Development 不動産開発 2,806 1,204 4,011
Capital Investments 771 384 1,155
M&A 12 311 324
3,590 1,900 5,491
Consolidated Statements of Cash Flows
連結キャ ッ シ ュ ・ フ ロ ーの状況
(\ 100 Million / 億円)
FY2016 2Q FY2017 2Q Change
2016 / 9月期 2017 / 9月期 増減
Net cash provided by (used in) operating activities 営業活動によ る キャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー
Depreciation and amortization 減価償却費
Net cash provided by (used in) investing activities 投資活動によ る キャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー
Net cash provided by (used in) financing activities 財務活動によ る キャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents 現金及び現金同等物の増減額(△は減少)
Cash and cash equivalents at beginning of period 現金及び現金同等物の期首残高
Cash and cash equivalents at the end of the period 現金及び現金同等物の期末残高 △ 444 △ 178 243 1,790 305 758 288 △ 1,187 設備投資( 事務所・ 工場等) 1,031 16 △ 821 434 △ 34 1,889 △ 2,008 △ 10 △ 213 2,133 1,919 1,854 64 Total 合計
Capital Investments and Depreciation
設備投資額、減価償却費
■
Capital Investments
設備投資額
FY2015 FY2016 FY2017 Rev. Forecasts FY2016 1H FY2017 1H
(\ 100 Million/億円) 2016 / 3月期 2017 / 3月期 2018/3月期 修正計画 2016 / 9月期 2017 / 9月期 Single-Family Houses 戸建住宅 賃貸住宅 Condominiums マンション
Existing Home Business 住宅ストック Commercial Facilities 商業施設 事業施設 Other Businesses その他 Adjustments 調整額 Total 合計
■
Depreciation
減価償却費
FY2015 FY2016 FY2017 Forecasts FY2016 1H FY2017 1H
(\ 100 Million/億円) 2016 / 3月期 2017 / 3月期 2018 / 3月期 計画 2016 / 9月期 2017 / 9月期 Single-Family Houses 戸建住宅 賃貸住宅 Condominiums マンション
Existing Home Business 住宅ストック Commercial Facilities 商業施設 事業施設 Other Businesses その他 Adjustments 調整額 Total 合計 62 85 70 21 42 18 16 33 61 45 29 28 283 629 545 190 262 35 38 43 Rental Housing
(Building contracting & management) 199 375 340 157 131
316 617 520 200 264
0 1 1 0 1
Logistics, Business & Corporate
Facilities 1,002 1,641 1,450 357 945 1,883 3,416 2,950 958 1,672 (14) 4 (21) 1 (4) 21 23 0 0 1 110 Rental Housing
(Building contracting & management) 78 86 96 40 43
10 8 17 1 1 85 82 87 172 169 180 190 Logistics, Business & Corporate
Facilities 83 93 45 50 93 164 174 595 653 10 10 288 305 565 5 5 11
Orders Received by Business Segment (Non-consolidated)
事業別受注高(個別)
■
Orders received
事業別受注高
Amounts Ratio 増減額 増減率 Custom-built houses 戸建住宅 Houses in housing development projects 分譲住宅住宅 Land (including residential lots of housing development projects) 土地
Sub-total 小 計
■
Orders received forecasts
事業別受注高 計画
Amounts Ratio 増減額 増減率 Custom-built houses 戸建住宅 Houses in housing development projects 分譲住宅 住宅 Land(including residential lots of housing development projects) 土地 Sub-total 小 計 3,914 4.0% 9,300 3,950 31
Logistics, Business & Corporate Facilities
- 2,866 - 3,150 事業施設 Commercial Facilities - 3,990 283 75 39 1,124 2,300 1,200 集合住宅 Rental Housing 商業施設
Condominiums (for sale) マ ン シ ョ ン
9,431
2.2% Total
合計
Notes: In the Rental Housing, Condominiums, Commercial Facilities, and Logistics, Business & Corporate Facilities businesses, the figures in the charts include land and buildings. The YOY ratio is calculated on a value basis. Although Existing home business, Leisure business, and Environment and Energy business have been omitted from the charts since they had no material impact on the total amount, the total has been calculated including each value.
9.9% 1.0% 6.7% -54,161 17,983 53,200 18,370 42,508 5,296 41,600 5,150 - 4,030 2,222 Units Amounts 3 0.1% 386 35 -2.8% -146 0.9% 合計 -Single-Family Houses 2,160 542 2,220 544 2,597 7,080 FY2016 2017 / 3月期 28,689 8,730 (\ 100 Million/億円) 戸数 金額 7,271 1 0.2% 773 金額 前年同期比 - 2,015 120 6.4% 9,273 543 6.2% - 1,850 529 40.1% 25,382
FY2017 Rev. Forecasts 2018 / 3月期 修正計画 YOY Units Amounts 805 戸数 2,601 集合住宅 938 413 Commercial Facilities - 1,894 Total 商業施設 事業施設
Logistics, Business & Corporate Facilities
- 1,321 842 465 51 2,543 -117 -4.4% Single-Family Houses 1,070 272 1,134 269 -3 -1.1% Rental Housing 22,826 2,660 20,015 - 390 - 407 16 4.3%
Condominiums (for sale) マ ン シ ョ ン
(\ 100 Million/億円) 戸数 金額 戸数 金額
3,855 1,367 3,391 1,263
FY2016 2Q FY2017 2Q
2016 / 9月期 2017 / 9月期
Units Amounts Units Amounts
4,925 2,030 4,525 1,940 -90 -4.4%
-104 -7.6%
YOY 前年同期比
Sales by Business Segment (Non-consolidated)
事業別売上高(個別)
■
Sales
事業別売上高
Amounts Ratio Change
(\ 100 Million/億円) 増減額 増減率 増減 Custom-built houses 戸建住宅 Houses in housing development projects 分譲住宅
住宅 Land (including residential lots of housing development projects)
土地 Sub-total 小 計
■
Sales forecasts
Amounts Ratio Change
(\ 100 Million/億円) 増減額 増減率 増減 Custom-built houses 戸建住宅 Houses in housing development projects 分譲住宅
住宅 Land (including residential lots of housing development projects) 土地 Sub-total 小 計 FY2017 2Q 2017 / 9月期
The total amount includes the impact of completion basis; however, the number of houses is the complete figure. 金額は進行基準によ る 影響が含ま れて おり ま すが、 戸数は完成ベース で す。 19,839 2,695 1,924 -3 1,030 252 -23 -8.6% 20 25.1% +2.0pt +1.3pt 19.9% FY2016 2Q 2016 / 9月期 Single-Family Houses 1,101 Units Amounts profit
ratio Units Amounts
YOY Gross profit ratio
前年同期比 売上高総利益率 戸数 金額 売上高 総利益率 戸数 金額 1.7% 3,526 1,261 276 18.6% 3,384 1,240 23.2% +3.2pt +2.2pt - 411 3.8% - 411 -0 -0.1% 6.9% 4,485 1,928 18.4% 4,556 -0.2% 20.6%
Condominiums (for sale)
マ ン シ ョ ン 15 4.1% 16.6% -3.1pt 集合住宅 906 378 19.7% 648 394 205 8.3% 29.2% +3.3pt Rental Housing 19,786 2,489 25.9%
Logistics, Business & Corporate Facilities 事業施設 30.0% +1.3pt Commercial Facilities - 1,799 28.6% -商業施設 1,924 125 7.0% 30.4% +4.8pt -- 1,353 25.7% - 1,655 302 22.3% 788 810 21 2.7% 戸数 Units Amounts
FY2017 Rev. Forecasts 2018 / 3月期 修正計画
6.4%
4 0.2% 24.5%
Gross profit ratio 前年同期比 +1.7pt 4.7% -YOY Amounts profit ratio Units
事業別売上高 計画
Single-Family Houses 2,562 23.7% 7,230 売上高総利益率 金額 売上高 総利益率 戸数 金額 +0.8pt 2,567 533 -18 -3.3% +2.6pt Total 25,177 8,268 23.9% 25,043 合計 FY2016 8,970 702 8.5% 2017 / 3月期 26.5% 18.8% -0.1pt 2,180 551 18.9% 2,170 7,106 15.5% -5.7pt 3,040 386 14.6% 27.3% +2.5pt 168 4.5% 29.3% +0.9pt Rental Housing 43,428 5,252 25.7% 2,150 1,130 58 5.5% 9,286 3,903 19.2% 9,400 27 0.5% 27.3% +1.6pt 3,910 6 0.2% 20.0% +0.8pt 41,000 5,280 - 3,885 Commercial Facilities -集合住宅 2,211 1,071 21.1%Condominiums (for sale) マ ン シ ョ ン
商業施設
Logistics, Business & Corporate
Facilities - 2,653 24.8%
事業施設
Rental Housing Business
賃貸住宅事業
■
Management of rental housing units and occupancy rates
賃貸住宅管理戸数と 入居率
'16/03 '16/09 '17/03 '17/09 452,401 471,780 490,145 508,315 97.5% 96.1% 97.2% 95.8% 18,941 19,568 20,063 20,424 95.3% 94.0% 95.1% 93.5% 471,342 491,348 510,208 528,739 433,628 453,096 471,845 490,926 97.4% 96.1% 97.1% 95.7%Condominiums Business
マ ン シ ョ ン 事業
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Stock of completed condominium (Non-consolidated)
( Including orders for units )完成在庫の状況(個別)
(受注済戸数を含む)Mar. 2017 2017 / 3末
Sep. 2017 ( Includes orders for 12 units )
2017 / 9末 ( う ち 、 受注済 12戸)
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Number of condominium units managed
分譲マ ン シ ョ ン 管理戸数
'16/03 '17/03 '17/09
Daiwa LifeNext Co., Ltd. 249,017 256,347 260,116
大和ラ イ フ ネク ス ト
4,047 4,153 4,208
Global Community Co., Ltd.
83,282 85,358 87,333 グロ ーバルコ ミ ュ ニ テ ィ 1,882 2,018 2,058 Total 332,299 341,705 347,449 合計 5,929 6,171 6,266 Total 合計
Lump-sum contracted units (occupancy guarantee) 一括借上( 入居保証) 戸数
(Units / 戸数)
Daiwa Living Co., Ltd. 大和リ ビ ン グ
Management of rental housing units 賃貸住宅管理戸数
Daiwa Living Management Co., Ltd.
大和リ ビ ン グマ ネジ メ ン ト Occupancy rates入居率
Nihon Jyutaku Ryutu Co., Ltd.
Management of rental housing units 賃貸住宅管理戸数
日本住宅流通 Occupancy rates
入居率
Management of rental housing units 賃貸住宅管理戸数
Number of managed buildings entrusted by HOAs
管理組合からの受託棟数 Occupancy rates 入居率 466 429 (Units / 戸数)
Number of managed units 管理戸数
Number of managed buildings entrusted by HOAs
管理組合からの受託棟数
Number of managed units 管理戸数
Number of managed buildings entrusted by HOAs
管理組合からの受託棟数
Number of managed units 管理戸数
Overseas Business
海外事業
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Cumulative overseas investment balance
海外出資残高累計
2017 / 09 China 中国 778 USA ア メ リ カ 509 ASEAN A S E A N 298 Australia オース ト ラ リ ア 67 Other その他 14 Total 合計 1,668■
Sales status of condominium for sale development
分譲マ ン シ ョ ン の販売状況
(Units / 戸数)
Project Name/ プロジェクト名 Location/ 地域 2017/06 2017/09
Units for sale
販売戸数 2,105 2,105
Contract units
契約戸数 2,006 2,026
: 2,108 Contract ratio契約率 95.3% 96.2%
Units for sale
販売戸数 913 1,077
Contract units
契約戸数 903 1,077
: 1,178 Contract ratio契約率 98.9% 100.0%
Units for sale
販売戸数 59 119
Contract units
契約戸数 1 71
: 308 Contract ratio契約率 1.7% 59.7%
Units for sale
販売戸数 396 407
Contract units
契約戸数 381 386
: 436 Contract ratio契約率 96.2% 94.8%
Units for sale
販売戸数 229 229
Contract units
契約戸数 113 135
: 233 Contract ratio契約率 49.3% 59.0%
Units for sale
販売戸数 164 164
Contract units
契約戸数 163 163
: 164 Contract ratio契約率 99.4% 99.4%
Units for sale
販売戸数 691 714
[参考] SOHO * Total units for sale
販売総戸数
Flour Mill of Summer Hill フ ラ ワー・ ミ ル・ オブ ・ サマ ー・ ヒ ル
Inner West New South Wales, Australia 豪州・ ニ ュ ー・ サウ ス ・ ウェ ールズ州 イ ン ナーウェ ス ト 市 Yihe Xinghai イ ワ・ セ イ カ イ ( 頤和星海) Dalian, China 中国・ 大連市 Moonlit Garden ムーン リ ッ ト ・ ガーデン ( 呉月雅境) Wuxi, China 中国・ 無錫市 The Grace Residence
グレ ース ・ レ ジ デン ス ( 龍洲伊都)
Changzhou, China 中国・ 常州市
Total units for sale 販売総戸数
Total units for sale 販売総戸数
Total units for sale 販売総戸数 (stage Ⅲ・ Ⅳ) Total units for sale
販売総戸数
(\ 100 Million/億円)
Total units for sale 販売総戸数 Tempo (Drummoyne)
テ ン ポ ( ド ゥ ルモ イ ン )
Canada Bay New South Wales, Australia
豪州・ ニ ュ ー・ サウ ス ・ ウェ ールズ州
カ ナダベイ 市
Mid-Town Project "Phu My Hung" area, Hồ Chí Minh, Vietnam
Total units for sale 販売総戸数