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平成26年3月期 第2四半期

決算説明会

2013年11月12日

ＫＹＢ株式会社

代表取締役 社長執行役員

臼井 政夫

目次

1.業績概要

(1) 2013年度上期 連結決算概要 (2) 2013年度通期 連結業績見通し

2.設備投資計画の進捗状況

3.AC（オートモーティブコンポーネンツ）事業の状況 4.HC（ハイドロリックコンポーネンツ）事業の状況

5.その他事業の状況 6.開発・モノづくり

7.次期中期計画について

1

１．業績概要

(1) 2013年度 上期連結業績概要

1111....業績概要 業績概要 業績概要 業績概要 2013 2013 2013 2013年上期 年上期 年上期 年上期 連結決算概要 連結決算概要 連結決算概要 連結決算概要

単位：億円 2012 2012年度 2012 2012 年度 年度 年度 2013年度 2013年度 増減額 増減額 増減額 増減額 増減額 上期実績

上期実績 上期実績

上期実績 上期予想 上期実績

売 上 高 1,543 1,543 1,543 1,543 1,687 1,706 162 162 162 162 19

営 業 利 益 70 70 70 70 93 100 29 29 29 29 7

経 常 利 益 64 64 64 64 97 105 41 41 41 41 8

当 期 純 利 益 39 39 39 39 58 65 26 26 26 26 7

一 株 当 た り 一 株 当 た り 一 株 当 た り 一 株 当 た り 当 期 純 利 益 当 期 純 利 益 当 期 純 利 益

当 期 純 利 益

17.78 17.78円 17.78 17.78 円 円 円 26.24円 29.72円 11.94 11.94 11.94 11.94円 円 円 円 3.48円

3

1111....業績概要 業績概要 業績概要 業績概要 2013 2013 2013 2013年上期 年上期 年上期 年上期 連結決算概要 連結決算概要 連結決算概要 連結決算概要

為替レート^{(平均レート)} 20122012年度上期20122012年度上期年度上期年度上期 実績

実績 実績

実績 2013年度上期

(8月予想) 2013年度上期 実績

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000

2012年度

上期実績 2013年度 上期予想 (8月予想)

2013年度 上期実績

億円

ＡＣ ＡＣ ＡＣ ＡＣ ＨＣ ＨＣ ＨＣ ＨＣ

その他

1,543 売上高 1,687 1,706

4.6% 5.5% 5.9%

0 20 40 60 80 100 120 140

2012年度 上期実績

2013年度 上期予想 (8月予想)

2013年度 上期実績

億円

ＡＣ ＡＣ ＡＣ ＡＣ ＨＣ ＨＣ ＨＣ ＨＣ

営業利益

営業利益率

71

93 100

1111....業績概要 業績概要 業績概要 業績概要 上期連結 上期連結 上期連結 上期連結営業利益 営業利益 営業利益増減 営業利益 増減 増減 増減

5

70.6

0.1 9.5 2.1 6.4 6.8 4.6

100.0

0 20 40 60 80 100 120

日 本 中

国 東

南 ア ジ ア

欧 州 米

州 そ

の 他 2013年 上期 単位：億円

2012年 上期

所在地別

1111....業績概要 業績概要 業績概要 業績概要 上期連結 上期連結 上期連結 上期連結営業利益 営業利益 営業利益増減 営業利益 増減 増減 増減

70.6

29.6

14.3 6.1 3.5 12.1

6.9 4.1 0.9

100.0

0 20 40 60 80 100 120 140

為 替 影 響

購 買 CR 、 V A

、 V E

製 品 構 成 変 化 等

生 産 性 向

減 価 償 却 の 増 加

連 結 子 会 の 増 加

売 価 変 動

経 費 増 加

2013年 上期 単位：億円

2012年 上期

要因別

１．業績概要

(2) 2013年度 連結業績見通し

7

1111....業績概要 業績概要 業績概要 業績概要 2013 2013 2013 2013年通期 年通期 年通期 年通期 連結 連結 連結 連結決算見通 決算見通 決算見通 決算見通し し し し

単位：億円 2012 2012 2012 2012年度 年度 年度 年度 2013年度 2013年度 増減額 増減額 増減額 増減額 増減額 通期実績

通期実績 通期実績

通期実績 前回予想 通期見通し

売 上 高 売 上 高 売 上 高

売 上 高 3,057 3,057 3,057 3,057 3,411 3,454 396 396 396 396 43 営 業 利 益

営 業 利 益 営 業 利 益

営 業 利 益 104 104 104 104 180 187 82 82 82 82 7 経 常 利 益

経 常 利 益 経 常 利 益

経 常 利 益 135 135 135 135 189 199 63 63 63 63 10 当期純利益

当期純利益 当期純利益

当期純利益 77 77 77 77 109 122 44 44 44 44 13 一 株 当 た り

一 株 当 た り 一 株 当 た り 一 株 当 た り 当期純利益 当期純利益 当期純利益

当期純利益 35.24 35.24円 35.24 35.24 円 円 円 49.31円 55.20円 19.96 19.96円 19.96 19.96 円 円 円 5.89円

1111....業績概要 業績概要 業績概要 業績概要 2013 2013 2013 2013年度 年度 年度 連結 年度 連結 連結 連結業績見通 業績見通 業績見通 業績見通し し し し

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000

2012年度

実績 2013年度 見通し (8月予想)

2013年度 見通し 億円

ＡＣ ＨＣ

その他

3,058

3,411 3,454 売上高

3.4% 5.3% 5.4%

0 50 100 150 200 250

2012年度 実績

2013年度 (8月予想) 見通し

2013年度 見通し

億円

営業利益率

営業利益

ＡＣ

その他

105 ＨＣ

180 187

1111....業績概要 業績概要 業績概要 業績概要 通期連結 通期連結 通期連結 通期連結営業利益 営業利益 営業利益増減 営業利益 増減 増減 増減

104.7

36.5

20.6 7.5 9.1 1.4

7.2

187.0

0 50 100 150 200

日 本 中

国 東

南 ア ジ

欧 州 米

州 そ

の 他 2013年 見通し 単位：億円

2012年

所在地別

1111....業績概要 業績概要 業績概要 業績概要 通期連結 通期連結 通期連結 通期連結営業利益 営業利益 営業利益増減 営業利益 増減 増減 増減

104.7

64.8

43.3

29.7 12.4 8.5 21.6

13.4 13.1

28.4

187.0

0 50 100 150 200 250 300

増 収 に よ る 増 益

為 替 影 響

購 買 CR 、 V A

、 V E

生 産 性 向 上 等

製 品 構 成 変 化 等

減 価 償 却 費 の 増 加

売 価 変 動

連 結 子 会 社 の 増 加

経 費 増 加 等

2013年 見通し

単位：億円

2012年 実績

要因別

1.業績概要 セグメント別売上推移

2．設備投資計画の進捗状況

13

2222....設備投資 設備投資 設備投資 設備投資（（（（2013 2013 2013年度 2013 年度 年度 年度））））

99 65

8

175 172

80 35

290

0 100 200 300 400 500

AC事業 HC事業 その他 全社

億円

中期計画 見通し

2013年度主要投資案件；

・ＡＣ…CVT用ポンプ(メキシコ)、工場拡張(チェコ)、

スプリング工場(チェコ)、二輪(インド)

3年間合計 中期計画 777億円 実績・見通し 949億円 2011

2011 2011 2011年 年 年 年

上期実施 116億円

3．ＡＣ(ｵｰﾄﾓｰﾃｨﾌﾞｺﾝﾎﾟｰﾈﾝﾂ) 事業の状況

15

3.ＡＣ事業

セグメント内訳

四輪車用緩衝器：ショックアブソーバ（OEM、市販、純正部品）

二輪車用緩衝器：フロントフォーク、リアクッションユニット

四輪車用油圧機器： CVT（無段変速機）用ポンプ、パワーステアリング（油圧・電動）

四輪車用緩衝器 67.5%

(65.7%) 二輪車用緩衝器

11.2%

(13.3%)

その他緩衝器 3.3%(3.4%) 四輪車用油圧機器

18.0%

(17.6%)

■主要製品

2013年上期

1,062億円 売上実績

()内は2012年度構成比率

世界市場での生産台数 増加傾向が継続

北米

（百万台）

-3% -7%

日本 ^{（百万台）}

+7% +13%

中国

+6% +2%

+1% +2%

+5% +7%

+0% +9%

ASEAN・インド･韓国 南米

+3% +6%

(百万台)

世界市場

出典：ＨＩＳ 2013年9月末データ

3-1.市場環境（自動車）

グローバル地域別生産台数予測

3-2.中期計画進捗状況（AC事業）

開発体制強化

・実験評価体制の構築(米国)(日本)

・高機能SA(ハーモフレック、

IDC）開発と客先プレゼ開始 (日本、欧州、米国）

・ＬＤ活動(最適スペックの検討)

・ヤマハ社とのJVによる二輪 開発力強化

海外OEM への拡販

・非日系顧客への拡販活動 テストコースを利用した欧米 顧客への実車プレゼ実施

・非日系顧客への拡販活動

・欧州顧客への拡販提案継続

－開発と営業の一体活動

・現代自動車に納入開始 (ブラジル）

SA市販倍増

・市販用SAの海外生産能力の 増強(ブラジル、中国、米国)

・ロシア販社、本格的活動が スタート

・市販用SAの生産供給体制 構築(ブラジル、中国、米国)

・極東地域の営業活動強化 (ロシア)

CVT用ポンプ

2013 2013 2013

2013年度上期 年度上期 年度上期 年度上期 2013 2013 2013 2013年度下期～ 年度下期～ 年度下期～ 年度下期～

11 11

11 11----13 13 13 13 中期計画 中期計画 中期計画 中期計画

CVT用ポンプグローバル生産体制

216 216 216

216万台 万台 万台 万台////年 年 年 年 日本

日本 日本 日本

客先拠点 客先拠点客先拠点

客先拠点 既存生産拠点既存生産拠点既存生産拠点既存生産拠点

新設 新設 新設

新設////増設拠点 増設拠点 増設拠点 増設拠点

120 120 120

120万台 万台 万台 万台////年 年 年 年 中国

中国 中国 中国

19

4．ＨＣ(ﾊｲﾄﾞﾛﾘｯｸｺﾝﾎﾟｰﾈﾝﾂ)

事業の状況

4.ＨＣ事業

セグメント内訳

産業用油圧機器 ：シリンダ、走行モータ、旋回モータ、コントロールバルブ、ポンプ

（建設機械、フォークリフト、農業機械向け）

航空機用油圧機器 ：アクチュエータ、ホイールブレーキ その他製品 ：鉄道用ダンパ、セミアクティブシステム

■主要製品

航空機用油圧機器 5.9%(5.6%)

産業用油圧機器 89.7%

(89.2%)

その他油機 4.4%(5.2%)

2013年上期

571億円 売上実績

()内は2012年度構成比率

21

4-1.市場環境（油圧ショベル;6t以上）

グローバル地域別生産台数予測

2012年を底に緩やかに増 加傾向(中国の影響大)

国内は、復興需要、排ガス・

（万台） 日本

+29% -28%

中国

（万台）2011年 2月予測

+14% +0%

北米

+4%

+26%

アジア・オセアニア

±0%

-4%

欧州 インド

+17%

データ出典：客先データをベースに当社で予測 （年度）

（万台）

25.6 29.6 28.9

18.7

30.4 33.5 36.0

実績 中期計画策定時予測

中期計画策定時 (2011年 2月)予測

世界市場

2013年10月予測

(+8%)

27.8 27.0

4-1.市場環境（油圧ショベル;6t以上）

中国市場

中国市場で６～１０ｔの小型ショベルの販売割合が増加している

6t未満 6t未満

6-10t 6-10t

10-20t

10-20t

20-30t 20-30t

30t以上 30t以上

2010年度 2013年度

47% ⇒ 34%

24 24 24

24% %% % ⇒ ⇒ ⇒ 34% ⇒ 34% 34% 34%

23

4-2.中期計画進捗状況（HC事業）

【【【【生産体制整備 生産体制整備 生産体制整備 生産体制整備】】】】

中型ショベル用 コントロール バルブ増産体制

整備

・・・・KYB KYB KYB KYB----CADAC CADAC CADAC CADAC新工場竣工 新工場竣工 新工場竣工 新工場竣工

生産開始 ・相模スプール熱処理

内製化

ミニショベル用

生産体制整備シリンダ

・・・・KYB KYB KYB KYB----YS YS YS YS新工場竣工 新工場竣工 新工場竣工 新工場竣工

生産開始 中型ショベル用シ

アセアン地区リンダ 進出

・インドネシア工場用地

確保 ・インドネシア新工場建設

小型ショベル用

走行/旋回モータ ・小型ショベル用走行/旋 ・小型ショベル用走行/旋回 モータの中国生産の体制

2013

2013 2013

2013年度上期 年度上期 年度上期 年度上期 2013 2013 2013 2013年度下期～ 年度下期～ 年度下期～ 年度下期～

11 11

11 11----13 13 13 13 中期計画 中期計画 中期計画 中期計画

4-2.中期計画進捗状況（HC事業）

KYB KYB

KYB KYB----YS YS YS YS（長野県） （長野県） （長野県） （長野県）

ミニショベル用シリンダ ミニショベル用シリンダ ミニショベル用シリンダ ミニショベル用シリンダ 革新ライン新工場

革新ライン新工場 革新ライン新工場 革新ライン新工場

（（（（2014 2014 2014年 2014 年 年 年2222月生産開始予定） 月生産開始予定） 月生産開始予定） 月生産開始予定）

KYB KYB KYB

KYB----CADAC CADAC CADAC（長野県） CADAC （長野県） （長野県） （長野県）

コントロールバルブ用鋳物新工場 コントロールバルブ用鋳物新工場 コントロールバルブ用鋳物新工場 コントロールバルブ用鋳物新工場

（（（（2013 2013 2013年 2013 年 年9999月生産開始 年 月生産開始 月生産開始 月生産開始））））

25

5．その他事業の状況

5. その他事業

セグメント内訳

特装車両 ：コンクリートミキサ車

装置・電子他：免制震装置、舞台機構、建物装置、トンネル掘削機 船舶機器、試験装置、環境関連装置、電子機器

■主要製品

特装車両 41.5%

(25.8%)

装置・電子他 58.5%

(74.2%)

2013年上期 売上実績 73億円

()内は2012年度構成比率

5-1. その他事業

特装車両事業 - コンクリートミキサ車

国内 ： 復興需要・買い替え需要が継続

生産能力 6.1台/日(2012年下期)⇒８台/日(現状)

特装車両 利益率

ＫＹＢ登録台数

5-1. その他事業

特装車両事業 - コンクリートミキサ車 2013年 8月生産開始

Conmat社の既存客先及び新規客先へ拡販

生産台数 2014年度：450台⇒2020年度2,000台

インド ： Conmat Systems Pvt.Ltd

と合弁

5-2. その他事業

カヤバシステムマシナリー（三重） - 免制震ダンパ

東日本大震災で長周期地震への免制震ダンパの効果を実証 需要増に対応した生産体制構築

生産能力 200基/月 ⇒ 350基/月 （2013年12月新工場竣工予定）

東京オリンピック開催決定

建築需要増により免制震

6.開発・モノづくり

31

6666----1. 1. 1.開発 1. 開発 開発 開発・・・・評価技術 評価技術 評価技術とモノづくり 評価技術 とモノづくり とモノづくり技術 とモノづくり 技術 技術 技術の の の の強化 強化 強化 強化

開発実験センター（テストコース）の活用 実験センター（テストコース）の活用 実験センター（テストコース）の活用 実験センター（テストコース）の活用

生産拠点 生産拠点 生産拠点 生産拠点

開発拠点 開発拠点 開発拠点 開発拠点

工機工機

工機工機センターセンターセンターセンター 2011201120112011年年年年10101010月設立月設立月設立月設立 生産技術研究

生産技術研究 生産技術研究

生産技術研究・・・・工機工機工機工機センターセンターセンターセンター棟棟棟棟 20132013

20132013年4月竣工((((岐阜県可児市岐阜県可児市岐阜県可児市岐阜県可児市））））

KYB専用設備の内製化による ノウハウの蓄積と信頼性の向上

開発実験開発実験

開発実験開発実験センターセンターセンターセンター ((((岐阜県加茂郡岐阜県加茂郡岐阜県加茂郡岐阜県加茂郡））））

開発

KYBKYB

KYBKYBトロンデュールトロンデュールトロンデュールトロンデュール 第二工場第二工場第二工場第二工場 2012

20122012

2012年10月竣工 ((((新潟県長岡市新潟県長岡市新潟県長岡市新潟県長岡市））））

電子開発技術・モノづくりを強化

自動車・建機・鉄道用ECU・GPS端末

6666----2. 2. 2.電子技術強化 2. 電子技術強化 電子技術強化 電子技術強化

ソフト ソフト ソフト

ソフト（（（（開発 開発 開発 開発））））

電子技術 電子技術 電子技術

電子技術センター センター センター センター

TD TD TD

TD第 第 第2222工場 第 工場 工場 工場にて にて にて にて高機能 高機能 高機能EPS 高機能 EPS EPS EPS用 用 用 用ECU ECU ECU ECU生産開始 生産開始 生産開始 生産開始 2013

2013 2013

2013年 年 年 年4444月 月 月 月～ ～ ～ ～

ハード ハード

ハード ハード（（（（モノづくり モノづくり モノづくり モノづくり））））

KYB KYB

KYB KYB----トロンデュール トロンデュール トロンデュール トロンデュール

DASDAS

DASDAS（（（（ステアバイワイヤ・ステアバイワイヤ・ステアバイワイヤ・ステアバイワイヤ・高機能高機能高機能高機能EPSEPSEPSEPS））））

油圧 油圧 油圧

油圧 電子 電子 電子 電子の の の の『『『『未来 未来 未来』』』』 未来

TDTD

TDTD第第第2222工場第 工場工場工場

KYB KYB----トロンデュール KYB KYB トロンデュール トロンデュール トロンデュール ３つのドメイン

３つのドメイン ３つのドメイン ３つのドメイン

車載電装品 車載電装品 車載電装品 車載電装品

（（（（ECUECUECU））））ECU

通信技術製品 通信技術製品 通信技術製品 通信技術製品

（（（（GPSGPSGPS、GPS、、、NWNWNWNW周辺周辺周辺機器周辺機器機器））））機器

新規 新規 新規

新規分野 分野 分野への 分野 への への参入 への 参入 参入 参入

×

× ×

×

33

7．次期(2014～16)中期計画

について

億円

7777----1. 1. 1. 1.次期 次期 次期中期計画 次期 中期計画 中期計画に 中期計画 に に に向 向 向 向けての けての けての取組 けての 取組 取組み 取組 み み み

0 2,000 4,000 6,000

2011‐13年度 中期計画 ・種まき

・基盤強化

2020年度

PhaseⅠ PhaseⅡ PhaseⅢ

2014‐16年度 中期計画 ・成長

・攻勢

2017‐19年度 中期計画 ・刈り取り

・(顧客の)信頼を高める

連結売上高 連結売上高 連結売上高 連結売上高

計画 計画 計画 計画 実績実績実績

実績・・・・見込見込見込見込

6,000億円

35

7777----1. 1. 1. 1.次期 次期 次期中期計画 次期 中期計画 中期計画に 中期計画 に に に向 向 向 向けての けての けての取組 けての 取組 取組み 取組 み み み

地域統轄体制 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ

5極開発体制強化

（日･欧・米・中・ASEAN） 建機用電動油圧省エネシステム 現地調達の拡大

主要製品生産 新興国積極展開

市販ｼｮｯｸｱﾌﾞｿｰﾊﾞ

販売拠点拡大（ロシア・トルコなど)

PhaseⅠ PhaseⅡ

2011‐13 2014‐16 2017‐19 2020

【目指す姿】

世界のお客様に 信頼される 納入し サプライヤー

【目指す姿】

世界のお客様に 信頼される 納入し サプライヤー

・グローバル人財の育成と確保

・多様性を活かした人財活用

グローバルマネジメント体制確立

グループ経営力強化へ

・

・海外生産による競争力強化

・人財・生産技術を海外子会社へ展開

グループ経営力強化へ

・

・海外生産による競争力強化

・人財・生産技術を海外子会社へ展開

PhaseⅢ

人財育成

技術・商品開発

モノづくり マネジメント

FY20 11‐2 013

重点 方策

電子部品の開発

LT50の海外展開と物流改革

世界情勢・環境・ニーズが激変

・スピードと柔軟性により、あらゆるリスク に耐え 変化に強い企業体質の早期実現

・次期中期成長への果敢に挑戦 世界情勢・環境・ニーズが激変

・スピードと柔軟性により、あらゆるリスク に耐え 変化に強い企業体質の早期実現

・次期中期成長への果敢に挑戦

Phase2（次期中期）は

「2020年ゴールに向け、グループ総力をあげてグルーバルで

ご静聴ありがとうございました。

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⇒ ＩＲ室 03-3435-3580(直) 担当：大谷

ご注意事項 ご注意事項 ご注意事項 ご注意事項

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