シンガポール造船業の概況（ 2016 年）

Ⅲ．シンガポールの造船

シンガポール造船業の概況（ 2016 年）

１ 概 況

（1） 造 船 業 全 体

2010年 頃 か ら の 油 価 の 上 昇 で 海 洋 石 油 ガ ス 開 発 が 活 発 化 し 、オ フ シ ョ ア リ グ 、オ フ シ ョ ア 支 援 船 や 浮 体 式 生 産 貯 蔵 積 出 設 備 （FPSO） 改 造 な ど を 得 意 と す る シ ン ガ ポ ー ル の 造 船 業 は 活 況 に 沸 い た 。し か し 2014年 後 半 か ら 油 価 が 急 激 に 下 落 し 、2014 年 前 半 に は １ バ レ ル 110米 ド ル 前 後 だ っ た も の が 、2016年 1 月 初 旬 に は 一 時 30 米 ド ル を 切 る と こ ろ ま で 落 ち 込 ん だ 。 石 油 ガ ス メ ジ ャ ー や 海 洋 石 油 ガ ス 開 発 会 社 に よ る 設 備 投 資 が 急 激 に 鈍 化 す る 中 、 受 注 残 の キ ャ ン セ ル や 延 期 、 新 規 受 注 が 伸 び 悩 む な ど 造 船 所 の 業 績 に も 甚 大 な 影 響 を 被 り 、2015 年 の 業 績 悪 化 に 続 い て 、2016 年 の 造 船 業 の 売 上 高 は 対 前 年 比 11.3％ 減 の 130 億 6,000 万 S ド ル と さ ら に 縮 小 し た 。

極 め て 深 刻 な 事 業 環 境 の 中 、 シ ン ガ ポ ー ル の 造 船 所 が 獲 得 し た 2016 年 の 新 規 受 注 額 は 、前 年 比 83％ 減 の 8 億 2,000 万 S ド ル だ っ た 。前 年 の 新 規 受 注 額 49 億 S ド ル 、2014年 の 97 億 S ド ル と 比 べ る と 大 幅 な 減 少 と な り 、大 型 オ フ シ ョ ア リ グ の 受 注 は 皆 無 の 状 態 で あ っ た 。2016 年 年 末 現 在 の 受 注 残 は 80 億 S ド ル （2015 年 年 末 時 点 の 受 注 残 は 190億 S ド ル ） と な り 、 納 期 は 2021年 ま で の も の と な っ て い る 。

リ グ の 供 給 過 剰 か ら 大 手 造 船 会 社 が 顧 客 か ら 納 期 を 遅 ら せ る よ う 求 め ら れ る ほ か 、 原 油 価 格 の 下 落 に よ る 油 田 開 発 の 低 迷 で 2016 年 下 半 期 以 降 、 シ ン ガ ポ ー ル の オ フ シ ョ ア・海 洋 セ ク タ ー で は 複 数 の 企 業 が 破 綻 し た 。石 油 輸 出 国 機 構（OPEC）が 2016 年 12 月 に 減 産 に 合 意 し た こ と で 心 理 面 の 改 善 は あ っ た が 、 シ ン ガ ポ ー ル が 得 意 と す る オ フ シ ョ ア リ グ な ど の 受 注 が 持 ち 直 す に は 相 当 な 時 間 が か か る と 見 ら れ る 。

図 1 造 船 業 の 総 売 上 高 の 推 移 （2007－2016年 ）

出典：シ ン ガ ポ ー ル 海 事 産 業 協 会（Association of Singapore Marine Industries: ASMI）

Annual Report 2016

13.05

16.80 16.83 13.47

13.32

15.01 15.30 17.23

14.73 13.06

0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

10億Sドル

シ ン ガ ポ ー ル の 造 船 業 の 売 上 高 の 内 訳 を 見 る と 、 以 前 は 修 繕 及 び 改 造 部 門 が 最 も 大 き か っ た が 、2008 年 に は オ フ シ ョ ア 部 門 が 逆 転 し た 。2016 年 も オ フ シ ョ ア 部 門 が ト ッ プ を 占 め 、 造 船 業 売 り 上 げ 全 体 の 63.5％ （ 前 年 は 65％ ） を 占 め 、 売 上 高 は 対 前 年 比 13％ 減 の 82億 9,000万 Sド ル と な っ た 。修 繕 及 び 改 造 部 門 は 対 前 年 比6％ 減 の 45 億 7,000 万 S ド ル で 、全 体 の 35％（ 前 年 は 33％ ）を 占 め た 。新 造 船 部 門 は 、 2 億 S ド ル と 前 年 を 31％ 下 回 り 、 全 体 の 1.5％ （ 前 年 は 2％ ） に な っ た 。

図 2 シ ン ガ ポ ー ル 造 船 業 の 分 野 別 売 上 高 （2016年 ）

出 典：シ ン ガ ポ ー ル 海 事 産 業 協 会（Association of Singapore Marine Industries: ASMI）

Annual Report 2016

ま た 、 造 船 業 で 就 労 す る 労 働 者 数 を み る と 、2008 年 に 141,000 人 の ピ ー ク と な っ た 後 は 11 万 人 前 後 で 推 移 し て い た も の の 、2015年 に 10 万 人 を 下 回 り 、2016年 は さ ら な る 人 員 削 減 と 外 国 人 労 働 者 の 就 労 ビ ザ 発 給 厳 格 化 に よ る 流 入 抑 制 な ど で 、 前 年 比 10.4％ 減 の 8 万 5,600 人 に 縮 小 し た 。

図 3 労 働 者 数 の 推 移

出 典 ： 人 材 省 （Ministry of Manpower）

船舶修繕・改造,

$4,570, 35.0%

新造船, $200, 1.5%

オフショア関連,

$8,290, 63.5%

単位：百万Sドル、％

131,000

141,000

116,900 106,800 111,000

106,500 109,700 106,600

95,500

85,600

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

造 船 所 に お け る 労 働 安 全 の 確 保 に つ い て の 指 標 で あ る 事 故 件 数（Accident Rate）、

事 故 発 生 率（¹ Accident Frequency Rate）及 び 事 故 重 大 度（² Accident Severity Rate） を み る と 、2016 年 の 事 故 件 数 は 368 件 で 、2015年 の 390 件 か ら 5.6％ 減 少 し た 。 事 故 発 生 率 は1.5で 前 年 よ り 若 干 増 加 し た 。事 故 の 重 大 度 は2015年 の137か ら2016 年 に は 190 に 上 昇 し た 。

図 4 事 故 発 生 率 と 事 故 重 大 度 の 推 移

定 義 ） 事 故 発 生 率： 百 万 工 数 （ 人 ・ 時 間 ） 当 た り 事 故 発 生 件 数

重 大 度： 百 万 工 数 （ 人 ・ 時 間 ） 当 た り 喪 失 延 べ 労 働 日 数 （ 人 ・ 日 ） 出 典 ： 職 場 安 全 健 康 委 員 会 （Workplace Safety and Health Council）

（2） 船 舶 修 繕 部 門

2016年 の 船 舶 修 繕 ･改 造 部 門 の 売 上 は 、 前 年 比 6％ 減 の 45 億 7,000 万 S ド ル で 、 同 部 門 が 造 船 全 体 に 占 め る 割 合 は 、35％（ 前 年 は 33％ ）で あ っ た 。同 部 門 の 売 上 と 1 隻 あ た り の 平 均 売 上 単 価 は 近 年 低 下 を 続 け 、 低 コ ス ト の 造 船 所 と の 厳 し い 競 争 に 直 面 し て い る こ と が 伺 え る 。 シ ン ガ ポ ー ル 海 事 港 湾 庁 （Maritime and Port Authority of Singapore, MPA）の 統 計 に よ れ ば 、修 繕 の た め に シ ン ガ ポ ー ル に 寄 港 す る 船 舶 の 隻 数 は 2015年 の 4,141 隻 か ら 2016年 に は 3,762 隻 へ と 9.2％ の 減 少 と な っ た が 、 こ れ は 世 界 経 済 の 低 迷 、 過 剰 な 船 腹 量 、 海 運 会 社 の 吸 収 合 併 、 メ ガ ア ラ イ ア ン ス の 変 化 と 海 上 運 賃 の 低 下 な ど に よ り 、 海 運 業 界 が 低 迷 し て い る こ と を 反 映 し て い る 。 一 方 、 修 繕 目 的 の 寄 港 船 舶 の 総 ト ン 数 は 4,090 万 ト ン か ら 3,022 万 ト ン へ と 21.6％ と 大 幅 に 減 少 し た 。

シ ン ガ ポ ー ル の 大 手 造 船 所 は 、 顧 客 と 長 期 契 約 を 締 結 し 、 修 繕 に あ た っ て い る 。 こ の 長 期 契 約 に よ り 、 常 に 修 繕 や 改 良 の プ ロ ジ ェ ク ト が は い っ て お り 、 主 要 造 船 所 の 仕 事 量 の 過 半 数 は こ う し た 長 期 契 約 に よ る も の で あ る 。

シ ン ガ ポ ー ル は 、 近 年 、LNG 船 、LPG 船 、 旅 客 船 な ど 特 殊 船 舶 の 修 繕 ・ 改 良 で

1 百 万 工 数 （ 人 ・ 時 間 ） 当 た り 事 故 発 生 件 数

2 百 万 工 数 （ 人 ・ 時 間 ） 当 た り 喪 失 延 べ 労 働 日 数 （ 人 ・ 日 ）

212 236

274

146 238

149

107

135 137 1.3 190

1.4 1.4

1.3

1.1

1.3 1.6

1.6 1.4 1.5

0 50 100 150 200 250 300

0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

事 故 の 重 大 度 事

故 発 生 率

重大度 事故発生率

知 名 度 を 高 め て い る 。2015 年 に セ ム コ ー プ ・ マ リ ー ン を 通 し て 、 過 去 最 高 の 34 隻 の LNG 船 の 修 繕 ・ 改 良 プ ロ ジ ェ ク ト を 完 了 し た ほ か 、 旅 客 船 の 改 装 工 事 も 大 幅 に 伸 ば し た 。 ま た 、 シ ン ガ ポ ー ル は 浮 体 式 生 産 貯 蔵 積 出 設 備 （FPSO：Floating Production Storage and Offloading）､浮 体 式 貯 蔵 積 出 設 備（FSO：Floating Storage and Offloading）、 浮 体 式 貯 蔵 設 備 （FSU：Floating Storage Unit） の 修 繕 、 改 造 工 事 ・ 改 良 工 事 を 行 う 世 界 の 主 要 基 地 の ひ と つ で あ る 。2016 年 に は 7 件 の FPSO/FSO/FSU 改 造 プ ロ ジ ェ ク ト が 完 了 し た 。 こ の 中 に は 世 界 最 大 の FPSO と な る Armada Olombendo FPSO が 含 ま れ る 。

図 5 修 理 目 的 の 入 港 隻 数 （2007－2016 年 ）

出 典 ： 海 事 港 湾 庁 （Maritime & Port Authority of Singapore : MPA）

図 6 修 繕 ・ 改 造 部 門 の 売 上 高 推 移

出 典 ： シ ン ガ ポ ー ル 海 事 産 業 協 会 （ASMI）Annual Report 2016

5,995 6,588

7,200 8,631

8,235

6,657 6,881 6,335

4,141 3,762

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

船舶数（隻）

6,264 6,468 6,733

4,849 5,195

4,804 4,744 5,510

4,860 4,570

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

百万Sドル

（3） 新 造 船 部 門

海 運 部 門 の 運 賃 低 下 や 過 剰 な 船 腹 量 を 反 映 し て 、2016 年 の 新 造 船 部 門 の 売 上 高 は 、 2 億 S ド ル と 前 年 よ り 31％ 減 少 し た 。新 造 船 部 門 の 造 船 業 総 売 上 げ に 占 め る 割 合 は 1.5％ と 少 な い 。2016年 に 竣 工 し た 船 舶 の 隻 数 は 、2015 年 の 86隻 か ら 73 隻 に 減 少 し た が 、総 ト ン 数 ベ ー ス で は 、2015年 の286,490総 ト ン か ら282,919総 ト ン と1.2％ の 微 減 で あ っ た 。

2016年 に 完 成 し た 船 の 多 く は 、前 年 と ほ ぼ 同 様 、作 業 船 で 、次 い で バ ー ジ 、ユ ー テ ィ リ テ ィ 船 、 タ グ 船 、 オ フ シ ョ ア 支 援 船 で あ っ た 。

図 7 新 造 船 部 門 の 売 上 高 推 移

出 典 ： シ ン ガ ポ ー ル 海 事 産 業 協 会 （ASMI）Annual Report 2016

図 8 竣 工 新 造 船 舶 数 の 推 移

出 典 ： シ ン ガ ポ ー ル 海 事 産 業 協 会 （ASMI）Annual Report 2016

1,829 1,530

842 539

666 1,126

841 520

290 200

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

百万Sドル

102 139

127

78 88

110 111

98 86

73

0 20 40 60 80 100 120 140 160

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

隻数

図 9 竣 工 新 造 船 舶 総 ト ン 数 の 推 移

出 典 ： シ ン ガ ポ ー ル 海 事 産 業 協 会 （ASMI）Annual Report 2016

過 去 10年 に 竣 工 し た 新 造 船 の 総 ト ン 数 は 図 10の と お り で 、2012 年 以 降 、徐 々 に 大 型 化 し 、2016 年 に は 3,877総 ト ン で あ っ た

図 10 シ ン ガ ポ ー ル の 船 舶 竣 工 量 と 平 均 総 ト ン 数

出 典 ： シ ン ガ ポ ー ル 海 事 産 業 協 会 （ASMI）Annual Report 2016

2016 年 に 竣 工 し た 船 舶 の う ち 、IHS フ ェ ア プ レ ー 社 の デ ー タ ベ ー ス に 掲 載 さ れ て い る も の は 19 隻 あ る が 、 そ の 内 訳 は ジ ャ ッ キ ア ッ プ リ グ が 7 隻 、 半 潜 水 式 掘 削 リ グ が 1 隻 、 半 潜 水 式 補 修 用 プ ラ ッ ト フ ォ ー ム が 1 隻 、 船 員 ･補 給 船 が 2 隻 、 タ グ ボ ー ト 5 隻 、旅 客 船 2隻 、潜 水 作 業 支 援 船 が 1隻 で あ っ た 。そ れ ら 船 舶 の 比 率 を 図 10 に 示 す 。 な お 、IHS フ ェ ア プ レ ー 社 の デ ー タ に は 100 総 ト ン 未 満 の 船 舶 は 含 ま れ て い な い 。

349,429

197,074 226,131

246,638 298,150

257,644 300,419

267,561286,490 282,919

0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

GT

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500

0 50 100 150 200 250 300 350 400

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

平均総トン数（GT）

隻数, 総トン数（千GT）

隻数 総トン数(千GT) 平均総トン数（GT）

（4） オ オ ッ ト 部 門 の と 前 年 半 潜 水 が 、 そ る 。 Class

な お 基 、 ジ

フ シ ョ ア 部 フ シ ョ ア 部 フ ォ ー ム 構 の2016年 年 の 65％ か 水 型 リ グ 、 そ の う ち 1 リ グ の 多 く s 400, Fri

出 典

お IHS フ ジ ャ ッ キ ア

註 ： 対 象 は 出 典 ：IH

部 門

部 門 は 、 ジ 構 造 物 な ど の 売 上 げ は か ら 若 干 減 1 基 の 固 1 基 は 世 界 く は 、 特 許

ede & Gol 図

： シ ン ガ ポ

ェ ア プ レ ー ア ッ プ リ グ

船員 タグボ

26%

4,957

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000

2007

百万Sドル

図 11 20

は 100 総 ト S Seaweb

ジ ャ ッ キ ア ど オ フ シ ョ ア

は82億9,0 減 少 し た 。 定 式 プ ラ 界 最 大 級 の 許 取 得 済 設 計

ldman JU 12 オ フ シ

ー ル 海 事 産

ー 社 の 統 計 グ の 引 渡 し が

員･補給船 11%

ート

% 旅客船

11%

潜水作業 5

7 7,391

9,258

7 2008 2009

16年 竣 工 船

ン 以 上 の 船 database

ッ プ リ グ 、 ア ・ ユ ニ ッ 000万 Ｓ ド

2016 年 に ッ ト フ ォ ー

大 水 深 ジ ャ 計 の KFEL

2000E に シ ョ ア 部 門

産 業 協 会 （A

計 で は 、20 が 7 基 と な

半 プ 業支援船

%

8,082 7,459

9

2010 2011 2

船 舶 の 内 訳

船 舶

半 潜 水 型 ッ ト の 修 繕 ル で 、造 船 に は 6 基 の

ー ム 、3 基 ャ ッ キ ア ッ

LS Class 基 づ く も の

の 売 上 高 推

ASMI）Ann

016 年 の ジ な っ て い る

ジャ

半 半潜水式補修用

プラットフォーム 5%

9,082 9,717

11,2

2012 2013 201

訳

海 洋 掘 削 装

、 改 良 及 び 船 業 全 体 に

ジ ャ ッ キ ア の 組 立 モ ジ ッ プ リ グ 「

B, GustoM の で あ る 。

推 移

nual Repor

ジ ャ ッ キ ア

。

ッキアップリグ 37%

半潜水式掘削リ 用 5%

200 9,574

8,290

14 2015 2016

装 置 、 そ の び 改 造 を 含 占 め る 割 合 ア ッ プ リ グ ジ ュ ー ル を Noble Llo MSC CJ7

rt 2016 ッ プ リ グ の

グ

の 他 の プ ラ 含 む 。 こ の 合 は63.5%

グ と 2 基 の を 完 成 し た oyd」 で あ 0, Pacific

の 竣 工 が 7

２ 造 船 所 の 動 き

（1） セ ム コ ー プ ・ マ リ ー ン （SembCorp Marine）

セ ム コ ー プ ・ マ リ ー ン は 、 世 界 16 ヵ 国 で 事 業 を 展 開 す る 複 合 企 業 セ ム コ ー プ ・ イ ン ダ ス ト リ ー ズ が 61％ 出 資 す る 子 会 社 で あ る 。セ ム コ ー プ・イ ン ダ ス ト リ ー ズ の 主 力 事 業 は 、 造 船 ・ オ フ シ ョ ア 関 連 事 業 お よ び 電 力 や 水 処 理 な ど の 公 益 事 業 、 都 市 開 発 事 業 な ど で あ る 。2016 年 の グ ル ー プ 全 体 の 総 売 り 上 げ は 前 年 比 17％ 減 の 79億 S ド ル で 、 造 船 ・ オ フ シ ョ ア 部 門 が 45％ 、 公 益 事 業 が 52%、 都 市 開 発 事 業 が 0.1％ を 占 め た 。 な お 、 セ ム コ ー プ ・ イ ン ダ ス ト リ ー ズ に は 、2017 年 3 月 1 日 現 在 、 政 府 系 投 資 会 社 テ マ セ ク ・ ホ ー ル デ ィ ン グ ス が 48.8％ 出 資 し て い る 。

造 船 ・ オ フ シ ョ ア 部 門 を 担 う セ ム コ ー プ ・ マ リ ー ン 社 は 、 シ ン ガ ポ ー ル 国 内 に 造 船 子 会 社 7社（Jurong Shipyard Pte Ltd, PPL Shipyard Pte Ltd, Sembcorp Marine Integrated Yard Pte Ltd, Sembcorp Marine Repairs & Upgrades Pte Ltd, Sembcorp Marine Specialised Shipbuilding Pte Ltd, Sembcorp Marine Offshore Platforms Pte Ltd, Sembcorp Marine Rigs & Floaters Pte Ltd） が あ り 、7ヶ 所 の 造 船 所 を 持 つ 。

セ ム コ ー プ ・ マ リ ー ン の 2016年 の 売 上 げ は 、2015 年 の 49 億 6,813 万 S ド ル か ら 28.6％ 減 の35億 4,482万 Sド ル 、純 利 益 は 前 年 の ▲2億 8,967万 Sド ル か ら 7,878 万 S ド ル の 黒 字 に 転 換 し た 。2015年 に 引 き 続 き 、主 力 の リ グ 部 門 の 不 振 が 響 い て 、 売 上 げ は 2006 年 以 来 の 低 い 水 準 と な っ た も の の 、 潜 在 的 な デ フ ォ ル ト （ 債 務 不 履 行 ） や 顧 客 に よ る 発 注 キ ャ ン セ ル に 備 え た 引 当 金 を 計 上 す る 必 要 が な く な っ た こ と で 利 益 を 確 保 す る こ と が で き た 。

セ ム コ ー プ・マ リ ー ン の 部 門 別 売 上 比 率 は 、リ グ・浮 体 式 設 備 部 門 が 53％（ 前 年 は 67％ ）と 最 も 高 く 、続 い て オ フ シ ョ ア・プ ラ ッ ト フ ォ ー ム 部 門 が 32％（ 同 20％ ）、

船 舶 修 繕 ・ 改 造 部 門 が 13％ （ 同 11％ ） で あ っ た 。 各 部 門 別 売 上 高 は 、 リ グ ・ 浮 体 式 設 備 部 門 が 、2015 年 の 33 億 2,000 万 Ｓ ド ル か ら 2016 年 に は 18 億 9,000 万 Ｓ ド ル の 43％ 減 と な っ た 。2016 年 に 2 隻 の ジ ャ ッ キ ア ッ プ リ グ を 引 渡 し た 。 オ フ シ ョ ア・プ ラ ッ ト フ ォ ー ム 部 門 は 、前 年 比 10％ 増 で 前 年 の 10 億 1,700 万 Ｓ ド ル か ら 11 億 1,600 万 Ｓ ド ル と な っ た 。 船 舶 修 繕 ・ 改 造 部 門 は 18％ 減 で 、 前 年 の 5 億 5,700 万 Ｓ ド ル か ら 4 億 6,000 万 Ｓ ド ル に 減 少 し た 。2016年 に は 469 隻（ 前 年 は 453隻 ） の 船 舶 の 修 繕 ・ 改 造 を 実 施 し た が 、1隻 あ た り の 平 均 売 上 単 価 は 前 年 の 123万 Sド ル か ら 98 万 S ド ル に 減 少 し 、 こ の 部 門 で の 海 外 造 船 所 と の 競 争 が 激 化 し て い る こ と を 反 映 し た 。2016年 に は 、旅 客 船 と LPG/LNG 船 の 修 繕・改 造 が 前 年 に 続 い て 主 力 と な っ た 。

セ ム コ ー プ ・ マ リ ン は 海 外 の 造 船 所 の 経 営 、 資 本 参 加 に も 積 極 的 で 、 イ ン ド 、 イ ン ド ネ シ ア 、 ノ ル ウ ェ イ 、 ブ ラ ジ ル 、 英 国 、 米 国 、 中 国 に 11 社 の 子 会 社 や 合 弁 会 社 を 持 つ 。

表 1 セ ム コ ー プ ･マ リ ン の 海 外 子 会 社 ・ 合 弁 会 社

造 船 所 名 国 出 資 比 事 業

Sembmarine Kakinada Ltd イ ン ド 4 0 % ｵﾌｼｮｱ支 援 船 ･ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑの 建 造 ・ PT Karimun Sembawang

Shipyard ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 1 0 0 % 鉄 鋼 構 造 物 組 立 、 多 目 的 ﾊﾞｰｼﾞ等 建 造

PT SOME Indonesia ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 9 0 % 石 油・ガ ス 開 発 会 社 向 け 生 産 設 備 Gravifloat AS ﾉﾙｳｪｲ 5 6 % 海 洋 エ ン ジ ニ ア リ ン グ

LMG Marin AS ﾉﾙｳｪｲ 100% 船 舶 の 設 計 ・ エ ン ジ ニ ア リ ン グ Aragon AS ﾉﾙｳｪｲ 50％ プ ロ セ ス 設 計・エ ン ジ ニ ア リ ン グ ESTALEIRO JURONG

ARACRUZ (EJA) ﾌﾞﾗｼﾞﾙ 1 0 0 % 大 深 度 石 油 堀 削 船 や 半 潜 水 型 リ グ の 建 造 ・ 修 繕 ・ 改 造

Jurong de Brasil Prestacao de

Servicos ﾌﾞﾗｼﾞﾙ 1 0 0 % 浮 体 式 海 洋 石 油・ガ ス 生 産 貯 蔵 積 出 設 備 の 建 造 ・ 改 造

Shenzhen Chiwan Offshore Petroleum Equipment Repair

& Manufacture Co., Ltd Petroleum Equipment Repair

& Manufacture Co., Ltd

中 国 3 5 % 海 洋 エ ン ジ ニ ア リ ン グ

SembCorp Sabine Industries

Inc. 米 国 1 0 0 % 石 油・ガ ス 開 発 会 社 向 け 浮 体 式 設 備 ・ 掘 削 装 置 を 設 計 ・ 製 造 Sembmarine SSP Inc 米 国 1 0 0 % 石 油・ガ ス 開 発 会 社 向 け 浮 体 式 設 Sembmarine SLP Limited 英 国 7 0 % 海 洋 エ ン ジ ニ ア リ ン グ

出 典 ： セ ム コ ー プ ・ マ リ ン ア ニ ュ ア ル レ ポ ー ト 2016お よ び 同 社 ウ ェ ブ サ イ ト

ま た 、 シ ン ガ ポ ー ル 国 内 で は 最 西 部 の ト ゥ ア ス ・ ビ ュ ー 地 区 で 巨 大 総 合 造 船 ・ 修 理 施 設 の 建 設 を 進 め て い る 。206 ヘ ク タ ー ル の 用 地 を 3 期 に 分 け て 12 年 間 で 開 発 す る 計 画 で あ る 。3.7km の 埠 頭 を 備 え 、VLCC対 応 可 能 な 4つ の ド ラ イ ド ッ ク（ 総 計 155 万 DWT） を 持 つ 第 1 期 工 事 （73.3 ヘ ク タ ー ル ） は 2013 年 8 月 に 操 業 を 開 始 し た 。セ ム コ ー プ・マ リ ー ン は 、2024年 ま で に 国 内 全 て の 造 船 所 を ト ゥ ア ス・ビ ュ ー 地 区 に 移 転 す る 予 定 で あ る 。2015 年 12 月 に は 、第 1 期 敷 地 内 に 鉄 鋼 加 工 工 場 を 開 業 し た 。 同 工 場 は 、 広 さ 12 万 平 方 メ ー ト ル で 、 こ の 種 の 工 場 と し て は 東 南 ア ジ ア 最 大 の 規 模 と な る 。 コ ン ピ ュ ー タ ー シ ス テ ム の 導 入 で 鉄 鋼 の 切 断 や 溶 接 を 自 動 化 し 、1 ト ン 当 た り の 鉄 鋼 加 工 に か か る 作 業 員 の 仕 事 量 と 時 間 を こ れ ま で の 半 分 に す る 製 造 ラ イ ン と な る 。第 2 期 工 事（34.5 ヘ ク タ ー ル ）は 2 つ の ド ラ イ ド ッ ク（ 計 30 万 DWT）と リ グ 建 造・改 修 の た め の 1 つ の オ フ シ ョ ア ド ラ イ ド ッ ク を 有 し 、2017 年 1 月 に 操 業 を 開 始 し た 。

図

図

出 典 ：

出

税 項目

13 ト ゥ ア

14 ト ゥ ア

： セ ム コ ー プ

表 2 セ

出 典 ： セ ム コ

売上 税引前利益

純利益 年 目

ア ス ・ ビ ュ

ア ス ・ ビ ュ

プ ・ イ ン ダ

セ ム コ ー プ

コ ー プ ・ マ 12年

4,430 617 538

ー 総 合 造 船

ー 総 合 造 船

ス ト リ ー ズ

プ ・ マ リ ー ン

リ ー ン ア 13年

5,526 661 556

船 ・ 修 繕 施

船 ・ 修 繕 施

ズ ア ニ ュ ア

ン の 売 上 等

（ 単 位

ア ニ ュ ア ル レ

14年 1

5,833 707 560

設 フ ェ ー ズ

設 フ ェ ー ズ

ア ル レ ポ ー

等 の 推 移

： 百 万 Sド

レ ポ ー ト 20

5年 16

4,968 3 -378 -290

ズ 1

ズ 2

ト 2016

ド ル ）

016 6年

3,545 91 79

出 典 ：

U 出 典 ：

20 油 価 格 ル （ セ 洋 上 っ て ッ ク 発 注 者 タ ン 延 び た を 活 用 格 で 販 両 社 は 77%、

図 15

： セ ム コ ー プ

表 株 SembC

DBS N Citibank N

DBSN United Ove セ ム コ ー プ

17 年 1-6 格 低 迷 な ど セ テ ・ ブ ラ 上 資 源 開 発 も 相 次 い で

・ド リ リ ン 者 と 引 き 渡 ド ス テ ィ ル た 。2018 用 す る 掘 削 販 売 で き る は リ グ を 共

、 ノ ー ス ア

オフショア ム

5 セ ム コ ー

プ ・ マ リ ー

3 セ ム コ 株 主 の 名 称

orp Industr Nominees P Noms Spor

Sevices P rseas Bank

全 体 プ ・ マ リ ー ン

月 期 受 注 高 ど で リ グ の ラ ジ ル 向 け 発 の 動 き が で い る 。 セ グ か ら 受 注 渡 し を 一 時 ル 協 定 の 期 年 1 月 6 削 工 事 の 受 る 権 利 を 持 共 同 保 有 す ア ト ラ ン テ

ア・プラットフォー ム, 32%

船舶修繕・

ー プ ・ マ リ

ン ア ニ ュ

コ ー プ ・ マ

ries Ltd Pte Ltd

e Pte Ltd te Ltd k Nominees ン ア ニ ュ

高 は 、 修 繕 新 造 案 件 は 除 く と 36 落 ち 込 ん で ム コ ー プ 注 し た 半 潜 時 停 止 す る ス 期 限 延 長 は

日 の 新 た な 受 注 を 目 指 す 持 つ 。期 限 内 す る 会 社 を 設

ィ ッ ク 23

改造, 13%

リ ー ン の 分 野

ュ ア ル レ ポ ー

リ ー ン の 主

s

ア ル レ ポ ー

繕 を 除 く と は な か っ た 6 億 Sド ル

で い る こ と

・ マ リ ー ン 潜 水 型 の セ

ス タ ン ド ス 4 回 目 で 、 な 期 限 ま で す 一 方 、 セ 内 に 工 事 受

設 立 す る 予

%と す る 。

その他, 2%

野 別 売 上 構

ー ト 2016

主 要 株 主 （ 第 保 有 株 1,274,27

93,319, 74,134, 69,656, 46,746, 2,089,76 ー ト 2016

前 年 比 77 た 。6 月 末 の ル ） と 27%減

と よ り 、 契 ン は 2017 年

ミ サ ブ マ ー ス テ ィ ル 協

7 月 6 日 で に 、 ノ ー セ ム コ ー プ 注 や リ グ 売 予 定 で 、 出

構 成 （2016

第 5位 ま で 株 数

0,764 635 259 560 278 0,107

%減 の 7,5 の 手 持 ち 工

減 だ っ た 。 約 解 約 の 動 年 7 月 、 ノ ー シ ブ ル・リ 定 の 期 限 延 か ら 今 回 ス ア ト ラ ン

・ マ リ ン 側 売 却 な ど に

資 比 率 は セ

リグ・浮体式設 年 ）

で ）

シ ェ ア 60.9 4.47 3.55 3.33 2.24 100.0

500 万 S ド 工 事 量 は 、6

動 き が 20 ノ ー ス ア ト リ グ 1基 に 延 長 で 合 意 2018 年 1 ン テ ィ ッ ク 側 は 同 リ グ に 至 ら な か

セ ム コ ー プ

設備, 53%

(％) 99

7 5 3 4 00

ド ル で 、 原 67 億 Sド

17 年 に 入 ト ラ ン テ ィ に つ い て 、 意 し た 。 ス 月 6 日 に ク は 同 リ グ グ を 適 正 価 っ た 場 合 、 プ ・ マ リ ン

（2） ケ ッ ペ ル ・ オ フ シ ョ ア ＆ マ リ ー ン （Keppel Offshore & Marine）

ケ ッ ペ ル・オ フ シ ョ ア ＆ マ リ ー ン(ケ ッ ペ ル O&M)は 、お よ そ 3 万 人 の 従 業 員 を 抱 え 、世 界 30 ヵ 国 で 事 業 を 展 開 す る 複 合 企 業 ケ ッ ペ ル・コ ー ポ レ ー シ ョ ン が 100％ 出 資 す る 子 会 社 で あ る 。 ケ ッ ペ ル ・ コ ー ポ レ ー シ ョ ン の 主 力 事 業 は 、 オ フ シ ョ ア ・ 海 洋 事 業 、不 動 産 事 業 、イ ン フ ラ 事 業 、投 資 事 業 で あ る 。2016 年 の グ ル ー プ 全 体 の 総 売 上 は 67 億 6,700 万 S ド ル で 、オ フ シ ョ ア・海 洋 事 業 が 42％ 、不 動 産 事 業 が 30%、 イ ン フ ラ 事 業 が 26％ 、投 資 事 業 が 2％ を 占 め た 。な お 、ケ ッ ペ ル ・ コ ー ポ レ ー シ ョ ン に は 、2017年 3月 3日 現 在 、政 府 系 投 資 会 社 テ マ セ ク・ホ ー ル デ ィ ン グ ス が 20.5％ 出 資 し て い る 。

オ フ シ ョ ア・海 洋 事 業 を 管 轄 す る ケ ッ ペ ル O&Mは 、2002 年 5 月 に Keppel FELS と Keppel Hitachi Zosen（99 年 1 月 に 日 立 造 船 シ ン ガ ポ ー ル と Keppel Shipyard と が 合 併 ） を 統 合 し て 設 立 さ れ た 。 ケ ッ ペ ル O&M は 、 世 界 に 20 箇 所 の 造 船 所 ネ ッ ト ワ ー ク を 持 ち 活 動 し て お り 、 主 な 造 船 所 は 表 5の と お り で あ る 。

表 4 ケ ッ ペ ル O&Mの 主 要 造 船 所

国 会 社 名 事 業

ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ K e p p e l F E L S ｵﾌｼｮｱﾘｸﾞ建 造 ・ 修 繕

K e p p e l S h i p y a r d 修 繕 ・ 改 造 ・ 新 造

K e p p e l S i n g m a r i n e ｵﾌｼｮｱ支 援 船 、 ﾀｸﾞﾎﾞｰﾄの 新 造

O f f s h o r e T e c h n o l o g y D e v e l o p m e n t

ｼﾞｬｯｷｱｯﾌﾟｼｽﾃﾑ製 造

米 国 K e p p e l A m F E L S ｵﾌｼｮｱﾘｸﾞ建 造 ・ 修 繕

オ ラ ン ダ K e p p e l V e r o l m e * 1 ｵﾌｼｮｱﾘｸﾞ建 造 ・ 修 繕 ﾌﾞﾗｼﾞﾙ K e p p e l F E L S B r a s i l ｵﾌｼｮｱﾘｸﾞ建 造 ・ 修 繕

K e p p e l S i n g m a r i n e B r a s i l ｵﾌｼｮｱ支 援 船 ・ ﾀｸﾞﾎﾞｰﾄの 建 造

中 国 K e p p e l N a n g o n g S h i p y a r d ｵﾌｼｮｱ支 援 船 ・ ﾀｸﾞﾎﾞｰﾄ、L N G 船 の 建 造 ・ 修 繕

ｱｾﾞﾙﾊﾞｲｼﾞｬﾝ C a s p i a n S h i p y a r d C o m p a n y ｵﾌｼｮｱﾘｸﾞ建 造 ・ 修 繕

B a k u S h i p y a r d ｵﾌｼｮｱ支 援 船 ・ ﾀｸﾞﾎﾞｰﾄ、 ﾀﾝｶｰの 建 造 ・ 修 繕

フ ィ リ ピ ン K e p p e l B a t a n g a s S h i p y a r d 小 規 模 船 舶 の 建 造 ・ 修 繕

K e p p e l S u b i c S h i p y a r d 修 繕 ・ 新 造 、 ﾘｸﾞ建 造

ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ B i n t a n O f f s h o r e ｵﾌｼｮｱ組 み 立 て 施 設

U A E A r a b H e a v y I n d u s t r i e s 小 規 模 船 舶 の 修 繕 ・ 改 造 ･新 造

カ タ ー ル N a k i l a t - K e p p e l O f f s h o r e a n d M a r i n e

修 繕 ･改 造 ・ ﾘｸﾞ建 造

註*1： ケ ッ ペ ル O&M は 2017 年 4月 、 オ ラ ン ダ ・ ロ ッ テ ル ダ ム に あ る 同 社 の 造 船 子 会 社 ケ ッ ペ ル・ベ ロ ー ル ム を オ ラ ン ダ の 造 船 会 社 ダ ー メ ン・シ ッ プ ヤ ー ズ・グ ル ー プ に 売 却 す る こ と で 合 意 し た 。

出 典 ： ケ ッ ペ ル O&M ア ニ ュ ア ル レ ポ ー ト 2016

ケ ッ ペ ル O&M の 2016年 12 月 期 の 売 上 げ は 、28 億 5,400 万 S ド ル で あ り 、2015 年 の 62 億 4,100 万 S ド ル か ら 54％ 減 と な っ た 。 純 利 益 は 2015 年 の 4 億 8,000 万 S ド ル か ら 2016 年 に は 2,800 万 Ｓ ド ル に 激 減 し た 。 完 成 し た リ グ の 引 き 渡 し 延 期 な ど に よ る 金 利 負 担 が 9,300 万 S ド ル に 膨 ら ん だ こ と や 合 理 化 費 用 、進 行 中 の 事 業 の 損 失 に か か る 引 当 金 と し て 3 億 3,600 万 ド ル を 計 上 し た こ と が 主 因 で あ る 。業 績 が 落 ち 込 む 中 、2016年 通 年 で は 全 体 の 35％ に 当 た る 1 万 600 人 を 解 雇 し た 。 そ の う ち シ ン ガ ポ ー ル 拠 点 の 人 員 は 3,800 人 、 国 外 は 6,800 人 だ っ た 。 同 社 は 2016 年 年 末 時 点 で 世 界 全 体 で 2 万 人 の 従 業 員 を 抱 え る 。

表 5 ケ ッ ペ ル O&Mの 売 上 高 ・ 利 益 の 推 移

（ 単 位 ： 百 万 Sド ル ） 年

項 目 2011 2012 2013 2014 2015 2016

売 上 高 5,706 7,963 7,130 8,557 6,241 2,854 営 業 利 益 1,398 1,102 1,044 1,220 608 412 税 引 前 利 益 1,497 1,206 1,187 1,362 710 367

純 利 益 1,099 974 944 1,039 480 28

出 典 ：Keppel Offshore & Marine Annual Report 2016

2016年 の 新 規 受 注 額 は 非 掘 削 オ フ シ ョ ア 設 備 の み の 5 億 S ド ル 、2015年 末 時 点 で の 受 注 残 は 37 億 S ド ル 、2016 年 に 納 入 し た 大 型 プ ロ ジ ェ ク ト 数 は 21 隻 、 修 繕 し た 船 舶 数 は LNG キ ャ リ ア 30 隻 を 含 む 400 隻 超 と な っ た 。

オ フ シ ョ ア 部 門 の 中 核 を 占 め る シ ン ガ ポ ー ル の Keppel FELSは 、Gulf Drilling International 及 び Grupo R と い っ た 顧 客 向 け に 2016年 に は 3 隻 の リ グ を 納 期 ど お り 納 入 し た 。Keppel FELSは 2013年 に 計 21 基 の リ グ を 建 設 し た こ と よ り 、「 世 界 最 大 の リ グ 建 造 企 業 」と し て 、ギ ネ ス 世 界 記 録 に 認 定 さ れ た 。ま た 、2016年 Keppel FELSはFloatel International 向 け に5基 目 と な る 高 度 仕 様 の 半 潜 水 式 浮 体 居 住 設 備 を 受 け 渡 し た ほ か 、1 億 S ド ル 超 に 相 当 す る 移 動 式 リ グ や 半 潜 水 式 浮 体 構 造 物 の 修 繕 ・ 改 造 プ ロ ジ ェ ク ト 18 件 を 完 了 さ せ た 。

船 舶 の 修 繕 と 改 造 ・ 改 良 を 担 う Keppel Shipyard は 、2016 年 、BW Catcher 社 及 び Woodside Energy社 向 け 2基 の FPSO（ 浮 体 式 海 洋 石 油・ガ ス 生 産 貯 蔵 積 出 設 備 ）・FSRU（ 浮 体 式 LNG 貯 蔵 再 ガ ス 化 設 備 ） 改 造 プ ロ ジ ェ ク ト 、SOFEC社 向 け FSO（ 浮 体 式 海 洋 石 油 ・ ガ ス 貯 蔵 積 出 設 備 ） の 船 体 内 部 に 組 付 け ら れ る イ ン タ ー ナ ル ・ タ レ ッ ト 組 立 プ ロ ジ ェ ク ト 、Saipem 社 向 け パ イ プ 敷 設 船 改 造 プ ロ ジ ェ ク ト な ど を 受 注 し た 。ま た 、2016年 に は 6 基 の FPSO・FSU（ 浮 体 式 LNG 貯 蔵 設 備 ）の プ ロ ジ ェ ク ト を 完 了 し 、 そ の う ち の 1 基 は Bumi Armada 社 向 け ア ン ゴ ラ 沖 で 操 業 す る 世 界 最 大 級 の FPSO「Armada Olombendo」 で あ っ た 。

特 殊 船 の 建 造 を 手 掛 け る Keppel Singmarine は 2016年 、浚 渫 工 事 や 海 洋 建 設 工 事 を 行 う ル ク セ ン ブ ル ク 企 業 ヤ ン ・ デ ・ ヌ ル ・ グ ル ー プ（Jan De Nul）社 向 け 自 航 式 ポ ン プ （ ド ラ グ サ ク シ ョ ン ） 浚 渫 船 3 隻 の 建 造 、Maju Maritime 社 及 び Keppel

SMIT Towage 社 向 け デ ィ ー ゼ ル ・LNG の デ ュ ア ル フ ュ ー エ ル エ ン ジ ン 搭 載 タ グ ボ ー ト の 建 造 、Hydro Marine Services 社 向 け 深 海 デ リ ッ ク 敷 設 船 の 建 造 、 ニ ュ ー ・ オ リ エ ン ト・マ リ ー ン 向 け 氷 海 で の 航 行 可 能 な 多 目 的 船 の 受 け 渡 し 、シ ー ウ ェ イ ズ・

イ ン タ ー ナ シ ョ ナ ル 向 け 海 上 油 田 開 発 で 利 用 す る 5 隻 目 と な る ア ン カ ー ハ ン ド リ ン グ タ グ （AHT） 船 の 建 造 を 手 掛 け た 。

過 剰 な 造 船 能 力 を 抱 え た 中 国 が ケ ッ ペ ル O&M の 得 意 と す る リ グ 分 野 に 参 入 す る な ど 、競 争 は 厳 し く な っ て き て い る が 、ケ ッ ペ ル・オ フ シ ョ ア ＆ マ リ ー ン は 、「 市 場 の 近 く で 建 造 す る 」 戦 略 を す す め 、 ブ ラ ジ ル や ア ゼ ル バ イ ジ ャ ン で 新 規 の 造 船 所 を 設 立 す る な ど 、 需 要 の あ る 国 で の 建 造 能 力 を 高 め て い る 。 ま た 、 ケ ッ ペ ル ・ オ フ シ ョ ア ＆ マ リ ー ン は 、2015年 9 月 、米 リ グ 大 手 キ ャ メ ロ ン・イ ン タ ー ナ シ ョ ナ ル の リ グ 事 業 を 1 億 米 ド ル で 買 収 し た 。 買 収 す る リ グ 事 業 に は 、 キ ャ メ ロ ン ・ イ ン タ ー ナ シ ョ ナ ル が 開 発 し た リ グ 「Letourneau」 や ア フ タ ー サ ー ビ ス 部 門 な ど が 含 ま れ る 。

「Letourneau」 は 世 界 各 地 で 約 100 基 稼 働 し て お り 、 ア フ タ ー ケ ア の 需 要 が あ る 。 原 油 安 を 背 景 に リ グ 受 注 が 減 少 し 、既 存 の リ グ の 修 理・改 造 が 重 視 さ れ る 中 、 ケ ッ ペ ル O&Mは ア フ タ ー サ ー ビ ス 事 業 を 通 じ て 需 要 に 応 え ら れ る と し て い る 。

な お 、 ケ ッ ペ ル O&M が 属 す る ケ ッ ペ ル グ ル ー プ 全 体 の 2016 年 の 売 上 は 67 億 6,700 万 S ド ル で 、 そ の う ち ケ ッ ペ ル O&M の 売 上 は 28 億 5,400 万 S ド ル と 42％ を 占 め る 。

表 6 ケ ッ ペ ル ・ グ ル ー プ の 売 上 高 ・ 利 益 の 推 移

（ 単 位 ： 百 万 Sド ル ） 年

項 目 2011 2012 2013 2014 2015 2016

売 上 高 10,082 13,965 12,380 13,283 10,296 6,767 営 業 利 益 1,897 2,396 2,134 2,373 1,514 795 税 引 前 利 益 2,177 2,695 2,794 2,889 1,997 1,055 純 利 益 1,491 1,914 1,846 1,885 1,525 784 出 典 ：Keppel Corporation ア ニ ュ ア ル レ ポ ー ト 2016

図 15 ケ ッ ペ ル ・ グ ル ー プ の 分 野 別 売 上 高

出 典 ：Keppel Corporation ア ニ ュ ア ル レ ポ ー ト 2016

8,556 1,629

2,914 184

6,241 1,823

2,037 195

2,854 2,035 1,744 134

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000

オフショア・海洋事業 不動産事業 インフラ事業 投資事業

百万Sドル

2016 2015 2014

2017 年 1-6 月 期 受 注 高 は 、 ケ ッ ペ ル O&M で 前 年 同 期 比 35%減 の 約 3 億 S ド ル で 、原 油 価 格 低 迷 な ど で リ グ の 新 造 案 件 は な か っ た が 、小 型 LNG(液 化 天 然 ガ ス)船 2 隻 、浚 渫 船 2 隻 、FPSO(浮 体 式 石 油 生 産・貯 蔵 設 備)改 造 工 事 2 件 な ど を 成 約 し た 。 6 月 末 の 手 持 ち 工 事 量 は 、34 億 S ド ル（ セ テ・ブ ラ ジ ル 向 け セ ミ サ ブ マ ー シ ブ ル ・ リ グ 除 く ） で 21%減 だ っ た 。 そ の た め ケ ッ ペ ル は 新 規 事 業 と し て LNG 関 連 の 取 り 組 み を 強 化 し 、LNG 燃 料 船 の 成 約 や 、LNG 燃 料 供 給 ビ ジ ネ ス な ど を 進 め て い る 。 FLNG（ 浮 体 式 LNG 生 産・貯 蔵 設 備 ）で は 、世 界 初 と な る LNG 運 搬 船 改 造 型 を 2017 年 年 内 に 引 き 渡 す 予 定 。 ケ ッ ペ ル が 上 半 期 に 成 約 し た 小 型 LNG 船 は 2 隻 プ ラ ス オ プ シ ョ ン 3 隻 で 、 ノ ル ウ ェ ー の ス ト ル ト ・ ニ ー ル セ ン 子 会 社 向 け 。 確 定 2 隻 は 19 年 第 2、 第 3 四 半 期 に そ れ ぞ れ 引 き 渡 す 。 船 型 は 7500 立 方 メ ー ト ル 型 で 、LNG 輸 送 だ け で な く LNG 燃 料 供 給 も 想 定 し て 建 造 。重 油 と LNG 双 方 を 燃 料 に で き る 二 元 燃 料 （ デ ュ ア ル ・ フ ュ ー エ ル 、DF） 機 関 を 搭 載 す る 。

３ 今 後 の 見 通 し

石 油 輸 出 国 機 構（OPEC）お よ び OPEC非 加 盟 の 産 油 国 が 2016年 12 月 、減 産 で 合 意 し た こ と で 原 油 価 格 は 50 米 ド ル 台 に 反 騰 し 、2017年 後 半 に か け て リ グ の 日 割 り 作 業 料 （ デ ー レ ー ト ） や リ グ 稼 働 率 も 若 干 上 向 い て は い る も の の 、 掘 削 用 リ グ 等 大 型 案 件 の 新 規 受 注 は 皆 無 で 、 シ ン ガ ポ ー ル の 造 船 業 界 に と っ て は 依 然 と し て 厳 し い 経 営 環 境 が 続 い て い る 。

そ の よ う な 中 で 、 シ ン ガ ポ ー ル 政 府 に よ る 海 洋 石 油 開 発 関 連 企 業 へ の 支 援 策 が い く つ か 発 表 さ れ て い る 。シ ン ガ ポ ー ル 通 産 省 は 2016年 11月 、石 油 価 格 低 迷 で 資 金 繰 り に 苦 し ん で い る 海 洋 石 油 ガ ス 開 発 企 業 を 支 援 す る た め 、国 際 企 業 庁（IEシ ン ガ ポ ー ル ）の 融 資 制 度「 国 際 化 融 資 ス キ ー ム（IFS）」を 拡 充 す る と と も に 、規 格 生 産 性 革 新 庁 （ ス プ リ ン グ ・ シ ン ガ ポ ー ル ） に よ る つ な ぎ 融 資 （BL） を 再 開 し た 。IFS は 、1社 当 た り の 融 資 枠 を 従 来 の 3,000 万 S ド ル か ら 最 大 7,000 万 S ド ル に 引 き 上 げ ら れ た 。資 金 は 固 定 資 産 購 入 や 事 業 資 金 、合 併・買 収（M&A）向 け の 資 金 に 充 て る こ と が で き る 。BL は 、 融 資 機 関 と の 協 力 の 下 、 運 転 資 金 や 短 期 的 な キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 不 足 の 補 填 資 金 と し て 1社 当 た り 最 大 500 万 S ド ル を 融 資 す る 。融 資 期 間 は 最 長 6 年 。IFS、BL の 適 用 は 2016 年 12 月 か ら で 、 リ ス ク の 7 割 を 政 府 が 負 担 す る 。通 産 省 は 二 つ の 枠 組 み の 予 算 に つ い て 、1年 間 で 16 億 ド ル に な る と 見 込 ん で い る 。

ま た 、シ ン ガ ポ ー ル の 工 業 団 地 運 営 政 府 機 関 JTC は 、海 洋 石 油 ガ ス 開 発 業 界 を 支 援 す る た め 、 業 界 企 業 に 対 し 2017 年 の 工 業 施 設 ・ 用 地 賃 料 の 3～10％ 分 を 払 い 戻 し た 。工 業 用 不 動 産 の 賃 料 払 い 戻 し は 金 融 危 機 の 最 中 に あ っ た2009年 以 来 と な る 。 JTCは 過 去2年 に わ た る 工 業 用 不 動 産 価 格 の 下 落 に 合 わ せ て 既 に 賃 料 自 体 も 引 き 下 げ て お り 、 賃 料 の 払 い 戻 し は さ ら な る 負 担 軽 減 に つ な が る 。

シ ン ガ ポ ー ル 海 事 産 業 協 会 （ASMI） は 、 今 後 の 見 通 し に つ い て 、 オ フ シ ョ ア 海 洋 部 門 は 、OPECお よ び 主 要 な 非 OPEC 諸 国 の 生 産 削 減 合 意 に よ り 、最 悪 期 は 脱 し つ つ あ る も の の 、 よ り 確 固 と し た 回 復 に は 相 当 な 時 間 が か か る と 見 て い る 。 掘 削 リ グ の 膨 大 な 受 注 残 高 と リ グ 需 要 の 低 迷 は 、 短 期 的 に 石 油 価 格 を 押 し 下 げ る 方 向 に 働

く た め 、 オ イ ル メ ジ ャ ー 各 社 は 、1 バ レ ル あ た り 40 ド ル か ら 60 ド ル の レ ン ジ を 抜 け 出 す に は 2～3 年 、 そ し て 1 バ レ ル 100 ド ル に 戻 る ま で に は 相 当 長 い 時 間 が か か る と 警 告 し て い る 。

シ ン ガ ポ ー ル の 造 船 各 社 が 得 意 と す る オ フ シ ョ ア 海 洋 分 野 の 低 迷 が 長 期 化 す る 一 方 で 、 非 掘 削 分 野 と LNG バ リ ュ ー チ ェ ー ン に お け る 事 業 機 会 が 増 大 し て い る と 指 摘 す る 。 ク リ ー ン な 燃 料 と し て の ガ ス は 、 発 電 や 燃 料 補 給 に 益 々 利 用 さ れ る こ と が 予 想 さ れ る 。 世 界 的 な ガ ス 需 要 の 増 加 、 代 替 舶 用 燃 料 と し て の LNG の 利 用 、 お よ び LNG キ ャ リ ア の 傭 船 料 の 低 下 は 、幅 広 い LNG ソ リ ュ ー シ ョ ン の 事 業 機 会 を 創 出 し て い る 。シ ン ガ ポ ー ル の 造 船 所 は 、LNG バ リ ュ ー チ ェ ー ン に 対 応 す る た め の 技 術 と 一 連 の ソ リ ュ ー シ ョ ン を 開 発 し て き た だ け で な く 、 こ の 市 場 に お け る 、 設 計 、 プ ロ セ ス の ノ ウ ハ ウ 、 建 造 能 力 、 ガ ス バ リ ュ ー チ ェ ー ン に お け る 革 新 的 な ソ リ ュ ー シ ョ ン を 戦 略 的 に 構 築 し て き た 。

造 船 分 野 で は 、 海 中 （ サ ブ シ ー ） 作 業 船 、 ケ ー ブ ル 敷 設 船 、 パ イ プ 敷 設 船 、 岩 石 ダ ン プ 船 、浚 渫 船 、二 元 燃 料（ デ ィ ー ゼ ル ・LNG）船 な ど 特 殊 な 非 石 油 関 連 ソ リ ュ ー シ ョ ン に 展 望 が 開 け て い る 。

現 在 の 市 場 低 迷 は 、 業 界 の 主 要 プ レ ー ヤ ー が コ ア コ ン ピ タ ン ス を 強 化 し 、 隣 接 す る 事 業 領 域 や 新 規 市 場 に 参 入 す る た め の 新 た な 能 力 を 開 発 す る た め の 機 会 と し て 捉 え 、 低 調 な 事 業 活 動 の 期 間 を 利 用 し て 、 業 務 効 率 の 向 上 、 リ ソ ー ス の 最 適 化 、 業 務 の 合 理 化 、 人 的 資 源 の 節 減 を 図 っ て 、 景 気 後 退 を 乗 り 切 り 、 回 復 に 備 え て 事 業 を 再 編 す る 必 要 が あ る 。 シ ン ガ ポ ー ル の 造 船 所 や 海 洋 関 連 会 社 は 、 オ フ シ ョ ア 海 洋 分 野 に お け る 世 界 的 に 優 位 な 地 位 を 維 持 す る た め 、 自 ら と そ の 顧 客 に と っ て よ り 良 い 価 値 を 創 造 す る R＆D や 技 術 革 新 に 継 続 的 に 再 投 資 す る 必 要 が あ る 、と ASMIの 会 長 Chua San Lye 氏 は 2016年 度 年 次 報 告 書 の 中 で 締 め く く っ て い る 。世 界 で 稼 動 す る リ グ の 7 割 、FPSO 改 造 の 7 割 の シ ェ ア を 占 め る シ ン ガ ポ ー ル だ が 、 今 後 、 原 油 価 格 と オ フ シ ョ ア ・ リ グ 需 要 の 回 復 に は 相 当 な 期 間 を 要 す る こ と が 予 想 さ れ る 。 技 術 革 新 に よ る 高 付 加 価 値 化 、 事 業 の 多 角 化 、 政 府 の イ ニ シ ア テ ィ ブ な ど を 駆 使 し て こ の 困 難 な 時 期 を 生 き 残 る 戦 略 を 打 ち 出 し て い く こ と が 重 要 で あ る 。

資 料 1． シ ン ガ ポ ー ル の 主 な 造 船 及 び 修 繕 設 備 SHIPBUILDER/ AREA

DOCK、SLIPWAY, etc. CAPACITY DIMENSION

SHIPREPAIRER (ha) (M)

Keppel FELS (Pioneer) 28.4

Admiral(D) 400,000DWT 380 × 80 × 13 FELS CAN DO (SB) 30,000 lifting 138 x 78

(BS) 1,400 x 11

Keppel FELS

(Pioneer Zone II) 13.9 (BS) 350 x 6

Keppel FELS (Shipyard

Road) 8.8 (BS) 500 x 4.5

Keppel FELS (Crescent

Zone) 9.9 (BS) 740 x 7

Keppel FELS

(Tuas South Zone) 13.1 (OQ) 300 x 5

Keppel Shipyard (Tuas) 44.3

Tuas(D) 360,000DWT 350 x 66 x 6.6 Raffles(D) 400,000DWT 400 x 64 x 6.6 Temasek(D) 150,000DWT 301 x 52 x 7.4 Temasek Pier

East(BS)

280 x 7.2

Finger Pier West(BS) 350 x 9 Finger Pier East(BS) 370 x 8.5 Raffles Pier West(BS) 430 x 8.5 Raffles Pier East(BS) 230 x 6.1

West Quay(BS) 450 x 7.1

South Quay(BS) 177 x 8

Raffles Dock Entrance(BS)

220 x 7.1

Keppel Shipyard (Benoi) 35.0

No.1(D) 300,000DWT 350 x 60 x 5.5 No.2(D) 170,000DWT 300 x 60 x 5.5

No.1 Quay(BS) 217 x 11

No.2 Quay(BS) 220 x 8

No.2

Quay/Extension(BS)

340 x 12

No.3 Quay(BS) 280 x 8

No.4 Quay(BS) 224 x 7

No.5 Quay(BS) 156 x 7

Dock 1 Entrance(BS) 200 x 8

Landing Quay(BS) 100 x 5

Building Berth(S) 230 x 70

SHIPBUILDER/ AREA

DOCK、SLIPWAY, etc. CAPACITY DIMENSION

SHIPREPAIRER (ha) (M)

Keppel Shipyard

(Gul) 14.0

No.1(F) 14,000 lifting 190 × 32 No.2(F) 5,000 lifting 114× 27 No.3(F) 12,000 lifting 170 × 27

North Quay 1 177 x 6.5

North Quay 2 193 x 6.6

North Quay 3 160 x 6.6

Keppel Singmarine (15 Benoi)

15.0

Building Berth(S) 225 x 70

Quay 5(BS) 156 x 7

Keppel Singmarine (5 Benoi)

Dock (D) 5,000DWT 105 x 18.5 x 8.2 Building Berth(S) 120 x 27.5

Sembcorp Marine

(Tanjong Kling Yard) 49.1

Dock 3 (D) 500,000DWT 380 × 80.2 ×14 Dock 5 (D) 200,000DWT 335 × 56 ×11

TK West Quay(BS) 240 x 6

TK South Quay(BS) 687 x 7

TK East Quay North(BS)

205 x 6

TK East Quay South(BS)

365 x 9

TK North Quay(BS) 160 x 6

Sembcorp Marine

(Admiralty Yard) 86.1

Premier(D) 400,000DWT 384 × 64 × 9.0 King GeorgeⅥ(D) 100,000DWT 303 × 39.6 ×

13.6 President(F) 150,000DWT 290 × 48 × 8.5 Republic(F) 60,000DWT 202 × 42 × 8.0 KPD(F) 65,000DWT 230 × 35 × 7.3 Sembcorp Marine

(Pandan Yard) 14.2 (BS) 275.5 x 5.5

Sembcorp Marine (Tuas

Crescent Yard) 5.7 (BS) 100 x 5.5

Sembcorp Marine (Phase I, Tuas Boulevard Yard)

73.3

YST D1(D) 350,000DWT 350 x 66 x 8.5 YST D2(D) 500,000DWT 360 x 89 x 8.5 YST D3(D) 350,000DWT 412 x 66 x 11.0 YST D4(D) 350,000DWT 350 x 66 x 8.5

YST 01(BS) 210 x 12

YST 02(BS) 375 x 9

YST 03(BS) 375 x 9

SHIPBUILDER/ AREA

DOCK、SLIPWAY, etc. CAPACITY DIMENSION

SHIPREPAIRER (ha) (M)

YST 04(BS) 300 x 9

YST 05(BS) 400 x 9

YST 06(BS) 318 x 15

YST 07(BS) 318 x 15

YST 08(BS) 318 x 15

YST 09(BS) 318 x 15

YST 10(BS) 318 x 15

YST 11(BS) 318 x 15

YST 12(BS) 350 x 9

Sembcorp Marine (Phase II, Tuas Boulevard Yard)

34.5

YST D5(D) 150,000DWT 255 x 52 x 8 YST D6(D) 150,000DWT 255 x 52 x 8 YST D7(D) offshore

drydocking

255 x 110 x 12

YST 13(BS) 300 x 9

YST 14(BS) 250 x 9

YST 15(BS) 450 x 15

YST 16(BS) 450 x 15

YST 17(BS) 450 x 12

PaxOcean Group 11.0

FDⅠ(F) 3,400TLC 122 × 22.8 FDⅡ(F) 16,000TLC 195 × 34.7 FDⅢ(F) 16,000TLC 187.5 × 36.5

(BB) 20,000 DWT

(BB) 20,000 DWT

(BB) 20,000 DWT

(BB) 20,000 DWT

（ 注 ） DOCK、SLIPWAY, etc.の 欄 中 、（ ） 内 の 記 号 は 造 修 設 備 の 種 類 を 示 す 。 D: Drydock, F: Floating Dock, S: Slipway, BB: Building Berth, BS: Berth Space, SB: Semisubmersible Barge OQ: Outfit Quay

CAPACITYの 欄 中 単 位 Tは 、lifting capacityを 示 す 。 出 典 ： 各 社 ウ ェ ブ ペ ー ジ