ドイツの運動貸借対照表における「取引高超過額」概念についての一考察 -- E. ワルプ，R. フェア・ヒュールスドンク，K. ケーファーとA. G. ケーネンベルグの主張を中心にして --
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(2) 第41巻 第1号 定項目の有高差額から個別資本の運動を分折す. ることが目指され， 有高差額の内容が重要であ ったり，不明瞭であれば，勘定の分解(Konten. ・. R. フェア. ヒュ ー ）レスドンクの運動 貸借対照. 表に おいて初めて提唱されs> ' G. フロ ールの. 期間貸借対照表(Zeitraumbilanz)において，. zers chlagung)により有高差額をもたらした取. 外部金融(AuBenfinanzierung)に対するも. 計算に属する貸借対照表の有高差額による問接. (Finanzierungsmittel) の整を示唆するものと. SJ ' 本来まだ静態的 引額で表示することにより. 的な運動把握から， 実際の運動量の表示による. 動態的算 計 への転換が試みられた叫. 本稿では， アメリカの資金算 計 論をドイツに. 定着させようとした，. w.. バウァ. ー. の運動貸. 借対照表での このような考えを継承した， E.. ワルプの財務経済的貸借対照表(finanzwirt. schaftliche Bilanz) で提唱された， 正味運転. 資本を あ らわす「流動性変動」 (Liquiditats. veranderung). のとして， 企業自らが獲得する資金調達手段. して定義された「取引高超過額」(Umsatztiber. schuB) という概念が 9)10) ,. 継承されたのかを， 1960年代を代表するK. ヶ. ー. ファ. ー. と，1970年代を代表するA.G. ケ ー ネ. 11) ンベルクの主張を通じて検討する. 1.. 7. E.. 0. ワルプの財務経済的貸借対. 照表と流動性変動. とい う概念と'' 1950年代に. ／減少＋収益という変動貸借対照表方程式が用いら れる（参照。武田隆二1962. 300-307頁）。 5) Vgl. Bauer, W. : Die Bewegungsbilanz und ihre Anwendbarkeit, insbesondere als Konzernbilanz. in: ZfhF. 1926. S. 485-544.; Kafer, K.: KapitalfluBrechnung. 1967. S. 19 U. S. 84 U. S. 2 56 U, S. 306. 安平昭ニ ・ 戸田 博之・徐龍達·倉田三郎訳1974. 34頁127 頁同 訳1974b. 44頁115頁；Kafer, K.: Praxis. 1974. s. 2 8 . u. s. 98. 安平昭ニ ・ 戸田博之• 倉田三郎 訳197 7 . 24頁 94頁；参照。 武田隆二1962. 243 2 頁 309頁；倉田三郎稿「ドイツ 資金会計論の 系譜」会計1981. 61-76頁 6) Vgl. Kafer, K.: (Betriebsrechnung) Die Betriebsrechnung; Theorie -Methoden-Formen Mitt'Handelswiss. Sem. H. Z. 7 3. Zurich 1943. S. 62-63.; Kafer, K. : KapitalfluBrechnung. 1967. s. 85. 安平昭ニ ・ 戸田博之· 徐龍達• 倉田 三郎訳 1974. 129頁 ；Coenenberg, A. G. : JahresabschluB. 1987. S. 632. 青木茂男監訳 1974. 53頁；武田隆二稿 （資金会計 ） 「 ドイツに おける資金会計（一 ）」産業経理 1963 . 3 5-3 7 頁 7 ) この点•E . グ ー テンベルクは， 「 資本使用計算 (Kapitalverwendungsrechnung) はアメリカで 古くから利用されており， また， ドイツにおいて はとりわけw. バウァ ー やE. ワルプによって r運動貸借対照表」 もしくは『財務経済的貸借対 照表」 という名称で記述されている」(Guten berg, E.: Einftihrung in die Betriebswirt schaftslehre, Wiesbaden 1958. S. 118-119. 池内 信行監訳『経営経済学入門j千倉書房1959. 162 頁） と述べているが（参照。 黒沢清稿「運動貸借 対照表の発展」産業経理 1961. 2 3頁；武田隆二 1962 . 303頁；興津裕康稿 「貸借対照表 論 におけ＼. 資本 運動計算論. ( KapitalfluBrechnung) においてどのように. さて， E. ワルプは， その著「財務経済的貸 借対照表論J (Walb, E.: Finanzwirtschaft liche Bilanz, 2. Auf!., Duisburg 1943. 吉 ／る資本 運 動計尊書の課題」会計 1979. 51頁）， K. ケ ー ファ ーによれば，1962年の P.-H.ホルツ シェー ンフェルトの論文により ァ ー H.-M. と アメリカ の理論展開がドイツの実務 に おいて初 め 承認 て された(Vgl. Kafer, K.: KapitalfluB rechnung. 1967. S. 2 1 u. S. 19-20. 安平昭二 • 戸田博之・徐龍達 ・ 倉田三郎訳1974. 38頁 35 Holzer,H.-P. u. Schonfeld,H.-M.: Die 頁； Bewegungsbilanz als Bestandteil des veroffent lichten Jahresabschlusses in den USA. in: Wirtschaftsprtifung 1962.) 。 8) Vgl. Juesten, W.: (Cash-flow) Cash-flow und Unternehmensbeurteilung. 4. Aufl., Berlin 1980. s. 3 8. 9) Vgl. Flohr, G.: (Zeitraumbilanz) Die Zeit raumbilanz. 1963. S. 54-56. ; 参照。 倉田三郎稿 （期間貸借対照表 ）「Dr. Gunter Flohrの 期間貸 借対照表 」松山商大論集 1966. 90-91頁 10) この点，A.G. ケ ー ネンベルクは，「取引高超過 額は， 投資（自己金融）， 配当支払いと債務の返 済に使用できる， 収入に効果を及ぽす収益と支出 に効果を及ぽす費用の差額と解されるが，••••••こ の取引高超過額値は一般に内部資金調達力(In nenfinanzierungsspielraum) 借入能力(Ver と schuldungsfahigkeit)の ための評価基準とし て使用される」(Coenenberg, A. G.: Jahresab schluB. 1987. S. 596. 青木茂男監訳1974. 3 1頁） 述 と べている。 11) Vgl. Weilenmann, P. : Inhaltsverzeitnis",.. -58 C 58)-.
(3) ドイツの運動貸借対照表における「取引高超過額」概念についての 一考察（牧浦） 田寛•宮本匡章訳「資金会計論」中央経済社 ． 1962)において，. w.. バウァ. ー. の運動貸借対照. 表を， 流動資産 と短期 債務を内容とする 流動 資産領域 (Umlaufvermogens Bereich) と，. 「（支払）手段の所在」として， 流動資産の増加 と短期債務の減少を記載するが， 両領域におい て，「（支払） 手段の由来」と 「（支払） 手段の 所在」 の差額を計算すれば， 同 一額 が得られ. その他の 領域である固定資 産 領 域 (Anlagen. る。 彼は， こ れを， 支払能力 の変化を 示す経. bereich)に大別し，「いわゆる貨幣運動表示」. 営指標として，「流動性変動」(Liquiditatsver. を明確 (Die sog. Geldbewegungsdarstellung). anderung) と呼び， 期間変 動値として算定. 12) にするための計算表を呈示した 。 （参照。 表. さ れ る， こ の金額の変化が ， 流動性の 改 善. 1)ところで， この計算表は， 具体的には， 固. (Liquiditatsverbesserung)もしくは流動性の. 定資産領域では，「（支払）手段の由来」(Mittel. 悪化 (Liquiditatsverschlechterung) をあら. herkunft) として， 固定資産の減少， 長期債 務と自己資本の増加と，利益が，「（支払）手段 の所在 」 (Mittelverbleib). として， 固定資産. わすものとみなしている13) 0. また，E. ワルプは，貸借対照表の財務経済上 の表現力について， 「このように改善された流. の増加 ， 長期債務と自己資本の減少が， 流動資. 動性計算 (Liquiditatsrechnung) により， 初. 産領域では，〔（支払）手段量の増加が固定資産. め て貸借対照表の財務経済上の分析評価は完全. 領域に起因するとして，〕「（支払）手段の由来」. となり， そして， いわば最高能力を示せること. として， 流動資産 の 減少と短期債務の増加， 表l 固定資産領域における貨幣運動 l欄 利益 4 欄 減価償却資金 6 欄 引当金 手段の由来 上からの控除 3 欄 固定資産の増加 5欄 資本参加の増加 7欄 その他の固定資産の増加 手段の所在. になるのである」 15) と述べているように， 貸借. 貨幣運動表示の具体例 10 流動資産領域における貨幣運動 4,53 7 1 1欄 棚卸資産（＋） 7,073 14欄 関係会社での債務(-) 1,446 15欄 その他の債務( -) 16欄 得意先からの前払金( -) 13 , 056. 7, 13 0 899 229. 12欄 13欄. 8,258. 5, 6 50 208 1, 153 580. 手段の所在 財務勘定での変動ぶ 合計. 7,591 3 08 7,899. 上に対立するもの 売掛金（一 ） 関係会社での債権（ー）. 2,104 997. 手段の由来. 3 , 1 01. 9欄. 固定資産領域における 4 , 798 4, 798 9欄 差額 流動性の改善 注， なお， ふ印は， 財務勘定での変動 (Verirnderung in den Finanzkont) により差 額を 一 致させるための筆者の追加（単位は 10万マルク） /'zur erganzenden Einfuhr ung in: Kapitalflul3rechnung, Statement of Changes in Financial Position, Liquiditatsnachweis, Bewegungs bilanz als dritte Jahr esrechnung der Unter nehmung von Kafer , K. 2. Aufl., Stuttgart 1984. S. XXVI. 12) 参照。武田隆二1962. 318頁 13 ) この点，「前者（固定資産領域の計算）は運転 資本の変動が生来した原因を資金（正しくは支払 手段というべきであるが）の由来と所在に分離し＼. ／て表示したものであり， 後者（流動資産領域の計 算）はそれ自体の変動明細を表示するためのもの である。それゆえ，これらはアメリカにおける資 金運用表 ならびに運転資本明細表と形式的に同一 のものであると見てよい」（武田隆二1962. 317頁 参照。315頁）。 14) Vgl. Walb, E.: Bilanz. 1943, S. 51-52. 吉田 寛•宮本匡章訳1962. 90-91頁 15) Walb, E. : Bilanz. 1943 . S. 61. 吉田寛• 宮本 匡章訳1962. 100頁. -59 (59)-.
(4) 第41巻 第 1 号 対照表 の 勘定 項 目 を 単 純 に 配列 変更 す る だ け. 味す る が 一ー と し て 具体的 に 留保す る 」 20) と い. で は 支 払 能 力 を 確認 で き な い と い う 立 場 か ら. う 「金庫理論」 (Geldkisentheorie) を 応 用 し て 21) . 形式的 な 流動性 (Liquiditat) , つ ま り ，. 1 6) ,. い わ ゆ る 「財務統 制」 (die sog. Finanz. ko ntrolle) の た め の 表 を作成す る 。 （参照。 表. 資産構成 変更 で は な く て ，. 2). 性， つ ま り ， 支払準備 の た め の 手段の 変 化 を呈. と こ ろ で，. こ の 表 は，. 垂直方 向 で，. 積極. 項 目 と 消 極項 目 を， 現金 関 連項 目 ， 短 期債権項. 真 の 実質 的 な 流動. 示す る た め に 22) , 表 3 を資料 に し て ， 彼が 「財. 目 ， 短期債務項 目 ， 棚卸資産 ・ 長期債権項 目 と ，. 務図表」 (Finanzbild) と 呼ぷ ， 表 4 を作成 し ，. 長期債務項 目 に 区 分 し ， 同 時 に ， 水平方 向 で，. 「流 動性表示 の 改良」 (die Verbesserung der. 時点貸借対照表 と 有高変動計算 (Bestandsver. Li quiditatnachweis) が は か ら れ た 。 （参照。. anderungsrechnung) を示 す こ と に よ り ． 多様 な. 表 4 ) な お． 表 4 で は ，. 段階 に お け る 流 動性状態 (Liquiditatslage) を. か ら 引 き 出 さ れ る 有高差額 を， (1)固 定資産の た め に 準 備 さ れ る 金額 ( Bereitgestellte Betrage. 把握 し よ う と 試み ら れ た 。 こ れ は ， 本 稿の は じ め で述べ た ， 時点貸借対照表 で 相 互 に 関 連す る 積極項 目 と 消 極 項 目 を対比す る と い う 「静的形 式」 の 考 え と ， 運動貸借対照表や 変動貸 借対照 表 で資産構成変更 (Vermogensumschichtung). fur Anlagevermogen) ,. 2 つ の 時点貸借対照表. つ ま り ． 有価証 券 ．. (2)拘 束 さ れ て い る 金額 (Gebundene Betrage) , つ ま り ， 銀行預金 と ， (3) 自 由 に 処分で き る 金額 (Freie Betrage) に 配分す る こ と に よ り ， 過大. を検討す る と い う 「 動 的形式」 の 考 え を統合す. な 貨 幣性手段 (flussige Mittel) の 使用 可能性. る 試み で あ る が， 同 時 に ， 副次 目 的 と し て 「 独 立 し た 利益算定」 (die selbstandige Gewinn. 実際 に 自 由 裁量 で き る 支払手段菫 を確定 し よ う. ermittlung) の 手段 と み な さ れて い る. 17). 0. し か し な が ら ， 財務経済的 貸借対照表の主要 目 的 は，. 「流動性変動」 を も た ら し た 原 因 を資. 涯構成変更， 従 っ て ， 個 別 の 有高差額 の 動 向 に 求め る だ け で は な く て 18) ,. 「 も っ と も 重要 な 財. 務経済的要求 ， す な わ ち ， 支払準備 (Zahlungs bereichschaft) が ど の程度 影 響 を 受 け て い る の か を， 更 に 詳細 に 示す」 19) こ と に あ る 。 こ の ため，. 「特定の将来の 支払準備 の た め に ， 充 当. すべ き 手 段 (Mittel) を封 鎖貨 幣 (Sperrgeld) ―― こ こ で は， 封 鎖 貨 幣 は 積立金 の使用 に 備 え て ， 即座 に 利 用 で き る ， い わ ゆ る ， つ な ぎ資金 を有価証 券や銀行預金 と し て 保留 し た も の を意 16) Vgl. Lucke, W. : Finanzplanung und Finanz kontrolle in der Industrie. Wiesbaden 1965. s. 228 u. s. 233. 溝 ロ ー雄 ・ 後藤幸男訳 『資金 計画」 税務経理協会 1 970 . 268頁 274頁 17) Vgl. Walb, E. : Bilanz. 1943. S. 54. 吉 田寛 ・ 宮本匡章訳1962 . 93頁 ； 参照。 武 田 隆二1962 . 319-323頁 18) 参照。 武 田 隆二1962 . 281頁 19) Walb, E. : Bilanz. 1943. S. 43. 吉 田 寛 • 宮本 匡章訳1962 . 80頁 ； 参照。 武 田 隆二1962 . 280頁 323頁 -60. を呈示す る 従来の 貸借対照表分 折 を批判 し て ， と 試み ら れ る が ， こ の 財務 図 表 は ， 彼 の 財務経 済 的貸借対照表 を運転資本変動計算 (Umlauf mittelflu BrechnungJ と み な す わ れわ れ の立場 か ら すれ ば ， そ の 補 足 に し か過 ぎ な い も の で あ る 23) 0 こ の よ う に ， E. ワ ル プ は ， 運動貸借対照表 を 加工す る こ と に よ り ， 正味運転資本 を 中心 に し た 資金計算 を提唱 し ， 貸借対照表 の 勘定項 目 を 統合す る ， によ り ， た 24) 。. つま り ，. フ ォ ン ド を 形成 す る こ と. 企業の 財政状態 を 呈示 し よ う と 試み こ の 点， 彼が ，. 貸 借対照表 の 機能 と し. て ， 「成果算定」 と 「流 動性表示」 を あ げ た こ と 20) 武 田 隆二1962 . 324頁 参照。 268頁。 21) Vgl. Walb, E. : Bilanz. 1943. S. 58. 吉田寛 ・ 宮本匡章訳1962 . 100頁 22 ) Vgl. Walb, E. : Bilanz. 1943. S. 33. 吉田寛 ・ 宮本匡章訳1962 . 65頁 23) Vgl. Walb, E. : Bilanz. 1 943. S. 58-60. 吉田 寛 • 宮本 匡章訳 1 962. 99-100頁 ； Kafer, K. : KapitalfluBrechnung. 1967. S. 403. 安平昭ニ ・ 戸 田 博之 ・ 徐龍達 ・ 倉 田 三郎訳 1974 . 3 頁 ； 参 照。 武 田 隆二1962 . 323-327頁 ； 興津裕康稿1979 . 56頁 ； 興津裕康著 『貸借対照表の研究」 森山書店 1 984 . 10頁 66頁 24) 参照。 興津裕康稿1979 . 56頁 ( 60 ) -.
(5) ド イ ツの運動貸借対照表 における「取引高超過額 」 概念 に ついての一考察 （牧浦 ） 表 2. 財務統制の ための 表の基本構造25) 項目. 前月 有高 報 告 月 期首有高 1 . 1. 1941 3 1 . 5. 1941 3 0. 6. 1941. 現 金 • 銀行為替預 金 • 銀行券 手形 と 小切手 銀行預 金. 1 2 3. 7,944 . 3 3 806 . 3 5 1 , 563 . 07. 16,3 91.21 3 , 003 .95 4 , 3 1 3 . 02. 2 1 , 151.37. 現金在高合計①. 4. 10.3 13 . 75. 23 , 708 . 1 8. 売掛 金 その他の短期債権. 期首比較 有高変動. 前 月 比較 在高変動. 3 ,815.26. 13 ,207.04 806 3 5 2 ,252 . 19. 4 , 760 . 16 3 , 003 . 95 497.76. 24,966.63. 14,652.88. 1 , 258.45. 5 6. 763 , 094 . 25 772 , 585.00 768,482.64 19,616.67 3 8 , 691.00 10,475 . 03. 5 , 3 88.3 9 28,215.97. 4 , 102 . 3 6 19,074 . 3 3. 短期債権合計②. 7. 773 ,569.28 792 , 20 1 . 67 807 , 173 . 64. 3 3 ,604 36. 14,971.97. 買掛 金 関係会 社の短期債務 その他の債務 引当 金. 8 10 11. 13 2 , 227 88 89, 996.03 9 1 , 794 .09 40,43 3 . 79 601 , 506 . 21 480,385.61 456,877 .64 144 , 628. 57 5, 902 . 1 5 50,690 . 64 5 1 , 909.85 44, 788.48 54, 789. 42 135,419.69 146, 522.96 91 , 73 3 .54. 1 , 798.06 23 , 507.97 7,121.36 1 1 , 103 27. 短期債務合計③. 12. 83 9, 2 14. 1 5 757 , 7 1 1 18 73 9,983 . 18. 99,23 0.97. 17 ,728.00. 92, 157.09 147,488. 21. 3 3 ,958.42. ，. 債権（債務） 超 過額④ ＝ （① ＋ ② ― ③). 13. 棚卸資産 抵当権付債権 前渡 金. 14 15 16. 293 ,904 . 18 297, 700.78 281 , 510.75 14,620 94 1 4 , 584.3 9 1 4,547.94 5 , 579 64 3 , 723 .83 1 , 510.25. 12,3 93.43 73 . 00 2 , 213 . 58. 16,190.03 3 6. 45 1 ,855 .81. 棚卸資産 • 長期債権合計⑤. 17. 3 10,03 5 3 7 3 17,864.81 299, 782 . 52. 10,252.85. 18,082 .29. 抵当権付債務 前渡 金. 18 19. 1 10, 181 . 50 103 , 7 10 26 103 ,710 26 6 ,971 .83 7,0 1 1 .97 1 ,3 77 . 48. 6,471.24 5 , 63 4.49. 40 14. 長期債務合計⑥. 20. 1 1 1 , 558 .98 1 10,682.09 1 1 0 , 722.23. 836. 75. 40 . 14. 143 , 145.27 265 , 3 81 . 3 9 281 ,217.38 138,072. 1 1. 15,83 5 . 99. 債権 （債務） 超過額 a = C④ 十 ⑤ ー ⑥ ） 21 積極側の計算限定項 目 消極側の計算限定項 目. 22 23. b b. その他の債権 （債務 ）超 過額( bを含む ） 24. - 55, 33 1 1 2. 1 78 . 15. 1 , 750. 13 7.55. 1 1 8. 58. 145,066.00 265 ,678. 12 281 ,3 95.53. 136,3 29 . 53. 15,717.41. 1 1 , 162 . 72. 1 , 701.00. 296.73. 1 ,928.28 7.55. 9 ,461.72. 25. 固定資産増加 c. 58, 198 . 67. 1 1 , 162 . 72. 最終的な 債権 （債務） 超過額 d = (a + b + c). 26. 275 , 1 39 .84 292 , 558.25 147,492.25. 17,4 18. 4 1. 計上 される減価償却 e. 27. 76,600.00. 5,600.00. 純利益 f = d - e. 28. 70,892. 25. 1 1 ,818.41. 注， なお ， ①か ら ④ と a か ら f は作 表 原理を 表 示す る ための筆者の追加 （単位 は 1 千 マ ル ク ） は 良 く 知 られてい るが 26) ,. そこでは，. 「資 産構. 25) Vgl. Wa lb , E. : Bi lanz. 1943. S. 55. 吉田寛 ・ 宮本匡章訳1962. 94-95頁 26) この点 ， E. ワ ルプ は， 本稿 で取 り上げ た 「財 務 経 済的貸 借対照表 論」 で は ， たと え ば ， 「 成果 ， 計冥 (Er folgsrechn ung ) は， 複式節 記 上で は 必然的 に 二重 計算 と な る。 その際， 給付 計舘 (Le is tungsrechn ung) か ら 損 益 勘定 ( Gew inn und Ver lustkont o) , 支払計算(Zah lun gsrechn ung )",. -61. ， 益も ／か ら 貸借対照表 が形成される。 この事実 は 利 しく は 損失 がま さ に 給付構成要素か ら 生じ， かつ， 貸 借対照表 が本質上財務経済的 側面， もし く は ， 貨幣的 側面に ついて 不可欠 な も う 1 つの描写を行 う かぎ り， 非常に 重要な意義を有す る」 (Wa lb, E.: Bi lanz . 1943. S. 24. 吉田寛 • 宮本匡章訳 1962. 53 頁 ） と述べている (Vg l. C oenen berg , A. G. : Jahresa bsch luB. 1987 . S. 730-73 1. 青木 茂男監訳1974 . 1 18-120頁；参照。 興津裕康1984. 50頁 ） 。 ( 61 ) -.
(6) 第 41巻 表3. 第1号. 比較貸借対照表（単位 は 1 Mill . マルク）27) 3 112. 1 94 0. 3 1. 12 . 193 9. 積極項 目 I 固 定資産. II. 前払金を含めた設備総額 出資金 固定資産のために準備さ れた資金. 2 86. 固定資産合計. 有価証券 売掛金 関係会社債権 受取手形 手元現金を含めた銀行預金 その他債権 流動資産合計 設備価値に対する 価値修正 積極項 目 合計 消極項 目 I 資本金 II 積立金 法 定積立金 その他積立金. 皿 IV. v. VI. 設備価値に対する価値修正 偶発債務に対する 引 当 金 債務. 10. 37 6. 3 54. 46 12 38 11. 45 3 30 21. 4 15. 7 19. 10. 7. 13 6. 132. 3. 1. 515. 4 87. 150. 1 50. 15 8. 15. 23. 20. 156. 13 1. 53. 46. ，. 5. 社債 得意先からの前渡 金. 51. 55 8. 買掛金 他社からの借入 金. 15. 支払手形. 13 16 8. 銀行借 入 金 その他債務. 4 23. 14 18. 124. ，. 13 1. 515. 487. 年度利益 消 極項 目 合計. 成 変 更 は 韮本的に 取 引 (Umsat z) により行わ れ， 取 引 は原 則 と し て収入 (E innahme) 支出. 65. 18. 流動資産 前払金を含めた在庫. m. 27 9. 72. (Au sgab e),. すなわ ち ，. と. 資金調達手段 - 62. ，. 12. ，. ． ． （ Fm anz1 erun gsm1 tt el) によって行 わ れ る 。 こ 27 ) Walb, E. : Bilanz . 1943 . S. 5 9. 吉田寛 • 宮本 匡章訳1962 . 1 01頁 ( 62 ) -.
(7) ドイツの運 動貸借対照表における「取引高超過額」 概念についての 一考察 （牧浦） 表 4. 財務図表 （ 単位 は 1Mi ll. マルク ） 28) 期末有高 31. 12. 1940. 期首有高 31. 12 .1 93 9. 15 4. 19. 受取手形 有価証券 こ の 金額が以下のよ うに配分される. 会社が 自由に使用で き るも の の総計 手元現 金を含む銀行預 金. 1. 30. + 17. 49. 39. + 10. 3 4. 5 1 4. + 6 + 2. 18. 10. + 8. 2. 銀行借入， 支払手形， 社債の償還. 6 5. 租税債務の支払い （特に過年度分）. 3. 4. + 4 - 2 - 1. 14. 13. + 1. 銀行預 金. 1. 受取手形 有価証券. 4 12. 6 7 3. - 5 - 3. 17. 16. + 1. （有価証券）. 拘束されて い る 銀行預金. 18 14. + 8 + 1. 自由に処分で き る 金額 （受取手形， 有価証券， 銀行預金）. 17. 10 13 16. + 1. 49. 39. + 10. 固定資産の た め に 準 備 さ れ る 金額. （有価証券）. 拘束 さ れ て い る 金額. 4. 11. （銀行預金 ）. 借 入 金 と 抵当権付債務 の返済. 3. - 4 - 3. 7 13. 新設 未済修理 出資金 のため の追加資本払込み. 2. 変動 1940年で. 7. 自 由 に処分で き る 金額. 総括 同 定資産 のために準備 されて い る 金額. + 9. こ から有 高変動 もし く は資産構成変更 は資金調 達手段の由来 と 所在として 把握で き るという，. 2.. あるいは， 資産構成変更 の 描写 は発 生 さ せる財 29). という彼の主張が示 唆するよ. ・. ヒュ. ー. ルス ド ン ク の. 運動貸借対照表 と 取 引 高超過額. 務経済上の過程と同 一 視で き るという ， 重要 な 命題が生ず る 」. R. フ ェ ア. さ て ， R. フ ェ ア. ・. ヒュ. ー. ルス ド ン ク は ， 19 52. う に ， 貸借対照表の勘定項目の期間変動額がそ. 年の論文 「 運動貸借対照表におけ る経営財務経. のまま貨 幣 手段 (Ge ldm ittel) の変 動額である. 済の表示 」 で ， 「財務経済的余剰 (D er finanz. とみな さ れていた. 30). wir tschaftliche U ber schu l3 ) 」 を 「取 引 高超過. 。. Wa lb, E.: Bi la nz . 1943 . S. 60. 吉 田 寛 • 宮 本 匡章訳 1962 . 102頁 2 9) Wa lb, E.: Bilan z. 1943 . S. 42 . 吉 田寛• 宮 本 匡章訳 1962 . 79頁 3 0) Vgl. Kaf er, K.: Kapita lf luBrechnun g. 1967. S. 42 F uBn ote 9 u. S. 55 u . S. 66 . 安平昭二 ＼. 2 8). -63. 額 (Um satzii ber schu l3 )」と呼 んだが， そこで は ， 企業の財務経済上の展 開， 特に， 収入と支 出による資産構成変更 を調べる た めの経営者の /' . 戸 田 博之 ・ 徐龍達 • 倉 田 三郎訳1974. 68頁 9 86頁 104頁 ( 63 ) -. 注.
(8) 第41巻 第 1 号. と ， 計 算限定項 目. 計 算手段が 運動貸借対照表で あ る と し た 上で 31) , 上記 の E . ワ ル プ の 主 張 ， す な わ ち ， 「 経営資産. の 設定 ． 発 行 割 引 勘 定 (Di sagi op ost) の 償 却. 対照表 が 経営 の 財 務 経 済 (Fi nanzwi rtschaft. 利益繰越 勘定か ら 引 当 金へ の 振替が 例示 さ れ. 「資 産 構 成 の 静態的 表 示 (sati sche. など と，. は 収入 と 支 出 に よ っ て の み 変 化 す る た め ． こ. の よ う に （両者 に よ り ） 算定 さ れ る 迎 動 貸 借. ( R echnungsab grenz ung). Darstell ung). を変更す る 記 帳」 ，. た とえば，. た 36) 。 ま た ， 「 こ の よ う な 算定の 結果， つ ま り ，. des Betri eb es) を誇示 す る こ と は 明 ら かで あ. る 。 も ち ろ ん ， こ の よ う な 誇 示 (P ragung)は ．. 財務経済的余剰 は ， 貸借対照表 利 益 よ り も は る. と い う 主 張 を 継承 し た 。 反. を ど の程度使用 で き る の か （取引 高超過額） を. か に 具体 的 な 数値 に な る 。 こ れ は， 企 業 の 取 引. 貸 借 対 照 表 で の 非 財 務 経 済 的 な 過 程 (ni cht. 活 動 か ら 資金調達手段 (Fi nanzi erungsmi ttel). fi nanzwi rtschaftli che V organge) に よ っ て．. 曖 昧 に さ れ る 」 32). 而 ， E. ワ ル プが 財務経済的貸借対照表 と 呼 ん. 示 す た め ， そ の 算定が運動貸借対照表の本来の. 算 日 の 支払能力 (Liq ui di tat) は そ こ か ら は 読. 企業 の 財務経済を適切 に 判 断 す る こ と は 不可能 で あ る 」 37) と 主 張 し た 38) 。 そ し て． 彼 の こ の主. だ も の は，. 「企業 の 財務経済が. 固 有 の 目 的 と み な さ れ る 。 企 業 の 財務経済上の. 定期間 に お い. 獲得力 (Ertragsk raft) を知 る こ と な し に は ，. て ど の よ う に 展 開 さ れ た の か の み を 示 す。 決 一. み取れ な い 。 こ の た め， 財務経済の 描写 を完全 にする ために．. 更 に 支払能力表 ( Liq ui di tats. ,?S. 825.) , R. フ ェ ア ・ ヒ ュ ー ル ス ド ン ク は， 「価値 修正 の 形成 は 常 に 取引 高超過額 の 構成要素 であ る 。 こ れに 対 し て， 価値修正項 目 に対 す る 取消 は 財務経済上中立的な過程で あ る 。 … • • • こ の た め ， 対応 す る 借方 勘定項 目 に よ る 価値修正 の 相殺 は 財務経済上の 過程の像を完全に変造 し て し ま う 」. aufstellung), つ ま り ． 流動性の程度 か ら 見 た. 期末貸借対照表 (Se hluBbi lanz) の 区 分 に よ っ て， 補 完 さ れ る べ き で あ る 」 33) と 批判 し た 。 と こ ろ で ， R. フ ェ ア. ヒュ. ）レ ス ド ン ク に. よ れ ば， 貸 借対照表上で は ， 上 記 の 財務経済的 ・. ー. (Ver hi.il sdonk , R . :(The orie ) Zur The orie der Be wegu ng sb il anz u nd ihrer pr ak ti sche n An we ndu ng - Eine kri tische Au sei nander se tzu ng - in: Der Be trie b, 6. Jg ., Nr . 41. 850.) と批判 し て い る(Vg l . Uhl ig , B. u . 1953. Verhi.i lsdonk , R . : (Zwe i Di sku ssionsbe itr age) Zur T he or ie der Be wegu ng sbi lanz― Zwei Di sku ssi onsbei tr age — i n : Der Betrie b, 7 . Jg ., Nr . 15. 1954. S. 309 . ) 。 36) Vg l. Verhi.i lsdonk , R .: D ar stellu ng . 1952. S.. 余剰 （ 取 引 高超過額） は ． た い て い ， 損益か ら ．. 純粋な 計算上の成果割引 （減価償却 や価値修正 な ど） を加え， 純粋な 計算上の 成果割増 （ 引 当. s.. 金 の 取崩 な ど） を控除 し た も の に等 し い 34) 。 い. い かえ れ ば， 決算利益 か ら 非財務経済 な 過程 を. 排除す る 計算が 財務経済的 余剰 （ 取 引 高超過. 額） の 算定で あ り ， そ の 際． こ の 非財務経済的 な 過程 と し て ， 2 つ の グ ル. 37) 38). プ． す な わ ち ． 「 損. 益算定 と 損益 区 分 に役立つ記帳」 ， た と え ば， 固 ー. 定資産 に お け る 減価償却． 価値修正 35\ 引 当 金. フェア. rie der Be wegu ng sbi lanz u nd i hrer p r akti sche n Anwe ndu ng , i n: Der Betrieb, 6. Jg . , Nr . 40,1953.�. -64. 表 の 目 的 で あ る と 主張 し た こ と を 批 判 し て. ヒ ュ ー ）レス ド ン ク は ， 「貨 幣 性 手 段. (li qui de Mi tte l) の使用 を 運動計算の必然的な残 高(zwang slau figer Sal do) と みな す と い う 考え. Vg l. Ver htil sdonk, R . : (D ar ste llu ng ) die D ar ste llu ng der betrie bli che n Finanzwir t in : Der sch aft i n der Be wegu ng sbi lanz, Betrie b, 5. Jg . , N r . 2, 1952. S. 21. 32) Verhti lsdonk, R .: D ar stellu ng . 1952. S. 21. 33) Verhti lsdonk, R . : D ar ste llu ng . 1952. S. 21. 34) Vgl . Ver htil sdonk , R .: D ar ste llu ng . 1952. S.. 22. こ の点， B. ゥ ー リ ッ ヒ が1953年の論文で， 価値 修正を対応する 借方勘定項 目 の数値で相殺す る の に 対 して(Vg l. Uhlig , B.:(The orie) Zur The o. Verhi.i lsdonk , R .: D ar stellu ng . 1952. S. 22. こ の点 ， B. ウ ー リ ッ ヒ が貨 幣性手段 (li qu ide M ittel ) の 増減 を 確認 す る こ と が 運動 貸借 対照. (Vgl . Uh lig , B.: The or ie . 1953. S. 825.) , R.. 31). 35). 21- 22.. ・. は， 無条件 に， 論理的で は な い と 私 に は思われ る 。 運動計鍔の必然的な残高は取引 高超過額であ る 。 貨幣性手段の変化 は財務経済的 な計画の結果であ る 」(Ver hi.i lsdonk , R .: T he or ie . 1953. S. 851.) と述べて い る 。 こ れ に 対 し て ， B. ウ ー リ ッ ヒ は ． 「 し か し な が ら ， 運動貸借対照表は， 全 く 本質上， 財 務 経 済的 な 資本 計算 (finanzwir tsch aftli che K api tal - Re ch nu ng ) であ り ， 厳密な理論上の抽 象的な考察では， そ の必然的な残高は貨幣性有高 (li qu ider Be st and) の変化 と み な し う る 」 (Uhlig , \.. ( 64 ) -.
(9) ド イツの運動貸借対照表における 「取引高超過額」 概念についての 一考察（牧浦） 張が．. 段の所在 (Mittelverb leib ) では ， 留保された. 「営業 取 引 か ら の （支払） 手段 貢献額. (Mittelb eitrag au s. Betr ieb su msa tz) (取 引. （支払）手段 ( verb lieb ene Mittel) を ， 将来の. 高超過額）が本来の資本運動計算書の本質的な. 財務経済上の 観 点 か ら ， 「将来の 内部金 融のた. 構成要素を形成する」. 39). とい う ，. ド イツ独特 の. めの （支払 ） 手段の使用 ( Mittelver wendu ng) 」,. 運動貸借対照表や資本運動計算書の基本構造を. たとえ ば ，. も た ら した40) 0. 同 時に ' R . フ ェ ア. 設備の購入 ， 流動資産の増加， 「 外. 部金融の解消のための （支払）手段の使用」， た ・. ヒュ. ー. と え ば ， 借入金の返済， 買掛金の 削減 ， 資本の. ）レ ス ド ン ク は，. このよ う にして算定され る財務経済的余剰 （ 取. 償 還と， 「事業関係 者への 継続的な 期間 引 出所. 引 高超 過額）が企業 自 ら が取引 活動によって獲. 得 も しくは配分」 に区分して， 表5 で示す， 運. 得する （支払）手段 ( Mittel) であることを明. 動貸借対照表を例示している 。 （ 参照。 表5 ) なお ， R. フ ェ ア ・ ヒ ュ ー ）レ ス ド ン ク は ， 「経. 42). ら かにする た めに ， E. ワルプの 考 えを援用し. 営上の財務経済のために 一定期間の （支払）手. て． （支払）手段の由来 (Mittelher kun ft) で は．. 段の由来と所在の対比 か ら 引 出され る知識は，. 「 企業が資産 （設備． 在庫． 債権， 預金）. 貸借対照表と損益計算によ る成果経済的な知 識. の 換金化と． 取 引 活 動 （財務経済的 余 剰 も し く は 取 引 高 超 過額） に よ り ，. に比べ て， よ り 信頼で き ， かつ， よ り 完全 な も. 財務上 の 手 段. のである。 このため， 年度決算の補完のため．. ( fina nziel le Mittel) を獲得する場合」 を 「内部. 流勁性表示だ け ではな く て， むしろまた常に運. 金融 」 (I nnenfina nzieru ng), 「 企業問 信用と前受. 動貸借 対照表を 作成する ことを勧める。 しか. 金とと も に， 企業外部の資本市場と貨幣市 場 か. も ， 財務経済上の馘点か ら ， 運動貸借対照表は. ら 財務上の手段が獲得され る場合 」 を 「 外 部金 m. 融 」 (Au B enfina nzieru ng) と呼び. 同 様に短期 的な損益計算によ り 補足され る。 … ・・・ 経営上の財務経済の 描写での運動貸借対照表. , (支払） 手. /'B . u . V er hii lsdonk, R . : Zwei Di sku ssions b ei tr age. 195 4. S. 310.) と反批判 している （参 照。 吉田寛著 『近代会計の 構造」 中央経済社 1962 . 1 93-194頁； V gl. Kafer , K. : Ka pita lflu B r echnu ng. 1 967 . S. 126. 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ ． 徐龍達 • 倉田三郎訳 197 4. 1 81頁 ； 参照。 拙稿 （ キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー）「 キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ーと 企 業評価――Ju esten, Wolfga ngの主張を中心にし て一 ー 」 生駒道弘 • 榊原茂樹編 『経営財務と企業 評価J 千倉書房 第 8章 1988. 147-1 49頁）。 39) Kafer, K. : Pra xis. 197 4. S. 148. 安平昭ニ ・ 戸田博之 • 倉田三郎訳1977 . 15 3頁 40) 参照。 拙稿 「 キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 」 1988. 15 3154頁。 41) この点 ， B . ウ ー リ ッ ヒと レ ン ト ロ ー プは他 人 金 融と 自己金融の区分を運動貸借対照表で採用 する (V gl. R entr op, S. : Au fstellu ng u nd Au s wer tu ng der fina nzwir tscha ftlichen B ila nz, in: der B etr ieb 195 2. S. 105 9f.) 。このため ， B . ウ ー リ ッ ヒ が， 財務経済 上中立的 な過程と み なされる べき ， 引 当 金を負債金融に属するものと み なすこ とを例にして (V gl . Uhlig, B . : T heori e. 195 3. S. 826.) , R . フ ェ ア ・ ヒ ュ ー ルス ド ン ク は ， 「 自 己 金融と他人金融の区分は全く 混乱を招く 。 これ は． 特に． 非課税の価格引 当 金 (Pr eisrii ckla ge) , 所得税法 ( EStG) 第 7 条 C に よ る 価値修 正． 年金 引 当 金に当 ては ま る 。 一定期間の財務経済 上の過 程の判定にと っ ては， とにか < . 引 当 金が自己資＼. の限界は， それが期間内に設定され る 秘密準備 金を明 ら かにで き ないところにある 。 秘密準備 /' 本を意味するのか， 他 人資本を意味するのかは重 要ではない。 ただ， 引 当 金が正 しい損益 計算のた めの収入余剰に対する純粋な計算上での控除を意 味することのみが， 重要である。 言い換えれば． 引 当 金は， 決 して， 借入金の採用， 買掛金の増加 の よ う な， 資本の導入 ( Ka pita lau fbr ingu ng) で はない。 引 当 金の形成は財務経済 上中立的 な過程 である 」 (V er hti lsdonk, R . : T heor ie. 195 3. S. 85 1. ; V gl. Uhlig, B . u . V er hulsdonk, R . : Zwei D isku ssionsbeitr age. 195 4. S. 309.) と か ， 「 自 己金融と他人金融の概念は運動貸借対照表と 関連 さ せると混乱を 引 き 起こ す。 （支払） 手段の 由 来 側の考察では ，（支払） 手段 (M ittel) が外部か ら 企業に導入され， しかも 完全に具体的（外部金 融）であるのか， それが前期間の有高の利用（資 産の取崩 し）によ るのか， も しくは， 自 己の経営 活 動によ る 営業（内部金融）によ り調達 されるの かとい う 区分は， 自己資金と他人金融での区分よ りも ， よ り明瞭に成立する 」 (Uhlig, B. u . V er hu lsdonk, R .: Zwei Disku ssionsbeitr age. 195 4. 310.) と述べている （参照。 吉田寛1962. 191 - 193頁）。 42) V gl. V er hulsdonk, R .: Dar stellu ng. 195 2. S. 22-23.. s.. - 56. s.. C. 5 6 )-.
(10) 第4 1巻 第 1号. 具体例 A) 借方 ： 手段の所在 1 固定資産の増加. 2. 21 , 000 67 , 000. 車両. 25, 000. 買掛金の増 加 社員の出資 1 1 3 , 000. 流動資産の増加. 貨幣. 4. 貸方 ： 手段の 由 来 1 外部金融. 建物 機械. 棚卸資産 受 取手形 3. 表 5 運動貸借対照表（合資会社）43). 7 0, 000 82, 000 52, 000. 252, 000. 社員への配当金の支払. 取 引 高超過額 減価償却 価値修正の設定. 1 3 3, 000 1 0, 000. 58, 000. 引 当金の設 定. 1 02, 000. 決算利益. 23 0, 000. 47 5, 000 594 , 000. 貸方 ： 手段の 由 来 1 外部金融. 1 0, 000. 買掛金の増 加. 流動資産の増 加 （買掛金と現金）. 3. 6 0, 000 - 2, 000. B). 借 方 ： 手段の所 在 1 固定資産の増加 2. 内 部金融. 売掛金の減少 一 価値修正によ る減価. 594 , 000 具体例. 6 1 , 000. 204 , 000 25, 000. 長期借入金の返済. 2. 31 , 000 3 0, 000. 62, 000. 72, 000. 債務の返済 支払手形 短期借入金. 2. 4 1 0, 000 3 0, 000. 長期借入金の導人 銀行借入金の導入. 4 1 3 , 000. 74 , 000 200, 000 80, 000. 内 部金融 在庫の削減. 3 54 , 000 1 02, 000. 取 引高超過額 減価償却 一 貸借対照表損失. 69, 000 - 4 0, 000. 29, 000 4 85, 000. 4 85, 000 金 が． 価値修正． 引 当 金， 計算限定項目， 固 定. かつ ， 損益に 効 果 を及 ほ す (er folgswi rksam). 資産での減価償却につ い ての過大な見積りによ. も のの取扱い に より， 過少に表示 さ れ る 。 それ. り， 設定 さ れ る限り， 財務経済上の表示 は 明 瞭. に も か か わ らず， 少な く と も ． 運動貸借対照表. である。 しかしなが ら， 設備増加が経費 (Un. は， 期末貸借対照表に 比べて， その 明 瞭性 に お. kosten )により記 帳 さ れるな らば． 財務経済上. い て秘密準備金によって は少 し しか 阻害 さ れな. の表示 は 阻害 さ れ る 。 すなわ ち， 取 引 高超過額. い」. 44). と述べてい る。. は． こ れ ら支 出 (A usgabe ) の財務経済的で， 4 3 ) Vgl. Ver hulsdon k, R .: D ar ste llun g. 19 52. S. 22. なお， 表 5の A ) では， 貨幣の使用 (G e ld ver wen dun g) の かなりの 部分が自己の 取引活 動 からもた ら されるの に 対 し て， B )では ． 取引高 超過額は ほとん ど見られない。 このため， 「減価 償却が主 に成果経済的 な機能を有 し， 財務経済的 な機能は， 対応で きるよ り大 きな 取 引 高超過額 が獲得 されると きにのみ， 発揮で き る」 こ と が 明ら か に される (Vgl. Ver hulsdon k, R . : D ar ste llun g. 19 52. S. 23 .)。. 3.. K. ケ ー フ ァ. ー. の 資本運動計算. 論 と 取 引 高超過額 さ て， 資本運 動計算 (K api tal fl uB rec hn un g) とい う 言葉 を 初め て使用した ， K . ケ ー フ ァ に よれば． 「資本運動計算 は ．. ー. 損益に 効果を及. ぽす 出 来 事 を表示 す る損益計算によって は 把 掘 44 ) Ver hi.i lsdon k, R .: D ar ste llun g. 19 52. S. 23 .. -66 C 66 ) -.
(11) ド イ ツの運動貸借対照表 に お ける 「 取引高超過額」 概念 に つ い ての 一考察 （ 牧浦） されない， 過程の最も重要な部分． すなわ ち ，. 照表の勘定項目を フ ォ ン ド に 属 す る ものと フ ォ. 資 金 調 達 (Fi nanzi er ung) と 資 金 調 達の 解. ン ド に 属さないものに 二分類 して， 後者の有. 除 (Defi nanzi erung), 投資 (l nvesti ti on)と. 高 ，つま り ， 非 フ ォ ン ド 有高 (Gegenbestand). 投 資 の 解 除 (Desi nvesti ti on),. から， フ ォ ン ド の変動額の原 因 を明 らかにしよ. 貨幣性 手段. ( fli.i ssi ge Mi ttel) の 受 入 れ (A ufnung) と 取崩し(Abbaues)とい う （損益に効果を及ぼ さない）交換 （取引）を示す ものである」. 45). 。 こ. の た め ，「企業に よ る 価値の包括的な 流れを示. うとす る 狭義の資 本運動計算を， その計算原 理. を中心にして， 検 討 す る 49) 50 ) 。 この点， K. ケ ー フ ァ. ー. は ， 積極項目の増加. と減少 (a)と減少( a' )と ， 消極 項目の 増加(p ). すこと」 を目的とし， あらゆる貸借対照表の勘. (p ' ) との間 で ， 等式 十 a- a' = + p - p ' が成立. 定項目の有高変動を計 上す る （ フ ォ ン ド 概念を. す ること から， 一方で 積極 項目の 変化( + a. 持 たない）「 資 本運動貸借対照表 (K api talfluss. - a' )• 他方で消極項目の変化 ( + p - p ' )が 同. bi lanz) 」 46) とは異な り 47) . 以下では， 特に ， 支. 一金額であること から， 「 企業の 総資産と総資. 払能力に 影 響を及ぽす 財務上の 取 引 高(fi nan. 本の増加 も し くは減少を示す もの」 を 「有高 差. zi elle Umsatze) を確定す る た めに 48) , 貸借対 Ka fer , K. : Pr axis. 1974. S. 1 61 u. Vg l. S. 11. 安平昭ニ ・ 戸田博之 • 倉田三郎訳 1977. 166頁 参照。 5 頁； Ka fer, K. : (H and wor ter buch) Kapitalf luBr echn ung in:H and wor ter buch d er Fin anz wir tsch aft (Hr sg) H . E. Bi.i schg en Stuttg ar t 1976. Sp. 10 41. ; 参照。 安平昭二稿 （素描） 「『資金計算書論J の素描＿ ケ ー フ ァ ー 教授に従 っ て＿ 」 神戸外大論叢 1972. 74頁 46) Vg l. Kaf er, K. : Pr axis. 1974. S. 84. 安平昭 二 •戸田博之 • 倉田三郎訳1977. 80 -81頁 ； Kaf er , K . : KapitalfluBr echn ung . 1 967. S. 52-53 . 安 平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 徐龍達 • 倉田三郎訳 1974, 82 - 83 頁 47) なお • K. ケ ー フ ァ ー に よれば ， 「 フ ォ ン ドと は， 租極項目と給付を， また， 事情によ っ ては帰 属 す る か， 帰属すると考えられる消極項目を， 記 帳単位 に 結び つ ける 試みである」 (Vg l. Ka fer , K.: Kapitalfl uBr echn ung, 1 967. S. 41, 安平昭 ニ ・ 戸田博之 ・ 徐龍達 • 倉田三郎訳 1974. 64頁） 。 この点 , A. G. ヶ ー ネ ン ベルクは，「資本運動計 算は企業全体も しくは区分 さ れた資産部分 に対し て作成されるが，これら 変化を明示 的 に 表示する 貸借対照表の勘定項目は フ ォ ン ドとい う 名称下で 記帳単位として要約 される。その際， 各状況下で の フ ォ ンドは， フ ォ ン ド に効果を及ぽす投資方策 と投資の解除方策により変化 さ せられる， ＜財務 手段有高 (Fin an zmi ttel= Bestand)〉 と して， 考 察される。 （このため ， 選択 さ れる）範囲 に よ り， フ ォ ン ドは さ ま ざ ま な積極項目， しかも またこれ ら に支払期間で対応して帰属する消極項目 も 含 ま れる 」 (Coen en berg , A. G. : J ahr esabsch luB. 621. 青木茂男監訳1974. 47頁）と述べ 1987. ている。 48) Vg l. Ka fer , K. : Kapitalf lu Br echnung . 1967, 3 1, 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 徐龍達 • 倉田三郎訳 1974. 51頁 ； Ka fer , K.: Pr axis. 1974. S. 10 u.\. 45). s.. s.. -. 67(. 額貸借対照表」( Bestandedi ffer enzenbi llanz). と呼 ぶ 51 ) 。ま た ， 等式 十 a+ p ' = + p + a' が 成 立 す ること から， 一方で積極項目の増加と消極. 項目の減少(+ a + p ' ), 他方で積極項目の減少 と消極項目の 増加 C + a' + p ) を記載す るもの を 「変動貸借対照表」 (Veranderungsbi lanz) と呼 ぶ. 52). 。そして， 上記の等式 から， 個 々 の貸. 借対照表の勘定項目の有高差額もしくは 「 フ ォ ン ド 」と 呼 ば れ る 貸借対照 表 の 勘 定 項 目の 特. 定 グル ー プ ， たとえ ば ， 貨幣 ， 貨幣性 手 段 /'S. 13 . 安平昭ニ ・ 戸田博之 • 倉 田三郎訳 1977. 2 頁 7頁 49) Vg l. Kaf er , K. : Kapi talfluBr echn ung . 1967. 43 . 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 徐龍達 • 倉田三郎訳 1974. 68頁 ； Guten berg , E. : Gr undl ag en d er Betr iebswir tschaftslehr e, 3 . Band . D ie Fin an zen, 8. Aufl., Ber lin-H eid elberg-N ew Yor k 1980. 10 6. 溝 ロ 一雄 • 森昭夫 ・ 小野二郎訳 『経営経 済 学原理 財務論J 千倉書房 1977. 118頁 50) この点， K. ケ ー フ ァ ーは，「変 動貸借対照表か ら フ ォ ン ドを分離すると い う ことは， 直 ち に， こ の フ ォ ンドの運動の原因をその他の貸借対照表の 勘定項目の変 動 に求め るとい う ことを， 思 い 出 さ せる」 (Kafer, K.: Pr axis. 1 974. S. 26. 安平昭 ニ ・ 戸田博之 • 倉田三郎訳 1977. 22頁） と述べて いる。 51) Vg l. Ka fer , K.: Kapital fl uBr echn ung . 1967. 3 6-3 7, 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 徐龍達 ・ 倉田三 郎訳 1974. 58-59頁 ； Coen en berg , A. G. : Jah r es abschl uB. 1987. S. 616-61 9. 青木茂男 監訳1 974. 43 -45頁 52) Vg l. Ka fer, K.: KapitalfluBr echnung . 1967. 3 7, 安平昭二 · 戸田博之 ・ 徐龍達 ・ 倉田三郎 訳 1974. 60 頁. s.. s.. s.. s.. 67) -.
(12) 第41巻 第 1 号 (liquide Mittel ) , Umlaufsmitte l). 正味 運 転 資本 (Netto =. 変動 額を53) , などの. そ の際． 後者 の「 資本運動 計 算 で は． 総資 産 と. そ の他 の. 総資本に効 果 を及 ぽ す過程，. 額か すべ ての貸借対照表の勘 定項 目 の有高変動. ら誘導 する(Ab leitung ) こ と により， 計 算 する 5 4) . 変動貸借対照表の 勘 定 項 目 をフ ォ ン ため に. させる過程， す なわち ， 投資 と そ の逆 の過程 で あ る． 投資 の 解除 に特別 な注意が払 われ」5 9) 60) , これ ら非 フ ォンド 項 目 の有 高 の 変動か ら特 定 勘 額を 変動させた過程 定グ ）レ ー プ（ フ ォンド ） の が より詳細 に 検 討 される61) 。 し かし なが ら． 「貸借対照表では， 将 来 の営業 過程 の効 果が示. ド に属するもの(t) と フ ォンド に属さ ない もの. ( g ) に二 分 類 すれば ． 等式, + ra - ra ' ー rp + rp '. = + gp 一 gp ' - ga + ga ' が成立 するこ と から55) , フ ォンド を構成 する貸借対照表の 勘 定項 目 の 変. 化 からフ ォ ンド の 変動 額△F ra. ー. ra '. ー rp. 十 rp '. を左辺 △F = +. により 事際 有高 計 算( Tat. bestanderechnung ) もし く は回顧 計 算(R uck schaurechnung J. するこ と を 「流動性変動表. 示」 (Liq uiditatsentwicklungsnachweise ) , 正 し く は「 フ ォンド 運動表 示」 (Fondsbewegungs. nachweis ) と 呼ぶ のに対し て56) , フ ォンド の 変. 動差額 △F. をフ ォンド に属さ ない 他 の有高変. 額(Gegen 動 額， つま り． 非 フ ォンド 有高変動 bestandeanderung ) から推 論するため に， 右 辺 △l:<' = + gp 一 gp ' - ga + ga ' ( Ursachenrechnung ). により 原因 計 算. するものを 「資本運動. 計 算」 (Kapita lflu Brechnung ) , 正 し く は 「資 本の源泉 と 使用 の 計 算」 (Kapita lquel le- und 57) 58) -verwen dungsrechnung ) と 呼 ん でい る 0. Vg l. Kafe r, K.: Kap ital fluB rechnung. 1967. 徐 S. 41-42. u. S. 5 0-5 1. 安平昭ニ ・ 戸 田博之· 龍達 • 倉 田三郎訳1974. 65 -66頁7 9-8 1頁 54) Vg l. Kafe r, K .: Kap ita lf luB rechnung. 1967 . s. 40. 安平昭ニ ・ 戸 田博之・ 徐龍達 ・ 倉 田三郎 訳1974. 63頁；Kos io l, E. : B ilanz refo rm und E inhe itsb ilanz. 2. Auf l., Be rlin -Stuttga rt 1949. S. 5 7.; Coenenbe rg, A. G. : Jah resabsch luB. 1987. s. 619-621. 青木茂男監訳1974. 45 -47 頁 55 ) この点 ， 有高差額 貸借対照表の等式 十a -a ' = +p -p ' を ， フ ォ ン ドに 属す るもの (1 ) と フ ォ ， 等式 ン ドに 属さ ないもの (g )に 二分類 すれば 十 1a + ea ー 1a ' - ea ' = + 1p + eP 一 1p ' -eP' が成 立す るが， 右辺に フ ォ ン ドに 属す るもの ( 1 ) . 左 辺に フ ォ ン ドに 属さ ないもの (g) を 集合すれば ， 式十eP-eP' - ea + ga ' = + 1a ー 1a ' ー 1p 十 1p ' が 得 られる。 5 6) Vg l. Kafe r, K .: Kap ita lf luB rech nung. 1967. 徐龍達 ・ S. 49 u. S. 66f. 安平昭ニ ・ 戸 田博之· 倉 田三郎訳1974. 7 7 -7 8 頁 103頁 以下 5 7 ) Vg l. Kafe r, K.: Kap ita lf luB rechnung. 1967. S. 67 u. S. 40 u . S. 43 u. S. 54f. u. S. 229 u .',.. 53). -68. す なわち ， 資 金 調. 解除 と ， 非貨 達 と そ の反 対であ る． 資 金 調達 の 幣 性手段 (nichtliquide Mittel) の有高 を 変 化. /'S. 23 0. 安平昭二 • 戸 田博之•徐龍達 · 倉 田三郎訳 1974. 105 頁 64頁 69頁89頁 以下 同訳1974b. 7 頁 8 - 9 頁； Coenenbe rg, A. G. : Jah res absch luB. 1987. S. 624-625. 青 木 茂 男 監訳 1974. 49-5 0頁；Coenenbe rg, A . G . u. Schm idt , F . : ( Kap ita lf luB rechnung ) D ie Kap ita lf luB rechnung a ls E rganzungs rechnung des ve r offent lichten Jah resabschlusses, in : Zf B. 19 7 8. s. 5 09. 5 8 ) この点， 運動貸借対照表 ， 流 動 性変動 表 示 と 資 本 運動計 算 の関係に ついて ' K. ヶ ー フ ァ ー は， 「 ドイツ の 文献 と 決算報告書の運動貸借対照表 は， フ ォ ン ド 有高 の変動 額を 示す ， 流 動 性 表 示 (Liqu id itatsnachwe is ) と ，お そ らく部分的に は 取引高により置 き 換え られた， 非 フ ォ ン ド 有高 の変動 額を フ ォ ン ドの運動の 原因 と し て 示唆す る， 資 本 運動計 鍔との 結合 と し て 把握されう る」 ( Kafe r, K. : Kap ita lfluB rechnung. 1967. S. 23 2-23 3 . 安平昭ニ ・ 戸 田博之・徐龍達 ・ 倉 田三郎 訳1974b. 12頁） と述べている。 5 9) Kafe r, K. : Kap ita lf luB rechnung. 1967. S.59. 安平昭ニ ・ 戸 田博之・徐龍達 ・ 倉 田三郎訳1974. 93 頁 60) この点 ， K. ケ ー フ ァ ー は， フ ォ ン ド手段 の変 動 を も たら し た原因を 4 つに 区分 し て ， 「何 ら か の稽極項 目 と 給付 の形で の， 特に ， 資 本 提供者 の支 払い によ る貨幣の形態 で の， （支 払 ）手段 の 導入 (M itte lzugang ) により総資 本 が増加す る」 こ と を 『資 金調達 」 ， 「非貨幣手段 (Nichtge ld m ittel ) を貨幣の引渡 し も しくは 資の 本 増加によ か って 調達す る」 こ と を 「投資J , 逆に ， 「何 ら の の 積極項 目 と 給付の形 で の， 通常， 資 本 提供者へ 返済により総資 本 を減少 さ せ る」こ と を『 資 本 調 資の 本 減少 と 関 達 の 解 除J , 「 貨幣の獲得 も しくは 連 し て 発生す る非貨幣手段を減少 さ せ る」こ と を 『投資 の 解 除」 と 呼ぶ ( V gl. Kafer, K .: Kap ita l f luB rechnung . 1967 . S. 5 8-60. 安平昭ニ ・ 戸 田 博之・徐龍達 ・ 倉 田三郎訳1974. 91-93頁；Kafe r, Handwo rte rbuch. 197 6. Sp . 1042.)。 K.: 61) Vg l. Kafe r, K.: Kap ita lf luB rechnung. 1967. s. 66 u . s. 240. 安平昭ニ ・ 戸 田博之 ・ 徐龍達 ・ 倉 田三郎訳1974. 103頁 同訳1974b . 23頁. C 68 ) -.
(13) ド イ ツ の 運動貸借対照表に お け る 「取引 高超過額」 概念に つ いての 一考察 （牧浦）. さ れ， 貸借対照表 の 勘 定項 目 の 変動差額 の 中 に. は ． こ の よ う な 将来効果の変動が あ ら わ れ て い. る た め， 当 該効果が た だ 1 つ の （ 既知 の） 原 因. か ら 生ず る ． あ る い は． 可能 な 過程 の 内 で 1 つ. 以 外 の す べ て を排除す る こ と に成功 し な い か ぎ. り ， 貸借対照表 の 勘 定項 目 の 変動差額 か ら 過去. の 過程 に つ い て 一 義 的 な 結 論 を下 す こ と は で き. な い 」 62) と 述ぺ て ， 資本運動計算書 の 限界 を認. め た 上 で ． 有高差額 ( g p ,. ga). をこれをも た ら. し た 取 引 高 (Umsatz) に 置 き 換え る と と も に ，. 損益計算を挿入す る こ と を K . ケ ー フ ァ える. 63). 。. こ の 点，. ー. は考. ま ず． 資 本 運動 計算書 の 有 高 差 額. を こ れ を も た ら し た 勘 定 取 引 高 (Kontenum. satzen) に 置 き 換え る た め に は ． 一方で ， フ ォ. ン ド に 属 さ な い 消極 項 目 の 有高変動額 ( g p) が ．. 消極 項 目 の 期 間 増 加額 ( g P ,). と 期 間 減少額. ( g Pa) の 差 額 に 等 し い ゆ え に ， 等式 ( g p = g P z - g 広） ， 他方で ， フ ォ ン ド に 属 さ な い 積極項 目. の有高変動額 ( ga) が ， 積極 項 目 の 期 間 増 加額. ( g 釦） と 期 間 減少額 ( g ふ） の 差額 に 等 し い ゆ. え に ． 等式 ( ga = g A , - g ふ） が そ れ ぞれ成立. す る こ と か ら．. 上記の 資本運動 計算書 の 等 式. △F= + g p - g p ' - ga + ga ' に 代入す る と ， 等式 1 △F = + ( g 氏 ー g Pa) - g p - ( g A z - g ふ） + g a'. = ( + ga ' + g P z + g Aa) - ( g p ' + g 釦 + g Pa) が. 形成 さ れ る 。 g 人）. こ こ では，. 初 項 ( + ga ' + g 巳 ＋. を拡張 さ れ た フ ォ ン ド 手段 の 源泉 (Fond. mittelquelle) , 第 2 項 ( g p ' + gふ + g P a) を拡. 張 さ れ た フ ォ ン ド 手段の 使用 (Fondsmittel verwendung) と み な す な ら ば ． 両者の 間 で 4 つ の 相 殺 の 可能性が あ ら わ れ る 64) 。 そ の 際， 代 表的な 非 フ ォ ン ド 項 目 間 で の 相殺の ケ ー ス と し て．. ( g 巳）. 特 に 問 題 に な る の は． 消 極 項 目 の 増 加 と 積極項 目 の 増 加 ( g ん） の 相殺 と ， 積. Kafer, K. : KapitalfluBrechnung. 1967. S. 82 -83 . 安平昭ニ ・ 戸 田 博之 ・ 徐龍達 ・ 倉 田 三郎訳 1974. 124頁 63) Vgl. Kafer, K. : Praxis. 1974. S. 33 . 安平昭 ニ ・ 戸 田 博之 • 倉 田 三郎訳1977 . 29-30頁 64) Vgl. Kafer, K. : KapitalfluBrechnung. 1967. 88-89. 安平昭ニ ・ 戸 田 博之 · 徐龍達 ・ 倉 田 三 郎訳1974 . 133-134頁 62). s.. -69. 極 項 目 の減少 ( g Aa) と 消極 項 目 の 減少 ( g 巳） の 相 殺 で あ る 65) 。 ま た ， 「重要で． 表現力 が あ り ， 強調 さ れ な け れ ば な ら な い よ う な 取 引 高 （ と 有高差額） は ．. 記 帳上 フ ォ ン ド に 関係 し な. く て も ， 明 瞭 な 説 明 を つ け て． 適当 に組入れて. 個 別 に表示すべ き で あ る 」 66) た め ， 取 引 高 の 分. 解 と 相 殺 は ． 完全 に 行 わ れ る わ け で は な い 67) 0. こ の た め ． こ の よ う な 相 殺 後 の 上記 の 拡張 さ れ た 等 式 は ． 取 引 高 に分解 さ れず． かつ， フ ォ ン ド に 属 さ な い 勘定項 目 の 有高変動額 を ；a と ；p. で 示 す こ と に よ り ． △F = 砂 ＋ ；が + g凡 + gA 、 - ( ,a + ,p ' + gふ + g広） に転換 さ れ る 。 た だ し ， 右上前の 添字 (") は 取 引 高 に分解 さ れ な い. 非 フ ォ ン ド 有高 で あ る こ と を示 す 68) 。 そ し て．. 一方で， 売上収入が 貨 幣性手段 に と っ て 最 も 主 要 な 源泉で あ る こ と を 明 ら か に し ． 他方で． フ ォ ン ド 計 算 (Fondsrechnung) の 中 に 収益 と 費. 用 を組入れた と き ， 減価償却 を （ 貨 幣性） 手段 の 源泉 (Quelle von Mittel) と し て表示 す る と い う 誤解 を招 く 表示 を回 避す る よ う に 努 め な. が ら 69) 70) , 損益計算 を資本運動計算 に 挿入す る 65). こ の点， 代表的な非フ ォ ン ド 項 目 間での相殺の ケ ー ス と して， ①た と え ば， 出 資者に よ る 固定資 産の提供 ， すなわ ち ， 消極項 目 の増加 (g巳） と 稼極項 目 の増加 (gん） の相殺， ②た と え ば ， 社 債か ら 株式への転換 ． すなわ ち ， 消極項 目 の増加 ( g巳） と 消 極項 目 の減少 (g 巳） の相殺， ③た と え ば， 貸付金か ら 出 資有価証券への転換， す な わ ち ， 積極項 目 の 減少 (gふ） と 積極 項 目 の増加 (g ん ） の相殺 ， ④た と え ば ， 債権者への固定資産 の売却 ， すなわ ち ， 積極項 目 の減少 (g ふ） と 消 極項 目 の減少 Cs Pa ) の相殺が考え ら れ る (Vgl. Kafer, K. : KapitalfluBrechnung. 1967. S. 90. 安平昭ニ ・ 戸 田 博之 ・ 徐龍達 · 倉 田 三郎訳1974. 135頁） 。 66) Kafer, K. : KapitalfluBrechnung. 1967. S. 336 u. Vgl. S. 254. 安平昭ニ ・ 戸 田 博之 ・ 徐龍達 • 倉 田 三郎訳1974b. 156頁 参照。 41-42頁 67) Vgl. Kafer, K. : Praxis. 1974. S. 33. 安平昭 ニ ・ 戸 田 博之 · 倉田 三郎訳1977 . 29頁 68) Vgl. Kafer, K. : KapitalfluBrechnung. 1967. 90. 安平昭ニ ・ 戸 田 博之 ・ 徐龍達 ・ 倉 田三郎 訳1974 . 134頁 69) Vgl. Kafer, K. : KapitalfluBrechnung. 1967. 97. 安平昭ニ ・ 戸 田 博之 ・ 徐龍達 ・ 倉田三郎 訳1974 . 142-143頁 ； Kafer, K. : Handworter buch. 1976. Sp. 1046. ; see. Mason. P. : (Cash Flow〉 Analysis and Funds Statements, in : Journal of Accountancy 1961 . p. 80. 70) こ の点 ， K. ケ ー フ ァ ー は ， 「減価償却は ， 確＼. s.. s.. ( 69 ) -.
(14) 第 41巻 第 1号 ため に， 等式， 利益分配勘定の有高の変化(gV ) ＝ 収益(E ). 一. こ こ で は ． 消極項 目 の減 少 (g 巳） と積極項. 費用CU) 一 配 当と その他の 利益分. 目 の増加 (g A z ) が収益である場合 に は， 収益. 配額(D) を 上記の 拡張 さ れた 等式に 代入すれ. (E)におけ る 当 該科 目と， 積極項 目 の減少(g A a ). ば ， 上記の拡張 さ れた等式は， 更 に ， △F =(;p. と消極項 目 の 増加 (g P , ) が費用CU) である場. + ;a ' + 6Pz - g凡 +E)- ( ヤ 十 袢 ' + gふ — gA a. 合 に は， 費用CU)におけ る 当 該科 目と ， 消極項. + U+D)まで 変形 さ れ る が， こ の 等式は ，. 目 の増加 (g巳）が利益 処分項 目(D)の増加で. 初 項 で 拡 張 さ れた フ ォ ン ド 手段 の 調 達 ( er. ある場合 に は， 利益処分項 目 (D)に おけ る 当 該. weit ert e Fondsmitt el besch affun g), 第2 項で. 科 目とそれぞれ相 殺 し て， 整理で き る74) 。 こ の. 拡 張 さ れた フ ォ ン ド 手段 の 使用 ( erwei t ert e. た め， いず れ も フ ォ ン ド勘定と相殺で き る かぎ. F on dmi tt el ver wen dun g) を示すとと も に， 同. りであるが， 非 フ ォ ン ド有高勘定での交換 取引. 時 に， 表. (T ausch um satz) と， フ ォ ン ド有高勘定 に記載. 6 で 示 さ れ る， 拡 張 さ れた資本運動計. 算書 の シ ェ. ー. マ をあ ら わす7 1) 7 2) 。. さ れる収益 · 費用項 目 のみ が残り， 表 7 で示 さ. 表 6 拡張 さ れた資本運動計算書の シ ェ ー マ73) フ ォ ン ド 手段の使用 フ ォ ン ド 手段の調達 取 引高に分解 さ れない非 フ ォ ン ド 項 目. 取 引高に分解 さ れない非 フ ォ ン ド 項 目. 消極項 目の増加 ；p 積極項目の減少 ；五. 積極項目の増加. 取 引高に分解 さ れた非 フ ォ ン ド 項 目 消極項 目の増加 .P ,. 取 引高に分解 さ れた非 フ ォ ン ド項 目 積極項目の増加. 積極項目の減少 ふ •. 収益. 損益計算 項 目 費用 利益処分項 目. ／か に 貨幣 を も た ら す もの (Geldbrin ger ) では ないが． しか し貨 幣 を 消 耗 す る も の (Geldv er s chlin ger ) で も な く て ， おそ ら く ， 貨幣を保管 する もの(Geldbewahr er ) である 」(Kafer, K. : Kapi talflu Br echnun g. 1967. S. 115. 安平昭ニ ・ 戸 田博之 ・ 徐龍達 • 倉 田三郎訳 1974. 1 66頁） と みなして お り ， 「費用と収益を挿 入 したと き， 非 フ ォ ン ド項 目 内 に記帳された減価償却費 ， 特に 通 常， 固定資産でのそれは， 資本運動計算書では相 殺 される」 (Kafer, K.: Kapi talflu Br echnun g. 1967. 129. 安平昭ニ ・ 戸 田博之 ・ 徐龍達 · 倉 田三郎訳 1974. 185頁）と考えて い る 。 71) Vgl. Kafer, K. : Kapi talflu Br echnun g. 1967. 104 u . 240-247. 安平昭ニ ・ 戸 田博之 ・ 徐 龍達 • 倉 田三郎訳 1974. 151 頁 同訳 1974b . 23 - 3 2頁 72) この点， A. G. ケ ー ネ ン ベ ル ク は， 準備金の形 成と 取崩 し， 株式会社法 第 174条第 2節第 5項な ど に よ る追加費用 も 考慮で きる よ う に ， 更に改善 した。 具体的 には， 等式， 今期 ( t ) の貸借対照表 利益(B1 )= 収益(Et ) ― 費用 (U1 )ー 準 備 金 への 繰入れ(RLZ1 )+準 備 金の 取崩 し(RLA1 )+ 前期＼. s.. s.. ふz. 消極項 目の減少 ,P ,. E. 損益計算 項 目. 姐. 消極項 目の減少 ；p'. s.. -70. U D. ／の繰越利益(GV1-1 ) と ， 前期 (1 -1 ) の貸借対照 表利益 (B1 -1 )= 配当支払い(D, -1 )+ 前期の繰越 利益 (GV1 -1 )+貸借 対照表 利益から 準備金への 繰入れ(RLZ B1 -1 )+ 追加費用 (ZA1 -1 )を ， 等式 ， 利益分配勘定の 有高の変化 (gV )= 今期の貸借対 照表利益 (Bi )ー 前期の 貸借 対照表 利益 (B, -1) に代入 して 整理 すると ． 式 gV =(Et - RLZ t 一 RLZ Bt 一1 ー ZA1 -1 ) -(Uげ D 1 -1 - RLA1 ) が得ら れるが ， この式を， 同様に， 本文の拡張 された等 式 に代入すれば ， 拡張された等式は ， △F=(;p + ；が 十 gPz - g凡 +Et - RLZ1 -RLZB1 -1 -ZA叫 -(;a + ;p' + gふ — gAa + U, +D1 -1 -RLA1 ) に 変形で き ると 主張 している (Vgl. Coen en ber g, A. G. : Jahr es abs chlu B. 1987. S. 63 2-63 3 . 青木 茂男監訳 1974. 55頁 ； 参照。 興津裕康稿 1979. 60 - 64頁 ； 興津裕康 1984. 174-178頁）。 73 ) Vgl. Kafer , K. : Pr axis . 1974. S. 56. 安 平 昭 ニ ・ 戸 田 博 之 ・ 倉 田 三 郎訳 1977. 51頁； Coen en ber g, A. G. : Jahr es abs chlu B. 1 987. S. 63 4. 青木茂男監訳1 974. 56頁 74) Vgl. Kafer, K. : Kapitalflu Br echnun g. 1967. 104. 安平 昭ニ ・ 戸 田 博之 ・徐龍達 ・ 倉 田 三＼. C 70 ). s..
(15) ド イ ツ の 運動貸借対照表 に お け る 「取引 高超過額」 概念 につ いての 一考察 （牧浦）. れ る よ う な資本運動計算書 の シ ェ. マ が 最終的. 呼 び78) ,. に は得 ら れ る が ， そ の 際 ， 上記 の 等 式 は ， △F ー. 「 貸 借対照表 が 年度末 に存在 し ， 新. bes ch affun gs- un d - verwen dun gs bi lanz). と. = ( g匹 + g出 + 1E) - ( g出 + g図 + 1 U + 1D) に. 年度 に 繰 り 越 さ れ る 有高 を示 し ， 損益計算書が. 滅(F on ds mittels ch wun d) を あ ら わ す 。 た だ. の 調達 と 使用 の 対 照 表 は すぺ て の そ の 他 の 運動. 期 間 の総取引 高 か ら 損益 に 効 果 を及 ぽす連動 を. 整理 さ れ ， 初 項で フ ォ ン ド 手段 の 創 出 (Fon ds. 内 容 と す る の に 対 し て ， 新 た に 作成 さ れ る 資本. mi ttels ch op fun g) , 第2 項で フ ォ ン ド 手 段 の 消. を要約 し， 損益 に 効 果 を 及 ぽ さ な い 取 引 高 を 明. し ， 右肩の 添字 （ り で交換取引 ， 左下 前 の 添字. (t) で フ ォ ン ド を変化 さ せ る 収益，. 処分 を示す 75) 0 な お，. 瞭 に示す」79) と か，. 費用 と 利益. 表 は ， 交換取引 高 に 関 す る 情報 に よ っ て， 費用. と 収益 の 取 引 高 を集約す る 損益計算書 と ， お そ. 「企業 に よ る 価 値 の 包括的 な 流 れ を示. ら く 同 じ 価 値 を も つ 対 を な し ， そ れ に 対す る 必. す こ と 」 を 目 的 と し ， あ ら ゆ る 貸 借対照表項 目 の有高変動 を 計上す る. 要 な 補完 と な る の で あ る 」80) と 述べ て い る 81) 0. （ フ ォ ン ド 概念 を持 た. と こ ろ で，. な い） 「資本 運 動 貸 借 対 照 表 (K api talfluss bi lanz) 」 77). 「資本の 調達 と 使用 の対照. K. ケ ー フ ァ. 額」 に つ い て も 検討 し ，. で は ， す べ て の 収益 と 費 用 を完全 に. は，. 「 取引高超過. 「求め ら れ る べ き 営業 ー. 活 動 か ら の 資本運動 (K api talfluss) ,. 相殺で き れ ば ， 上記 の 等 式 は ， 更 に ， △F = P! +. A ! ― (A! +Pい +D) ま で整理で き る が ， こ の よ. ち ， 「 取 引 高超過額」 は， そ の 名 称 に. すなわ. 致 して，. う な 等式 に基づ い て 作成 さ れ る 貸借対照表 で は ，. 流動資産及び こ れ に 関 連 し た 短期 債務 の 運動 に. 書 を 「 資本 の 調 達 と 使用 の 対照表」 (K ap ital-. ォ ン ド と し て 区分 で き る こ と が 自 明 の 前提で あ. 一. 由 来す る こ と が， 基本的 に は確認 さ れ る べ き で. 損益項 目 と は完全 に 関 係 の な い ， 交換取引 の み. が表示 さ れ る 。 彼 は ， こ の よ う な資本運動計算. あ る 。 こ の た め ， 正 味流動資産 （の全体） を フ. 表 7 最終的な 資本運動計算書の シ ェ ー マ 76) フ ォ ン ド手段の創出 フ ォ ン ド 手段の削減. 完全に分解 さ れ た非 フ ォ ン ド 項 目 で の 交換• 貸方取引 高 積極項目 の減少 ふ ； 消極項 目 の増加 ,P l. 完全に分解 さ れ た非 フ ォ ン ド 項 目 で の 交換•借方取引高 消極項 目 の減少 .P � 積極項 目 の増加 迅 ；. フ ォ ン ド項 目 での 収益 心. フ ォ ン ド項目での. 151-152頁 ； Coenen be rg, A. G. : Jahre sab schluB. 19 87 . S. 634 . 青木茂男監訳 1974, 5 6 - 57頁 7 5) Vg l. Kafe r, K. : Kap italfluBre chn ung . 19 67 . 104-105. 安平昭ニ ・ 戸 田 博之 ・ 徐龍達 ・ 倉田 三郎訳 1974 . 152頁 ； 参照。 伊藤清己著 「 ド イ ツ 資金計算書論J 同文館 19 85 . 160-17 3頁 7 6) Vg l. Kafe r, K. : Praxis. 1974. S. 60. 安平昭 ニ ・ 戸田 博之 • 倉田三郎訳 1977 . 57頁 77) Vg l. Kafe r, K. : Praxis. 1974 . S. 84 . 安平昭 ニ ・ 戸 田博之 ・ 倉 田 三郎訳 1977 . 80- 81頁 7 8) Vg l. Kafe r, K. : Kap italfluBre chn ung . 19 67 . s. 284 u. s. 24 6. 安平昭ニ ・ 戸 田博之 ・ 徐龍達＼. ？郎訳 1974 .. s.. -71. 費用 利益処分項 目. 心 心. /' . 倉田三郎訳 1974 b . 81頁. 3 1頁 Vgl . Kafe r, K. : Kap italfluBre chn ung . 19 67 . 286. 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 徐龍達 ・ 倉 田三郎 訳 1974 b . 83頁 80) Kafe r, K. : Kap it al fluBre chn ung . 19 67 . S. 286 u. Vg l. S. 4 06 u. Vorwort 安平昭ニ ・ 戸 田博之 ・ 徐龍達 ・ 倉 田 三郎訳 1974 b . 84頁 参照。 同訳1974 . 8頁 序文 1頁 ； Vg l. Kafe r. K. : Praxis. 1974 . S. 113 u. S. 114 . 安平昭ニ ・ 戸 田 博之 • 倉田三郎訳 1977 . 112頁 113頁 81) こ の点， K. ヶ ー フ ァ ー は ， 「資金計算書論入門J. 79). s.. では， こ の資本の調達 と 使用 の 対照表を 「第三の 年次計算書」 と み な し， 「第三の年次計算書の呈＼. C 71 ) -.
(16) 第41巻. 第 1号 体的には表 8 で 示され るよ う に ， 「 フ ォ ン ドの. り， その経営内部での調達額が検討の本来の目 82). 的である」. と述 べ てい る。その際， この 「営. 範 囲 が 大 き い程， 直接法を用 い る場合には，. フ. 業 活 動 か ら の資本運動では． 損益に 効 果を及 ぼ. ォ ン ドに 影 響を与 え る費用と収益はそれだ け 多. す 過程 か ら 生 ず る， フ ォ ン ドで確認され る流入. ＜ 探され，間接法を用い る場合には， 純利益に. 83). と流出 が 問 題に な る」. つまり， 確認され る. 対す る 修正項目は そ れ だ け 少な く 探される。. べ き は， 成果に影 響を与 え る フ ォ ン ド取 引 ， も. （反対に ， ） フ ォ ン ドの範 囲 が 小さい程， 損益過. し く は． フ ォ ン ドに影 帯を与 え る損益取 引 であ. 程 か ら 生ず る フ ォ ン ドの流入の直接的な計算に. こ れ ら 取 引 の算定では， 通常， 「フ ォ ン. よれば， 一般には， そ れ だ け 少ない 項目数で足. ド に 由来 す る費用 ( r U)と収益 (rE) を損益計. り， 間接的な計算に よ れば， それ だ け 多 くの項. 算書 か ら 選択し，両者の差額 (rE- r U)として. 8 目数を必要と す ることに なる」 7) ため88) , も っ. 計算す る」 直 接 法 か. とも普及してい る簡単な方法は， 純利益に減 価. り84) ,. 85). ,. ,. 「フ ォ ン ドに 由来しな. い 費用 (g U)と収益 ( gE)を中心して， 純利益. 償却を加算 す る だ け か， 更 に ， 引 当 金と積立金. (R )の有 高差額を修正して， 式 R + 8U- 8E に. を加え る 。しかしなが ら ， このよ う な単純な間. より算定 す る」 間接法を用い て取 引 高超過額は. 接 法は十分ではない 89) 。 反面， 直接法には， 既. 算定される. 86). 。また， このよ う な算定では． 具. に 述 ぺた減 価償却を （貨幣性）手段 ( Mi tte l) 90). ／示は， 費用と収益に関する情報を提供する損益計 算書と対を なすものとし て， し ばし ば同様に重要 な交換過程で ， 損益に効果を 及 ぽ さ ない取引高と 呼ばれる ものを 示すもの である 」 ( Vgl. Kafe r, K. : Praxis. 1974. S. 113, 安平昭ニ ・ 戸田博之 • 倉田三郎訳1977. 112頁 ） と述べている ( Vgl. Coenen berg, A. G. Jahre sab schlu B. 1987. S. 615, 青木茂男監訳 1974 . 4 2-4 3 頁）。 82) Kafer, K. : Praxis. 1974 . S. 129. 安平昭ニ ・ 戸田博之 • 倉田三郎訳 1977. 13 3 頁 8 3 ) Vgl. Kafer, K. : Praxis. 1974, S. 124 . 安平 昭ニ ・ 戸田博之• 倉田三郎訳1977. 126頁 84 ) Vgl. Kafe r, K. : Kapital flu Bre chnun g. 1967. 156. 安平昭二 • 戸田博之 ・ 徐龍達 • 倉田三郎 訳 1974 . 219頁 85) ここでは ， 「1 E は，『フ ォ ンド」 の 十 Aとー P C積 極項目の増加と消極項目の減少） に対する反対項 目 ( Ge gen posten ) であり，全く くもしくは不確 定 な＞ （支払） 手段の使用 (M ittel ver wen dun g) を 意味し ないし ， 1Uは ，『 フ ォ ンド」 の + Pと 一 A (消 極項目の増加と秩極項目の減少）を修 正 するが． （支払） 手段の調達 (M ittel be schaffun g) では ない。従 っ て ， 差額は交換 取引 の 結果である」 ( Vgl. Kafe r, K. : Kapital flu Bre chnun g. 1967. 255. 安平昭二 • 戸田博之 ・ 徐龍達 · 倉田三郎 訳 1974 b. 44 頁 ） ことに 注意すべきである ( Vgl . Kafe r, K. : Kapitalflu Bre chnun g. 1967. S. 266 - 267, 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 徐龍達 ・ 倉田三郎訳 1974 b. 59-60頁 ） 。 86) Vgl. Kafe r, K. : Kapital flu Bre chnun g. 1967. 24 7-24 8. 安平昭ニ ・ 戸田博之 · 徐 157 u . 龍達 ・ 倉田三郎訳1974 . 220頁 同訳 1974 b . 3 2 頁 ； Kafe r, K. : Praxis. 1974. S. 13 0. 安平昭二 • 戸田博之 • 倉田三郎訳 1977. 134 頁 ； 参照。 興＼. s.. s.. s.. s.. -72. の源泉として示 すことによ る誤解を回 避し. ,. ／津裕康 1984 . 172頁 87) Kafe r, K. : Kapitalflu Bre chnun g. 1967. S. 157 u. Vgl. S. 23 5. 安平昭二 · 戸田博之 ・ 徐龍 達 · 倉田三郎訳 1974 . 221頁 同訳1974 b. 15-16 頁 ； Kafer, K. : H an dworte rbu ch. 1976. Sp. 104 6. 88) この点， K. ケ ー フ ァ ーは ， 「費用と収益との結 合は， 常に， フ ォ ンドに 由来 し ない有高差額， 従 っ て， 非 フ ォ ンド有高変動 ( Ge gen be stan de an de run g) とし か で きないことが 強調 されるべ きである 。このため ， フ ォ ンドが狭く規定される 程， よ り大きな統合が存在し ， それゆえ， フ ォ ン ド概念が 存在 し ない場合には 最も 大 きく なる 」 ( Kafe r, K. : Pr axis. 1974. S. 72. 安平昭ニ ・ 戸 田博之 · 倉田三郎訳1977. 68頁 ； Vgl. Kafe r, K. : Kapitalflu Bre chnun g. 1967. S. 14 6. 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 徐龍達 ・ 倉田三郎訳1974 . 207-208頁） と述べている 。 89) Vgl. Kafe r, K. : Praxis. 1974. S. 128 u. S. 127. 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 倉田三 123-124 u . 郎訳 1977. 131-13 2頁 126頁 13 0頁 ； Kafe r, K. : Kapit alflu Bre chnun g. 1967. S. 24 8- 24 9. 安平昭 ニ ・ 戸田博之 ・ 徐龍達 • 倉田三郎訳1974 b . 3 3H. : D ie In ve stition s 3 5頁 ； Se in schab , politik de r we stdeut schen In du st rie von 194 8 b is 1954, in : ZfB. 1956. S. 68-69. ; Flohr, G. : Ze itr aum b ilan z. 1963 . S. 54 u . S. 81f. 90) Vgl. Kafe r, K. : Praxis. 1974. S. 3 6- 3 8 u . S. 79. 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 倉田三郎訳 1977. 3 2-3 6 頁 ， 75頁 ； Kafer, K. : Kapitalflu Bre chnun g. 19 191. 安平昭ニ ・ 戸田博之 ・ 徐籠 67. 158 u . 達 • 倉田三郎訳1974 . 223 頁 ， 265 頁 ； Coenen be rg, A. G. u . Schm idt, F. : (Um satzti ber schu B) Um satzti be rschu B un d k apitalflu Bre chnun g"". C 72 )-. s.. s.. s..
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