本資料に記載されている弊社の計画予測戦略などにつきましては既に確定している要素を除き潜在的リスクや不確定要素を含んでおりその内容を保証するものではありません潜在的リスクや不確定要素には弊社の主たる事業領域であるゴルフ市場やインターネット市場を中心とした経済環境市場における競争状況弊

(1)

２００７年１２月期２００７年１２月期

決算決算説明会説明会

２００８２００８年年２２月月１９日（１９日（火火））於：虎ノ門パストラルホテル於：虎ノ門パストラルホテル

株式会社ゴルフダイジェスト・オンライン株式会社ゴルフダイジェスト・オンライン

（証券コード：

（証券コード：33193319））

(2)

本資料に記載されている弊社の計画・予測・戦略などにつきましては、既に確定している要素を除き、潜在的リスクや不確定要素を含んでおり、その内容を保証するものではありません。

潜在的リスクや不確定要素には、弊社の主たる事業領域であるゴルフ市場やインターネット市場を中心とした経済環境、市場における競争状況、弊社のサービス等が考えられますが、これらに限定されるものではありません。

(3)

アジェンダアジェンダ

１．１．０７年１２月期０７年１２月期決算の概要決算の概要２．経営環境の動向

２．経営環境の動向

３．３．０８年１２月期０８年１２月期通期の予想通期の予想とと中長期戦略中長期戦略

(4)

新品事業新品事業

ゴルフ用品販売

ゴルフ用品販売ゴルフ場向けサービスゴルフ場向けサービスメディアメディア

広告事業広告事業モバイル事業モバイル事業中古事業中古事業

株式会社ゴルフダイジェスト・オンライン（

株式会社ゴルフダイジェスト・オンライン（GDOGDO））

ゴルフダイジェスト社ゴルフダイジェスト社

ゴルフダイジェスト・

モバイルモバイル

（共同事業）

株式会社テレビ東京株式会社テレビ東京

０７年１２月期

０７年１２月期ＧＤＯグループの状況ＧＤＯグループの状況

■関連会社

予約事業予約事業 ASP ASP事業事業

ゴルフパラダイスゴルフパラダイス株式会社ゴルフパラダイス株式会社ゴルフパラダイス

■連結子会社

2007

2007年年88月月子会社化子会社化

テレビ東京ゴルフダイジェスト・オンラインテレビ東京ゴルフダイジェスト・オンライン

LLC

LLC合同会社合同会社テレビ東京ゴルフオンラインテレビ東京ゴルフオンライン

■持分法適用会社

2007年2007年55月月設立設立

(5)

2.5％

229

6.5％

606

6.5％

604

31.6％

2,951 9,325

07年12月期

（単体）

ー

＋193

ー

＋542

ー

＋579

ー

+388 +1,990

増減額

②－①

-

+222.2%

-

+1642.4%

ー

+2144.4%

ー

+13.7%

＋24.8%

前期比

174 ▲19

当期純利益

5.7％

0.4％

対売上高（％）

6.0％

0.3％

32.2％

35.3％

3,223 2,835

販管費

ー％

33 27 8,034

06年12月期

①

1.7％

575

経常利益

606

営業利益

10,024

売上高

07年12月期

（連結）

②

０７年１２月期

０７年１２月期決算サマリー決算サマリー

（単位：（単位：百万円）百万円）

売上高売上高100100億円を突破！億円を突破！

営業利益は過去最高値を大幅に上回る

営業利益は過去最高値を大幅に上回る66億円を達成！億円を達成！

(6)

0.3 0.3％％ 6.0

6.0％％

－

－ 14.6

14.6％％

－

－ 52.3

52.3％％ 7.3

7.3％％営業利益率

－

－ 100

100％％

▲

▲4.34.3％％ 66.3

66.3％％ 38.0

38.0％％構成比

－－

－－ 100100％％

5.95.9％％ 18.4％18.4％

75.775.7％％構成比

1,474 1,474 8,650 8,650 10,125 10,125

合合計計

605

605 9,418

9,418

10,024

連結合計連結合計

560 560 7,104 7,104 7,664 7,664

ゴルフ用品ゴルフ用品リテール事業リテール事業

977 977 890 890 1,868 1,868

ゴルフ場向けゴルフ場向けサービス事業サービス事業

▲62 ▲ 62 655 655 593 593

メディアメディア事業事業

27 27 2,835 2,835 8,034 8,034

（参考値）

06

06年年1212月月期期

▲869 ▲ 869

営業利益

767 767

営業費用

▲101 ▲ 101

売上高

全社消去全社消去

０７年１２月期

０７年１２月期セグメント情報（連結）セグメント情報（連結）

※全社消去に含まれる部門：※全社消去に含まれる部門：

システム部門システム部門マーケティング部門マーケティング部門

ゴルフ用品リテール事業：利益重視で大幅に黒字化。

ゴルフ場向けサービス事業：営業力強化で高い成長を実現。

メディア事業：

メディア事業：媒体価値の向上にむけた先行投資段階。媒体価値の向上にむけた先行投資段階。

(7)

第9

第

9期の変動要素期の変動要素

０７年１２月期

０７年１２月期経常利益の変動要因（連結）経常利益の変動要因（連結）

システムシステム運用管理費運用管理費

減少分減少分

＋

＋9M9M

人件費人件費増加分増加分

▲

▲255M255M マーケティングマーケティング関連費関連費減少分減少分

＋80M＋80M リース料リース料

増加分増加分

▲61M▲61M

その他その他費用費用

▲

▲161M161M

営業外営業外費用費用

▲43M▲43M

第9第9期期経常利益経常利益

605M 605M 営業外

営業外収益収益

＋＋7M7M

売上総利益売上総利益

純増純増

＋

＋966M966M

第第88期期

前期比前期比 +572M +572M

成長分野の成長分野の人的資源を人的資源を強化

強化次世代システム

次世代システム開発の投資資金開発の投資資金

売上総利益の増大と販管費の効率化によって、大幅増益を実現。

(8)

０７年１２月期

０７年１２月期ハイライトハイライト

期初に立てた以下の目標に対して期初に立てた以下の目標に対して

… …

１．安定成長を維持１．安定成長を維持

□全社売上高成長率は１８％台

□全社売上高成長率は１８％台２．リテール事業の３指標強化を重視

２．リテール事業の３指標強化を重視

□売上総利益率１８％以上を維持

□在庫回転を年間１０回転目安

□ユニーク購入者数増加を目指す

□ユニーク購入者数増加を目指す３．メディア事業全体の底上げ

３．メディア事業全体の底上げ

□単月広告売上を早期に５千万円超え

□メディアミックス強化で媒体力及び広告価値アップ

□メディアミックス強化で媒体力及び広告価値アップ４．予約事業は基本に忠実

４．予約事業は基本に忠実

□営業力勝負＝枠総獲得数及び早期セルスルー重視

□地域密着型の販促施策

□地域密着型の販促施策５．中期に繋がる基礎固め

５．中期に繋がる基礎固め

□売上総利益率４０％以上、販管費３０％以下を目指す

(9)

０７年１２月期

０７年１２月期ハイライトハイライト

１．安定成長を維持１．安定成長を維持

売上高成長率  売上高成長率２４２４ . . ８％８％でで

目標を目標を約７ポイント約７ポイント上回った。 _{上回った。}

(10)

０７年１２月期

０７年１２月期ハイライトハイライト

２．リテール事業の３指標強化を重視２．リテール事業の３指標強化を重視

  売上総利益率売上総利益率１８１８ .９％ . ９％でで約１ポイント約１ポイント上回った。上回った。

  在庫回転数在庫回転数８. ８ . ７回転７回転（連結（連結６回転）６回転）

  ユニーク購入者数ユニーク購入者数３３万人３３万人 ⇒ ⇒ ３９万人３９万人

(11)

０７年１２月期

０７年１２月期ハイライトハイライト

３．メディア事業全体の底上げ３．メディア事業全体の底上げ

  通期で単月売上目標は未達成だったが、通期で単月売上目標は未達成だったが、

最高値は最高値は４４ . . ４千万円４千万円に達した。に達した。

  バナー広告からタイアップ型広告へのシフトし、バナー広告からタイアップ型広告へのシフトし、

媒体力、広告価値ともに向上し、

次期につながる土台の構築ができた。

(12)

０７年１２月期

０７年１２月期ハイライトハイライト

４．予約事業は基本に忠実４．予約事業は基本に忠実

送客人数は、過去最高の年間

送客人数は、過去最高の年間２４０万人２４０万人を達成！を達成！

単月２０万人超を記録（８ヶ月継続）

閑散期の早期営業活動や、ゴルフ場との良好な関係を  閑散期の早期営業活動や、ゴルフ場との良好な関係を背景にした積極的な土日、週末の予約枠確保により、

背景にした積極的な土日、週末の予約枠確保により、

予約枠不足による機会損失の低減を実現した。

地域特性に応じた早朝プレー、宿泊プランをはじめとする  地域特性に応じた早朝プレー、宿泊プランをはじめとする販促施策により、新しい需要喚起に成功した。

販促施策により、新しい需要喚起に成功した。

(13)

０７年１２月期

０７年１２月期ハイライトハイライト

５．中期に繋がる基礎固め５．中期に繋がる基礎固め

□売上総利益率４０％以上

□売上総利益率４０％以上販管費３０％以下を目指す販管費３０％以下を目指す

  売上総利益率は売上総利益率は２. ２ .５ポイント５ポイント、販管費は、販管費は３. ３ .１ポイント１ポイント改善し、確実に目標に近づいている。

改善し、確実に目標に近づいている。

０６年１２月期

０６年１２月期０７年１２月期０７年１２月期中期目標中期目標

売上総利益率

売上総利益率３５３５ . . ６％６％３８３８ . . １％１％４０％以上４０％以上

販管費販管費３５３５ . . ３％３％３２３２ . . ２％２％３０％以下３０％以下

(14)

アジェンダ

１．０７年１２月期１．０７年１２月期決算の概要決算の概要２．経営環境の動向

２．経営環境の動向

３．３．０８年１２月期０８年１２月期通期の予想通期の予想とと中長期戦略中長期戦略

(15)

ＧＤＯクラブ会員構成の変化ＧＤＯクラブ会員構成の変化

会員数は順調に増加。

会員数は順調に増加。6060歳以上の構成比が増加し、女性や若年層への普及も歳以上の構成比が増加し、女性や若年層への普及も確実に進行、幅広い層にゴルフが楽しまれるようになっている。

確実に進行、幅広い層にゴルフが楽しまれるようになっている。

９９ . . ４％４％

６ → ６ . . ５％５％

60歳以上の構成比

女性の構成比 ^８ ^８ ^. ^. ^４％ ^４％ ^→ １３１３ . . ３％３％

２００７年２００７年２００２年

２００２年

（単位：人）（単位：人）

1,189,801人

245,621人

GDOクラブ会員の推移GDOクラブ会員の推移

2000年2000年 6 6月月

2002年2002年

12月12月 2007年2007年 12月12月

(16)

ＧＤＯサイトの媒体力

ＧＤＯサイトの媒体力その１その１

２００７年１１月

２００７年１１月には、ページビュー数、ユニークビジター数ともにには、ページビュー数、ユニークビジター数ともに単月で、過去最高の実績を達成！

単月で、過去最高の実績を達成！

ページビュー数 1億4千万ＰＶ

（２００６年１１月：1億2千万PV）

ユニークビジター数３１８万人

（２００６年１１月：２７０万人）

ゴルフの継続的な人気と、ゴルファーのインターネット利用が着実に増えたことで、

国内最大級のゴルフ総合サイトとして、

国内最大級のゴルフ総合サイトとして、GDOGDOの媒体力が伸びている。の媒体力が伸びている。

(17)

一人当たりの平均利用時間

３０分５４秒

スポーツカテゴリーで２位※

全カテゴリーで４２位※

１位：Jリーグファンサイト(js.goal.jp) ３０分５７秒２位：GDO(golfdigest.co.jp) ３０分５４秒３位：サンケイスポーツ新聞（sanspo.com) １７分４６秒

月間総滞在時間

５１万７千時間

スポーツカテゴリーで３位※

全カテゴリーで９５位※

１位：日刊スポーツ(nikkansports.com) ８０万９千時間２位：サンケイスポーツ新聞（sanspo.com) ６３万６千時間３位： GDO(golfdigest.co.jp) ５１万７千時間

トライシクルモデルで総合的なコンテンツ力が向上、サービスの相互循環も進み、

利用時間、滞在時間とも継続的に上位ランクに位置している。

ＧＤＯサイトの媒体力

ＧＤＯサイトの媒体力その２その２

(18)

インターネット販売全体のランキングにおいても

インターネット販売全体のランキングにおいても2626位。位。

食品食品 2007年2007年22月期月期

557億円557億円ファミマ・ドットコム

ファミマ・ドットコム

４４

ゴルフ用品ゴルフ用品 2006

2006年年1212月期月期 61

61億円億円 GDO

26

GDO

26

PC

PC・家電・家電 2007

2007年１月期年１月期 204

204億円億円ストリーム

ストリーム

1010

衣料品・日用品

衣料品・日用品 ※推定値※推定値 2007年2007年22月期月期

217億円217億円フェリシモ

フェリシモ

９９

PCPC 2007年2007年22月期月期

230億円230億円エプソンダイレクト

エプソンダイレクト

８８

家電家電 ※※推定値推定値 2007年2007年33月期月期

250億円250億円ソニー・スタイルジャパン

ソニー・スタイルジャパン

７７

総合総合 2006

2006年年1212月期月期 250

250億円億円セブンドリーム・ドットコム

セブンドリーム・ドットコム

６６

家電家電 ※※推定値推定値 2007年2007年33月期月期

320億円320億円ヨドバシカメラ

ヨドバシカメラ

５５

総合総合 2006年2006年1212月期月期

407億円407億円ニッセンニッセン

４４

総合総合 2006年2006年1212月期月期

557億円557億円千趣会千趣会

３３

PC PC ※推定値※推定値 2007年１月期2007年１月期

684億円684億円デルデル

２２

総合総合 ※※推定値推定値 2006年2006年1212月期月期

1,600 1,600億円億円アマゾン（日本売上）

アマゾン（日本売上）

１１

備考

決算期

売上高

社名

順位

出典：情報メディア白書 2008年（電通総研）、日本流通産業新聞（日本流通産業新聞社） 2008年1月3日（木）

～～（11位～25位まで省略）

GDO GDO リテール事業の成長リテール事業の成長その１その１

(19)

GDO GDO リテール事業の成長リテール事業の成長その２その２

※※ ーー

58.0億円58.0億円有賀園有賀園

77

2007年2007年1212月期月期 76.6億円76.6億円

ＧＤＯ（連結リテールのみ）

６

2007年2007年88月期月期 87.8億円87.8億円

ヒマラヤヒマラヤ

５５

※

※ ー

ー 210.0

210.0億円億円つるやゴルフ

つるやゴルフ

4 4

※

※ ー

ー 220.0

220.0億円億円二木ゴルフ

二木ゴルフ

3 3

2007年2007年33月期月期 284.0

284.0億円億円ゼビオ/ゼビオ/ヴィクトリアヴィクトリア

２２

2007年2007年66月期月期 667.6

667.6億円億円アルペンアルペン（ゴルフ５）（ゴルフ５）

１１

備考

備考決算期

決算期

売上高

売上高社名

社名

順位

ゴルフ用品流通全体のランキングでも６位にランク。更に上位を目指す！

(20)

（単位：百万円）

ゴルフ用品インターネット販売市場の推移ゴルフ用品インターネット販売市場の推移

5,800 5,800

9,600 9,600

12,600 12,600

13,700 13,700

14,960 14,960

0 0 2,000 2,000 4,000 4,000 6,000 6,000 8,000 8,000 10,000 10,000 12,000 12,000 14,000 14,000 16, 16 ,000 000

2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 (

(見込み）

見込み）

ゴルフ用品の購入が百貨店、専門店

ゴルフ用品の購入が百貨店、専門店^＊^＊からインターネットに移行している。からインターネットに移行している。

インターネット販売市場の成長率９％の内、

インターネット販売市場の成長率９％の内、GDOGDOの貢献度はの貢献度は６％強６％強。。

GDOのシェアはGDOのシェアは約５０％（単体）。約５０％（単体）。

成長率は成長率は１２.１２.５％５％（単体）で、（単体）で、

インターネット販売市場の成長をインターネット販売市場の成長を

牽引している。

＋９％＋９％

市場成長率市場成長率

＋１２

＋１２.５％.５％

GDOGDO成長率成長率

GDO GDO リテール事業の成長リテール事業の成長その３その３

※

※百貨店：日本百貨店協会加盟企業。百貨店：日本百貨店協会加盟企業。

専門店：ゴルフ用品専門の小売店舗。

規模の目安は売上高３０億円以下。

(21)

受注単価受注単価

（単位：円）（単位：円）

50,812

70,868 68,683

80,451 70,341

84,852 85,683

94,081 74,894

100,238 105,848

116,303

1－3月 4－6月 7－9月 10－12月

10,000 10,000

5 5, ,000 000

0 0

1313,,939939 13 13,241,241

13 13,225,225

13,19313,193 13 13,797,797

1313,142,142 1313,282,282

1313,724,724 12 12,498,498

13

13,485,485 1313,471,471 14,21414,214

購入者数購入者数

（単位：人）（単位：人）

購入者数は順調に拡大、受注単価は

購入者数は順調に拡大、受注単価は、ほぼ、ほぼ１３１３,,０００円台を維持し、０００円台を維持し、

流通総額は堅調に推移。

＋２４％

＋１８％

＋２４％

＋１８％

＋６％

＋１７％

＋２５％

＋２０％

＋２５％

＋３８％

＋２０％

＋３８％

20072007 2006 2006 2005 2005

GDO GDO リテール事業の成長リテール事業の成長その４その４

(22)

インターネット予約市場の中で、流通総額

インターネット予約市場の中で、流通総額1414位にランク。位にランク。

興行チケット興行チケット 20072007年年33月期月期

281億円281億円エンタテイメントプラス

エンタテイメントプラス

1212

ホテル・旅館ホテル・旅館 20072007年年33月期月期

284億円284億円一休一休（一休（一休.com.com））

1111

旅行商品旅行商品 2006

2006年年1212月期月期 2

25252億円億円近畿日本ツーリスト

近畿日本ツーリスト

1313

ゴルフ場ゴルフ場 ※取扱高※取扱高 20062006年年1212月期月期

22１１88億円億円ＧＤＯＧＤＯ

14

交通機関交通機関 20072007年年33月期月期

306億円306億円東日本旅客鉄道

東日本旅客鉄道

10 10

旅行商品旅行商品 2007

2007年年33月期月期 369

369億円億円阪急交通社

阪急交通社（阪急旅行サイト）（阪急旅行サイト）

９９

370億円370億円ぴあぴあ((＠電子チケットぴあ＠電子チケットぴあ))

８８

旅行商品旅行商品 20062006年年1010月期月期

391億円391億円 H.I.S.

H.I.S.（海外旅行のみ）（海外旅行のみ）

７７

546億円546億円ローソンチケット

ローソンチケット

６６

興行チケット興行チケット 2007

2007年年33月期月期 701

701億円億円 JTB

５ JTB

５

1,180 1,180億円億円リクルート

リクルート（じゃらんnet（じゃらんnet））

４４

1,795 1,795億円億円楽天トラベル

楽天トラベル

３３

交通機関交通機関 20072007年年33月期月期

2,800 2,800億円億円日本航空日本航空

２２

交通機関交通機関 2007

2007年年33月期月期 3,000

3,000億円億円全日本空輸

全日本空輸

１１

備考

決算期

売上高

社名

順位

GDO GDO ゴルフ場サービス事業の成長ゴルフ場サービス事業の成長その１その１

※2007年12月期は、２８２億円

(23)

2,545

4,506

4,944 5,079

5,614

6,172 6,511

5,435

7,476 7,651 7,638

3,492

1－3月 4－6月 7－9月 10－12月

総客取扱高総客取扱高

（単位：百万円）（単位：百万円）

6, 6 ,000 000

2, 2 ,0 000 00

0 0 8, 8 ,000 000

4, 4 ,000 000

特に天候にも恵まれた１

特に天候にも恵まれた１-３月の-３月の送送客人数は大幅に増加客人数は大幅に増加。。プレー単価は、ほぼ１１

プレー単価は、ほぼ１１,,００００００～１２,～１２,００００００円台を推移し、取扱高は大幅に伸長。円台を推移し、取扱高は大幅に伸長。

プレー単価プレー単価

（単位：円）（単位：円）

11,993 11,993

111,5351,535 1 11,3531,353

1 12,5612,561

1 12,2622,262

112,1312,131 11,74111,741

111,4631,463 111,0791,079

1 12,4852,485

112,2022,202 11,95711,957

＋１７％

＋２４％

＋１７％

＋３３％

＋２４％

＋３３％

＋５６％

＋２８％

＋２５％

＋３７％

＋２５％

＋３７％

GDO GDO ゴルフ場サービス事業の成長ゴルフ場サービス事業の成長その２その２

(24)

トピックス

トピックス１１リアルリアル × × ネットネット＝＝クリック＆モルタルクリック＆モルタル

２００７年８月２００７年８月

ゴルフパラダイスが

ゴルフパラダイスがGDOGDOグループ入りグループ入り１．期待通りのシナジーを発揮

１．期待通りのシナジーを発揮

 

ネット買取開始により店舗の仕入れ力ネット買取開始により店舗の仕入れ力は大幅に強化。

は大幅に強化。

⇒ゴルフパラダイスの売上高は既存店で

⇒ゴルフパラダイスの売上高は既存店で１１１１１１.７％.７％

^＊ ^＊

。。

 

GDOGDOグループのリテール事業の粗利率がグループのリテール事業の粗利率が約２ポイント

約２ポイントアップ。アップ。

２．インテグレーションが順調に進捗２．インテグレーションが順調に進捗



在庫評価の厳格化、ポイント引当の実施などのコスト増はあったが、

これを上回る人件費の効率化で営業利益２６百万円の増加

^＊

。

(25)

２００７年５月２００７年５月テレビ東京ゴルフ

テレビ東京ゴルフオンライン（オンライン（TGO)TGO)の開設の開設

TGOと連携したテレビ番組スタートTGOと連携したテレビ番組スタート番組連動の

番組連動のECECを開始を開始

トピックス

トピックス２２テレビテレビ × × ネットネット＝＝メディアミックスメディアミックス

ゴルフ界初の本格的検定ゴルフ界初の本格的検定

『日本ゴルファーズ検定『日本ゴルファーズ検定』』スタートスタート

(26)

GDOコンテンツがヤフーGDOコンテンツがヤフートップに掲載トップに掲載「レクタングル」型の広告対応による、「レクタングル」型の広告対応による、

トップページリニューアルトップページリニューアル

トピックス

トピックス３３総合ポータル総合ポータル × × GDO GDO

ヤフーとの連携を強化ヤフーとの連携を強化

(27)

トピックス

トピックス４４ゴルフゴルフ × × モバイルモバイル

モバイルモバイル有料コンテンツ強化で有料コンテンツ強化で

ゴルフのエンターテインメント化を促進ゴルフのエンターテインメント化を促進

電子書籍サービス

電子書籍サービスゴルフ占いゴルフ占い

ゴルフゲームゴルフゲーム

競技速報競技速報

(28)

トピックス

トピックス５５ゴルフゴルフ × × ファッションファッション

ゴルフファッションの提案で、

女性ゴルファーが急増、ゴルフ市場を活性化女性ゴルファーが急増、ゴルフ市場を活性化

(29)

アジェンダ

１．０７年１２月期１．０７年１２月期決算の概要決算の概要２．経営環境の動向

２．経営環境の動向

３．３．０８年１２月期０８年１２月期通期の予想通期の予想とと中長期戦略中長期戦略

(30)

安定成長を維持 

安定成長を維持

リテール事業の３指標強化を重視 

リテール事業の３指標強化を重視

メディア事業全体の底上げ 

メディア事業全体の底上げ

予約事業は基本に忠実 

予約事業は基本に忠実

中期に繋がる基礎固め 

中期に繋がる基礎固め

□売上総利益率４０％以上、販管費３０％以下目指す

□ゴルフグローバル化への対応

第９期の成長路線を継続

(31)

626

636

636 4,044

4,044

12,000

通期

（1

（

1～～1212月）月）

＋8

＋

8..9%

9%

＋5.1

＋

5.1%%

＋25.5

＋

25.5%

%

＋19.7%

＋

19.7%

成長率

成長

率

（対

（対前年同期間前年同期間））

575575 605605 3,223 3,223 10,024 10,024

（参考値）

07年07年1212月期月期

（1（1～～１２１２月）月）

163 163 経常利益

188188 営業利益

1,957 1,957 販管費

5,5,750750 売上高

中間中間

（1（1～～６６月）月）

０８年１２月期

０８年１２月期通期の予想（連結）通期の予想（連結）

売上高で１２０億円を目指し、増収増益を実現する。

(32)

351

650

650 3,250

3,250

10,000

通期

（1

（

1～～1212月）月）

＋53.3%

＋

53.3%

＋7.3%

＋

7.3%

＋7.6%

＋

7.6%

＋10.1

＋

10.1%

%

＋7.2%

＋

7.2%

成長率

成長

率

（対前年同期間（対前年同期間））

229229 606606 604604 2,951 2,951 9,325 9,325

（参考値）

07年07年1212月期月期

（1（1～～１２１２月）月）

108108 当期純利益

200200 経常利益

200200 営業利益

1,600 1,600 販管費

4,8004,800 売上高

中間期中間期

（（11～～66月）月）

（（単位：単位：百万円）百万円）

０８年１２月期

０８年１２月期通期の予想（ＧＤＯ単体）通期の予想（ＧＤＯ単体）

売上高単体で１００億円を目指し、増収増益を実現する。

(33)

ＧＤＯの中長期戦略ＧＤＯの中長期戦略

ネット×

ネット

×ゴルフゴルフ

（ネット＋リアル）

（ネット＋リアル）××ゴルフゴルフ

イノベーション

企業価値企業価値

クロスメディア

●ゴルフ場向け●ゴルフ場向けASPASPサービスサービス

新機軸

新事業ドメイン

●海外展開

●

●『

『ゴルフパラダイスゴルフパラダイス』』中古事業中古事業

●『

●『TXTX--GDO LLCGDO LLC』』トーナメント中継トーナメント中継ゴルフ検定事業ゴルフ検定事業

●●ＰＳＰ

ＰＳＰ（プロショップパッケージ）（プロショップパッケージ）

●ＧＤＯＳＨＯＰ●

ＧＤＯＳＨＯＰ. . ｃｏｍ

ｃｏｍ

●ＧＳＴＡＲＴ●

ＧＳＴＡＲＴ

●メディア事業●

メディア事業

●スコア管理●

スコア管理

●ＧＤＯサークル●

ＧＤＯサークル

●● GDO

GDO

SELECT SHOP

●

●ゴルフダイジェスト・モバイル

ゴルフダイジェスト・モバイル

●

● GDO

GDO GOLFｓｔｙ

GOLF

ｓｔｙle le

●４WD

●４

WDモデルモデルの確立

の確立これまでに培ったインターネットビジネスのノウハウやビジネスモデルを活用し、

これまでに培ったインターネットビジネスのノウハウやビジネスモデルを活用し、

海外展開も見据えた４軸目となる事業の確立を目指す。

(34)

世界のゴルフ市場

世界のゴルフ市場ゴルフ人口とゴルフ場ゴルフ人口とゴルフ場

ゴルフ人口は、アメリカで微増、日本では横ばいであるが、ヨーロッパやアジア各国ではゴルフ人口は、アメリカで微増、日本では横ばいであるが、ヨーロッパやアジア各国では２０２０年までに２～３倍になると予測され、ゴルフ施設の新設が進んでいる。

２０２０年までに２～３倍になると予測され、ゴルフ施設の新設が進んでいる。

1) 2005 Golf Economy Report, January 2008 1) 2005 Golf Economy Report, January 2008

ヨーロッパヨーロッパ

４００４００万人万人 ^3）

³

^）６６ , , ３００３００コースコース

³

^3） ^）

*８３コースの新設が進行中、

人口は２０２０年までに２倍になると見込まれている。

４４ , , ００００００万人万人 ^１）

^１）

１６１６ , , ００００００コースコース

¹

^1） ^）

米国米国

オーストラリアオーストラリア

１２５

万人

万人 ³ ^3） ^）

１

１, ,７００７００コース

コース

^3） ³ ^）３００

３００

万人

^4） ⁴ ^）

４１８

コース

^4） ⁴ ^）

中国中国

*コース数は年率３０％増加、

人口も２０２０年までに１,０００万人に達すると

見込まれている。

3) PGA Global Economic Summit, 2007 3) PGA Global Economic Summit, 2007

２００５年ゴルフ人口とゴルフ場２００５年ゴルフ人口とゴルフ場

日本日本

１, １ ,０８００８０万人万人

²

^2） ^）２２ , , ４００４００コースコース ^2）

²

^）

*2006年ゴルフ人口は微減。

(35)

アメリカ世界のゴルフ市場

世界のゴルフ市場ゴルフ産業ゴルフ産業

世界的には、ゴルフは成長産業に位置づけられている。

日本日本

１１ . . ７兆円７兆円 ²⁾

²⁾

2006年もほぼ横ばい

2006

年もほぼ横ばい

ヨーロッパヨーロッパ

２２ . . ２兆円２兆円 ³⁾

³⁾

７０億円

７０億円 ^4） ⁴ ^）

年率３０％で成長

⁵⁾⁵⁾

中国中国

オーストラリアオーストラリア

２

２, ,４００億円４００億円 ^3） ³ ^）

８. ８ . ３兆円３兆円 ¹⁾

¹⁾

米国米国

2000年の調査から、２３％伸長

ゴルフと間接的に関わるゴルフと間接的に関わる経済効果もあわせると、

経済効果もあわせると、

およそおよそ

２０兆４２０兆４,５００億円,５００億円

にのぼると発表されたにのぼると発表された

¹⁾ ¹⁾

(36)

トーナメントの国際化が進み、日本では、大手グローバルカンパニーの参入でトーナメントの国際化が進み、日本では、大手グローバルカンパニーの参入で賞金総額も大幅に増加。各社が、ゴルフのグローバル化とゴルフ業界の伸長に賞金総額も大幅に増加。各社が、ゴルフのグローバル化とゴルフ業界の伸長に期待を示すものといえる。

期待を示すものといえる。

※初の海外トーナメント開催※初の海外トーナメント開催

２５試合２５試合

（＋１）（＋１）

３４３４ . . ７億円７億円

（＋１４％）（＋１４％）

新規：新規：

「パインバレー北京オープン」

「パインバレー北京オープン」※※

「アジアパシフィック

「アジアパシフィックパナソニックオープン」パナソニックオープン」

「キヤノンオープン」

「

「TheチャンピオンシップTheチャンピオンシップbybyレクサス」レクサス」

３７試合３７試合

（＋１）（＋１）

３１３１ . . ２億円２億円

（＋８.（＋８.３％）３％）

新規：新規：

「横浜タイヤゴルフトーナメント

「横浜タイヤゴルフトーナメントプロギア」プロギア」

「ヤマハレディースオープン葛城」

ゴルフのグローバル化

ゴルフのグローバル化国内トーナメント国内トーナメント

(37)

ゴルフのグローバル化

ゴルフのグローバル化選手の活躍選手の活躍

若手選手がグローバル企業のスポンサードで、海外の大会にも積極的に参加若手選手がグローバル企業のスポンサードで、海外の大会にも積極的に参加

タイガー・ウッズをはじめ、プロゴルファーは世界的に知名度が高く、獲得金額も大きいタイガー・ウッズをはじめ、プロゴルファーは世界的に知名度が高く、獲得金額も大きい

パナソニックと

５年間の所属契約

石川遼石川遼選手選手

上田桃子上田桃子選手選手

ソニーと

３年間の所属契約

タイガー・ウッズ

タイガー・ウッズ選手選手

２００７

THE FORTUNE 50では、

THE FORTUNE 50

では、

２位に大差をつけ１位

(38)

ゴルフのグローバル化ゴルフのグローバル化

GDO GDO は、世界最強のは、世界最強の

ゴルフサービスを目指します。

(39)

本日はありがとうございました本日はありがとうございました

株式会社ゴルフダイジェスト・オンライン（ＧＤＯ）

２００７年１２月期 ２００７年１２月期

決算 決算 説明会 説明会

２００８ ２００ ８年 年２ ２月 月 １９日（ １９ 日（火 火） ） 於：虎ノ門パストラルホテル 於： 虎ノ門パストラルホテル

アジェンダ アジェンダ

１． １． ０７年１２月期 ０７年１２月期 決算の概要 決算の概要 ２．経営環境の動向

２．経営環境の動向

３． ３ ．０８年１２月期 ０８年１２月期 通期の予想 通期の予想 と と 中長期戦略 中長期戦略

０７年１２月期

０７年１２月期 ＧＤＯグループの状況 ＧＤＯグループの状況

229

606

604

2,951 9,325

＋193

＋542

＋579

+388 +1,990

+222.2%

+1642.4%

+2144.4%

+13.7%

＋24.8%

174

▲19

3,223 2,835

33 27 8,034

575

606

10,024

０７年１２月期

０７年１２月期 決算サマリー 決算サマリー

1,474 1,474 8,650 8,650 10,125 10,125

605

9,418

10,024

560 560 7,104 7,104 7,664 7,664

977 977 890 890 1,868 1,868

▲62 ▲ 62 655 655 593 593

27 27 2,835 2,835 8,034 8,034

▲869 ▲ 869

767 767

▲101 ▲ 101

０７年１２月期

０７年１２月期 セグメント情報（連結） セグメント情報（連結）

第

０７年１２月期

０７年１２月期 経常利益の変動要因（連結） 経常利益の変動要因（連結）

前期比 前期比 +572M +572M

０７年１２月期

０７年１２月期 ハイライト ハイライト

… …

０７年１２月期

０７年１２月期 ハイライト ハイライト

売上高成長率  売上高成長率 ２４ ２４ . . ８％ ８％ で で

目標を 目標を 約７ポイント 約７ポイント 上回った。 上回った。

０７年１２月期

０７年１２月期 ハイライト ハイライト

  売上総利益率 売上総利益率 １８ １８ .９％ . ９％で で 約１ポイント 約１ポイント 上回った。 上回った。

  在庫回転数 在庫回転数 ８. ８ . ７回転 ７回転 （連結 （連結 ６回転） ６回転）

  ユニーク購入者数 ユニーク購入者数 ３３万人 ３３万人 ⇒ ⇒ ３９万人 ３９万人

０７年１２月期

０７年１２月期 ハイライト ハイライト

  通期で単月売上目標は未達成だったが、 通期で単月売上目標は未達成だったが、

最高値は 最高値は ４ ４ . . ４千万円 ４千万円 に達した。 に達した。

  バナー広告からタイアップ型広告へのシフトし、 バナー広告からタイアップ型広告へのシフトし、

媒体力、広告価値ともに向上し、

媒体力、広告価値ともに向上し、

次期につながる土台の構築ができた。

次期につながる土台の構築ができた。

０７年１２月期

０７年１２月期 ハイライト ハイライト

送客人数は、過去最高の年間

送客人数は、過去最高の年間 ２４０万人 ２４０万人 を達成！ を達成！

単月２０万人超を記録（８ヶ月継続）

単月２０万人超を記録（８ヶ月継続）

閑散期の早期営業活動や、ゴルフ場との良好な関係を  閑散期の早期営業活動や、ゴルフ場との良好な関係を 背景にした積極的な土日、週末の予約枠確保により、

背景にした積極的な土日、週末の予約枠確保により、

予約枠不足による機会損失の低減を実現した。

予約枠不足による機会損失の低減を実現した。

地域特性に応じた早朝プレー、宿泊プランをはじめとする  地域特性に応じた早朝プレー、宿泊プランをはじめとする 販促施策により、新しい需要喚起に成功した。

２００７年１２月期２００７年１２月期

決算決算説明会説明会

２００８２００８年年２２月月１９日（１９日（火火））於：虎ノ門パストラルホテル於：虎ノ門パストラルホテル

アジェンダアジェンダ

１．１．０７年１２月期０７年１２月期決算の概要決算の概要２．経営環境の動向

３．３．０８年１２月期０８年１２月期通期の予想通期の予想とと中長期戦略中長期戦略

０７年１２月期ＧＤＯグループの状況ＧＤＯグループの状況

０７年１２月期決算サマリー決算サマリー

０７年１２月期セグメント情報（連結）セグメント情報（連結）

０７年１２月期経常利益の変動要因（連結）経常利益の変動要因（連結）

前期比前期比 +572M +572M

０７年１２月期ハイライトハイライト

０７年１２月期ハイライトハイライト

売上高成長率  売上高成長率２４２４ . . ８％８％でで

目標を目標を約７ポイント約７ポイント上回った。 _{上回った。}

０７年１２月期ハイライトハイライト

  売上総利益率売上総利益率１８１８ .９％ . ９％でで約１ポイント約１ポイント上回った。上回った。

  在庫回転数在庫回転数８. ８ . ７回転７回転（連結（連結６回転）６回転）

  ユニーク購入者数ユニーク購入者数３３万人３３万人 ⇒ ⇒ ３９万人３９万人

０７年１２月期ハイライトハイライト

  通期で単月売上目標は未達成だったが、通期で単月売上目標は未達成だったが、

最高値は最高値は４４ . . ４千万円４千万円に達した。に達した。

  バナー広告からタイアップ型広告へのシフトし、バナー広告からタイアップ型広告へのシフトし、

０７年１２月期ハイライトハイライト

送客人数は、過去最高の年間２４０万人２４０万人を達成！を達成！

閑散期の早期営業活動や、ゴルフ場との良好な関係を  閑散期の早期営業活動や、ゴルフ場との良好な関係を背景にした積極的な土日、週末の予約枠確保により、

地域特性に応じた早朝プレー、宿泊プランをはじめとする  地域特性に応じた早朝プレー、宿泊プランをはじめとする販促施策により、新しい需要喚起に成功した。

０７年１２月期ハイライトハイライト

  売上総利益率は売上総利益率は２. ２ .５ポイント５ポイント、販管費は、販管費は３. ３ .１ポイント１ポイント改善し、確実に目標に近づいている。

売上総利益率３５３５ . . ６％６％３８３８ . . １％１％４０％以上４０％以上

販管費販管費３５３５ . . ３％３％３２３２ . . ２％２％３０％以下３０％以下

１．０７年１２月期１．０７年１２月期決算の概要決算の概要２．経営環境の動向

３．３．０８年１２月期０８年１２月期通期の予想通期の予想とと中長期戦略中長期戦略

ＧＤＯクラブ会員構成の変化ＧＤＯクラブ会員構成の変化

９９ . . ４％４％

６ → ６ . . ５％５％

60歳以上の構成比

女性の構成比 ^８ ^８ ^. ^. ^４％ ^４％ ^→ １３１３ . . ３％３％

ＧＤＯサイトの媒体力その１その１

２００７年１１月には、ページビュー数、ユニークビジター数ともにには、ページビュー数、ユニークビジター数ともに単月で、過去最高の実績を達成！

ユニークビジター数３１８万人

ＧＤＯサイトの媒体力その２その２

GDO GDO リテール事業の成長リテール事業の成長その１その１

GDO GDO リテール事業の成長リテール事業の成長その２その２

売上高社名

GDO GDO リテール事業の成長リテール事業の成長その３その３