小次郎講師のチャート分析講座②
「
MACD徹底研究」
小次郎講師投資塾 塾長 世紀の教え魔、小次郎講師
日経平均日足
シグナル MACD
ヒストグラム
本質を理解していますか？
• ①二本の移動平均線のクロスが何故買い場（売り場）なのか？
• ②何故、指数平滑移動平均線（EMA)がテクニカル分析ではよく
使われるのか？
• ③MACDとはそもそも何を目的として開発されたのか？移動平
均線との関係は？
• ④MACDの買いシグナルはいくつかあるが、そのうちどれで買え
ばいいのか？それは何故？他のものは何のためにある？
相場の本質へのアプローチ
• 相場の本質を理解したものだけが「勝ち組」になれる。
本日はその「相場の本質」を解き明かしてみせましょう！
相場の本質を理解していますか？
① 計算式を覚える
② 計算式の意味を理解する
③ 計算式を元にその指標がどこを見ているのかを知る
④ 売買サインを学ぶ
⑤それが何故買いサインなのか、何故売りサインなのかを知る
小次郎講師流テクニカル指標学習の5箇条
① エムエーシーディ
② マックディ
③ マクド
• Moving Average Convergence/Divergence Trading
Method
MACDの正式名称は？
• 移動平均線収束拡散法
• 移動平均線くっついたり離れたり分析（ｂｙ小次郎講
師）
その日本語訳は？
Q２ ｢MACD」の正式名称は？
① EMA ＝ EMA y + α( P－EMA y）
＊α＝ 2 ／( n+1)：P＝終値：n＝日数：EMAy=昨日のEMA ② MACD（以後マックディ） = EMA（短期）－ EMA（中長期）
③ シグナル（SIGNAL）＝ MACD の EMA
④ ヒストグラム（HISTOGRAM）＝ MACD －シグナル EMA（短期）は 12日 EMA（中長期）は 26日 シグナルの EMA は 9日 を使うケースが多い
MACDの計算式
難しい？60日EMA 天井 天井 底 底 SMA＝単純移動平均線 EMA＝指数平滑移動平均線 EMAは反応が早い EMAは滑らか！ ここが ポイント！
MACDの計算式
SMAとEMA• 名前が難しいだけ。
しすーへーかついどーへーきん
• 直近のデータに、より重点を置いた平均値！
• 過去のデータは全て切り捨てない！
指数平滑移動平均線（＝
EMA)の特徴
• MACDで使うのは全てEMAです。
以後の説明は移動平均線と呼びます。
EMAアレルギーを無くせ！
EMAy×４ ＋ P×２ ６ EMA＝ （※P：終値、N：日数、EMAy：昨日のEMA） 例として5日移動平均を単純平均と指数平滑平均で比較 昨日の平均×４ ＋ 本日の価格×２ ６ 指数平滑平均（EMA）＝ EMAy×（N-1） ＋ P×２ N+1 5日平均 N日平均 単純平均は過去の数値を足して合計数で割るだけ 指数平滑平均では昨日までの数値の代わりに昨日の平均値 を使い、本日の価格を2倍し、本日の価格を2倍したので分母に 1を足した数値で割る。
実は難しくない、EMA
EMAy×（N-1) ＋ P×２ N+1 EMA＝ ※P：終値、N：日数 EMAy：昨日のEMA EMAy+ N+１ ２ ×（P－EMAy） EMA＝ 上記2つの公式が同じものであることの証明 一般的公式（N日EMA） 小次郎講師流公式(N日EMA）
（付録）小次郎講師流と一般的公式は同一
未決済で市場に残っている注文の平均的買値（＝平均
的売値）に近い
それがチャート研究家が追い求めている幻の数値！
EMAは消えていく価格に影響されない
騙しが少ない
EMAはSMAより天底の反応が早い
トレンド転換の発見が早い
EMAはSMAよりトレンドが滑らか
騙しが少ない
だからプロは
EMAを使う！
指数平滑移動平均線（EMA)の本質
26日EMA 12日EMA 26日EMA 12日EMA 上昇トレンドでは短期移動平均線＞長期移動平均線 下降トレンドでは長期移動平均線＞短期移動平均線 するとその2線がクロスするところがトレンド転換点！ デッドクロス
2本の移動平均線のゴールデンクロス・デッドクロス
① よく知っている
② 聞いたことがある
③ 全然知らない
マックディの本質！
マックディ＝
12日移動平均線－26日移動平均線
26日 移動平均線 12日 移動平均線 マックディ ゴールデンクロス デッドクロス マックディ＝12日移動平均線－26日移動平均線 超簡単！ これが移動平均線くっついたり離れたり分析！
MACD1（＝MACDオリジナル）
天井 天井 価格 12日 移動平均線 26日移動 平均線 マックディ 価格 底 底
価格とＭＡＣＤの関係２
ゴールデンクロス デッドクロスマックディは価格の動きに先行する！
• ゴールデンクロス・デッドクロスするなら二本の線はくっついてい
く！
• 間隔が広がっていくのはトレンドが勢いのあるとき、勢いがなく
なると間隔は狭まり、やがてくっついて反転する。
二本の移動平均線の間隔を見る。
• 移動平均線の売買シグナルの出が遅いということを改善。
• しかも滑らかな線を使って騙しを軽減！
マックディの上昇下降は価格トレンドに先行する。
マックディの本質とは？
シグナルの本質！
シグナル＝マックディの
9日移動平均線
価格の天井 マックディの天井 価格の底 マックディの底 マックディ シグナル デッドクロス シグナル＝MACDの9日移動平均線
シグナルはマックディの移動平均線、ただそれだけ。
シグナルは単にマックディの移動平均線（EMA) • （公式） シグナル＝マックディの9日移動平均線 マックディは価格の動きに先行して天井・底を付ける。 それならマックディのトレンドを知れば価格のトレンドを先 読み出来る。 マックディのトレンドをどうやったら知れるの？ マックディに移動平均線を付ければ、そのゴールデンク ロス・デッドクロスでトレンドの発生を知ることができる！
シグナルの本質！
ヒストグラムの本質！
ヒストグラム＝マックディ－シグナル
マック ディ シグナル ヒストグ ラム ヒストグラム＝マックディ－シグナル
MACD２（＝ヒストグラム）
• マックディとシグナルが、ゴールデンクロス・デッドクロスするなら二本の 線はくっついていく！ • 間隔が広がっていくのはトレンドが勢いのあるとき、勢いがなくなると間 隔は狭まり、やがてくっついて反転する。 マックディとその移動平均線（シグナル）の間隔を見る。 • マックディの売買シグナルをさらに早くした！ • しかし、残念ながら騙しも多くなった。 ヒストグラムの上昇下降はマックディの動きに先行する。
ヒストグラムの本質！
MACDの総合分析
MACDは5つの線で総合分析する！
26日EMA 12日EMA シグナル マックディ ヒストグラム 分析するときには必ず2本の指数平滑移動平均線も付けよう！ くりっく株日経225日足
小次郎講師流、MACDは５つの線で分析する！
• ゴールデンクロス・・・買いサイン • デッドクロス・・・売りサイン 12日と26日の移動平均線のクロス • ゴールデンクロス・・・買いサイン • デッドクロス・・・売りサイン マックディとシグナルのクロス • 減少していたヒストグラムが増加に転じる。・・・買いサイン • 増加していたヒストグラムが減少に転じる。・・・売りサイン ヒストグラム • 買いサイン・売りサインが多くて、どこで買えばいいのかわからない。 • それぞれのサインの意味がわかないので、それぞれの関係がわからない。 通常の説明が不親切な点 だから使えない！
MACDの売買シグナル！
この図を徹底的に頭にたたき込む！ サインの出現する 順番にＭＡＣＤの 極意あり！ Dクロス Dクロス Gクロス Gクロス Dクロス Gクロス Dクロス Gクロス ピークアウト ボトムアウト ピークアウト ボトムアウト マックディと シグナル ヒストグラム 12日EMAと 26日EMA ※Gクロス＝ゴールデンクロス
MACDを理解するための秘伝図！
この順番を頭に畳み込むことがＭＡＣＤマスターになるためのキーポイント！
ヒストグラムの底打ち＆
増加
マックディとシグナルの
ゴールデンクロス
2本の移動平均線のゴー
ルデンクロス
※売りはこの逆免許皆伝MACD極意書！
• ヒストグラムのピークアウト・ボトムアウトは試合開始のゴング。仕掛け るとしたら試し玉。 • 仕掛け、マックディとシグナルのゴールデンクロス＝買い、デッドクロス ＝売り。 仕掛けタイミング • ヒストグラムのピークアウト・ボトムアウトで、一部、早め手仕舞いを検 討 • MACDのピークアウト・MACDのボトムアウト、一部仕切り。 • MACDとシグナルのゴールデンクロス＝売り全決済、デッドクロス＝買 い全決済。 仕切りタイミング
（付録）MACDの仕掛けと仕切り！
• 直近の天井、直近の底。そこまで幅があれば、値幅で設定。 ロスカットの設定 • ゼロラインより上のゴールデンクロス、ゼロラインより下のデッドクロスは相場の 強弱をよく確認してから仕掛ける。 • ゼロライン近くのゴールデンクロス、デッドクロスも騙しあり。 • ヒストグラム・・・小さな山、小さな谷は騙し多し。 騙しの発見（仕掛け前） • ゴールデンクロスした後に、MACDとシグナルが平行あるいは間隔を広げながら 上昇するのが正しい動き。そうでなければ騙しの可能性大。その後2線がゼロラ インを下から上へクロスしてくるのが正しい動き。 • デッドクロスした後に、MACDとシグナルが平行あるいは間隔を広げながら下降 するのが正しい動き。そうでなければ騙しの可能性大。その後2線がゼロライン を上から下へクロスしてくるのが正しい動き。 騙しの発見（仕掛け後）
（付録）MACDの仕掛けと仕切り！(ロスカットと騙し編）
小次郎講師のチャート分析講座②
「
MACD徹底研究」
小次郎講師投資塾 塾長 世紀の教え魔、小次郎講師
