JP4 資産バランスファンド安定コース < 愛称 : ゆうバランス > 目次 JP4 資産バランスファンド安定コース 1 ( ご参考 ) 投資対象先の直近の内容 FOFs 用国内株式インデックスファンドP( 適格機関投資家専用 ) 12 FOFs 用国内債券インデックスファンドP( 適格機関投資

(1)

運用報告書（全体版）

第11期（決算日 2018年３月15日）第12期（決算日 2018年５月15日）第13期（決算日 2018年７月17日）

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。

「ＪＰ４資産バランスファンド安定コース」は、2018年７月17日に第13期の決算を行いましたので、

第11期から第13期の運用状況をまとめてご報告申し上げます。

今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。

当ファンドの仕組みは次の通りです。

商品分類追加型投信／内外／資産複合信託期間無期限（2016年２月18日設定）運用方針日本と海外の債券と株式に資産を分散することで、安定的な収益の確保と信託財産の着実な成長を目指します。海外債券は、信用力の高い先進国の債券に、海外株式は、より安定的な先進国の株式に投資します。実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。＜基本組入比率＞日本株式日本債券海外株式海外債券 20％ 55％ 10％ 15％主な投資対象ＪＰ４資産バランスファンド安定コース FOFs用国内株式インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用）、FOFs用国内債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用）、野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI インデックスファンド（適格機関投資家専用）、FOFs用外国債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用）を主要投資対象とします。 FOFs用国内株式インデックス・ファンドP （適格機関投資家専用）日本株式を主要投資対象とします。 FOFs用国内債券インデックス・ファンドP （適格機関投資家専用）日本債券を主要投資対象とします。野村 F o F s 用・外国株式 M S C I - K O K U S A I インデックスファンド（適格機関投資家専用）海外株式を主要投資対象とします。 FOFs用外国債券インデックス・ファンドP （適格機関投資家専用）海外債券を主要投資対象とします。主な投資制限投資信託証券への投資割合には制限を設けません。株式への直接投資は行いません。外貨建資産への直接投資は行いません。外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。デリバティブの直接利用は行いません。一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。分配方針毎決算時に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。分配対象額は、経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。分配金額については、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

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ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース ··· １

（ご参考）投資対象先の直近の内容

FOFs用国内株式インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） ···· 12

FOFs用国内債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） ···· 58

野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI インデックスファンド（適格機関投資家専用） ···· 90

FOFs用外国債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） ··· 135

(3)

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ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○設定以来の運用実績

決

算

期

基

準

価

額

参

考

指

数投資信託

証

券

組入比率

純

資

産

総

額

(分配落)

_分

税

込

_配

み

_金

期

_騰

_落

中

_率

期

_騰

_落

中

_率

(設定日)

円

％

百万円

2016年２月18日

10,000

－

10,000

－

1 １期(2016年７月15日)

10,221

5

2.3 10,265

2.7

99.2 8,204

２期(2016年９月15日)

9,995

0 △2.2

10,047

△2.1

99.0 7,987

３期(2016年11月15日)

10,184

5

1.9 10,243

2.0

99.6 7,808

４期(2017年１月16日)

10,532

5

3.5 10,626

3.7

99.3 6,915

５期(2017年３月15日)

10,562

10

0.4 10,677

0.5

98.6 7,439

６期(2017年５月15日)

10,643

10

0.9 10,757

0.7

98.3 8,759

７期(2017年７月18日)

10,729

10

0.9 10,886

1.2

98.4 13,200

８期(2017年９月15日)

10,754

10

0.3 10,930

0.4

99.2 19,245

９期(2017年11月15日)

11,024

10

2.6 11,255

3.0

98.2 26,508

10期(2018年１月15日)

11,170

10

1.4 11,475

2.0

99.0 33,322

11期(2018年３月15日)

10,890

10 △2.4

11,143

△2.9

99.6 38,515

12期(2018年５月15日)

11,035

10

1.4 11,321

1.6

99.1 45,118

13期(2018年７月17日)

11,020

10 △0.0

11,300

△0.2

99.5 56,285

（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。（注）基準価額の騰落率は分配金込み。（注）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。（注）参考指数は合成指数です。計算方法は11ページをご参照ください。

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ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決

算

期年

月

日

基

準

価

額参

考

指

数投資信託

証

券

組入比率

騰

落

率

騰

落

率

第11期

(期首)

円

％

2018年１月15日

11,170

－

11,475

－

99.0 １月末

11,113

△0.5

11,412

△0.5

98.7 ２月末

10,969

△1.8

11,233

△2.1

99.1 (期末)

2018年３月15日

10,900

△2.4

11,143

△2.9

99.6 第12期

(期首)

2018年３月15日

10,890

－

11,143

－

99.6 ３月末

10,844

△0.4

11,061

△0.7

99.5 ４月末

10,981

0.8 11,234

0.8

99.1 (期末)

2018年５月15日

11,045

1.4 11,321

1.6

99.1 第13期

(期首)

2018年５月15日

11,035

－

11,321

－

99.1 ５月末

10,908

△1.2

11,164

△1.4

98.5 ６月末

10,926

△1.0

11,181

△1.2

98.9 (期末)

2018年７月17日

11,030

△0.0

11,300

△0.2

99.5

（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。

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ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

○運用経過

(2018年１月16日～2018年７月17日)

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。（注）分配金再投資基準価額および参考指数は、作成期首（2018年１月15日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。（注）参考指数は合成指数です。計算方法は11ページをご参照ください。（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因

基準価額は、第11期首11,170円から当作成期末11,020円となりました。この間、分配金として１万口当たり

合計30円の分配金をお支払いしましたので、分配金を考慮した値下がり額は120円となりました。

投資対象とする４本の組入投資信託証券の当作成期間の値動きは、日本株式、海外債券、海外株式が下落し、

日本債券が上昇しました。日本株式、海外債券、海外株式などの下落が主な値下がり要因となりました。

作成期間中の基準価額等の推移

(6)

－ 4 －

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

組入投資信託証券の日々の基準価額の動きなどにより基本組入比率からの乖離が生じますが、日々のリバ

ランスや資金の追加解約に対応した売買により、できる限り当ファンドの基本組入比率を維持する運用を行

いました。

投資環境

当ファンドのポートフォリオ

(7)

－ 5 －

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設

けておりません。

グラフは、基準価額と参考指数の対比です。

分配金は、基準価額水準、市況動向等を勘案し以下のとおりといたしました。留保益の運用については、特

に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

○分配原資の内訳

（単位：円、１万口当たり・税込み）

項

目

第11期

第12期

第13期

2018年１月16日～

2018年３月15日

2018年３月16日～

2018年５月15日

2018年５月16日～

2018年７月17日

当期分配金

10

10 (対基準価額比率)

0.092％

0.091％

当期の収益

4

10

9 当期の収益以外

5 －

0 翌期繰越分配対象額

939 1,035

1,019

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

当ファンドのベンチマークとの差異

分配金

（注）基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。

(8)

－ 6 －

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

○今後の運用方針

引き続き、組入投資信託証券を通じて、日本株式、日本債券、海外株式、海外債券に分散投資を行い、信託

財産の着実な成長を目指します。

今後とも引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

(9)

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ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

○１万口当たりの費用明細

(2018年１月16日～2018年７月17日)

項

目

第11期～第13期

項

目

の

概

要

金

額

比

率

円

％

（a）信

託

報

酬

27

0.249

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(11) (0.097)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

(15) (0.135)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 2) (0.016)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b）そ

の

他

費

用

0

0.002

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

監

査

費

用

）

( 0) (0.002)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

合

計

27

0.251 作成期間の平均基準価額は、10,956円です。

（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況

(2018年１月16日～2018年７月17日)

銘

柄

第11期～第13期

買

付

売

付

口

数

金

額

口

数

金

額

国

内

口

千円

口

千円

野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI インデックスファンド（適格機関投資家専用） 1,701,211,909

2,266,000

－

FOFs用国内債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） 12,505,427,854

12,546,500

191,163,001

192,000

FOFs用国内株式インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） 4,277,924,154

5,390,000

146,010,469

187,000

FOFs用外国債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） 3,841,630,024

3,547,500

5,219,752

5,000

合

計

22,326,193,941

23,750,000

342,393,222

384,000

（注）金額は受け渡し代金。

投資信託証券

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ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

○利害関係人との取引状況等

(2018年１月16日～2018年７月17日)

該当事項はございません。

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況

(2018年１月16日～2018年７月17日)

該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況

(2018年１月16日～2018年７月17日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細

(2018年７月17日現在)

銘柄第10期末第13期末口数口数評価額比率口口千円％野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI インデックスファンド（適格機関投資家専用） 2,322,447,078 4,023,658,987 5,618,637 10.0 FOFs用国内債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） 18,224,323,536 30,538,588,389 30,694,335 54.5 FOFs用国内株式インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） 4,982,767,306 9,114,680,991 11,306,761 20.1 FOFs用外国債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） 5,068,657,794 8,905,068,066 8,368,092 14.9 合計 30,598,195,714 52,581,996,433 55,987,826 99.5 （注）比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

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ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

○投資信託財産の構成

(2018年７月17日現在)

項

目

第13期末

評

価

額

比

率

千円

％

投資信託受益証券

55,987,826

98.8 コール・ローン等、その他

673,435

1.2 投資信託財産総額

56,661,261

100.0

（注）比率は、投資信託財産総額に対する割合です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況

項目第11期末第12期末第13期末 2018年３月15日現在 2018年５月15日現在 2018年７月17日現在円円円 (A) 資産 38,752,362,959 45,349,025,597 56,661,261,624 コール・ローン等 378,003,566 620,102,310 673,434,796 投資信託受益証券(評価額) 38,374,359,393 44,728,923,287 55,987,826,828 (B) 負債 236,644,952 230,638,030 375,447,625 未払収益分配金 35,366,977 40,884,781 51,077,479 未払解約金 172,126,538 155,354,942 280,663,829 未払信託報酬 28,954,712 34,178,633 43,460,922 未払利息 1,032 1,696 1,844 その他未払費用 195,693 217,978 243,551 (C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 38,515,718,007 45,118,387,567 56,285,813,999 元本 35,366,977,624 40,884,781,144 51,077,479,202 次期繰越損益金 3,148,740,383 4,233,606,423 5,208,334,797 (D) 受益権総口数 35,366,977,624口 40,884,781,144口 51,077,479,202口１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 10,890円 11,035円 11,020円（注）当ファンドの第11期首元本額は29,832,357,706円、第11～13期中追加設定元本額は26,415,601,458円、第11～13期中一部解約元本額は 5,170,479,962円です。（注）１口当たり純資産額は、第11期1.0890円、第12期1.1035円、第13期1.1020円です。

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ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

○損益の状況

項目第11期第12期第13期 2018年１月16日～ 2018年３月15日 2018年３月16日～ 2018年５月15日 2018年５月16日～ 2018年７月17日円円円 (A) 配当等収益 45,711,805 127,681,731 93,453,215 受取配当金 45,789,138 127,765,822 93,576,116 受取利息－ 24 －支払利息 △ 77,333 △ 84,115 △ 122,901 (B) 有価証券売買損益 △ 866,070,144 517,109,991 △ 4,172,130 売買益 89,876,208 535,109,358 402,619,972 売買損 △ 955,946,352 △ 17,999,367 △ 406,792,102 (C) 信託報酬等 △ 29,150,405 △ 34,396,611 △ 43,704,473 (D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) △ 849,508,744 610,395,111 45,576,612 (E) 前期繰越損益金 1,068,099,219 176,079,172 710,997,185 (F) 追加信託差損益金 2,965,516,885 3,488,016,921 4,502,838,479 (配当等相当額) ( 2,275,175,950) ( 2,837,501,277) ( 3,867,690,979) (売買損益相当額) ( 690,340,935) ( 650,515,644) ( 635,147,500) (G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 3,184,107,360 4,274,491,204 5,259,412,276 (H) 収益分配金 △ 35,366,977 △ 40,884,781 △ 51,077,479 次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) 3,148,740,383 4,233,606,423 5,208,334,797 追加信託差損益金 2,965,516,885 3,488,016,921 4,502,838,479 (配当等相当額) ( 2,275,175,950) ( 2,837,501,277) ( 3,867,690,979) (売買損益相当額) ( 690,340,935) ( 650,515,644) ( 635,147,500) 分配準備積立金 1,049,293,642 1,088,365,595 1,036,541,129 繰越損益金 △ 866,070,144 △ 342,776,093 △ 331,044,811 （注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。（注）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。（注）分配金の計算過程（2018年１月16日～2018年７月17日）は以下の通りです。項目 2018年１月16日～ 2018年３月15日 2018年３月16日～ 2018年５月15日 2018年５月16日～ 2018年７月17日 a. 配当等収益(経費控除後) 16,561,400円 120,871,202円 49,748,742円 b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後) 0円 0円 0円 c. 信託約款に定める収益調整金 2,275,175,950円 3,145,240,828円 4,171,793,668円 d. 信託約款に定める分配準備積立金 1,068,099,219円 1,008,379,174円 1,037,869,866円 e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d) 3,359,836,569円 4,274,491,204円 5,259,412,276円 f. 分配対象収益(１万口当たり) 949円 1,045円 1,029円 g. 分配金 35,366,977円 40,884,781円 51,077,479円 h. 分配金(１万口当たり) 10円 10円 10円

(13)

－ 11 －

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

○分配金のお知らせ

第11期

第12期

第13期

１万口当たり分配金（税込み）

10円

○お知らせ

2018年１月16日から2018年７月17日までの期間に実施いたしました約款変更は以下の通りです。

「シティ債券インデックス」のロンドン証券取引所グループによる買収に伴い、2018年４月14日付で、組入

投資信託証券である「FOFs用外国債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用）

」の投資対象を、

「シ

ティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）」から「FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジな

し・円ベース）

」に変更する約款変更を行いました。

合成指数について

合成指数は、下記の指数と基本組入比率をもとにＪＰ投信が計算したものです。

＊「TOPIX（東証株価指数、配当なし）」とは、株式会社東京証券取引所（以下「東証」）が算出、公表する指数で、東京証券取引所市場第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象とした時価総額加重型の株価指数です。同指数は、東証の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関する全ての権利は、東証が有しています。なお、東証は、ファンドの設定または売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。＊「NOMURA-BPI総合」とは、野村證券株式会社が公表する、日本の公募債券流通市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスを基に計算されます。同指数の知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、同指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、同指数を用いて行われるＪＰ投信株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。＊「MSCI-KOKUSAI指数」とは、MSCI Inc.が開発した日本を除く世界の主要国の株式市場の動きを表す株価指数で、株式時価総額をベースに算出されます。同指数に関する著作権等の知的財産権およびその他の一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。

＊「FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）」は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。

(14)

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(15)

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－ 15 －

(18)

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（注１）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）

を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、

ファンド運用の実質的なパフォーマン

スを示すものです。

（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。

また、

ファンドの購入金額により課税条件も異なりま

す。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。

（注３）分配金再投資基準価額及びベンチマークは、2018年1月9日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

ベンチマークであるＴＯＰＩＸ

（東証株価指数）の動きを反映して基準価額は変動し、当作成期末は当作成期首比

で下落しました。

基準価額等の推移

第11期首

第13期末

2018/1

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5

6

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600

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10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

第11期首：13,531円

第13期末：12,274円

（既払分配金125円）

騰落率：△8.4％

（分配金再投資ベース）

基準価額（円）

（左軸）

純資産総額（億円）

（右軸）

分配金再投資基準価額（左軸）

ベンチマーク（左軸）

基準価額の主な変動要因

－ 16 －

(19)

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株式への投資は「国内株式インデックスマザーファンド」受益証券の組み入れにより行いました。

【「国内株式インデックスマザーファンド」の運用経過】

ベンチマークであるＴＯＰＩＸ

（東証株価指数）

と連動する投資成果を目標として運用を行いました。

（1）株式組入比率は期を通じて100％に近い水準で維持し、効率的な運用に努めました。設定や解約による資金

変動には、主に株価指数先物取引を活用しました。

（2）東証一部上場銘柄の中から信用リスクが極めて高いと判断される銘柄を除外し、

ＴＯＰＩＸ

（東証株価指数）の

個別銘柄構成比率に合わせたポートフォリオを組成しました。

当ファンドのポートフォリオ

よる米国株式市場の急落や株価変動率の上昇に加

えて、米トランプ政権の保護主義的な政策に対する警

戒感などから、大幅に下落しました。その後は、貿易摩

擦に対する過度な懸念が後退したことや円高が一服

したことなどを好感し、反発する局面もありましたが、

南欧の政治リスクや米中貿易摩擦への懸念が高まる

と、国内株式市場は再び下落しました。

1,600

1,700

1,800

1,900

2,000

当作成期末

当作成期首

ベンチマーク

－ 17 －

(20)

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当作成期末

2018年7月9日

国内株式インデックスマザーファンド

100.1％

その他

△0.1％

組入ファンド数

1 （注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

以下のグラフは、

当ファンドの基準価額（分配金込み）

とベンチマークの騰落率の対比です。

当ファンドのベンチマークとの差異

当作成期の基準価額騰落率はベンチマーク騰落率

に概ね連動しました。

差異の主な要因は、ベンチマークであるＴＯＰＩＸ

（東

証株価指数）

が配当相当分を含まない指数であること

によって生じる要因（プラス）

および信託報酬要因（マ

イナス）

です。

0

5

10 △10

△5

△15

（％）

第11期

第12期

第13期

基準価額

ベンチマーク

（注）資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。

円 100.0％

○通貨別配分

日本 100.0％

○国別配分

その他 △0.1％親投資信託証券 100.1％

○資産別配分

－ 18 －

(21)

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きました。

なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。

（１万口当たり・税引前）

項目

2018年１月10日∼

第11期

第12期

第13期

2018年３月７日 2018年３月８日∼2018年５月７日 2018年５月８日∼2018年７月９日

当期分配金

（円）

2

107

16 （対基準価額比率）（％）（0.016）（0.835）（0.130）

当期の収益

（円）

2

106

16 当期の収益以外

（円）

−

0 −

翌期繰越分配対象額（円）

3,924

3,926

3,927

（注１）

「当期の収益」及び「当期の収益以外」は、円未満を切り捨てて表示していることから、合計した額が「当期分配金」と一致しない場合が

あります。

（注２）

当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）

の期末基準価額（分配金込み）

に対する比率であり、

ファンドの収益率とは異なり

ます。

（注３）

−印は該当がないことを示します。

国内株式インデックスマザーファンド受益証券への投資を通じて､東京証券取引所市場第一部に上場されている

銘柄に分散投資を行い､TOPIX(東証株価指数)に連動する投資成果を目標として運用を行います｡

今後の運用方針

－ 19 －

(22)

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項目

当作成期

項目の概要

（2018年1月10日∼2018年7月9日）

金額

比率

（ａ）

信託報酬

7円

0.059％（ａ）信託報酬＝

〔期中の平均基準価額〕

×信託報酬率

期中の平均基準価額は12,672円です。

信託報酬に係る消費税は当(作成)期末の税率を採用しています｡

（投信会社）

（5）

（0.043）委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価

（販売会社）

（1）

（0.005）交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、

購入後の情報提供等の対価

（受託会社）

（1）

（0.011）運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（ｂ）

売買委託手数料

0

0.000 （ｂ）売買委託手数料＝

〔期中の売買委託手数料〕

×10,000

〔期中の平均受益権口数〕

売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払

う手数料

（株式）

（0）

（0.000）

（新株予約権証券）

（−）

（オプション証券等）

（−）

（新株予約権付社債（転換社債））

（−）

（投資信託証券）

（−）

（商品）

（−）

（先物・オプション）

（0）

（0.000）

（ｃ）

有価証券取引税

−

（ｃ）有価証券取引税＝

〔期中の有価証券取引税〕

×10,000

〔期中の平均受益権口数〕

有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す

る税金

（株式）

（−）

（新株予約権証券）

（−）

（オプション証券等）

（−）

（新株予約権付社債（転換社債））

（−）

（公社債）

（−）

（投資信託証券）

（−）

（ｄ）

その他費用

0

0.002 （ｄ）その他費用＝

〔期中のその他費用〕

×10,000

〔期中の平均受益権口数〕

（保管費用）

（−）

（−）保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保

管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（監査費用）

（0）

（0.002）監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用

（その他）

（0）

（0.000）その他は、金銭信託預入に係る手数料等

合計

7

0.061 （注１）期中の費用

（消費税のかかるものは消費税を含む）

は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。

なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、

当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、

当ファン

ドに対応するものを含みます。

（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

（注３）

「比率」欄は、

１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 20 －

(23)

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－ 26 －

(29)

㸫ࠉࠉ㸫

（注）ベンチマークは、2017年5月29日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

ベンチマークであるＴＯＰＩＸ

（東証株価指数）

の動きを反映して基準価額は変動し、期首比では上昇しました。

基準価額等の推移

第18期首

第18期末

2018/1

8

9

6

7

10

11

12

2

3

4

5 2017/5

0 1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

第18期首：13,812円

第18期末：15,832円

騰落率：14.6％

純資産総額(億円)(右軸)

基準価額(円)(左軸)

ベンチマーク(左軸)

基準価額の主な変動要因

－ 27 －

(30)

㸫ࠉࠉ㸫

ベンチマークであるＴＯＰＩＸ

（東証株価指数）

と連動する投資成果を目標として運用を行いました。

（1）株式組入比率は期を通じて100％に近い水準で維持し、効率的な運用に努めました。設定や解約による資金

変動には、主に株価指数先物取引を活用しました。

（2）東証一部上場銘柄の中から信用リスクが極めて高いと判断される銘柄を除外し、

ＴＯＰＩＸ

（東証株価指数）の

個別銘柄構成比率に合わせたポートフォリオを組成しました。

当ファンドのポートフォリオ

国内株式市場は、衆議院議員選挙における与党の圧

勝を受け経済政策への期待が高まったことや、米税

制改革法案が成立したことなどから、2018年１月にか

けて堅調に推移しました。その後は、米長期金利上昇

による米国株式市場の急落や株価変動率の上昇に

加えて、米トランプ政権の保護主義的な政策に対する

警戒感などから、国内株式市場は大幅に下落しました。

期末にかけては、貿易摩擦に対する過度な懸念が後

退したことや円高が一服したことなどを好感し、国内

株式市場は反発しました。

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

当期首

当期末

ベンチマーク

－ 28 －

(31)

㸫ࠉࠉ㸫

順位

銘柄名

国・地域

組入比率

１トヨタ自動車

日本

3.3％

２ 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

日本

1.8％

３ 東証株価指数先物 1806

日本

1.8％

４ 日本電信電話

日本

1.4％

５ ソニー

日本

1.3％

６ ソフトバンクグループ

日本

1.3％

順位

銘柄名

国・地域

組入比率

７ 三井住友フィナンシャルグループ

日本

1.3％

８ キーエンス

日本

1.3％

９ 本田技研工業

日本

1.2％

10 任天堂

日本

1.0％

組入銘柄数

2,037

（注）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

（注１）資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。

（注２）国別配分においては、上記の他、

オフバランスで国内株式先物を想定元本ベースで純資産総額に対して1.8％買建てております。

円 100.0%

○通貨別配分

日本 100.0％

○国別配分

国内株式 98.1％国内株式先物 1.8％その他0.1％

○資産別配分

○上位10銘柄

以下のグラフは、

当ファンドの基準価額とベンチマークの騰落率の対比です。

運用報告書（全体版）

第11期（決算日 2018年３月15日）第12期（決算日 2018年５月15日）第13期（決算日 2018年７月17日）

受 益 者 の み な さ ま へ

平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。

「ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース」は、2018年７月17日に第13期の決算を行いましたので、

第11期から第13期の運用状況をまとめてご報告申し上げます。

今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。

当ファンドの仕組みは次の通りです。

ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

目 次

ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース ··· １

（ご参考）投資対象先の直近の内容

FOFs用 国内株式インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） ···· 12

FOFs用 国内債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） ···· 58

野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI インデックスファンド（適格機関投資家専用） ···· 90

FOFs用 外国債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） ··· 135

－ 1 －

ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース

＜愛称：ゆうバランス＞

○設定以来の運用実績

決

算

期

基

準

価

額

参

考

指

数 投 資 信 託

証

券

組 入 比 率

純

資

産

総

額

(分配落)

分

税

込

配

み

金

期

騰

落

中

率

期

騰

落

中

率

(設定日)

円

円

％

％

％

百万円

2016年２月18日

10,000

－

－

10,000

－

－

1

１期(2016年７月15日)

10,221

5

2.3

10,265

2.7

受益者のみなさまへ

「ＪＰ４資産バランスファンド安定コース」は、2018年７月17日に第13期の決算を行いましたので、

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

目次

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース ··· １

FOFs用国内株式インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） ···· 12

FOFs用国内債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） ···· 58

FOFs用外国債券インデックス・ファンドP（適格機関投資家専用） ··· 135

ＪＰ４資産バランスファンド安定コース

数投資信託

組入比率

_分

_配

_金

_騰

_落

_率

_騰

_落

_率