２０１８年８月版
日本貿易保険
海外現地法人様の
債権保全プログラム
- 1 - 貿易保険は、対外取引リスクに備えるための保険です。戦争・天災等の カントリーリスクや、バイヤーの破産・支払遅延など、対外取引に伴う 損失をカバーします。 これまで日本貿易保険（NEXI）は、本邦発の対外取引（輸出・投資・ 融資）を主に支援してまいりました。しかしながら、本邦企業の海外進 出増加に伴い、海外現地法人の対外取引（国内販売・輸出・仲介貿易） に対する支援ニーズが年々高まってきております。 こうしたニーズに対応するため、これまで NEXI が取り組んできた海外 現地法人様の債権保全プログラム、具体的には再保険を用いたスキーム についてご案内いたします。 ※海外現地法人の定義：本邦企業の出資割合が 10％以上の外国法人
海外現地法人様の売掛債権保全プログラム
再保険スキームのご案内
- 2 - 日本の国際収支1996-2017 年 データ：財務省 国際収支総括表【暦年】 （単位：兆円） 海外現地法人の売上高推移2001-2016 年 データ：経済産業省第48 回 『海外事業活動基本調査』 （単位：兆円） 海外現地法人数の推移1997-2016 年 データ：経済産業省第48 回 『海外事業活動基本調査』 本邦企業の海外進出は、アジアを中心に増加を続けています。海外現地法 人の数は、2016 年度の統計において全世界で 25,000 社に達し、売上高 合計は日本からの輸出総額約 70 兆円の約 3.7 倍にあたる約 258 兆円に 達しています。 貿易収支は 2011 年の東日本大震災以降 5 年間赤字となり、その後 2016 年に黒字を回復したものの、所得収支が黒字を継続し、日本経済を支えて います。所得収支、すなわち、海外現地法人からの安定的な配当は、日本 経済にとって大変重要といえます。
本邦企業の海外進出状況
- 3 - 海外現地法人の取引形態に応じてお選びいただける再保険スキーム をご用意しております。
シンガポール・マレーシア・
インドネシア・タイ・台湾・
香港・カナダ・ロシア（8ヶ国）
①ECA再保険 ③フロンティング ④フロンティング世界約100ヶ国
②欧米民間再保険 再保険スキーム 海外現地法人様の所在国海外現地法人様のお取引に応じた支援プログラム
（貿易一般保険） （新取引信用保険）シンガポール・香港
（2 ヶ国）
シンガポール・香港・タイ・英国
ベトナム（5 ヶ国）
- 4 - ■再保険スキーム一覧 2004年 ECICS シンガポール ・輸出契約・仲介貿易 200日 2006年 MEXIM マレーシア ・国内販売契約 ・輸出契約 ・仲介貿易 180日 2009年 ASEI インドネシア ・国内販売契約・輸出契約 180日 2009年 Thai Exim タイ ・輸出契約 180日 2010年 TEBC 台湾 ・国内販売契約・輸出契約 180日 2012年 HKECIC 香港 ・輸出契約 180日 2012年 EDC カナダ ・輸出契約 180日 2017年 EXIAR ロシア ・輸出契約 案件毎 2013年 Euler Hermes（独） 世界52カ国 ・国内販売契約 ・輸出契約 ・仲介貿易 180日 2014年 Coface（仏） 世界96カ国 ・国内販売契約 ・輸出契約 ・仲介貿易 180日 2015年 AIG（米） 世界62カ国 ・国内販売契約 ・輸出契約 ・仲介貿易 案件毎 2016年 HCC（米・英） 米・英・EU加 盟27カ国 ・国内外販売契約 (含む仲介） ・役務契約 ・貸付債権 360日 2010年 ・三井住友海上 ・損保ジャパン日本興亜 ・東京海上日動 シンガポール 香港 ・輸出契約 ・仲介貿易 2年 2013年 ・三井住友海上 ・損保ジャパン日本興亜 ・東京海上日動 シンガポール 香港 タイ 2016年 ・三井住友海上 英国 2018年 ・三井住友海上 ・損保ジャパン日本興亜 ・東京海上日動 ベトナム ②欧米民間再保険 ④フロンティング ・国内販売契約・輸出契約 180日 ・仲介貿易 ①ECA再保険 ③フロンティング 対象契約 元受パートナー 再保険メニュー サービス提供開始時期 海外現地法人様の所在国 ユーザンス （貿易一般保険） （新取引信用保険）
- 5 - フロンティングとは、外国で保険販売のライセンスを有する元受保険会社 を通じて、NEXI の保険商品を代理販売いただく、再保険スキームのこと をいいます。 現在フロンティングを通じてお届けしている商品は、民間保険会社が販売 する商品を補完する役割を担っています。リーマンショックや欧州危機、 ウクライナ情勢や中国株安等の有事が発生すると、民間保険会社の引受キ ャパシティは、リスクコントロールの観点から収縮してしまうためです。 フロンティングは、通常の保険では救済ができないリスクを積極的にカバ ーし、海外現地法人に安定的に保険キャパシティを供給する役割を担って います。 NEXI が日系損害保険会社の海外ネットワークと緊密に連携する “オール ジャパンのサポートプログラム”といえます。 フロンティング 再保険 商品 NEXI 元受保険会社 NEXI 受再割合 100％ 最大 50％ 引受判断 NEXI 元受保険会社
フロンティングとは
フロンティングと再保険の違い
- 6 -
① シンガポール（ECICS Limited）
② マレーシア（Export-Import Bank of Malaysia Berhad） ③ インドネシア（Asuransi Ekspor Indonesia）
④ タイ（Export-Import Bank of Thailand） ⑤ 台湾（Taipei Export-Import Bank of China）
⑥ 香港（Hong Kong Export Credit Insurance Corporation） ⑦ カナダ（Export Development Canada）
⑧ ロシア（Russian Agency for Export Credit and Investment Insurance）
ポイント
・ECA（Export Credit Agency）とは、各国の政府系輸出信用機関をいいます。
①ECA 再保険
スキーム 申込み方法 元受保険会社 対象取引・保険料等 各 ECA 機関との契約・約款に基づきます。 輸出契約・ 仲介貿易 A 国 B 国 現地 ECA 本邦企業 海外 現地法人 バイヤー 販売 契約 バイヤー 保険契約 出資 再保険契約 NEXI より各国 ECA へご紹介させていただきます。- 7 - ポイント ・民間保険会社によるリスクテイクが困難なハイリスクカントリーや、保険 金支払限度額が不足する場合に世界約 100 ヶ国でご利用いただけます。
②欧米民間再保険
スキーム 輸出契約・ 仲介貿易 A 国 B 国 欧米民間 保険会社 本邦企業 海外 現地法人 バイヤー 販売 契約 バイヤー 保険契約 出資 再保険契約 欧米民間保険会社が拠点を有する国において広くご利用頂けます。 ①Euler Hermes Deutschland AG（世界 52 ヶ国）②Coface SA（世界 96 ヶ国）
③American International Group（世界 62 ヶ国） ④HCC (米国・英国・EU 加盟 27 カ国) 申込み方法 元受保険会社 各種条件 欧米系民間保険会社との契約・約款に基づきます。 NEXI より各欧米民間保険会社へご紹介させていただきます。
- 8 - 契約金額 USD1,000,000、船前 30 日・船後 60 日、バイヤー格付 EF モデル保険料 中国向け（Cカテゴリー） ラオス向け（Hカテゴリー） ：USD 12,930（1.293%） ：USD 26,190（2.619%）
③フロンティング
ポイント ・輸出契約毎にお申込頂くスポット取引に最適な保険種です（最長ユーザンス２年）。（貿易一般保険）
元受保険会社 三井住友海上火災、損保ジャパン日本興亜、東京海上日動火災の海外現法 輸出契約・ 仲介貿易 お申し込み方式 シンガポール・香港 B 国 日系損害 保険会社 本邦企業 海外 現地法人 バイヤー 保険契約 出資 再保険契約 保険契約締結時に輸出契約書類等のご提出が必要です。 スキーム- 9 - 中国向け（C カテゴリー） シングル：USD 31,620（3.162%） マルチ ：USD 9,480（0.948%） ラオス向け（H カテゴリー） シングル：USD 63,880（6.388%） マルチ ：USD 19,160（1.916%） スキーム 三井住友海上火災、損保ジャパン日本興亜、東京海上日動火災の海外現法 モデル保険料 お申し込み方式 ポイント シンガポール・香港・タイ・英国・ベトナム B 国 輸出契約・ 仲介貿易 元受保険会社 保険契約締結時に輸出契約書類等のご提出は不要です。 ①シングルバイヤー方式：単一バイヤーとの取引を対象 ②マルチバイヤー方式：原則 5 バイヤー以上の取引を対象（保険料率約1/3）
④フロンティング（新取引信用保険
・バイヤー毎に保険金支払限度額を 1 年間設定する、反復取引に最適な保険種です。 （最長ユーザンス 180 日） 日系損害 保険会社 本邦企業 海外 現地法人 バイヤー 販売 契約 バイヤー 保険契約 出資 再保険契約 与信限度額 USD1,000,000、船前 30 日・船後 60 日、バイヤー格付 EF（新取引信用保険）
- 10 - ■ の特徴 ① ノン・リミットキャンセル 保険事故発生時を除いて、マーケットの状況やお取引先の信用力低下等による一方 的なリミットの減額・キャンセルは行いません。 ② ハイリスクカントリー向けの取引 ロシア、ウクライナ、エジプト、ミャンマー、パキスタン、カンボジアなど民間保 険会社が対応困難なノン・マーケタブルリスクやハイリスクカントリーに対応でき ます。 ③ シングルバイヤー方式による引受 民間保険では引受が限定的になるシングルバイヤー方式も、幅広く対応することが できます。 ④ マルチバイヤー方式による引受 マルチバイヤー方式の基準は 5 バイヤー以上を原則とします。グルーピング例とし ては、全取引先、特定の貨物を取引するバイヤー群、売上高上位のバイヤー群、新 規に取引を開始するバイヤー群等が挙げられます。 ⑤ 外貨での保険金支払いが可能 ドル建、ユーロ建、タイバーツ建など、外貨での保険金支払いが可能です。 金額 期間 債権残高 信用限度額 年間に取引が４回転する場合、船積単位の保険料率は年間適用料率の４分の１ 1/1 12/31 フロンティング （新取引信用保険）
- 11 - ■ の引受実例 お客様 てん補危険 バイヤー所在国 国カテ 格付 決済期間 保険料率 総合商社 非常・信用 中国 C EF 100日 2.1% 専門商社 非常・信用 マレーシア C EF 30日 0.9% 専門商社 非常・信用 タイ D EE 30日 0.5% 専門商社 非常・信用 EA 30日 0.6% 総合商社 非常・信用 EA 60日 0.9% 総合商社 非常・信用 EF 60日 1.4% 化学メーカー 非常・信用 コロンビア E EF 60日 1.7% 化学メーカー 非常・信用 ギリシャ F EF 60日 1.8% 総合商社 非常・信用 カンボジア G EA 45日 1.7% 機械メーカー 非常・信用 ベトナム F EA 60日 1.3% 鉄鋼メーカー 非常・信用 パキスタン H EF 30日 2.0% 専門商社 非常 エジプト F EF 90日 2.4% 専門商社 非常 レバノン H PU 30日 1.6% インドネシア D フロンティング （貿易一般保険）
- 12 - ■ の引受実例 お客様 引受方式 バイヤー所在国 国カテ 格付 決済期間 保険料率 船積単位の 料率（参考） 電機メーカー EA 60日 1.6% 0.3% 化学メーカー EF 60日 3.2% 0.5% 卸売業 EF 90日 3.1% 0.8% 専門商社 EF 90日 3.3% 0.8% 専門商社 EF 60日 3.2% 0.5% 卸売業 EF 60日 3.5% 0.6% 卸売業 EF 90日 3.4% 0.8% 卸売業 EF 90日 3.6% 0.9% 化学メーカー EF 60日 3.5% 0.6% 電機メーカー EF 90日 3.9% 1.0% 総合商社 EF 90日 4.1% 1.0% 電機メーカー EF 90日 3.7% 0.9% 医療機器メーカー ヨルダン F GA 60日 2.4% 0.4% 総合商社 エジプト Ｇ EF 90日 5.5% 1.4% 総合商社 EF 90日 5.2% 1.3% 総合商社 EA 90日 4.9% 1.2% 総合商社 EF 90日 6.3% 1.6% タイヤメーカー ラオス H EF 60日 6.3% 1.1% シンガポール×1 A EF 香港×14 EA×2 EF×12 台湾×3 EF×3 インドネシア×2 タイ×1 マレーシア×2 C タイ×3 D エクアドル×1 E コロンビア×2 G ウクライナ×2 H EA×1 EF×1 シンガポール×3 A サウジアラビア×1 C タンザニア×1 G EF 60日～90日 60日～120日 0.8% 0.1%～0.3％ D EF 専門商社 （民間与信不可）マルチ EF 製造メーカー マルチ （少額案件） B 化学メーカー マルチ （ハイリスク国） 60日～90日 1.1% 0.2%～0.3% 1.1% 0.2%～0.3％ 総合商社 マルチ （ハイリスク国） EF 90日～120日 1.5% 0.4%～0.5％ シングル ロシア E ウクライナ H C 中国 タイ D マレーシア C 専門商社 マルチ （新規取引先） イタリア×9 A EA×1 EF×8 90日～180日 0.8% 0.2%～0.4％ フロンティング （新取引信用保険）
- 13 - 保険料率比較例 ▪前提条件：EF 格バイヤーに対し、船前 30・船後 60 日を設定した場合 ▪貿易一般保険：保険料＝保険価額×料率 ▪新取引信用保険：保険料＝保険金支払限度額×料率 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 A B C D E F G H 保険料率（％） NEXI・国カテゴリー
EE格 EA格 EF格
シンガポール・香港
■日系損害保険会社の海外ネットワーク
販売国 会社名 連絡先
シンガポール
MSIG Insurance (Singapore) Pte. Ltd. +65-6827-7888
Tokio Marine Insurance Singapore Ltd. +65-6221-6111
Sompo Insurance Singapore Pte. Ltd. +65-6461-6555
香港
MSIG Insurance (Hong Kong) Limited +852-2894-0893
The Tokio Marine and Fire Insurance Co. (HK) Ltd. +852-2529-4401
Sompo Japan Nipponkoa Insurance (HK) Co., Ltd. +852-2831-9980
タイ
Mitsui Sumitomo Insurance Co., Ltd. Thailand Branch +66-2679-6165
Tokio Marine Insurance (Thailand) Public Co. Ltd. +66-2686-8889
Sompo Japan Nipponkoa Insurance (Thailand) Plc. +66-2119-3000
英国 Mitsui Sumitomo Insurance Company (Europe) Ltd. +44-20-7977-8321
ベトナム
MSIG Insurance（Vietnam） Co., Ltd.
ハノイ
+84-24-3936-9188 ホーチミン +84-28-3821-9030
Bao Viet Tokio Marine Insurance Company Limited
ハノイ
+84-24-3933-0704 ホーチミン +84-28-3822-1340
United Insurance Company of Vietnam
ハノイ +84-24-3826-2686 ホーチミン +84-28-3821-9036 ■お問い合わせ先 お問い合わせ窓口 NEXI 営業第一部再保険引受グループ T E L : Email: 03-3512-7585 team-fronting@nexi.go.jp
