日本の金融の歴史と預金保険システム・金融制度

(1)

Deposit Insurance Corporation of Japan

日本の金融の歴史と

預金保険システム･金融制度

2015年6月15日

預金保険機構理事長三國谷勝範

(2)

アウトライン

1.序論：自己紹介と本日の講演について

2.日本の金融危機時を通じてなされた四つの政策

3.バブルの生成と崩壊後の日本の金融史

4.銀行の再編、不良債権処理等

5.セーフティネットの構築の歴史

6.わが国の資本参加法制

7.預金保険機構の業務について

8.おわりに

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1.序論：自己紹介と本日の講演について

(4)

2.日本の金融危機時を通じてなされた

四つの政策

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四つの政策

個別の金融機関の破綻処理や不良債権問

題への取組

各般の金融セーフティネットの構築

将来も展望した各般のインフラ構築

消費者保護や利用者利便への取組

5

(6)

3.バブルの生成と崩壊後の日本の金融史

（１）バブルの生成と崩壊

（２）日本の金融危機

（３）リーマンショック

（４）東日本大震災

（５）アベノミクスの時代

(7)

日経平均株価の推移

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 19 75 19 76 19 77 19 78 19 79 19 80 19 81 19 82 19 83 19 84 19 85 19 86 19 87 19 88 19 89 19 90 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 2nd Oil Shock (1978-79) Black Monday 1987/10/19 Fall of Berlin Wall 1989/11/9 Historical high of Nikkei Average of 38,915.8 yen

Outbreak of the Gulf War

Cabinet Decision on Acts to liquidate

Jusen

Sanyo Securities Failure 1997/11/3

Hokkaido Takusyoku Bank Failure

1997/11/17

Yamaichi Securities Failure

Start of Financial Supervisory Agency LTCB (1998/10/23) NCB (1998/12/13) Capital Injection to Resona Bank 1 USD =75.32 yen in Sydney Market Start of Financial Services Plaza Agreement 9/11 Attack Historical Low after the Bubble

of 7054.98 Outbrea k of Iraq War 2003/3/ 20 Lehman Shock 2008/9/15 Great East Earthquake 2011/3/11

Bank of Japan Introduction of Quantative Easing 2013/4/4/

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リーマンショック局面の展開

第一段階（2007年夏）

サブプライムローン問題の発生

問題の原因に関する議論

将来の見通しに関する議論

第二段階（2008年9月)

リーマン・ショック

底割れの防止対策

金融システム全体の脆弱性に着目した議論

第三段階（2009年春）

小康状態

危機の再発防止、今後の規制の再構築の議論

バーゼルⅢ、G-SIFIs

第四段階（新たな局面) 一部国家において金融危機と財政危機の複合新

体制

アベノミクス（三本の矢）

日銀の量的・質的金融緩和（金利、ポートフォリ

オ・リバランス、期待）

(9)

東日本大震災対策

被災者への便宜供与、各種の特例

印鑑、通帳、現金、手形、等々

決済システムの維持

（物理的問題でもある）

市場の機能維持

金融機関の健全性の確保

金融機能強化法

9

(10)

(11)

金融機関数と破綻件数の推移

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 総計 1022 1000 989 976 962 960 950 929 892 849 820 761 676 642 627 612 -0 1 1 2 4 6 5 17 30 44 14 56 0 1 0 0 181 銀行数 163 162 160 164 167 174 176 176 173 171 167 165 159 155 154 148 -　破綻件数 0 1 0 0 0 2 1 3 5 5 0 2 0 1 0 0 20 信用金庫数 451 440 435 428 421 416 410 401 396 386 372 349 326 306 298 292 -　破綻件数 0 0 1 1 0 0 0 0 0 10 2 13 0 0 0 0 27 信用組合数 408 398 394 384 374 370 364 352 323 292 281 247 191 181 175 172 -　破綻件数 0 0 0 1 4 4 4 14 25 29 12 41 0 0 0 0 134 （注）金融機関数・破綻件数は、銀行、信用金庫、信用組合の合計。金融機関数は年度末の数字。（出所）2012年度　預金保険機構年報金融機関数　破綻件数（単位：件数）

11

(12)

金融機関の不良債権比率の推移

12.7%

15.3%

13.3%

11.9%

10.7% 10.3% 10.3%

9.0%

8.2%

_8.0%

8.5%

10.1%

_9.9%

9.0%

8.0%

7.1%

6.5%

_6.4%

5.8%

6.0%

6.3%

8.0%

_7.8%

6.9%

5.5%

4.5%

4.0%

_3.7%

3.4%

_3.2%

8.7%

7.2%

5.1%

2.9%

1.8%

_1.5%

_1.4%

_1.7%

1.9%

1.8%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

信用組合

信用金庫

地域銀行

主要行等

(13)

5.セーフティネットの構築の歴史

（１）預金者保護と金融機能の維持

（２）借り手対策

（３）決済機能の維持と決済用預金制度・ペイオフ解禁

（４）金融システムの安定を図るための金融機関等の

資産及び負債の秩序ある処理制度

（５）住専処理の終結

（６）預金保険制度の変遷

13

(14)

預金保険制度の変遷

1971年

1974年

1986年

1996年

2002年

2003年

2005年

（昭和46

年）7月～

（昭和49

年)6月～

（昭和61

年）7月～

（平成8

年）6月～

(平成14

年）4月～

（平成15

年）4月～

（平成17

年）4月～

当座預金

普通預金

別段預金

定期預金

定期積金等

合算して元本1000万円までと破

綻日までの利息等

決済用預金

一般預金等

元本100

万円まで

元本300

万円まで

元本1000

万円まで

全額保護

(15)

預金保険制度の導入



1971年：預金保険制度の発足



1986年：資金援助制度、仮払金支払制度の導入



1996年：預金等全額保護の特例措置の導入

特別保険料の設定等保険料率の引上げ

預金等債権買取り制度、預金者代理制度の導入

信用組合に対する公的資金の途

整理回収銀行



1998年：預金取扱金融機関に公的資金の途

整理回収銀行の業務拡大

善意かつ健全な借り手対策、金融危機対応措置

（金融整理管財人、ブリッジバンク、特別公的管理銀行）

整理回収機構（住宅金融債権管理機構と整理回収銀行の統合）



2000年：各種制度の恒久化



2002年：定期性預金のペイオフ解禁



2005年：特定預金の全額保護が終了（決済用預金と特定決済債務は全額保護）



2013年：金融システム安定のための金融機関等の資産及び負債の秩序ある処理



2015年：保険料率の引下げ

15

(16)

6.わが国の資本参加法制

（１）金融機関組織再編促進法

（２）金融機能強化法の創設

（３）リーマンショックと金融機能強化法

（４）東日本大震災対策の中での金融機能強化法

（５）小括

(17)

7.預金保険機構の業務について

(18)

8.おわりに

（１）ポジティブサイドとネガティブサイドの同時進行性

について

（２）金融システムと実体経済は車の両輪

（３）国際化とＩＴ化

（４）横断化

（５）本質と変わらざるもの

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G-SIFIs及び3メガバンクグループの

格付推移

（注）G-SIFIs26社及び3メガバンクグループの商業銀行について、各年末（2014年は5月末）時点のS＆P長期直建発行体格付

より作成（なお、G-SIFIsの格付は、2002～2003年は22社、2004～2006年は23社、2007年～2011年は25社）

（出所）Bloomberg, 金融モニタリングレポート（2014年7月、金融庁）

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日本の金融の歴史と預金保険システム・金融制度