PowerPoint プレゼンテーション

株式会社サンセイランディック

2017年12月期決算説明会

2017年業績ハイライト



5期連続最高益を達成



仕入高が過去最高の126億円



居抜きの販売が底地の販売を上回る

16/12期

17/12期

通期実績

計画

実績

計画比

売上高

12,300 14,448

13,098

▲9.3%

売上総利益

3,956

4,266

4,532

+6.2％

営業利益

1,446

1,466

1,762

+20.2％

経常利益

1,328

1,374

1,668

+21.4％

当期純利益

853

929

1,111

+19.6％

EPS(円)

104.94 114.03

134.45

+17.9%

■売上高

前年同期比で+6.5%

■売上総利益

前年同期比で+14.6%

■当期純利益

過去最高益を更新

2017年業績ハイライト

(単位:百万円)

16/12期

17/12期

通期実績

構成比

実績

構成比

前年同期比

売上高

12,300

100.0%

13,098

100.0%

+6.5%

売上総利益

3,956

32.2%

4,532

34.6% +14.6％

販管費

2,510

20.4%

2,769

21.1% +10.3%

営業利益

1,446

11.8%

1,762

13.5% +21.9％

経常利益

1,328

10.8%

1,668

12.7% +25.6％

特別利益

ー

ー

97

0.7%

ー

特別損失

ー

ー

93

0.7%

ー

法人税等

475

3.9%

560

4.3% +18.0%

当 期 純 利 益

853

6.9%

1,111

8.5% +30.2％

■販管費及び一般管理費

租税公課：+120百万円 賞与: +61百万円 役員報酬：+47百万円

■特別利益

固定資産売却益：+97百万円

■特別損失

投資有価証券評価損：▲29百万円 減損損失：▲63百万円

連結損益比較

_{(単位:百万円)}

16/12期

17/12期

金額

金額

前期末比

増減率

現金及び預金

2,435

3,558

+1,123

+46.1%

販売用不動産

6,877

11,863

+4,985

+72.5％

有利子負債

2,711

7,439

+4,727

+174.3%

純資産

6,856

8,006

+1,150

+16.8%

総資産

10,832

16,915

+6,082

+56.2%

自己資本比率

63.3%

47.3%

▲16.0pt

―

■販売用不動産

仕入が順調に進み、積みあがる

■有利子負債

短期借入金：+4,520百万円 長期借入金：+297百万円

連結貸借対照表サマリー

(単位:百万円)

居抜きが底地の売上高

を上回る

底地は計画を下回るも

毎期堅調に推移

事業別販売実績

5,300 3,851 690 398 1,327 5,413 3,404 1,791 350 1,341 5,066 5,649 899 353 1,129 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000

底地

居抜

所有権

その他

建築

2015年 2016年 2017年 販売実績(百万円)

各事業において

仕入が順調に推移

買取目線の変更はせず、

物件を厳選して購入

3,700 4,860 760 3,169 2,171 1,100 5,246 4,556 2,847 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2015 2016 2017 仕入高(百万円)

事業別仕入高

案件数･仕入契約件数推移

（件） 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 0 100 200 300 400 500 600 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 2015 2016 2017 その他 所有権 居抜き 借地権 底地 仕入契約数 案件数(件) _{仕入契約件数(件)}

建築事業の状況

 売上高

計画対比、80%となる

 注文住宅

RC+木造といった多様化に対応

建築家と連携強化

 リフォーム

利益率改善

高額案件申込が増加傾向

15/12期 16/12期 17/12期

売上高

1,358

1,390

1,203

セグメント

損益

▲38

▲56

▲44

前中期経営計画(2015-2017)の振り返り

中期経営計画

2017年12月期

（最終年度）

実績

達成状況

売上高

15,647

13,098

▲16.3%

売上総利益

4,411

4,532

+2.7％

営業利益

1,635

1,762

+7.8％

経常利益

1,524

1,668

+9.5％

当期純利益

974

1,111

+14.0％

（単位：百万円）

連結損益

成果

仕入

販売

人材育成

新規事業

 販売手法の多様化が進み、利益率が上昇

 マニュアルの再整備を行い、より組織的な手法に

 信託銀行、証券会社、サブリース会社等、新規チャネルが拡大

 東海、近畿、九州エリアでの人員増も含めた営業力強化

 ベテラン社員のノウハウをマニュアル化し、活用が進む

 本支店の人材交流を行い、育成強化が進む

 ㈱百戦錬磨と業務提携契約を結び、大田区で1号物件運用開始

 ㈱あんどと障害者自立支援事業において業務提携

課題

新規事業

仕入

販売

人材育成

 仕入情報チャネルの更なる拡大

 ブランディングの向上（WEBページ改修）

 管理職の組織マネジメント力等の強化（組織力の向上）

 若手社員、女性社員の育成強化

 四半期ごとの販売額の平準化

 ワンズライフホームとの連携強化

 多くの取組みを検討中、事業化に向けた推進が必要

位置付け

創業から

東証1部上場

次のステージへの準備期間

1976-2017

2018-2020

2020以降

新中期計画を更なる成長への布石を打つステージとする

第3ステージ

外部環境の変化

消費税増税

東京五輪

高齢化

人口減少

2020年以降

不動産市場の大規模

構造変革の可能性

不動産諸問題の顕在化

所有者 不明土地

空き家

顕在化

_細分化

持分

耐震化

市街地

再開発

木密

社会全体への影響の

大きい外部環境要因

高齢化による

住宅ストックの

売買増加

不動産市況の

都市部と地方

部の二極化

中期経営計画 基本方針

成

長

安

定

還

元

不動産諸問題に対応する

新規事業の推進と事業の収益化

既存事業の着実な成長

利益の還元(株主、社会、社員)

基本方針：成長

借地権 空家問題 木造密集 住宅問題 障害者 自立支援 街づくり 民泊 コミュニティ の構築 耐震問題 _高齢化 相続税

不動産諸問題に対応する新規事業

当社のノウハウを生かした事業

・ワンズライフホームを積極的に活用

・他社との提携、M&Aも検

討

底地、居抜きに次ぐ

第3の柱を構築

基本方針：成長

サンセイランディックとの

連携強化

サンセイランディック売却案件で

の建売事業

民泊・障害者支援事業

予定物件へのリノベーション

中古戸建住宅再販事業への

取組み

早期

黒字

化

認知度

ＵＰ

財務体質

強化・改善

基本方針：安定

事業エリアの深化・拡大

・不動産地場業者へ営業強化

・新規拠点の開設

積極的な営業展開

789 _{699 729} 200 400 600 800 1,000 1,200 不動産地場業者からの案件数推移 案件数(件)

基本方針：安定



金融機関等への営業拡大

・未開拓の金融機関への営業強化

・上場企業としてのアドバンテージを活用

積極的な営業展開

34 54 60 47 70 98 0 20 40 60 80 100 120 140 2015 2016 2017 2020 金融機関へのセミナー回数、案件数推移 セミナー回数 案件数 セミナー回数、 案件数(件)

既存のお取引先(不動産業者)の

他、金融機関へのセミナー積極化

チャネル拡大、仕入増加を目指す

基本方針：安定

組織力の強化

必要とされるスキル

知識

コミュニケー

_ション力

• OJTによる人材教育

• 資格取得の促進

• ノウハウ共有

• 階層別研修

人材育成

・成長スピードを促す施策 ・管理職の営業マネジメント力強化 ・ヒューマンスキルの向上

効率性の向上

基本方針：安定

女性の活躍の推進

・

多様な働き方の環境整備

組織力の強化

働きやすさの環境整備

時短勤務

時差出勤

休暇取得

促進

テレワーク

• 労働力確保

• 優秀な人材の確保

• 従業員の意識改革

• 生産性の向上

基本方針：利益還元

■

株主還元

・利益の増加に応じて増配を継続

■

社会還元

・CSRの推進、社内基金の設立

■

社員還元

・ベースアップ等の処遇改善

株主還元・社会還元

13.4%

2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 配当額 配当性向

定量目標

1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 2,000 2,100

2017

2020

連結営業利益

連結経常利益

(単位：百万円)

 連結営業利益

20億円超

(成長率:13.5%超)

 連結経常利益

19億円超

(成長率:13.9%超）

定量目標

連結ROA(総資産経常利益率）

売上高

総資産

経常利益

売上高

 権利調整による利益の最大化

 効率性向上による

棚卸資産回転期間の短縮

 連結ROA

12%超を維持

(2017年:12.0%）

2018年12月期 業績予想

平成30年12月期（2018年1月1日～2018年12月31日）連結業績予想

 大型の所有権の販売を見込んでいるため、 売上高が大幅に増加  先行投資による人件費等の増加のため、 販管費の増加を見込む  2018年－2020年の3ヶ年計画の初年度を着実に 推進していく。  配当は3円プラスして、21円の期末配当を予定 (単位:百万円)

18/12期

増減率

売 上 高

17,482

+33.5%

営業利益

1,830

+3.9%

経常利益

1,703

+2.1%

当期純利益

1,157

+4.2%

EPS(円)

138.55

+3.0%

配当(円)

21

＋3円

株主還元（配当の推移）

15.2%

0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0%

0

5

10

15

20

25

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

配当額

配当性向

3円増配21円

(予定)

配当額（円）

配当性向(%）

百戦錬磨の運営する「STAY JAPAN」への掲載

場 所 ：東京都大田区

交通アクセス ：京急線「大森町」駅徒歩12分

場 所 ：東京都大田区

交通アクセス ：京急線「大森町」駅徒歩12分

京浜急行バス「大森西４丁目」バス停から徒歩3分 広 さ ：32㎡（平屋）

障がい者生活支援のイメージと役割

生活支援のイメージと あんど・百戦錬磨・当社の役割

障がい者生活支援事業のポイント

1. 比較的安価に不動産を取得できる、当社ビジネス

モデルとの親和性は高い→他社は参入しにくい

2. 建物管理会社、建物オーナーなどとの接点が増え

仕入れ機会やフィービジネスの拡大が期待できる

3. 関連業務などで、グループ会社等の活用が可能

4. 企業の社会的責任の一環としての活動

建築事業の新たなる取り組み

ＷＥＢサイトの改修を実施

サンセイランディックによる

「不動産販売事業」

●

底地（そこち）

底地を仕入れ、権利調整（道路の延長や権利者との交渉）を行い、借地権者へ底地を販売 ●

居抜き（いぬき）

建物オーナーから住んでいる人がいる状態の土地建物（古いアパートなど）を仕入れ、 借家権者と交渉を行い明け渡し、建物を解体した後、デベロッパー・戸建会社に販売 ●

所有権

●

その他

所有権の仕入れ、販売 賃料収入、コンサルティングフィー

One’s lifeホームによる

「建築事業」

デザイナーズ注文住宅の建築請負、リノベーション施工

セグメント別事業概要

当社の特徴・強み ～権利調整の特色～

ニッチな市場

■解決したいニーズはあるが、当事者間では解決できない

■時間や手間がかかるため、大手不動産業者は参入しづらい

当社の特徴・強み ～権利調整の特色～

高い権利調整力

■相手のニーズをもとに、スキルとノウハウで解決策を

見つける

■地道な交渉ができる社員の存在

蓄積されたノウハウ

オンリーワン企業

（日本全国で事業展開）

■東証1部への上場により、全国での認知度が上がり、

日本各地での取扱件数の増加

■金融機関や資産を扱う方々とタイアップセミナーを

開催

認知度と信用力の向上

会社名

株式会社サンセイランディック

代表者 代表取締役社長 松﨑 隆司 設立 1976年（昭和51年2月） 資本金 788,348,600円 上場 2014年（平成26年）12月18日 東京証券取引所 市場第一部_{（証券コード3277） ※2011年12月13日にJASDAQ市場に上場} 本社 東京都千代田区丸の内二丁目5番1号 支店 札幌（札幌市中央区）、仙台（仙台市若林区）、武蔵野（東京都三鷹市）、横浜（横浜市西区）、名古屋_{（名古屋市中区）、関西（大阪市中央区）、福岡（福岡市中央区）} 従業員数 単体129名（連結151名） 事業内容

権利者が複数いることで問題が生じている不動産の権利調整をしている企業です。

１．底地（借地権）の仕入、及び企画販売 ※底地（そこち）＝ 借地権負担付土地、貸宅地 ２．底地（借地権）の管理・コンサルティング業務 ３. 借家権者（居住者がいる状態）の古アパート・ビルの仕入、及び企画販売

会社概要

全国８支店のネットワーク

横 浜

福 岡

関 西

名古屋

札 幌

東 京

仙 台

武蔵野

ご清聴ありがとうございました。

■この資料に記載されている、当社グループに関する見通し、計画、

方針、戦略、予定及び判断などのうち、すでに確定した事実でない記載

は、将来の業績に関する見通しです。

■将来の業績の見通しは、現時点で入手可能な情報と合理的であると判断

する一定の前提に基づき当社グループが予測したものです。実際の業績は

様々なリスク要因や不確実な要素により、業績見通しと大きく異なる可能

性があり、これら業績見通しに 過度に依存しないようにお願いいたしま

す。

■本資料に記載されたデータは、当社が信頼に足りかつ正確であると判断

した公開情報の引用が含まれておりますが、当社がその内容の正確性・確

実性を保証するものではありません。

お問い合わせ先

≪問合せ先≫ 株式会社サンセイランディック 経営企画室