<研究論文>外貨表示財務諸表の換算における単一測定単位概念と複数測定単位概念 利用統計を見る

<研究論文>外貨表示財務諸表の換算における単一測

定単位概念と複数測定単位概念

著者

穐山 幹夫

著者別名

Akiyama Mikio

雑誌名

経営論集

巻

45

ページ

29-46

発行年

1997-03-25

URL

http://id.nii.ac.jp/1060/00005644/

Creative Commons : 表示 - 非営利 - 改変禁止 http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/deed.ja

経 営 論 集 第45 号 （1997 年3 月 ）

外貨表示財務諸表の換算における

単一測定単位概念と複数測定単位概念

穐 山 幹 夫 はじめ にI. 外貨表示 財務 諸表 の換 算 と連結n. 単一測 定単位 概念 と複 数測 定 単位概 念 Ⅲ ．外貨 尺度説 と外貨 尺度 否定 説IV. 連結に おけ る外貨 表示 財 務諸表 の換 算と 測定 単位概 念V. 単一測 定単位 概念 と連 結 会計主 体 お わ りに 29 は じ め に 外 貨表 示 財 務 諸表 の換 算方 法とし て のテ ン ポ ラル 法 と決 算 日レ ート 法 の対立 は、 世 界 の主 要 な会 計 基 準 が決 算 日 レ ート法 の採 用を 基 本 とし な がら も、 多 く の基 準 が場 合に より状況 法 の 併用 を 容認 す る とい う方 向 で制 度的 あ るいは実 務的 に は ほぼ 決着 がつ け ら れ た感 があ る(1)。多 数 の 論 者 が こ れ ま で 指摘 し て き た ように 、外 貨換算 方法 の選択 は 、伝 統 的に は 、外 貨換 算 とは 別 の要 因 であ る 外国 為 替 相場 の変 動 と の関連 におい て、 換算 の 結果 が もた ら す換 算 差 損益 の発 生 とそ の利 益 へ の影 響に 大 き く左 右 さ れ てき たとい わ れてい る。 こ の よ うな換 算方 法 の 選択 が もた らす利 益 へ の影 響 に 加え て 、近 年 は 、 世 界的 な広 が りにおけ る会 計 基 準調 和化 の動 向 も大 きな 要因 とし て作 用 し てい る とい わ れ てい る(2)こ の ような 点で は、今 日 の世 界的 な 趨勢 とし て の決 算 日レ ート法 の定 着 は 、形 式 的 な 解決 でし か ない と の指摘 もあ る ように(3)、 き わ めて 実務 優 先的 か つ 便宜的 な 理 由に も と づ く も の で あ り、 必 ず し も決 算 日レ ート 法の理 論的 妥当 性 が 積極 的 に支 持 さ れた ことに よる も ので はな い。 こ の よ うな 点 で、 現 状に おけ る世界 の主要 な 会計 基 準 の決 算 日レ ート 法 への 移行 は、 我 々を 必 ずし も 十 分 に 納 得 せし め る もの では ない 。 ラ゛'ソ ポラ ル法 と決算 日 レ ート 法 の対 立 は、 皮 相 的現 象 とし て 認識 さ れる ような、 た んに 適 用 すべ き換 算 レ ート の選 択 の問題 で はな く、根 本的 に は 、本 国主 義 と 現地 主義 とい う換算 の基本 的 な 視点 に か か わ る理 論 的対 立 とし て認識 で きる。 本論 文 では 、 こ れら の理 論的 対 立 の延 長 線 上 の問 題 とし て位 置 付け ら れる 単一 測定 単 位概念 と 複数 測定 単 位概 念 につ い て 検討を 行 な う。筆 者 は こ れま でに 発 表 し たい くつ か の論 稿に おい て、 決算 日 レ ート 法に つい て の批判 的 検討を 行 っ て き た(4)。 こ れら

30 経 営 論 集 第45 号 （1997 年3 月 ） の論 稿 に おい て は、 も っぱら 決 算 日 レ 二ト法 に 内 在す る問 題点を 個別 的、 断片 的 に で はあ るが 検討 し、 決 算 日 レ ート法 の論 拠 の モザイ ク性を 指 摘 して き た。j本論文 に おい て も、 単一 測 定 単 位概 念 と 複数 測 定 単位 概念 の検討 を通 じ て、 あ ら ため て こ れら め点 に関 す る決 算 日レ ート 法 の論 拠 の脆 弱性 と モザ イ ク性を 明ら かに し たい。 』 。外 貨 表 示 財 務 諸 表 の 換 算 と 連 結 外 貨 表示 財 務諸 表 の換 算 はい かな る 目的 の た めに行 わ れ る のでろ うか。 換算 は 異な る測定 単 位 間 の加 法 性を 確 保し 、 統合 お よび比 較 を 可能 とせ しめ るた め に行 わ れる も のであ る。 会 計 上 ぱ、 異な る通 貨 単 位 で表示 さ れた 、す なわ ち 外 貨表 示 さ れた勘 定 残 高や財 務 諸表 を 統合 し た り、 比較 七 た り す る場 合 等に 換 算問題 が生 じる。 外 貨 表示 財 務諸 表を 換 算 す るこ とに より、異 な る通 貨 単位 に よ り 表 示 さ れ た 複数 の財 務諸 表 が単一 の 通 貨単 位 で表 示 さ れた 連結財 務 諸表 へ と統 合 さ れ る。 換 算に よ り これ ら 財務 諸表 相 互間 の加 法性 が 確 保さ れ 、 これ ら財 務諸 表 相互 間 の比較 お よび 統 合 が可 能と な る。 し か し、 こ こで 問題 とす る換 算 にお い て は、 比較 とい う点 よりも、 外 貨表 示財 務 諸表 の単一 の 財務 諸 表 へ の統 合 とい うこ とに重 点 が 置か れ る。 こ の よ うな統合 は 、本 国企業 の財 務 諸表 と在外 支 店、 営業 所 の財務 諸表 の合併 、本 国 企業 の財 務諸 表 と在 外子 会社 の財務 諸表 の 連結 、 在 外関 連会 社 へ の持 分 法の 適用 とい っ た場 合に 生 じ る。 外 貨表 示 財 務諸 表 の統 合 のため の 換 算に 関 す る問題 は 、基 本的 に は、 在外 子 会社 の 財務 諸表 の連 結 の 問題 とし て展 開さ れ る。 ロ ーレ ソセ ソベLorensen,L. ）は「換 算 は 連結財 務 諸表 に おい て 単一 の 測 定 単 位を 用い る必要 性に もとづ い て行 な わ れ るも ので あ る。」 と述 べ、 換 算 が 連 結 財 務 諸 表 の作 成 との関 係にお い て とくに 重要 性 を 有す る こ とを 指摘 し てい る(5）。 事 実、外 貨 表示 財 務 諸 表 の 換 算 基 準 と して の財 務 会 計 基 準 審 議 会 （FinancialAccountingStandardsBoard ； 以 下FASB と 記 す。） の『財 務 会計 基準 書』（StatementofFinancialAccountingStandards ） 第8 号 お よび 第52号 に お い では 、 も っぱら 連 結お よび 持 分法 適 用 ため の換 算に か かお る基 準 で ある とい うこ とが 明示 さ れて い る(6)こと から も このこ とは 容 易に 理 解 でき るであ ろ う。 在 外 支店 お よび営業 所 の経 営活 動 は、 本 国企 業 の支 配 下に 置か れ てい るた め √本 国 企業 に 大 きく 依 存 し て遂 行 さ れてい る こ とが明 確 に認 識 で き るので 、そ れ ら支 店や 営業 所 の存 在 は 本 国企業 め経 営 活 動 の延 長線 上 にあ る も のと位 置 付け る こ とが可 能 で あ るとし て も、 在外 支店 お よび営 業所 の財 務 諸表 の換 算 は、 技術的 に は、 連 結の 問 題に 内包 させて 考察す るこ とが 妥当て ある 。 ま た、持 分法 の適用 は 、 本 国企業 の財務 諸表 上 の投 資 勘定 と在 外企 業 の財 務諸 表上 の資 本勘 定 とい った 特定 の項 目間 のい わばone-lineconsolidationとい う部 分的 統合 であ り、連 結 の観点 から す れ ば 部分 連結 で あ る。 し た がっ て、 持分 法 も連結 の 範 躊に 含 め て考 察す る こと が可 能 であ る。外 貨 表 示財 務 諸表 の統

外貨表 示財 務諸表 の換算に おけ る 単一測定単位 概念と 複数 測定単 位概念 31 合 の観点 か ら の換 算問 題 は、 それ ゆえ、 上 述し た よ うに、基 本的 に は、 在 外子 会 社 の財 務諸表 の連 結 との 関わ りに おい て 検討 さ れる ことに な る。 ＼ ト ダ ニ ＝ 本 論文 で は、 在外 子 会社 の 外貨表 示財 務 諸表 の 統合 問題 とし て の連結 に焦 点 をあ て、 こ の観点 か ら 、 外貨 表示 財 務諸 表を 含 む 連結財 務諸 表 上用い ら れ るべ き測定 単 位 とし て、 単一 測 定 単 位と 複数 測定 単位 のい ず れが 適 切で あ るか の問題 を 検討 す るこ と比す る√ ∧ 犬 な お √近 年 外貨 表示 財 務 諸表を 含 む連 結 財務 諸表 め位 置付け に 関 して 「棲 み わけ 論」 とい う新 た な 説 が主 張 され てい る(7)。 こ の説 は外貨 表 示財 務 諸表を 含 む 連結財 務 諸表 の換 算問 題 に き わ め て 斬 新的 な視点 を 提供 す る もので あ サ√ 傾聴 に値 す る ものであ る。 この 説に対 す る筆 者 の現時 点に おけ る 評 価は別 稿(8)で論 じ てい る が、 この 問題 につ い ては 、本論 文 にお いて はあ え て言 及 し か い こ と に す る。 大 工 ・。 n. 単 一 測 定 単 位 概 念 と 複 数 測 定 単 位 概 念 ＝ ∇ ニ し単 一 測 定 単 位 と複 数 測 定 単 位 の 問 題 は 、 外 貨 表 示 財 務 諸 表 を 含 め て 連 結 財 務 諸 表 を 作 成 す る 場 合 、 在 外 子 会 社 等 の 外 貨 表 示 財 務 諸 表 上 の 測 定 単 位 を 連 結 会 計 上 ど の よ 似 こ反 映 さ せ る か とじヽう問 題 で あ る 。 端 的 に 表 現 す れ ば 、 外 貨 表 示 財 務 諸 表 上 で 用 いら れ て い る現 地 通 貨 を 連 結 財 務 諸 表 上 で の 測 定 単 位 と し て 認 め る か 否 か と い う 問 題 で あ る 。 単 一 測 定 概 念 ぱ 、 本 国 の 親 会 社 が 用 い る 報 告 通 貨 を 統 一 的 な 測 定 単 位 と し て 連 結 財 務 諸 表 上 用 い る べ き で あ る と 考 え る も の で あ る。 そ の た め 、 在 外 子 会 社 等 の 現 地 通 貨 に よ り 表 示 さ れ た 財 務 諸 表 は 、 そ れ ら 企 業 が 行 な っ た 個 々 の取 引 を 親 会 社 が そ のつ ど 本 国 で 記 録 を し 、 そ れ ら 記 録 を 集 約 し て 作 成 さ れ た も の と も の と 擬 制 さ れ 、 連 結 財 務 諸 の 作 成 に 際 し て は 、 在 外 子 会 社 等 の 個 々 の 外 貨 表 示 財 務 諸 表 の 換 算 は こ の 擬 制 を 反 映 す る よ う に 行 な わ れ る こ と に な る 。 し た が っ て 、 個 々 の外 貨 表 示 財 務 諸 表 上 の 換 算 後 の 数 値 は 親 会 社 が 用 い る 通 貨 を 測 定 単 位 と し て 表 現 さ れ た も の と し て 、 す な わ ち 、 単 一 測 定 単 位 で 測 定 さ れ た も の と 仮 定 さ れ る 。 連 結 財 務 諸 表 上 で は 、 そ れ ゆ え 、 単 一 測 定 単 位 が 共 通 の 測 定 単 位 と さ れ 、 連 結 財 務 諸 表 は こ の 単 一 測 定 単 位 で 表 現 さ れ た 換 算 後 の こ れ ら 在 外 子 会 社 等 の 財 務 諸 表 の 集 合 体 と 考 え ら れ る こ と に な る 。 犬 ト 単 一 測 定 単 位 概 念 の 考 え 方 に も とづ い て 外 貨 表 示 財 務 諸 表 の 換 算 を 行 なう べ き で あ る 、 と 主 張 す る も の に 『 財 務 会 計 基 準 書 』 第8 号 が あ る。 当 該 基 準 書 に お い て は 、 換 算 の 目 的 を 「 外 貨 に よ っ て 測 定 さ れ 又 は 外 貨 建 て と な っ て い る 資 産 、 負 債 、 収 益 又 は 費 用 を（a ）下 ル に よしり 、（b ）米 国 で 一 般 に 認 め ら れ た 会 計 原 則 に 準 拠 し て 測 定 し か つ 表 現 す る こ と で あ る 。」(9）と 述 べ 、 単 一 測 定 単 位 と し て の ド ル の 存 在 が 換 算 に お い て 不 可 欠 な も の と し て 認 識 さ れ て い る 。『 財 務 会 計 基 準 書 』第8 号 で は 、換 算 の 目的 と の 関 連 に お い て 「 単一 の測 定 単 位 か 複 数 の 測 定 単 位 か 」 の 問 題 を 検 討 し 、 付 録D の 「 結

32 経 営 論 集 第45 号 （1997 年3 月 ） 論 の 論 拠 」 の 箇 所 に お い て 以 下 の よ うな 相 互 に 排 他 的 な 二 つ の 換 算 目 的 を 提 示 し て い る(10)。 換 算 の 目的C ： 換 算 さ れ た 外 貨 の 金 額 を 含 む 財 務 諸 表 が 、 単 一 の 測 定 単 位 を 有 す る こ と。 す な わ ち 、 外 貨 で 測 定 さ れ 若 し くは 外 貨 建 て と な っ て い る 資 産 、 負 債 、 収 益 又 は 費 用 を ド ル で 表 示 す る だ け で な く、 そ れ ら を ド ル で 測 定 す る こ と。 換 算 の 目 的D ： 資 産 、 負 債 、 収 益 及 び 費 用 の 測 定 に 用 い た 各 々 の 通 貨 を 測 定 単 位 と し て 維 持 す る 十 こ と。 す な わ ち 、 外 貨 で 測 定 さ れ た 資 産 √ 負 債 、 収 益 及 び 費 用 を ド ル で 表 示 す る が 、 測 定 単 位 と し て の外 貨 を 維 持 す る こ と。 『財 務 会 計 基 準 書 』 第8 号 で は 、 こ れ ら の 換 算 の 目 的 を 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 目的 と の 関 連 か ら 検 討 し 、 そ の 結 果 、「 連 結 財 務 諸 表 の 基 礎 と な る 単 一 企 業 の 考 え 方 に よ り 、測 定 単 位 は 単 一 で あ る こ と が 要 求 さ れ る丿11)と の 基 本 的 認 識 に も とづ き、 単 一 測 定 概 念 の 考 え 方 を 是 と し て い る 。 す な わ ち 、 「 連 結 財 務 諸 表 の 目的 は 、 主 と し て 、 親 会 社 の 株 主 及 び 債 権 者 の た め に 、 実 質 上 、 あ た か も 連 結 グ ル ープ が い く つ か の 支 店 又 は 部 門 を 有 す る 単 一 の 企 業 で あ る か の ご と く √ 親会 社 と そ の 子 会 社 の 経 営 成 績 及 び 財 政 状 態 を 表 示 す る こ と に あ る 。」叩 と し 、「上 記 の 目的( 連 結 財 務 諸 表 の 目 的 一 引 用 者 注 。) と首 尾 一 貫 す る た め に 、在 外 事 業 を 含 む グ ル ープ 全 体 の 取 引 に つ い て 、あ た か も そ の 取 引 が 単 一 企 業 の も の で あ る か の ご と く換 算 す べ き で あ る と 信 じ る 。」(13)と い う点 を 単 一 測 定 単 位 が 用 い ら れ る べ 最 と も 大 き な 理 由 と し て い る 。『 財 務 会 計 基 準 書 』第8 号 で は 、単 一 測 定 単 位 がと ら れ る べ き 理 由 と し て 、「 測 定 単 位 と し て ド ル で は な く 外 貨 を 採 用 す れ ば 、あ る 資 産 の 換 算 ド ル 原 価 は 、そ の 資 産 が 記 録 さ れ る 会 計 記 録 の 任 意 な 選 択 に よ っ て 、 影 響 さ れ る 」(14)、 あ る い は 「 単 一 の 財 務 諸 表 に 複 数 の 測 定 単 位 を 使 用 す る な ら ば 、 そ の 結 果 に つ い て 疑 問 を 生 ず る」(15)等 の 理 由 を も 指 摘 し て い る 。 し か し 、『 財 務 会 計 基 準 書 』 第8 号 で は 、 基 本 的 に は 、 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 目 的 の 観 点 か ら 、 す な わ ち 、 親 会 社 の 立 場 を 重 視 す る 資 本 主 説 に も とづ く 連 結 観 か ら 換 算 の 目 的 を 展 開 し 、 そ の 結 果 と し て 単 一 測 定 概 念 を 支 持 し て い る と い え るレ こ の よ う な 考 え 方 に も とづ く 単 一 測 定 単 位 概 念 は 、 本 国 主 義 の 考 え 方 に 対 応 す る 換 算 方 法 と し て の テ ン ポ ラ ル 法 と も 論 理 的 に は 何 ら の 矛 盾 も な く 対 応 し 得 る も の で あ る と い え る 。 ‥ こ れ に 対 し て 、 複 数 測 定 概 念 は 、 個 々 の 在 外 子 会 社 等 が そ の 外 貨 表 示 の 財 務 諸 表 上 で 用 い て い る そ れ ぞ れ の 現 地 通 貨 を 測 定 単 位 と し て 反 映 せ し め る よ う に 連 結 財 務 諸 表 へ の 統 合 が 行 な わ れ る べ き で あ る と 考 え る も の で あ る 。 す な わ ち 、 外 貨 と し て の 現 地 通 貨 で の 測 定 を 行 な う こ と を 認 め る も の で あ る ノ『 財 務 会 計 基 準 書 』 第8 号 お よび 第52 号 に よ れ ば 、「外 貨 で 測 定 す る」 と い う こ と は 、「報 告 通 貨 以 外 の 通 貨 単 位 で 項 目 の 属 性 を 定 量 化 す る こ と で あ る 。」(16)と さ れ て い る 。 し た が っ て 、 複 数 測 定 単 位 の 考 え 方 に よ れ ば 、 在 外 子 会 社 等 が 所 在 す/る 現 地 で 行 な わ れ た 取 引 活 動 は 現 地 通 貨 で 記 録 さ れ 、 現 地 通 貨 を 測 定 単 位 と し た 財 務 諸 表 へ と 集 約 さ れ た た も の と し て 作 成 さ れ るレ 複 数 測 定 単 位 の

外貨表示 財務諸表 の換算に おけ る単一測定単 位概 念と 複数測 定 単位 概念 33 考 え方 に よれ ば 、そ の よ うに して作 成 さ れた外 貨 表示 財務 諸表 は;、 原 財務 諸 表上 の 項 目間 の関 係を そ のま ま保 持す る よ うに 換 算 日の為 替 レ ート で一 律に 換 算さ れ、 親会 社 の連 結 財務 諸 表 へ と統 合さ れる ことに な る。 現 地通 貨 に より表 示 さ れた 財務 諸表 が 、各項 目間 の関 係 が何 ら破 壊 さ れ る こと な くそ のま まの形 で 連結財 務 諸 表へ と統 合 さ れるこ とに な る ので、 測定 単 位 とし て の 現地 通 貨 が連 結 財 務諸 表 上で も換 算後 の数 値 とし て生 か さ れて、 連 結財 務諸表 が作成 さ れ る ことに な る。 複数 測 定 単位概 念 の もとで は、 こ の よ うに、 個 々の外 貨表 示 財務 諸表 が測 定 単位 とし て 用い る 複数 の現 地通 貨 に よる 測定 結果 がそ の ま ま連結 財務 諸表 上 に 反映 さ れてい る と考え ら れ る のであ る。 複数 測 定単 位概 念 の考え 方 に もとづ い て外 貨 表示 財務 諸表 の換 算を 行 な う べき で あ る、 と主 張 す るも のに『財 務 会計 基準 書 』第52号 があ る。当 該基 準 書に おい ては 、機能 通 貨 アプ ロ ―チ(17)が と ら れ てい るた め、 親会 社 の報告 通 貨 のみ な らず、 在 外 子会 社等 の使 用す る現 地 通 貨を も測 定 単位 とし て 認 め る考 え方 が とら れて い る。当 該 基 準書 では 、づ 単一 通 貨概念 は 、(a)財 政 状態 及 び 期 間利 益 の測 定 の際 の有効 な加 減 算を 行 う ため、 及 び(b)ド ル で表示 さ れ、取 得 原価 基 準 で作 成 さ れ た 連 結 成 績 の理 解 と容 易さ と表示 の正 確 さのた め に必 要不 可 欠で あ ると 考え る。](18)と述 べ、 財 務 諸 表 の 読 者 に と って、 連 結財務 諸表 が共 通 の基準- す な わち 、単 一 の測 定単 位- で 作 成 され るこ と のほ うが より役立 つ と考 え らる とい う考え方 が あ るこ とを 指摘 し てい る もの の、 単 一 測定 概 念 の 必要 性を 否 定し てい る。す なわち 、換 算 の 目的を 「(a)為 替 レ ート の変 動 が、企業 の資 金 の流 れ 及 び 持 分に 与え る と予測 さ れ る経 済的効 果 と一 般的 に い って 首尾 一貫 し た情 報を 提供 す る。(b) 米 国 で 一 般 に 認 め ら れた 会計 原則 に 従っ て機 能 通貨 で測 定 さ れた 個 々の連 結事 業単 位 の財 務成 績 や項 目間 の相互 関 係 を 連結 財務 諸表 の 上に 反映 す る。」(19)とし、 こめ場 合、「米 国 め一般 に認 め ら れた 会計 原則 に 従 って 作 成 され た財 務諸 表 であ れ ば、 ドル 以外 の通貨 で も報 告通 貨 であ り得 る。 例え ば 、 外 国企 業 が米 国 の 一 般に 認 めら れた 会計 原則 に 従っ て現 地 通貨 で 報告 を す るこ ともあ り得 る。」(20)との 見 解を 示 し て い る。『財 務 会計 基準 書』 第52 号 では単 一 測定 単位 に 関し て、「複 数 の通貨 環 境 で事業 を 行 っ 七い る企 業に とっ ては、 真 の 意味 の 『単一 測定 単 位 』は 事 実問 題 として 存在 し てい な い と確 信 し てい る。」(21) 述 べ、 さ らに、「『単一 測 定単 位』 に 固執 す る こと は事 実を 無 視した 錯 覚的 な も ので ある とい う結論 に 達し た。」(22)とし てい る。 そ の理由 は、 以下 の点に 求 め られ る。 すな わち 、 単一 測 定 単 位 とい う前 提 は 「在 外事業 を 含 む グル ープ 全体 の取 引 を、 あ た か もす べ て の事 業 が 親会 社 の国 内活 動 の延 長で あ り、 あ らゆ る取 引 が親 会 社 の報 告 通 貨で 行わ れ、 かつ測 定 さ れた かの ように 連結 財務 諸 表上 に反 映 す る。 そ の前提 は 、現 実 に は在外 事業 単 位 の資 産、 負 債及 び事業 活 動 がし ば し ば 他 の経 済環 境、 他の通 貨 環境 の下 に 存在 し 、 その よ うな 異な っ た環 境 の中 で外貨 に よ る資金 を 稼得 し費 消 し てい る とい う事 実を 無 視し てい る。 すべ て の外貨 建 取引 を あた か もそ れら がド ル建 て で 発 生し た か のご と く再 測定 す るこを 要 求 す る のであ れば 、『単一 の 測定 単位 』アプ ロ ーチは 、在外 事業 単 位 が複 数 の外

34 経 営 論 集 第45 号 （1997 年3 月 ） 貨を 用い て資 産 を取 得 し、 負 債 を 負担 及び 決 済し 、 またそ の 他 の事業 活 動を 行 っ て い るとい う事実 をぼ や かして し ま う。」(23)と考 え られ る か らであ る。 この考 え方 の背景 に は、 在 外 事業 体 の本 国 企 業 か らの独 立性 を認 め 、 そ れら 企業 の置 か れた経 済 的、 社会 的環 境を 明確 に認 識 し た 上で換 算 が行 わ れ ねばな らな い という 、 強力 な 現地 主義 の思考 が あ る。 そ れ ら の経営 活 動 の実 態 を より適 切に反 映 す るた めに は 、 現地 通 貨を 測 定 単位 として 認 める 複数 測定 単位 の考 え 方 が妥 当 で あ り、 単一測 定単 位 の考え 方は 複数 の測 定単 位 の存 在 の事 実 をお お い 隠して し ま う(24)と考 えら れ るから で あ る。 結 局、 複数 測定 単 位 概念 は 、 在外 子会 社 等 の現 地に おけ る活 動を 適 切 に反 映 す る現 地通 貨を 測定 単 位とし て用 い るべ き で あ るとlヽう点 で、 現地 主 義 の考え 方 とこ の考 え 方に 対 応 す る換算 方法 とし て の決算1日 レ ート法 の延長 線 上 に必 然的 に 位置 付け ら れ る考 え方で あ るとい え る。 ただし 、 この場 合、 換算 と 連結 と の関 連性 、犬す な わち、 連結財 務 諸表 がい か なる 目的 で 、 また ど の よ うな視点 から 作成 さ れるべ き であ るの か とい っ た、基 本 的 な問 題に 対す る配 慮 が きわ めて 希 薄 で ある とい うこと を 指摘し てお か なけ れば なら な いで あろ う。犬 Ⅲ 。 外 貨 尺 度 否 定 説 と 外 貨 尺 度 説 し 外貨表 示財 務 諸表 の換 算 との かか わ りに おい て 、単 一測 定 単位 概念 と複数 測 定 単位 概念 の問題 が クロ- ズア ップ さ れだ し た のは1975年 の 『財 務会 計基 準書 』 第8 号 の公表 以 降 であ る。 わが国に お い ては、そ れ以 前 の1970年 代 初 頭に 染谷 恭 次郎 教 授 は、「為 替 相場 の変 動 に伴 う 会 計 処 理 を 考 え る 場 合、 筆 者は 外 国貨 幣 単位 を 会 計上 の測 定 尺度 と し て認め るか どうか とい う、 い っそ う基 本的 な問 題 として 接近 し なけ れ ば なら な い と思 って い る。ダ5)とし て、す で に この 問題を 論 じて い る。 同 教 授 は、 外国 貨幣 単 位 も また 自国 貨 幣単 位 と ともに 測 定尺 度 とし て認 める 考 え方 を 外貨 尺 度説 あ るい は 複数貨 幣 尺度 説 と呼 び 、 会計 上 の測 定 単 位は 自国 貨幣 単位 の みに 限定 し 、外 国 貨 幣単 位に 会 計上の 測定 尺度 た る地 位を 与 え ない 考 え方 を 外貨 尺度 否 定説 あ るい は単一 貨 幣 尺度 説 と 呼 んでい る(26)。 こ の 外貨尺 度否 定 説は 、 外 国貨 幣を 測 定尺 度 とし て で なく、 自 国貨幣 単 位 に よっ て 測定 さ れる対 象 と み てい る点 で、 外貨 商 品 説 と呼 ん で も よい と同教 授 はさ れてい る呪 外貨 尺 度 説 は、 す でに 述 べ た 複 数測定 単 位概 念に 、 また外 貨 尺 度否 定 説は すで に述 べ た単一 測定 単 位 概念 に ほ ぼ 内容的 に は対応 す る もので ある。 以下 、 染谷 教 授 の主 張 さ れる 外貨 尺 度 否定 説 と外貨 尺度 説 の 内容 の要 点を 紹 介 し てみ よ う(28)。 外貨 尺 度否 定 説は 、 国際 的 に 営 ま れる 経済活 動 が 国 内に お け る 経 済 活 動 に 比 べ て ご く 限 ら れた も のでし か なく 、国際 的 な経 済 活動 を 測定 す るた め の独立 の 会 計 単 位 を 設け なじヽよ うな 場 合 に 典 型 的 に適 用 され る。 この よ うな 場 合に は 、諸 取引 が 外貨建 で契 約 さ れて も、 会 計 上 はす べて 取引発 生時 にそ の時 点 の為 替 相場 で 自国貨 幣 単 位に 換算 し て測定 し 、 国 内 に お け る 経 済 活 動 を 測 定 し た

外貨表示 財務諸 表 の換算におけ る単一測 定単位概念 と複数測定 単位概 念 35 の と まった く同 様に 扱 われ るこに な る。 ま た、 こ の考 え方 の もとで は、為 替 相 場 の変 動 は測定 尺 度 の 側 の問題 では な く、測 定対 象 の側 の問 題 であ る と考 えら れる ので 、為 替相 場 の変 動 が ただ ちに 会 計に おけ る 測定 に影 響を 及 ぼす こ とはな い と考 え られ る。為 替 相場 が変 動し た 場合 の測定 は 、所 有 す る商 品 の時価 が変 動し た 場 合の測定 や 債 権 の貸 倒 れが予 想 さ れ る 場 合 の 測 定 と 本 質 的 に 異 な る も の ではな い といえ る。 し た がって 、外 貨 尺度 否定 説 の もとで は、 為替 相場 の変 動 に 伴 ない 発生 す る 換算 差損 益 の測定 の みを 特別に 扱 う理 由は なく 、国 内に おけ る 経 済 活 動 の 測定 に 適 用 さ れ る も の と まった く同 じ会 計 原則 に 従って 測定 が行 なわ れ るこ とにな る。 そ れゆ え、 為替 差 益 と為 替差 損 とを 同 一視 す る考え 方 はな く、為 替 差損 の認識 は し ても、 為替 差益 を認 識し な い とい う論理 が導 き だ さ れる。 他方 、海 外に おけ る 経済 活動 が国 内に おけ る経 済活 動に対 し て重 要 な割合 を 占 める 場 合や、 経 済 活動 が多 数 の国 にわ た って 営 まれ、そ の活 動 領域 に関 して 、 どの国 が 自国 であ りど の国 が外 国で あ る のかを 区 別す る こと がで き ない よ うな 場 合 があ る。 こ のよ うな場 合に は、 そ れぞ れの 国に おい て 営 ま れる経 済活 動は 、 支店 会計あ るい は そ の他 の 独立 の会 計単 位を 設け 、そ れぞ れ の国 の貨 幣単 位 を もっ て測 定 され るこ とに な る。 国 別に 異な った貨 幣 単位を もって 測定 さ れた 結果 は 、 会計 期末 に、 自国 貨 幣単 位に 換算 し て財 務 諸表 が作 成 さ れ る。 こ の ように、 国際 的 な経 済活 動に つ い て、 国別 に 独立 し た会 計単 位を 設け 、 そ れぞ れの国 の貨 幣 単 位を も って測 定を 行 な う場 合 、 外 国貨 幣 単位に よ る測 定を 正 式 な会計 測定 の方 法と認 め る立 場、 す なわ ち、 外貨 尺度 説 が妥 当で あ る と考 えら れ る。 また 、 為替 相場 の変 動を 、 会 計におけ る 測定尺 度 とし て の外貨 の変 動の 側 め問 題 とし て受 け とめ る こ とがい っそ う適 切で あ る。 ト 会 計 にお い て貨幣 が 測定 尺 度とし て 用い ら れる 理 由は、（1）貨 幣 が社 会に おい て 、 あ ら ゆ る 財 貨 や用 役 の価 値を 測定 す る共 通 の尺度 で あ り、（2）貨 幣 が支払 手 段 とし て 用いら れ る 、 と い う2 点 に 求め ら れ る。外 国貨 幣 も諸 種 の財貨 や 用役 を 測定 す る共通 の尺度 とし て機 能し 、 ま た支 払手 段 とし て 使用 で きる こ とは、 自 国通 貨 と異 な る ところ は な く、外 国 通貨 の会 計に おけ る 測定 尺 度性を 否 定 す る理 由は ま った く見 当ら な い。そ れゆ え、 外国 で購 入 され た資 産 の価額 は外 国 通貨 で 記 録し、 取 得 時 の為替 相 場を 引 き合 い に だし て 自国 通価 額に 換 算す る必 要 もな くなるニ し た が って 、 外貨 尺度 説 の もと では、 外 国貨 幣 単位 で測定 され た財 務諸 表 の諸項 目は、一 律 に会 計期 末 の 為替 相 場で 自国 貨 幣 単 位に 換 算さ れる こ とに なる。 また 、外 貨尺 度説 のも とで ぱ、為 替相 場 の変 動 は、 測 定尺 度 の 側 の問 題 とし て理 解さ れ る ので、為 替 相 場 の変 動 の 結果 生 じた為 替差 損益 は、 通 常 の損益 と 異なる も のと 考え ら れ、 測定 尺度 の標準 の変化 から 生ず る 損益 とし て、 貨幣 価値 変 動に よ り生 じ た損 益 と 同じ 範 躊に 属 する も のと 考え ら れる ことに な る。 染 谷 教授 の 外貨尺 度 説お よび外貨 尺 度 否定 説 の内 容は 以上 の よ うに 要 約で き るが 、同 教 授 は、 こ

36 経 営 論 集 第45 号(1997 年3 月 ） れら両 説 の要点 を 以下 の ように 比較 して 図示 さ れてい る(29) I 外 貨尺 度 否定 説 にお け る会 計 の測定In 外 貨 尺度 説 にお け る会 計 の測 定l ［測定 の対象 ］ ［ 測定 の 尺度 ］l ［測定 の対 象 ］ ［測 定 の尺 度］

同

白

白

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回

［

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に

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［

回

開

白

←[ 決算 日 の為 替 相場 に よる 換算] 染谷 教 授 の外貨 尺度 説 は、 独立 的 な 在外 子会 社等 の外貨 表示 財 務諸 表を 、 現 地主 義 の考え方 に も とづ き、 現地通 貨を 測 定 単位 とし て 反映 さ せる 換算方 法 とし て の決 算 日レ ート 法 の論 理 の展 開 と軌 を 同 じく してい る。 また 、外 貨 尺度 否定 説 は、 従属的 な 在外 子会 社 等 の外貨 表 示 財務 諸表 を、 本 国 主 義 の考 え方 に もとづ き、 本 国 通貨 を 測定 単位 とし て反 映さ せ る換 算方 法 とし て の テン ポ ラル法 の 論 理 の展 開 と軌を 同 じくし てい る。 ト わが 国 では 外貨 換 算 の問題 が端 緒 につ い たば か りの1970年 代初 頭 に、 外貨 表 示 財務 諸 表 の換算に か かお る こ のよ うな重 要 な 問題を 、 そ の後に おけ る この 問題 の展 開 と 軌を 同じ くす る よ うな 発想 の もとに 、染 谷 教授 は すで に論 じ てい た。 今 日の 時点 でま った く古 さを 感 じ させ な い染 谷 教授 の問題 意識 の確 かさ と、 独 創m と先 見 性に 満 ちた洞 察力 に は感 嘆を 禁 じ得 ない。 こ の よ うな点 におい て は、 染 谷教 授 の外貨 尺 度説 と外 貨 尺度 否 定 説は 、わ が国に おけ る外貨 換 算会 計 の歴 史 的 展 開過程 の中 で 高く評 価 さ れるべ き もの と 思わ れ る。

外貨表示 財務諸表 の換 算におけ る単一測 定単 位概念 と複数 測定単位概 念 37 IV. 連 結 に お け る 外 貨 表 示 財 務 諸 表 の 換 算 と 測 定 単 位 概 念 外 貨 表示 財 務諸表 の換算 は、[はじ めに] で 述 べ たと お り、基 本的 には 、連 結財 務 諸表 作 成 の ため に 必要 とさ れる もので あ る。し たが っ て、 単一 測 定 単位 概念 と複数 測定 単位 概念 の 問題 は、 連 結財 務 諸表 作 成 の視 点から 検討 され、評 価 さ れる べ き問 題 で もあ る。結 論か ら先 に 言え ぼ 、 連 結会 計に おい ては 、単 一 測定 単位 概念 が適切 な も の とし て用 いら れ る べきで あ る。 そ の 理 由は 、 第一 に 、 単 一 測定 単 位 概念 に より 連結会 計にお け る 計算 の 同質 性 が確 保 さ れ得 る から であ る。 第 二 に 、現 地 主 義 の 思考 に も とづ き、現 地通 貨等 の 在外 子会 社 等 の使 用す る 通貨を 測 定単 位 とす べ き とす る 複数 測 定 単 位 概念 は、 連 結の 思考 と著し く矛 盾 す る とい う点 であ る 。 以下、 こ れら の理 由 の詳 細 を 述 べる こと に するノ 連 結 会計 に おい て、 単一 測定単 位 概念 が 用い ら れ るべ きで あ る第一 の 理 由は、 連 結 会計 に おけ る 計算 の同質 性 の 確保 とい う点に 求 めら れる 。 外貨 表示 財 務諸 表 が、 単な る情 報提 供 や 比較 のた めに 、 そ れ 自体 の便宜 的 な利 用 のた めであ る なら ば、 どの よ うに換 算 さ れ ようと さし たる 問 題 は発 生 し な い 。 連結 財務 諸表を 作 成 する 場合に は、 異な る通 貨を 測 定 単位 と する外 貨表 示 の個 別 財 務諸 表 を 単 一 の財 務 諸表 へ と統合 す る ことが 必要 であ る。 こ の統 合は 、 連結 財務 諸表 の情 報 とし て の 有 用性を 確保 す る よ うに 行な わ れなけ れば なら ない 。 す な わち 、 連結 財務 諸表 の作 成を 前 提 とし て 換 算 が行 わ る場 合 、 換算 を通し て 行 われる 異な る通 貨 単 位 で表示 され た財 務諸表 の連結 財 務 諸表 へ の 統合 は、 連 結 財務 諸 表が 企業 集団 全 体にか か わる 総 合的 な 計算 体系 のア ウト ・フ ット とし て 有 す る情 報 とし ての 機 能を 何等 損 な うこ とな く行 わ れなけ れ ばな らな い。 この ため には 、同質 性を 有 す る共 通 の基 盤に 立 脚し て 個 々の財 務諸 表 が作 成 さ れて い る もの と 仮定 し 、 こ の同質 性を 確保 す る よ うに 換 算 が 行 わ れ た上 で、 そ れら の統 合 が行 わ れなけ れ ばな ら ない。 同 質 性 のない 財務 諸表 相 互 間に は何 等 の 加法 性 も認め ら れない の であ り、そ の よ うな統 合 は「単 な る モザイ クで しか ない」(30)結果を もた ら す こ とに な る。 連 結会計 に おけ る財務 諸 表 相互 間 の同 質 性は 、 具体 的に は どの よ うに し て保証 さ れる こ とに な る ので あろ うか。 こ の点 に 関連 して森 藤 教 授は、「連 結会 計 が ひ とつ の統 合的 な 価値 計算 シ ステ ム と し て 有 効 に 機 能 す る ため には 、そ れは、少 なく と も、(イ)計 算対 象 の同質 性、(口)数量 測度 の単 一 性 、お よび(ハ)処 理 手 続 き の一 貫 性 、 とい う3 つ の必 要条 件を 充 足 し てい なけ れば なら ない 。」(31)こ とを 明 快に 指 摘 さ れてい る。 森 藤 教 授が 指摘 され てい る ように 、 連結 会 計に おい て は 数量 測 度 の単一 性、 すな わち 、 連 結 の対 象 とな る財 務 諸表 全体 に共 通 する単 一 測定 単 位 とし て の単 一 通貨 の存 在が 必須 の条 件に な る。 取 得 原価 主 義 会計 の も とで、 連 結が国 内企 業 の財 務 諸表 あ るい は 同一 通貨 圏 内に おい て のみ 行 われ てい る場 合 に は換 算 問題 は全 く生 じない し 、 単一 測 定 単位 の決 定 に 関し て何等 の 考慮を 払 う必要 もない。

38 経 営 論 集 第45 号 （1997 年3 月 ） 単一 測 定 単位 の問 題は 、 外貨 表示 財 務 諸表 を 含 む連 結会 計に 特有 の問題 とし 七 発 生 す る。 外貨表 示 財務 諸 表 の換 算 とのか かお りで 考え るな らば 、 換算 は これら 異 な る測定 単位 に よる 外貨 表示 財 務諸 表を 、 単一 測 定単 位で表 示 し 得 る財 務 諸表 へ の 統合 のた め の変換 過 程 とし て認 識 で き る のであ る。 この単 一 測定 単位 概念 の 必要 性 は、 連結会 計 にお け る計 算対 象 の同一 性 とい う必 要条 件 か ら必 然的 に 導 きだ され る。 こ のこ とに よ り、 換 算を 通 じ て異 なる 測定 単位 で ある外 国通 貨 に より表示 さ れた 財務 諸 表 相互 間 の加法性 が具 体的 に 保 証 され る こ とに な る。 複数 測 定単 位概 念 がと ら れた 場合 には、 当然 のこ とな がら 、同一 の財 務諸 表 の中に 、 二つ 以 上 の異 なる測 定 単位 が混 在 す る こ とに なり 、開 示 さ れた 数値 の 意味を 不 明な もの とす る こ とに な る(32)。 こ の よ うな 複数 測定 単 位 概 念 の欠 点 は 、 単 一 測定 単 位概 念 が用い ら れ るべ き 消 極的 理 由と して 認識 す る こと も可能 で あろ う。 なお 、 外貨 表示 財務 諸 表 の連 結に 際し て、 単一 測 定単 位 が用い ら れ る場 合に 留 意 す べ き点は 、共 通 の通 貨 単位を 単一測 定 単位 とし て た んに 用 い る とい う ことを 意味 す るの では な い とい う点で あ る。 本 国 の親 会社 の通 貨 単位 へ換 算 さ れ た外 貨表 示 の財 務諸 表 は、 も との財務 諸 表 上 で 測定 さ れた 属性 を 保持 し てい る とと もに、 こ の属性 は本 国 の親 会社 の財 務 諸表 上 の属性 と同 質 的 で あ るが ゆえ に加 法 性を 有 して い るの であ り、 これ ら財 務 諸表 は 連結 さ れ得 る のであ る。 し たが って、 単一 測定 単位 は 、計 算 対象 の同 質性 を 実質 的 に保 証 す る測 定 単位 であ るこ とが含 意さ れ てい なけ れ なな らな い。 柴 教 授は こ の点に つい て 、「ど の よ うな換 算 方 法に ょ って も邦貨 に再 表示 さ れ て い る の で あ るか ら 統一 表 示 は一 応達 成 され てい る。 し かし な がら 、同 質的 な 測定 単位 に よら ない で 達成 され た統 一表 示 は外 見 上 のも のに すぎ ない。 そ れ ゆえ 、外 貨 換算 にあ っては本 国 におけ る測 定 単 位 と同一 の測定 単 位を 得 る方 法 が選択 さ れ なけ れ ば なら ない 。」(33)と述 べて い る。嶺 教授 も同様 に 、「測定 単 位 の同質 性 は、 数 値 の実質 的 同質 性を 担 保 す る が、表 示 単 位の同 質 性は 、数 値 の形式 的 同 質 性を 担 保す るに す ぎな い ので あ る。」と述 べ てい る(34)し た が って 、測 定基 準 と為 替 レ ート と の時 間的 対応 関 係を 全 く 不 問 とし て外 貨表 示 財務 諸表 を 換 算 した 結果 得 ら れた数 値 は、 た とえ同一 の測 定 単 位 とし て の体裁 を 有し て いた と して も、 も と の財務 諸 表 上 の属 性を 無 視し た もの であ り、 実際 上ぱ 単一 測 定単 位 と し て の機 能を 何等 有 して い ない。 こ の よ うに し て得 ら れた 換算 後 の数値 に よる 連結 財 務諸 表 の作成 は 、 た んな る機 械的 な会 計数 値 の 合 算過 程以 外 の も のでし かな い。 こ の ような 換 算 は 会計 的測 定 の 範 躊を 外 れ てい る。 た とえ ば現 地通 貨 を 測定 単 位 と七 て保 持し た 上で行 わ れ る換 算 につ い て、 白 鳥 教 授 は 「こ の ような 換算 は、 単 な る表 示 金額 の変 換に と もな う数値 の変 更 にす ぎな い。 そ れ は、 会 計 的 認識 ・測 定 の枠 外に おけ るま っ た く機械 的 なプ ロセ スにす ぎ ない とみ られ る。」(35)と明 確 に 指 摘 され てい るp ーレソ セソ も この 点に 関 連 して 、「資産 の外貨 表示 の取得 原 価 に 現 在 の為 替 レ ー ト を 乗 ず る ことは 、フ ィート に よ る机 の高 さに 換 算 係数を 乗 じるこ とが机 の 幅を 測 定 す る結 果 とな る、 とい っ た場 合の 資産 の測 定 値以 外 の なに もので もない、](36)と述 べ ている 。

外 貨 表 示 財 務諸 表 の 換 算 に お け る 単 一 測 定 単 位 概 念 と 複 数 測 定 単 位 概 念 39 単一 測定 単 位概 念 が用い ら れる べき第 二 の理 由 は √単一 測 定単 位概 念は 親会 社概 念に もとづ く連 結 の 考え 方 と、本 国主 義 の観 点に も とづ く換 算 の考 え方 とた んら 矛盾 す るこ と な く、 両立 し得 るも ので あ るとい う点 に求 め ら れる。 こ のこ とは 、裏 返 して 言え ば、 複数 測定 単 位 概念 は、 現 地主 義 の 思 想 に支 えら れ てい る もの であ り、 この 思想 は 連結 の考 え方 と著 し く矛盾 す る考 え 方 であ るとい う こ と を物 語 ってい る。 十 す でに 私 自身、 別稿(37)にお いて 明 らかに し た よ うに、 在外 子会 社等 の 独立 性を 正 当 に認 め る な ら ば 、 在外 子会 社 等を 親会 社 の傘下 と せず に、 ま た、 そ の結果 として 連結 の対 象 とせ ず 、 親会 社 の束 縛 か ら 解放し 、 独立 させ る こ とが必 要と なろ う。 この ような措置 を とら ずに 、 在外 事業 体を 子会 社 等 と し て位 置付け 、 連結 の 対象 とす るこ と は、/在外 子会 社等 を 本国に おけ る親 会社 の支 配統 制下 に 置 く こ とを 意図 してい るか らに他 なら な い と考 えら れ る。 在外 事業 体を 、子 会 社 とし て認 識 し なが ら 、 そ の独立 性を 認 め るべ きであ る とす る考 え は 明ら かに論 理 矛盾を 内在 させ てい る。 親会 社 が在 外 事 業 体を 子会 社等 とし て 位置付け る以 上、 連 結 は この よ うな 親会 社 の意図 を 適切 に 反映 する よう に 、 親 会社 の 観点 から行 な わ れるべ きで あ る。 し た がって 、 連結は 本 国企業 の親会 社 の立場 を 重視 す る親 会社 説 の観点 か ら行 な われ るの が妥 当で あ る。 とす る ならば 、 連結を 目的 と した 外 貨表示 財 務諸 表 の換 算 も、親 会 社説 の立 場を 反映 す る よ うに 行 なわ れ るのは 、当 然 の帰 結 で あ る。 すな わち、 連結 に おけ る 外貨表示 財務 諸表 の換 算 は本 国主 義 の観 点 から行 なわ れ るべ き こ とが 妥当 で あ ると考 えら れる ので あ る。 以上 の ような、 単一 測定 単 位概 念 の妥当 性 に 加え て、 現地 主義 の考 え方 は 、 連結 財 務諸 表 の作成 と 相容 れ ない も のであ る とい う点 も指 摘し て お く必 要 もあろ う。 複数 測 定単 位概 念 を 支持 す る 『財 務会 計 基 準書 』第52号 や外 貨 尺度説 の考え 方 は、 複 数測 定単 位を 用い る こ とに よ り在外 子 会社 等 の 現地 企 業 の活 動状 況 が財務 諸 表に 適切に 反 映 さ れる とい う、 あ る い は さ れ る べ き で あ る と い う期＼ 待や 信念に 支 えら れて い る。すなわ ち、嶺 教授 が指 摘 され てい る よ うに 、「 複数測 定 単 位概 念 は、機 能通 貨 に よる測定 結果 を 、そ の本 質を変 えな い ように 連結財 務諸 表に 反映 さ せ よ うとす る意図 で換 算 目的) を 達 成 する ため に主 張さ れ た概 念 であ り、 こ の背景 に ぱ、 機能通 貨 で測 定 さ れた 在外 事業 体 の財 務 諸表 こそ が、 そ の業 績お よび財 政 状態に つ い て最 も 有 用 な 情 報 を 提 供 で き る と い う考 え 方 が あ る。」(38)のであ る。 連 結財務 諸表 の 作成 を 前提 とした 場合 には、 個 々 の在外 子 会 社 の存 在 やそ れ ら の経 営活 動 の実 態 は 単一 の連 結 され た 財務 諸表 の 中に 埋没 せし めら れて し ま う ので、 個 々 の在 外 企業 の経 営活 動の実 態 を 把握す るという 要請 に ぱ連 結財 務諸 表は 十分 に応 え 得 な い もので あ る。 この ご とは、 複 数通貨 の 環 境 が事 実 とし て存 在 し てい ない と主 張す るわけ で もな く 、事 実を 無 視し た 錯 覚で もない。 連 結財 務 諸表 が企業 集 団 全体 を 単一 の会計 実 体 と し て 擬 制 す る こ と に よる 宿 命 的 な 限 界で あ る。 在 外子 会 社 が親 会 社 と異 な る測 定単 位を 用い てい る とい う事 実や 、 個 々 の在 外子

40 経 営 論 集 第45 号 （1997 年3 月 ） 会 社の 経営 の適 切 な把握 は 、 むしろ 個 別財 務諸 表に よっ て こそ 可能 とな る。 現 地主 義 の思考 を徹底 さ せ れば必 然的に 個別財 務 諸表 の作 成 が要 請さ れ るこ とにな り 、 連 結 財 務 諸 表 め 作 成 ぱ 否 定 せざ るを 得 ない も のとな ろ う(39)。 現 地 主義 の考 え方 は この よ うな 自家 撞 着に 対 す る認識 が全 く欠 如し 七 い るとい わざ るを え ない。 現地 主義 の 思考 は、 連結財 務 諸表 の視 点 とい うよ り も、 む しろ 現地 企業 の個 別財 務諸 表指 向 の思 想 と言 え る もので あ る。 現地 主 義 の主 張は 、現 地 企業 の個別 財 務諸表 の作 成に より もっと も適 切に 達成 さ れ得 る も のとの 発想 の転 換を さ せせ れば 十 分に 解 決さ れ る ものであ る。 以 上、 検討 して きた よ うに 、 単一 測定 単 位概念 を放 棄 し、 複数 測 定単 位 概念 を重 視 す る 『財 務会 計基 準書 』 第52号 の考え 方 や、 外貨 尺 度説に もとづ き、換 算 を 「単 なる 集 合 のた めの 計 算的 手段で し かない 。」(40)と いっ た主 張 は、 連 結会 計に おけ る計 算 の同質 性を 否 定す るもの で あ る。 また 、 複数 測定 単位 概 念を 支え る現 地主 義 の考 え 方は 連結 会計 と も矛盾 す る もので あ る。 これら の 理 由に もと づ き、外 貨表示 財 務 諸表 の換 算 にお い ては 、 単一 測定 単 位概 念 が用 いら れ るべ きであ る と考 えら れ る。 VI. 単 一 測 定 単 位 と 連 結 会 計 主 体 単 一 測 定 単 位 と の 関 わ り に お い て 検 討 し な け れ ば な ら な い も う 一 つ の 問 題 は 、 単 一 測 定 単 位 とし て の 通 貨 、 す な わ ち 報 告 通 貨 の 決 定 は ど の よ う に 考 え ら れ る べ き か と い う こ と で あ る。 機 能 通 貨 ア プ ロ ーチ を 採 用 す る 『 財 務 会 計 基 準 書 』 第52 号 で は 、 機 能 通 貨 の 決 定 の た め の い く つ か の 指 標 を 明 示 し て は い る か（41)、 報 告 通 貨 に つ い て は 、 基 本 的 に は 親 会 社 が 用 い る 本 国 通 貨 と す る こ と を 当 然 の こ と と し て 、 暗 黙 の う ち に 是 認 し て い る よ う で あ る（42)。 ミ ュ ー ラ ー（Mueller,G.H. ）は こ の 単 一 測 定 単 位 と し て の通 貨 は 、 具 体 的 に は 、 以 下 の い ず れ か 一 つ の 基 準 に も と づ い て 選 択 さ れ る で あ ろ う こ と を 指 摘 し て い る(43し ＼ （1 ） 会 社 設 立 国 の 通 貨 （2 ） 主 た る 営 業 取 引 に 用 い ら れ る 通 貨 （3 ） 主 要 株 主 が 居 住 し て い る 国 の 通 貨 ニ （4 ） 永 久 投 下 資 本 の 主 要 部 分 が 拠 出 さ れ た 国 の 通 貨 （5 ） 通 常 配 当 の 支 払 い に 用 い ら れ る 通 貨 十 犬 （6 ） 長 期 的 に み て 比 較 的 安 定 度 の 最 も 高 い と 考 え ら れ る 通 貨 （7 ） あ る 観 念 的 な 通 貨 （ こ れ は あ る 種 の 貴 金 属 の含 有 量 、 あ る い は 国 際 通 貨 換 算 基 準 と の 関 係 で 決 定 さ れ る で あ ろ う。レ こ れ ら の 基 準 の う ち 、 一 般 的 に い っ て 、 単 一 測 定 単 位 と し て の 報 告 通 貨 は 、 親 会 社 が 設 立 さ れ て

外貨表示 財務諸表 の換算に おけ る単一測定 単位概念 と複数測定単 位概念 41 い る本 国に おけ る通 貨 が用 いら れ るて い る。 こ の現実 的 な理 由に つい て ミ ュ ーラ ーは 「国 際企業 の た め の会計 に用 い る適 切な 通貨を 選 択 す るとい う総 合的 な問 題に 対す る解 決 策 は、 会 社 が各 国 の通 貨 と同 様に 法律 の産 物 であ る とい う事 実に 求 め られ る ように 思わ れ る。 こ のこ とは 、 お そ ら く国 際 企業 の会計 に用 い る主 要通 貨 は、 設 立 国 の通 貨 であ るべ き ことを 示唆 し てい る。」(44)と述 べ て い る。 親 会社 が設 置 され てい る国 におい て 流 通 し、 共通 尺 度 とし て、 また 支払い 手 段 とし て用 い ら れてい る 通貨 を、 測定 尺度 として 用い る こと は きわ め て常識 的 な考 え方 で あ り、 何 ら 異論 を は さ むべ き 余 地 はな い。 ただ し、 連 結 のた めの換 算 と の関 連 で考 え る場合 、 この ような法 的 視点 のみ を 論拠 と す るだけ で は不十 分 であ ろ う。 単 一 測定 単 位と して の報 告通 貨 の決 定 は、 理論 的 には 、 連結財 務 諸表 の作 成を ど の よ うな 視点 に もとづ い て行 うかに とい うこ とと の関 連に お い て考 えら る べき であ る。 結論 か ら先 に 言 え ば、 こ の 単一 測 定単 位 とし て の報告 通 貨は、 親 会 社 の所 在国 の通 貨 が選択 さ れる べ きで あ る。 こ の理 由は 、 在 外子 会社 は 親会 社 の支配 統制 の も とで 経営 活動 を 行 ってい ると考 え るこ と が妥当 であ り、 連結 財 務 諸表 はそ れ ゆえ 親会 社 の観 点から 作 成 さ れる べ きであ ると考 えら れ るから で あ る。 こ のこ とは 、 ま た、 連結 財務 諸表 の作成 主 体を 親 会 社 とす る とい うこと と表裏 一 体 の関 係に あ る。 親 会 社 は在 外 子 会社 をそ の傘 下 に置 い て当 該企業 集 団 の指 揮、 統 制を 行 なっ てい る以 上、 当 然 の こ とな が ら連 結 会 計に おけ る 連結財 務 諸表 の作 成主 体 と しで 位 置付け ら れ るべ きで あ る。 と りわけ 、 国 境 を越 え 、 国 際的 な広 が りで 経営 活動 を 行って い る企業 が 、 異な る通 貨で表 示 さ れた個 々の財 務 諸 表 を統 合 し て 連結 財務 諸表 の作 成 をす る 場合に は 、そ の作 成主 体 が親 会社 であ る ことを 明確に 認 識 す る 必要 が あ る。 企業 実 体説 に もとづ き、 企業 集 団 全体 を 作成 主 体と す る ような、 作成 主 体 の 曖昧 な 連 結財 務 諸表 な ど とい う もの は、 国際 的に経 営 活 動を 展 開 する 企業 には 現実 問題 とし て は 到 底適 用 し得 な い。 この こと は、 連結 財務 諸表 の作 成に お い ては 親 会 社がそ の作成 主体 とな る こ とに よ り、 連結 財務 諸 表 は然 るべ き 国籍 を有 す べき ことを 意 味 し てい る。ニミ ュー ラーは こ の点 につ い て 、「財 務 諸 表 を 連 結 する 際に は、 外 国通 貨 の換 算の方 法 が注 意深 く 選定 さ れ、 連結財 務 諸表 の最 終 的 な籍 が正 し く反 映 され る こと が要 求さ れ る。」(45)と述 べてい る。 エ 先に も述 べ た よ うに 、 連結 会計に お い て は、 企業 集 全体 の立 場 から 連結 財務 諸 表 が作 成さ れ ると い う企業 実 体説 が主 張さ れ ること もあ る6 こ の よ うな 主張 が なさ れ たとし て も、 そ の よ うな 主 張は 在 外子 会社 を含 む 国 際的 な次 元を有 す る連 結会 計に お いて は 、 連 結 財 務 諸 表 の作 成 の 基 盤 を 曖 昧 に する の みで あ り、理 念的 、 観念的 に のみ 有効 な主 張 にす ぎ ないレ 現 実問 題 とし て 、 連 結に おけ る 測 定単 位 の決 定は も と より、 準拠 す べ き会計 原 則や 会 計基 準、 諸法 令 等 の決定 とい っ た 具 体的 問題 に 関し て は、 連結 集団 にお い て親会 社 が指揮 、 統 制 の中心 に ある以 上、 親 会 社 の所 在 国 の も のが採 用 され る こ とが当 然 と考 えら れる。 実 体 説 に もとづ く連結 観に よれば 、在 外 子会 社 等 の 所 在国 の会

42 経 営 論 集 第45 号 （1997 年3 月 ） 計 原 則 や 基 準 が 尊 重 さ れ 、 そ れ ら が 連 結 財 務 諸 表 の な か に 反 映 さ れ ね ば な ら な い こ と に な る 。 法 的 制 度 や 通 貨 を 同 じ く す る 国 内 に お け る 連 結 の 場 合 に は 、 連 結 集 団 全 体 が 共 通 の 同 質 的 な 社 会 的 、 経 済 的 環 境 に 帰 属 し て い る た め 、 企 業 集 団 全 体 を 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 主 体 と す る こ と に は な ん ら の 問 題 も な い 。 し か し 、 経 営 活 動 が 国 際 的 な 広 が り を 持 ち 、 異 質 な 経 済 、 社 会 環 境 に 帰 属 す る 企 業 を も 有 す る 企 業 集 団 の 場 合 に は 、 多 様 な 環 境 に 置 か れ て い る 集 団 内 の 個 々 の 企 業 の 経 営 活 動 を 連 結 財 務 諸 表 へ と 統 一 し 、 収 斂 す る た め の 核 と な る べ き 企 業 の 存 在 が 絶 対 に 不 可 欠 で あ る 。 そ の よ う=な 核 と な る べ き 企 業 の 存 在 を 否 定 す る 企 業 実 体 説 は 、 連 結 財 務 諸 表 の 作 成 に 関 し て む し ろ 混 乱 を 助 長 す る の み 懲 、 な ん ら 問 題 解 決 の 解 決 に 寄 与 し 得 る 力 を 有 し て い な い 。 事 実 、 本 国 主 義 の 立 場 か ら テ ン ポ ラ ル 法 に よ る 換 算 を 主 張 す る 『 財 務 会 計 基 準 書 』 第8 号 に お い て も 、 現 地 主 義 の 立 場 か ら 決 算 日 レ ート 法 を 基 本 と し な が ら も、 場 合 に よ っ て は 状 況 法 が 適 用 さ れ る べ き こ と を 主 張 す る 『 財 務 会 計 基 準 書 』第52 号 に お い て も、丁米 国 で 一 般 に 認 め ら れ た 会 計 原 則 に 準 拠 し て 」換 算 が 行 な わ れ る べ き こ と が 主 張 さ れ て い る(4G)。 こ の こ と は 、 事 実 上 、 米 国 企 業 を 親 会 社 と す る 連 結 会 計 に お い て は 、 米 国 の 企 業 を 主 体 と す る 連 結 財 務 諸 表 が 作 成 さ れ る べ き こ と を 物 語 っ て い る と い え る で あ ろ ‰ す な わ ち 、 現 実 に は 、 親 会 社 概 念 に も と づ い て 連 結 が 行 な わ れ る こ と を 物 語 っ て い る と い え る。 さ ら に い え ば 、 現 地 企 業 の 状 況 を 適 切 に 反 映 す べ き と す る 現 地 主 義 を 主 張 す る 決 算 日 レ ー ト 法 の論 拠 や 『財 務 会 計 基 準 書 』 第52 号 の 主 張 ぱ 、 現 地 企 業 の 状 況 を 適 切 に 反 映 す る こ と を 主 張 し な が ら 、 一 方 に お い て 現 地 企 業 が 適 用 し て い る 会 計 原 則 を 無 視 し 、 本 国 企 業 の 会 計 原 則 の 適 用 を 主 張 す る と い う 点 で 、 著 し い 論 理 的 な 矛 盾 を 露 呈 し て い る こ と に な る。 以 上 め 検 討 か ら も 明 ら か な よ う に 、 在 外 子 会 社 を 含 む 連 結 財 務 諸 表 に お い て 用 い ら れ る 単 一 測 定 単 位 と し て の 通 貨 は 、 連 結 財 務 諸 表 作 成 の 視 点 か ら 考 え て 、 親 会 社 の 立 場 か ら 決 定 さ れ る べ き で あ ろ う。 当 然 の こ と な が ら 、 そ れ は 親 会 社 の 通 貨 あ る い は そ の 所 在 国 の 通 貨 と な る で あ ろ う。 親 会 社 通 貨 を 用 い る こ と に は 、 現 地 の 企 業 の 置 か れ た 状 況 に つ い て の 判 断 や 現 地 企 業 の 経 営 管 理 や 意 思 決 定 に と っ て は 不 適 切 で あ る と い っ た 批 判 も あ る。 た と え ば 、 ジ ャ コ ビ （Jacobi,M.H. ）は 「 メ キ シ コ ・ ペ ソ指 向 の 意 思 決 定 が 実 際 に は 必 要 と さ れ て い る 場 合 に て す ら 米 ド ル 「本 国 通 貨 を 意 味 す る 。引 用 者 注 。九指 向 の 意 思 決 定 が 行 わ れ る こ と が あ る 。」（47）と述 べ て い る。 し か し 、 こ れ ま で 度 々指 摘 し て き た よ う に 、 連 結 財 務 諸 表 は 親 子 会 社 か ら な る 企 業 集 団 を 、 親 会 社 か ら み て こ れ を 単 一 の 会 計 実 体 と 擬 制 し て 作 成 さ れ た 財 務 諸 表 で あ る 。 個 々 の 現 地 企 業 の 意 思 決 定 や 業 績 評 価 に 役 立 つ の は 、 連 結 財 務 諸 表 よ り 乱 現 地 企 業 の 個 別 財 務 諸 表 で あ る こ と は 火 を 見 る よ り も 明 ら か な こ と で あ るレ 連 結 財 務 諸 表 を 個 々 の 在 外 企 業 の 個 別 的 な 経 営 管 理 上 の 情 報 と し て 有 効 に 役 立 て よ う と す る 考 え 方 自 体 に 無 理 が あ る こ と を 十 分 に 認 識 す る 必 要 が あ ろ う。

外 貨 表 示 財 務 諸表 の 換 算 に お け る 単 一 測 定 単 位 概 念 と 複数 測 定 単 位 概 念 43 お わ り に ≒ 以上 、 外貨 表 示財 務諸 表 の換算に おげ る単一 測 定 単位 概念 と複数 測定 単位 概念に つ いて 、 連結会 計 の 視点 か ら 考察を 行 なっ て きた。 本論 文 に おい て は、外 貨表 示財務 諸 表 の換 算 の 目的は 、 連結財 務 諸表 め作 成 のた めに 行 なわ れ る もの であ る こ とを最 初に 明ら かにし た √ 次い で、、外 貨表 示 財務 諸表 の換 算に 際 し て 用 い ら れ る 測 定 単位 概 念 とし て の、 単一 測定疑念 お よび複 数測 定 単位 概 念 の内容 と、そ れらが主 張 さ れる論 拠をFASB の二 つ の『財務 会計 基準書 』、第8 号 と第52 号を手 が か りとし て 検討し た。さら に 、こ れら 単一 測 定 単 位 概念 と複数 測定 単位概 念 と の関 わ りで 、 これら 概 念 と同一 の考 え方を 展 開さ れ てい る 染 谷恭 次 郎 教 授の外 貨尺 度否 定説 と外 貨尺 度 説 の紹 介を 行 な った。 そ の後 に 、 連結会 計 との 関連 で、 単一 測 定 単 位概 念 複数測 定 単位概念 の 検討 を 行 なっ た。 本論 文 の 冒頭 にお い ても述 べた よ うに、 外貨 表 示財 務 諸表 の換算 は、基 本 的に は、 連結 財務 諸表 作成 のた め に行 な われ るも のであ る。し たが って 、外 貨 表示 財務 諸表 の 換算 問題 は 連結 財 務諸 表 の 作成 との か かお りで 検討 さ れるこ とが 必要 であ る。 単一 測定 単位 概 念は 本国 主義 の 思考 に も とづい て主 張 さ れ る もので あ る。 本 国主義 の考 え方 は、 在外 子 会 社等 は本 国 の親会 社に 従 属し て 経営 活動 を 行 な っ てお り、 換 算 もこ の関係を 反映 す る よ うに行 な わ れなけ れ ばなら ない と考 え る もので あ る。 こ の考 え方 は、 親会 社が 企業 集団、の主 体 とな り、 連結 財 務諸 表 はこ の親 会社 の観 点 から 作成 さ れ る べ きであ る とい う連結会 計に おけ る親 会社 概念 と何ら の矛盾 もなく 対応 する。 本 国主 義 の考え 方 も、 親 会社 概 念 の考 え方 も、 と もに親会 社 が 在外 子会 社 等 の事業 体 の中 心に存 在 七、 こ れら 在 外事 業 体 に対 す る 指揮 、 統制を 通 じ てこ れら を そ の支 配下 に置 い てい る とい う、共 通 の認識 を 有 し てい る。 こ の よ うに考 え た場 合、 外貨 表示財 務 諸表 の換算 に おけ る本 国主 義 の もとで 主張 さ れ る単一 測 定 単 位概 念 は、 親会 社概 念に も とづく 連結 会計 に おい て も妥 当 な もの と考えら れる。 本 論文 に おい て は、 単一 測定 単 位概 念は 連結 会計 におけ る 計 算 の同質 性を 確保 せ 七め る ものであ る とい う点 と、 連結会 計 の観 点 か らす るこ の よ うな論理的 一貫 性 とい う理 由に も とづい て 単一 測定 単位 概 念 が妥 当 であ る と の結 論を 明ら かに した。 複数 測定 単位 概念 は、 現地 主義 の考 え方 に も とづい て 主 張さ れる も のであ る。 本 論文 で も 明ら か にし た と お り、 現地 主義 の考 え方を 徹 底 させ れ ば、 連結 会 計は 否定 さ れるこ とに な る。 そ れ ゆえ 、 現地 主義 の考 え方 に も とづい て連結 会 計を 考 え るこ とは 、 そ の出発 点から 大 き な矛 盾を 抱 え るこ と にな る。 外貨 表示 財 務諸 表 の換算を 連 結会 計 の観 点 から 考 える かぎ り、 現地 主義に も とづ い て主 張 さ れる 複 数 測定 単位 概念 は否 定さ れざ るを 得 ない もので あ る。 以 上 の考 察 を 通じ て 明らか にした と お り、 現地 主義 とこ の考 え方 に もとづ い て展 開 さ れる換 算方 法 とし て の決 算 日レ ￢卜 法は 、連結 会計 の視 点を 著し く欠い てい る も のと言 わざ るを 得 な い。 決 算

44 経 営 論 集 第45 号 （1997 年3 月 ） 日レ ート 法 がこ の連結 会計 の 視点 の欠 如を 今 後 どの よ うに 克 服し て行 くか が、 決 算 日 レ ート 法の妥 当 性を 主 張し 、我 々を 説得 す るた め の鍵 とな るで あろ う。 ( 注)(1) 状 況 法 を 採 用 す る 世 界 の 主 要 な 会 計 基 準 の 内 容 に つ い て は 以 下 の論 文 を 参 照 さ れ た い 。 榊 原 英 夫 「外 貨 表 示 財 務諸 表 の 換 算 方 法 に 関 す る 研 究3 − 状 況 別 換 算 法 の 研 究 − 」，『 富 山 大 学 経 済学 部 富 大 経 済 論 集 』， 第42 巻 ， 第1 号(1996 年7 月) ，98 頁 ∼no 頁 。(2)T.H.Evans,M.E.TaylorandO.Holzman,InternationalAccountingandReporting,(NewYork,N.Y.,MacmillanPublishingCompany,1985),p.201 ・(3)WaltherBusseVonColbe,"ForeignCurrencyTranslation",inS.J.GrayandA.G.Coenenberg ，eds.，InternationalGroupAccounting −InternationalHarmonizationandtheSeventhEECDirective,(London,CroomHelmLtd.,1988),p.223.(4) 穐 山 幹 夫[ 外 貨 換 算 会 計 に 関 す る 基 礎 的 考 察] ，『 会 計 』， 第132 巻 ， 第6 号(1987 年12 月) 。It ・ 「 決 算 日 レ ート 法 の批 判 的 検 討 」，『 経 営 論 集 』， 第30 号(1988 年3 月) 。It 「 決 算 日 レ ート 法 と 現 地 主 義 」，『 産 業 経 理 』， 第49 巻 ， 第1 号(1989 年4 月)(5)L.Lorensen,AnAccountingResearchStudyNo.l2:ReportingForeignoperationsofu.s ・CompaniesinU.S.Dollars,(NewYork,N.Y. ，AICPA,1972),p 。認 。(6)FASB,StatementofFinancialAccountingStandardsNo.8:AccountingfortheTranslationofForeignCurrencyTransactionsandForeignCurrencyFinancialStatements,(Stamford,Conn.:FASB,1975),par.2. 日 本 公 認 会 計 士 協 会 国 際 委 員 会 訳 『米 国FASB 財 務 会 計 基 準 書 ・ 外 貨 換 算 会 計 他 』， 同 文 舘 ，1984 年 ，146 頁 。FASB,StatementofFinancialAccountingStandardsNo.52 ：ForeignCurrencyTranslation,(Stamford,Conn.:FASB,1981),par.2 、 同 上 訳 書 ，307 頁 ∼308 頁 。(7) 外 貨 建 取 引 等 会 計 処 理 基 準 研 究 委 員 会 『 外 貨 会 計 基 準 を め ぐ る 論 点 』，企 業 財 務 研 究 会 ，1994 年6 月 ，98 頁 。 新 井 清 光 「外 貨 建 取 引 等 会 計 処 理 基 準 の 主 な 改 訂 事 項 に つ い て 」，『 企 業 会 計 』，第47 巻 ， 第9 号(1996 年9 月) ，77 頁 。(8) 穐 山 幹 夫 「 外 貨 建 取 引 等 会 計 処 理 基 準 の 改 訂 に か か お る 問 題 点 」，『 経 営 論 集 』， 第43 号(1996 年3 月) ，143 頁 ∼145 頁 。(9)FASB(1975),par.6. 前 掲 訳 書 ，148 頁 。(mibid.,par.79. 前 掲 訳 書 ，174-175 頁 。(Wlbid.,par.92. 前 掲 訳 書 ，179 頁 。(l2)Ibid.,par.8T. 前 掲 訳 書 ，177 頁 。(i)Ib 吐 ，par.88. 前 掲 訳 書 ，177 頁 。m)Ibid 。par.91. 前 掲 訳 書 ，179 頁 。 ‥ づ(5)Ibid.,par.92. 前 掲 訳 書 ，179 頁 。m)Ibid.,par.3. 前 掲 訳 書 ，147 頁レ

外貨 表 示 財 務 諸 表 の 換 算 に お け る 単 一 測 定 単 位 概 念 と 複 数 測 定 単 位 概 念 45 FASB(1981) 、op.cit.,par.4. 前 掲 訳 書 、309 頁 。(17) 機 能 通 貨 ア プ ロ ー チ の 詳 細 に つ い て は 、 以 下 を 参 照 さ れ た い 。 穐 山 幹 夫 「『機 能 通 貨 』 ア プ13 ―チ の 批 判 的 検 討 」、『 経 営 研 究 所 論 集 』、 第16 号(1993 年2 月) 、219 頁 ∼241 頁 。(18)FASB(1981),op.cit.,par.38. 前 掲 訳 書 、323 ∼324 頁 。(19)Ibid.,par.4 、 前 掲 訳 書 、309 頁 。(20)Ibid.,par.4 前 掲 訳 書 、309 頁 。(2 ＼)Ibid.,par.85. 前 掲 訳 書 、346 頁 。(22)Ibid.,par.88 前 掲 訳 書 、347 頁 。(2Z)Ibid.,par.75. 前 掲 訳 書 、343 頁 。(2A)Ibid.,par.86 ン 前 掲 訳 書 、346 頁レ(25) 染 谷 恭 次 郎 「 為 替 相 場 の 変 動 と 会 計 」、『 会 計 』、 第101 巻 、 第2 号(1972 年2 月) 、67 頁 。(26) 染 谷 恭 次 郎 、 前 掲 論 文 、67 頁 。・(27) 染 谷 恭 次 郎 、 前 掲 論 文 、67 頁 。(28) 染 谷 恭 次 郎 、 前 掲 論 文 、67 頁 ∼72 頁 。(29) 染 谷 恭 次 郎 、 前 掲 論 文 、72 ． 頁(30) 加 古 宜 士 「 外 貨 情 報 一 海 外 活 動 の 拡 大 と 外 貨 建 取 引 等 会 計 処 理 基 準 一」、『企 業 会 計 』、 第41 巻 、 第1 号 。95 頁 。/(31) 森 藤 一 男 「『 基 礎 理 論 』 確 立 の 必 要 性 一機 能 通 貨 アプ ロ ―チを め ぐ る論 点 − 」、 染 谷 恭 次 郎 編 著 『 会 計 学 の 国 際 的 展 開 』、 中 央 経 済 社 、1989 年 、162 頁レ(32) 白 木 俊 彦 『 外 貨 換 算 会 計 基 準 の 国 際 的 調 和 』、 中 央 経 済 社 、1995 年3 月 、198 頁 。 十(33) 柴 健 次 『 外 貨 換 算 会 計 論J( 大 阪 府 立 大 学 経 済 研 究 叢 書 第65 冊) 、 大 阪 府 立 大 学 、1987 年3 月 、38 頁 。(34) 嶺 輝 子 『 外 貨 換 算 会 計 の 研 究 』、 多 賀 出 版 、1992 年2 月 、193 頁 。(35) 白 鳥 庄 之 助[ 取 得 原 価 基 準 と 外 貨 換 算] 、『 会 計 』、 第125 巻 第3 号 、90 頁 。(36)L.Lorensen ／"MisconceptionsaboutTranslation' ≒CanadianCharteredAccountants,March1973,p.24.(37) 穐 山 幹 夫 、 前 掲 論 文(1988 年3 月) 、25 頁 ∼26 頁 。(38) 嶺 輝 子 、 前 掲 書 、192 頁 。(m 連 結 財 務 諸 表 と 現 地 主 義 の 関 係 に つ い て の 詳 細 、 は 穐 山 幹 夫 、 前 掲 論 文(1988 年3 月 お よ び1989 年4 月) を 参 照 さ れ た い 。 白 丁(40) 染 谷 恭 次 郎 『 国 際 会 計 一 新 し い 企 業 会 計 の 領 域 − 』、 中 央 経 済 社 、1988 年3 月 、89 頁 。(41)FASB(1981),op.cit.,par42. 前 掲 訳 書 、329 頁 ∼331 頁 。U2)Ibid.,par.4. 前 掲 訳 書 、309 頁 。(43)G.H.Mueller,InternationalAccounting,(NewYork,N.Y.,TheMacmillanCompany,1967)p.208. 兼 子 春 三 監 訳 『 国 際 会 計 論 』、 ぺ り か ん 社 、1969 年 、273 頁 。(mib 吐 、p.212. 前 掲 訳 書 、278 頁 。(45)/6zrf. 、p.163. 前 掲 訳 書 、216 頁 。(46)FASB(1975),op.cit 。par.6. 前 掲 訳 書 、148 頁 。

46 経 営 論 集 第45 号 （1997 年3 月 ）

FASB(1981),op 。咄 。par4. 前 掲 訳 書 ，309 頁 。(47)M.H.Jacobi,"TheUnitofAccountinConsolidatedFinancialStatementsofMultinationalEnterprises",InternationalJournalofAccounting

，15,Spring,1980,p.23 、(1997