ストック・オプションの会計処理をめぐる諸問題

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(1)論説. ストック・オプションの会計処理をめぐる諸問題. 原. 1．はじめに. 俊雄. り新株引受権方式および自己株式方式の付与として導入された．さらに平成13年11月の商法改. わが国の簿記テキストでお馴染みのものに取. 正では，両方式が新株予約権方式として統合さ. 引要素結合関係表がある．このシンメトリカル. れ，付与対象者の範囲，付与対象株式の数量制. な表において，当初は費用の発生と収益の発生. 限が撤廃された．ある調査によれば，平成15年. の問，資本の増減と費用・収益の発生の間にも結合線が引かれていた．しかし，「取引を実質. 11月現在，これら3方式によってストック・オプションを導入した企業は1220社，延べ2438件. 的に解し，ある一つの取引を原因と結果とから. にのぼっている．3）. みて，これを取引要素に分析してその結合を認. ストック・オプション（stock option［米］，. 識することが取引要素の分析であると解する場. share option［英］）とは，一般的には「保有者. 合」，費用の発生と収益の発生が結合する取引. に特定の期間内に，固定あるいは予め決められ. は存在せず，また，資本の増減と費用・収益の. た価格で，企業の株式を引き受ける，義務では. 発生が結合する取引も，「理論上はありうるが，. ない権利を与える契約」4）であるが，問題の結. 実際は絶無である」ため，これらの問に結合線. 合関係となるのは，役員や従業員の労働サービ. を引かないことが多かった．1）. スの対価として付与されるものである．. ところが，近年，後者のうち「費用の発生と. 一この会計処理について，わが国では企業会計. 資本の増加」という結合関係をもつ取引が生じつつある．しかも，その取引は単に結合線を増. 基準委員会（ASBJ）から「ストック・オプション会計に係る論点の整理」（平成14年2月）. やすだけの問題ではなく，「収益費用計算の裏. が公表され，目下，検討中である．また，わが. 側には資産負債計算があり，また，収益費用と. 国の基準設定に先行事例として多大な影響を及. は異質の資本自体の直接的増減の計算の裏側に. ぼしてきたアメリカの財務会計基準審議会. も資産負債計算がある」2）（傍点一筆者）とい. （FASB）からは基準書第123号「株式に基づく. う会計の計算構造にも影響を与えることになる．. 報酬の会計」（以下SFASI23）が，そして国際. それがストック・オプション取引である．. ストック・オプションは，わが国では平成7. 会計基準審議会（IASB）からは国際財務報告基準公開草案「株式に基づく報酬」（以下IFRS. 年改正の特定新規事業実施円滑化臨時措置法. 案）が公表されており，両者ともに費用発生と. （新規事業法）で，一部のベンチャー企業を対. 資本の増加の結合関係となる会計処理基準が設. 象とする新株引受権付与の特例として導入され. 定あるいは設定されつつある．5）. たのを皮切りに，平成9年6月の商法改正によ. そこで本稿では，両基準ならびに先行研究6）.

(2) 横浜経営研究第24巻第1・2号（2003）. 92（92）. を手がかりに，ストック・オプションの会計処. の行使価格すなわち新株の発行価額が払込資本. 理について検討してみたい．ただし，ストッ. 8）として計上される．. ク・オプションの公正価値測定の問題には立ち入らず，公正価値は所与として検討する．. 2．会計処理の現状と動向まず，次の設例に基づき，わが国およびアメ. リカの会計基準，ならびにIFRS案に従ったス. ×1年1月1日∼×3年12月31日仕訳なし ×5年1月1日（＠￥50×34，000株分の権利行使）（借）現金預金 1，700，000. （貸）払込資本 1，700，000. トック・オプションの会計処理を見てみよう． 2．2 アメリカの現状【設例】7）. アメリカではSFAS123において，原則とし. 付与日 ×1年1月1日. て公正価値法（fair value based method）によ. ストック・オプション数 500人×100株分. る処理が規定されている．ただし，公正価値法. 行使価格＠￥50. に基づく利益及び一株当たり利益の開示を条件. 権利確定日（一括確定：cliff vesting） ×3年12月31日. として，従来の基準である会計原則審議会意見. 行使期間開始日 ×5年1月1日. 書第25号「従業員に発行された株式の会計」9）. 加重平均見積退職率（3年間平均） 20％. （以下APBO25）の本源的価値法（intrinsic. 付与日の公正価値（失効可能性調整前）＠￥15. value based method）による処理も認められて. 付与日の株価＠￥56. いる．実際には，費用計上額が小さくなる（測. 実際の退職率（失効10，000株分）は見積りどおり. 定日にイン・ザ・マネーの状態でなければゼロ. であった．. 行使表面開始日（株価＠￥60）に34，000株分が行. となる）APBO25による処理を採用する企業が多いようであるから，ここでもまず，本源的価. 使された．. 値法による会計処理を示してみよう．. 6，000株分は権利行使されず，消滅した．. 本源的価値法によれば，「測定日の株式の最新市場価格から，従業員の支払いが必要ならば. 2．1 わが国の現状. その額を控除して測定される」（APBO25，. 前述のとおり，わが国にはストック・オプシ. par．10）ので，固定型ストック・オプション付. ョンに係る会計基準はないが，平成13年の商法. 与日の本源的価値（＠￥56一＠￥；50）に基いて. 改正に伴い公表されたASBJの実務対応報告第1. 支払報酬の総額が測定され，サービスを受け入. 号「新株予約権及び新株予約権付社債の会計処. れる期間に配分される．lo）. 理に関する実務上の取扱い」に従った処理が行われることになろう．そこでは，「ストック・. 【本源的価値法】. オプションに係る会計基準が設定されるまでの. ×1年1月1日（付与日）. 当面の会計処理として，当該新株予約権は，…. （借）繰延支払報酬 300，000. 中略…発行価額で計上されることとなる．この. Deferred compensation expense. ため，無償で付与される新株予約権の場合には，. （貸）未行使ストック。オプション 300，000. 負債は認識せず費用の認識も行われないものと. Stock options outstanding. 考えられる」（Q4．A）とされている．したがっ. て，ストック・オプション自体について会計処理は行われず，以下のように，専ら権利行使時.

(3) ストック・オプションの会計処理をめぐる諸問題（原俊雄）. ×1年12月31日（決算日：500人分）. （93）93. （借）支払報酬 240，000 （貸）未行使ストック・オプション 240，000. （借）支払報酬 100ρ00. Compensation expense （貸）繰延支払報酬 100，000. という費用の発生と資本の増加が記録されてい. ク（失効分修正：33人分）. るのである．. これに対して公正価値法では，「従業員に発. （借）未行使ストック・オプション 19，800. （貸）繰延支払報酬 13，200. 行された持分金融商品及び対価として受け入れ. 支払報酬 6，600. たサービスのコストは，発行された持分金融商. ×2年12月31日（決算日：467人分）. 品の公正価値に基づいて測定・認識される」（SFASI23，par．16）ので，ストック・オプショ. （借）支払報酬 93，400. （貸）繰延支払報酬. 93，400. ンの公正価値（＠￥15）に基づき支払報酬の総額（＠￥15×50，000×0．8）が測定され，サービ. ク（失効分修正：34人分）. スを受け入れる期間に配分される．11）. （借）未行使ストック・オプション 20，400. （貸）繰延支払報酬. 6，800. 支払報酬. 13，600. ×1年1月1日（付与日）. ×3年12月31日（決算日：433人分）（借）支払報酬 86，600 （貸）繰延支払報酬. 【公正価値法】. （借）繰延支払報酬 600，000 86，600. （貸）未行使ストック・オプション 600，000. ×1年∼×3年12月31日（毎決算日）. ク（失効分修正：33人分）. （借）支払報酬. （借）未行使ストック・オプション 19，800. （貸）支払報酬. 19，800. （貸）繰延支払報酬. ×5年1月1日（＠￥50×34，000株分の権利行使）. ×5年1月1日（行使日）. （借）現金預金. （借）現金預金. 未行使ストック・オプション. （貸）払込資本. 1，700，000. 200，000 200，000. 1，700，000. 未行使ストック・オプション. 204，000. 1，904，000. 消滅時. （貸）払込資本. 510，000. 2，210，000. 消滅時. （借）未行使ストック・オプション（貸）7肖滅ストック・オプション. （借）未行使ストック・オプション. 36，000. 36ρ00. expiration（払込資本）. 90，000. （貸）払込資本. 90，000. （未行使オプション払込剰余金）. 繰延支払報酬勘定は資産の勘定ではなく，未. このように，本源的価値法との異同は，支払. 行使ストック・オプション勘定（資本の勘定）. 報酬勘定及び払込資本の勘定の金額のみである．. の控除的評価勘定であり，両者の差額が受け入. 設例とは異なり，付与日にイン・ザ・マネーの. れたサービス額となる．したがって，ストック・オプションの付与日に費用の発生と資本の. 状態にない現実的なケースの場合，本源的価値. 増加が記録されているのではなく，実質的には. ロとなるのに対して，公正価値法によれば時間. 失効による修正を除くと，サービスを受けた期. 的価値部分が配分されることになる．. 法によれば支払報酬の総額はゼロ，配分額もゼ. 間にわたって，. 2．3 国際財務報告基準公開草案. 国際会計基準審議会のIFRS案では，. 「受け入.

(4) 94（94）. 横浜経営研究第24巻第1・2号（2003）. れた財またはサービス，及び対応する資本の増. ×5年1月1日（行使日）. 加は，受け入れた財またはサービスの公正価値. （借）現金預金. で直接的に，あるいは付与された持分金融商品. 未行使ストック0オプション. の公正価値を参照して（by reference to）間接. （貸）払込資本. 的に，公正価値をより容易に決定できるいずれ. 消滅時：資本の部の振替処理を妨げない. かで測定する」（par．7）ことになっているが，. （IFRS案， par．16）. 1，700，000. 510，000. 2，210，000. 「従業員との取引については，付与された持分金融商品の公正価値の方が，受け入れた従業員. 上記の処理で明らかなように，失効が生じた. のサービスの公正価値よりも容易に決定できる. 場合，配分にあたってSFAS123のように，期. ので，企業は受け入れた従業員のサービスの公. 間をベースに定額配分するのではなく，サービ. 正価値を前者の参照によって測定する」. ス単位数という数量をベースに費用計上額が決. （par．11）ものとしている．. 定されている．したがって，権利確定条件に影. 具体的には，付与日に，権利確定期間にわた. 響する退職者数が見積りと異なった場合，. って従業員から受け入れることが期待されるサ. SFAS123では，失効が生じた期間の支払報酬. ービス単位（units of service）数を見積もり，. 額を調整し，その総額を最終的に権利確定数に. サービスの公正価値と等価であると想定された. 基づき計算する修正付与日測定法（modified. 持分金融商品の公正価値を，このサービス単位. grant−date method， hybrid of grant−date and. 数で除することによって，爾後，受け入れるサ. vesting−date measurement methods）が採用. ービス単位のみなし公正価値単価を計算する（par．15）．門門の公正価値単価は，. されているのに対して，IFRS案では，失効を公正価値の算定の際，あるいは公正価値の修正. ￥600，000（ニ＠￥15×500×100×80丁目. として考慮し，その後，数量ベースの費用計上. ÷1，350単位（ニ3年×400＋1．5年×100）. を行う結果，失効が生じた期間の支払報酬額に. ≒＠￥444．44. 間接的に反映する付与日法（grant−date. となる．. method）が採用されている．12）. 以上，設例を使って概観してきたように，ス. ×1年1月1日（付与日）. トック・オプションについてわが国ではまった. （貸）未行使ストック・オプション 600，000. く処理が行われないのに対して，APBO25， SFAS123及びIFRS案では，サービス受入時に. ×1年12月31日（決算日：467＋33×0．5単位）. 費用と払込資本が計上されるのである．. （借）繰延支払報酬 600，000. （借）支払報酬 214，889. しかし，どの処理法も費用の発生という資本. （貸）繰延支払報酬 214，889. の減少原因と払込資本という資本の増加を同時. ×2年12月31日（決算日：433＋34×0．5単位）. に記録するため，至極当然のことではあるが，. （借）支払報酬 200，000. 次頁の図表で示すとおり，わが国の処理法を含. （貸）繰延支払報酬 200，000. め，その異同は損益計算書上の費用の額，そし. ×3年12月31日（決算日：400＋33×0．5単位）. て貸借対照表上の払込資本と留保利益の額，す. （借）支払報酬 185，lll. （貸）繰延支払報酬 185，111. なわち資本内構成だけであり，資本の総額は変わらない．. このようにストック・オプションの会計処理は，資産および負債に影響を与えることなく，もっぱら資産と負債の概念から誘導されるはず.

(5) （95）95. ストック・オプションの会計処理をめぐる諸問題（原俊雄）. 支払報酬日本. 払込資本. 留保利益. 資本合計. 1∼3年. 0. 0. 0. 0. 1年. 93，400. 93，400. △93，400. 000. Q年. V9，800. P73，200. ｢173，200. R年. U6，800. Q40，000. ｢240，000. 1年. 200，000. 200，000. △200，000. Q年. Q00ρ00. S00，000. ｢400，000. R年. Q00ρ00. U00，000. ｢600，000. 1年. 214β89. 214，889. △214，889. Q年. Q00ρ00. S14，889. ｢414，889. R年. P85，111. U00，000. ｢600，000. APBO25. SFAS123. IFRS案. 000. 000. の資本と費用とを同時に記録するものである．. によって，従業員のサービスの消費を費用認識. したがって，ストック・オプションの会計処理. の根拠としている．厳密には「サービスの消費. を，資産負債アプローチを採用しているといわ. →資源の受入→サービスの消費」となっている. れる両基準で説明することはできないのではな. 測定プロセスを，第一段階のサービスの消費を. かろうか．. 無視し，現物出資と同様に，「資源の受入→サ 3．取引の擬制. SFAS123では，費用を認識する根拠として，ストック・オプションは価値のある持分金融商. ービスの消費」と擬制している．ちなみにわが国の商法でも，無限責任社員による労務出資が. 認められてはいるが（商法第68条，民法第667. 品であり，その対価として従業員のサービスを. 条第2項），これはサービスそのものの出資ではなく，あくまでもサービスを受領する権利の. 受け入れ，受け入れた資産に具体化された便益. 出資であり，資産計上された後，費用化される. を企業活動に使用することによって費用になる. ものである．しかしながら，ストック・オプシ. と主張する．すなわち，サービスのような資産. ョンの場合は，従業員のサービスの提供は義務. の受領の場合，その使用が事実上，受領と同時. ではなく，オプションであるため，付与日の資. に生じ，多くの場合，資産として記録されない. 産計上はできず，勤務期間にサービス受領権で. とする（SFAS123，pars．88∼89，n．14）．また，. はなく消費額が計上されることになる．両基準. IFRS案においても，概念フレームワークでは，資産を貸借対照表上，資産として認識しうる資. の採用する資産負債アプローチでは，費用を直. 接把握するのではなく，あくまでも資産の減. 源に限定しておらず，将来，受け入れるサービ. 少・負債の増加によって間接的に把握すること. スは貸借対照表に計上されることはないが，サ. になるため，サービスの消費を資源の受入と擬. ービスの受領時には資産であり，通常，それが. 制し，それが消費されるという説明を行わざる. 即座に消費されるとし，. をえないのである．13）. （借）受入サービス（貸）支払現金. これに対して，費用を直接的に把握しようと. という処理を示した後，借方記入は現金支出を. するのが収益費用アプローチであるが，このア. 意味するのではなく，受け入れた資源を意味し，. プローチによれば費用認識の根拠を説明できる. 結果として生じる費用は当該資源の消費を意味. のであろうか．. するという（IFRS案，parBC40∼48）．すなわち，. 収益費用アプローチが給付費消計算であるな. いずれも資源（資産）の瞬間的消費という擬制. らば，従業員のサービスの消費を費用計上する.

(6) 96（96）. 横浜経営研究第24巻第1・2号（2003）. ことが必要となる．しかし，収益費用アプロー. 提に反するからである．. チ，あるいはわが国で損益法とよばれる損益計. 次に，権利確定日の擬制は，権利が確定した. 算の原理に基づいても，やはり費用計上の根拠. 時点で払い込まれる収入，すなわちワラントの. は明確ではない．それは，伝統的な損益計算が. 発行による収入を擬制し，これをサービスの消. 給付費消計算ではなく，あくまでも収支の裏付. 費期間にわたって見越計上される未払報酬と相. けのある収益費用計算であり，「収益は給付の. 殺するものである．ここで，権利確定時に実質. 対価たる収入であり，費用は財貨の費消された. 的にワラントとなるストック・オプションの公. 部分に対する支出」14）だからである．. 正価値が＠￥12と見積もられたと仮定すると，. したがって，支出を伴わないストック・オプ. 次のようになる．16＞. ション取引について，あえて費用を計上するためには，現物出資と同様に現金収支を擬制する. （借）支払報酬. 必要がある．ここで，費用の発生という事実を. （貸）未払報酬. 重視すれば，その発生時に支払うべき支出額を. （借）現金預金. 直接的に見積もり，これに見合うストック・オ. （貸）確定ストック・オプション. プションの発行による収入で，それが相殺され. （借）未払報酬（3年分）. たと解釈することになろう．しかし，前述のと. （貸）現金預金. 160，000 160，000 480，000. 480，000 480，000 480，000. おり，費用は，費消額そのものではなく，あくまでも対価で測定するのが伝統的な費用測定の. この支払報酬の額は，勤務条件を満たすこと. 手法である．. が見込まれるものに限定されているため，その. そこで，対価の側の擬制を考えると，付与日・権利確定日・権利行使日の3つの段階での. 見積りが実績と異なる場合は，誤差調整が必要. 擬制が考えられる．. そして最後に，権利行使日の擬制は，株主の. 付与日の擬制は，ストック・オプションの発. 地位が確定した段階に払い込まれる収入，すな. 行による収入を擬制し，これを報酬として支払. わち権利行使時の株価から行使価格を控除した. ったとみなすものである．前節の設例の数値を. 額の収入を擬制し，これをサービスの消費期間. 使って，現金預金の受払という擬制部分も含め. にわたって見越計上される未払報酬と相殺する. て示すと付与日に次のような処理が行われる．. ものである．権利行使時の株価が＠￥60と見積. 15）. もられたと仮定すると，次のようになる．（借）現金預金. （借）繰延支払報酬（貸）現金預金. （借）支払報酬. 750，000. （貸）付与ストック・オプション. となる．. 750ρ00. （貸）未払報酬. （借）未払報酬（3年分）. 750，000 750，000. 113，333. 113，333 340，000. 現金預金. 1，700，000. （貸）払込資本. 2，040，000. そして，この繰延支払報酬がサービスの消費期間に支払報酬として配分されることになる．. この支払報酬の額は，権利行使が見込まれる. この場合，勤務条件を満たさないことによる失. ものに限定されているため，それが実績と異な. 効があったとしても，これを取り消すべきでは. る場合，やはり誤差調整が必要となる．. ない．なぜなら，ストック・オプションの発行による収入を擬制して費用を測定するという前.

(7) ストック・オプションの会計処理をめぐる諸問題（原俊雄）. 4．むすびにかえて. （97）97. 払い込んだものだけでなく，潜在株主が払い込んだものも資本として処理するものである．こ. FASB及びIASBが求めるストック・オプシ. の場合の負債と資本の区分について，資本主理. ョンの会計処理において，費用の発生と資本の. 論と企業主体理論の対峙とする見解もあるが，. 増加という奇異な結合関係となる記録は，付与. 私見によれば，あくまでも資本主理論内での資. 日ではなく，あくまでもサービスの消費があっ. 本主の解釈の相違であると思われる．したがっ. た期間に行われている．そのために資産の瞬間. て，この問題は収益費用アプローチ及び資産負. 的消費という擬i制が必要となったのであるが，. 債アプローチの間隙をつく，「資本とは何か？」. 本来の趣旨は，サービスの消費を損益計算書に. を明確にしない限り，結論は得られないのかも. 計上することにある．したがって，両審議会の. しれない．17）. 標榜する資産負債アプローチはこれに馴染まな. しかしながら，「当該会計期間中の資産の流. いのではなかろうか．費用計上を積極的に主張. 出若しくは減価又は負債の発生の形をとる経済. するためには，給付費消計算に基づく収益・費. 的便益の減少であり，持分参加者への分配に関. 用アプローチをとる必要がある．. 連するもの以外の持分の減少をもたらすもの」. しかし，ストック・オプションに係る費用の. 18）と定義される費用を計上するために，収入. 計上については，サービスの消費額を直接，把. を擬制することに鑑みれば，費用計上の相手勘. 握することができない以上，費用の計上を前提. 定は，負債あるいは資本の仮勘定ではなく，控. とすれば，前記の3パターンのいずれかによる. 除対象となる特定の資産の勘定は存在しないが，. 収入の擬制が必要となってくる．問題は支払報. 将来の収入見込額からの控除，すなわち資産全. 酬の相手勘定である．. 体に対する評価性引当金あるいは控除的評価勘. この点についてFASB及びIASBでは，概念. 定とも考えられるのではなかろうか．. フレームワークの負債の定義に該当しないから資本であると考えられている（SFAS123，pars． 88，149，IFRS案parsBC92∼97）．すなわち積極. 注. 的に資本であるというのではなく，あくまでも. 1）沼田嘉穂『簿記教科書（五訂新版）』同文舘， 1992年置44頁．中村忠「現代簿記（第3版）』. 負債ではなく，もちろん収益でもないから結果. 白桃書房，2002年，21頁，久野秀男「批判的. 的に資本とされているにすぎない．また，権利が未確定の段階で払込資本として計上しているものの，いずれも測定の際，権利確定条件を満たさないことによる失効の影響を考慮している点から，基本的には権利確定日の収入を擬制する立場であると考えることができる．この場合，. 前節で示したように，貸方は未払報酬勘定であ. 『簿記テキスト』試論」『学習院大学経済論集』第27巻第1号も参照．なお，古いテキストでは，. 費用を家計から支払った取引を費用の発生と資本の増加の結合関係の例として掲げているが，この取引は，実質的には出資取引と費用の支払という2つの取引からなる．たとえば太田哲三『簿記の研究』旺文社，1954年，31 頁参照． 2）中村忠『新稿現代会計学（7訂版）』白桃書房，. り，収益費用アプローチによれば「費用・未支. 2003年，11頁．なお，伊藤邦雄「ストック・オプション制度の諸課題」「企業会計』第49巻. 出項目」すなわち負債であるが，資産負債アプ. 第9号参照．. ローチによれば，負債ではないために資本とし. 3）http：〃www．daiwa．cojp／daiwasmbc／Stockoption／. Pd∬sopl．pdf（2004年1月30日）．. ているのである．これは，ワラント債等を区分. 4）IASB， Exposure Draft， International Financial. 処理した場合，ワラントの対価部分を払込資本. Reporting Standards No．2，5「んαrθ一わ。∫64 Pの配6班，. として処理する現行の基準（APBOI4， IAS32）. と軌を一にするものである．すなわち，株主が. 20028Zo∬α耽y．. 5）FASB， Statement of Financial Accounting Standards No．123， Acco朋伽8！br 5’ocん一、8α364.

(8) 98（98）. 横浜経営研究第24巻第1・2号（2003）. Coη2ρ6η∫α∫’oη，1995およびlA5B （2002ブ。. 10）勘定科目はDelaney， P．R．， et al．， W∫1εy Gα卯2003. 6）（財）財務会計基準機構編「ストック・オプション会計の国際比較』2003年．企業会計基準委員会『ストック・オプションに係る論点の整理』2002年．柴健次『自己株式とストック・オプションの会計』新世社，1999年．. John Wiley＆Sons，2002，第18章によっている．. 田中健二「ストックオプション会計と負債概. たほうが良いであろう．FASB（1995），. 念」『産業経理』第62巻第4号．. Appendix B， pars．293∼295参照．. 名越洋子「会計理論からみたストック・オプ. 11）権利確定前の失効については，付与日に権利確定数を見積もり，その修正が必要になった段階で支払報酬を調整する方法と，権利確定が見込まれるオプションはすべて確定するものとし，実際に失効が生じた時点で失効を認識する方法とがあるが，ここでは前者によった．後者によれば繰延支払報酬は￥750，000に. ションの本質」「会計理論の視点からの評価」. ストック・オプション等株式関連報酬制度研究委員会編『ストック・オプション等の会計をめぐる論点』企業財務制度研究会，1999年．. 野口晃弘「ストック・オプションの本質と会計処理」中村忠編著『制度会計の変革と展望』白桃書房，2001年．’. なお，FASI23の公正価値法の例示では，付与. 日の処理は示されておらず，決算日の「（借）Compensation cost（貸）Additonal paid−in. capital−stock options」という処理のみが示さ. れているが，支払報酬の総額を主要簿に示し. なる．FASB（1995），par．28．. 與三野二階『ストック・オプションと公正価. 12）FASB（2002），pars．30∼32参照．. 値測定』千倉書房，2002年．. FASB， Exposure Documents，、4cco照πη8メor. 13）資産の瞬間的消費という擬制よりも，サービスの消費すなわち費用の発生と負債（未払費用）の増加を認識し，その決済として持分金融商品が発行されるという擬制を行った方が現実的であると思われるが，この場合，貸方科目が負債の定義に該当しないという問題が. 5∫ocん一Bα564 Co叩8η5α’∫oη’ACo〃脚r∫30η6ゾ. 生ずる．. FA5B 5臨’ε〃z6班ノVo．123， Acco一班’η8プbr 5’ooん一. 1η卿ρr6∫α加η5，αη41A3B 1）ro1フ05841F1∼∫，5肱r6一. 14）岩田巖『利潤計算原理』同文舘，1956年，133 頁．この点については米山（2003）も参照． 15）以下の会計処理における貸方科目の性格につ. 傭64pα遡θ砿2002， Appendix Hも参照．なお，. いては後にとりあげる．. 付与日にイン・ザ・マネーとなっているケースは非現実的ではあるが，後出の本源的価値法と公正価値法の比較を行うために，このよ. 16）権利確定日の公正価値の予測は，現実には困難である．これは行使時の株価についても同様であるが，ここでは測定可能性の問題は切. うな二七にした． 8）制度上，新株発行の場合は資本金または資本. り離して考えている．. 米山正樹「ストックオプションの会計問題」『経済論集（学習院大学）』第39巻第4号．. 7）本比例は，IASB（2002）のAppendix B， Example lを一部修正して使用している．. 、8α564 Co襯1フ6η5副。η，侃4 ノ’5 RεZα’84. 金及び資本準備金，金庫株による場合は自己株式及び自己株式処分差損益となるが，ここでは一括して払込資本勘定とした． 9）AICPA， Accounting Principles Board， APB Opinion No．25， Acco配η伽8！∂r 5∫ocんノ55配64’o. 17）資産負債アプローチと呼ばれているが，負債は資産とパラレルに定義されているにすぎず，実質的には資産アプローチであり，資本のみならず負債の概念も曖昧である． 18）IASC， Frα配8worん．声or地8 Pr6ραFα’∫oηαη4 Pr636η’α∫∫oηρプ」F∫ηoηdαZ 3’α∫6〃z6η’5，1989， par．70．. E〃2ρ10yθ63，1972．. 〔はらとしお横浜国立大学経営学部助教授〕.

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