バ ラ ンス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る成 果 の 検 証 に 関 す る考 察

バ ラ ンス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る成 果 の 検 証 に 関 す る考 察

乙 政 佐 吉

は じ め に

近 年,わ が 国 にお い て バ ラ ンス ・ス コ ア カー ド(BalancedScorecard;以 下 BSC)を 導 入 す る企 業 が 増 加 して い る。 そ れ に伴 い,わ が 国企 業 のBSC導 入 事 例 が 報 告 され る こ と も多 くな っ た 。そ れ に もか か わ らず,導 入 事 例 の多 くは, ス コ ア カ ー ド(戦 略 マ ップ)の デ ザ イ ンやBSCの 運 用 方 法 とい う よ う な技 術 的 な側 面 を記 述 す る に と ど ま っ て い る。 現 状 と してBSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を十 分 に 測 定 して きた と は い え な い状 況 に あ る 。

BSC導 入 ・実 践 に よ る 成 果 を 測 定 す る こ と は,BSCの 理 論 的 な 妥 当性 を究 明 す る 上 で 重 要 な研 究 課 題 とな る。 成 果 の 測 定 に お い て,BSCを 導 入 ・実 践 す る企 業 そ れ ぞ れ のBSC導 入 目的 は 異 な る も,財 務 業 績 の 向 上 を一 つ の 大 き

な成 果 と して捉 え る こ とが で き よ う。

しか しな が ら,財 務 業 績 は経 済 状 況 や 規 制 緩 和 の よ う な外 的 な 要 因 に よ って 影 響 を 受 け る 。 ま た,た と えBSCが 有 効 に 機 能 した と し て も,そ もそ も備 え て い る経 営 資 源 とい っ た 内 的 な要 因 に応 じて,財 務 的 業 績 を 向 上 させ る ま で に 大 きな タ イ ム ラ グが 生 じ る こ と もあ り うる 。 そ れ ゆ え,財 務 業 績 を向 上 させ る 上 でBSCが どの よ う な役 割 を果 たす の か とい う観 点 か ら,BSC導 入 ・実 践 に

よる 成 果 を検 討 して い く必 要 が あ ろ う。

BSCは,業 績 指 標 と し て何 を測 定 す る か を立 脚 点 と して 提 唱 さ れ,業 績 指 標 を どの よ うに 利 用 す るか とい う議 論 に基 づ い て発 展 を続 け て い る。そ の た め, 財 務 業 績 を 向上 させ る上 で,業 績 指 標 を ど の よ う に 利 用 す れ ば,BSCが 機 能

〔213〕

す る の か を考 慮 に 入 れ な が ら,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を検 討 して い く こ とが 必 要 に な ろ う 。 こ の よ う な 検 討 は,BSCの 理 論 的 な 妥 当性 を検 証 す る こ と に もつ な が る と考 え られ る 。

以 上 の よ うな 観 点 か ら,本 稿 で は,BSC導 入 ・実 践 に よ る 成 果 と は何 か を 明確 に す る と と もに,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を検 証 す る た め の モ デ ル を 提 示 す る こ とが 目的 と な る。 こ の 目的 を達 成 す る た め に,ま ず,第 一 節 に て, Serars社 の 事 例 に 基 づ い てBSC導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 の 必 要 性 を 説

く。 第 二 節 で は,BSCの 実 行 プ ロ セ ス を概 説 す る と と も に,実 行 プ ロ セ ス を 通 じ て 得 られ る と期 待 さ れ る成 果 を 明 らか に す る。 第 三 節 に お い て は,BSC の導 入 ・実 践 に よ る成 果 の 検 証 に 関 す る先 行 研 究 の レ ビ ュ ー を行 う。そ の 上 で, BSC導 入 ・実 践 に よ る 成 果 を検 証 す る た め の 研 究 課 題 を,成 果 と して 何 を 測 定 す べ き か を 含 め て考 察 す る。 最 後 に,第 四 節 に お い て,前 節 まで の議 論 を も

とに,BSC導 入 ・実 践 に よ る 成 果 を検 証 す るた め の モ デ ル を提 示 す る。

1.BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 の 検 証 の 必 要 性

BSCに つ い て は 数 々 の 成 功 事 例 が 紹 介 され て い る 。 しか し,そ れ ら の成 功 事 例 と し て 紹 介 さ れ た 企 業 に お い て,事 例 の 記 述 が な さ れ た 後 も継 続 的 に BSCを 実 践 し た り,安 定 的 に業 績 向 上 を確 保 した り して い る の か ど うか は 定 か で は な い 。

た と え ば,Ruccietal.(1998)やKaplan&Norton(2001a)で は,Sears 社 のBSC導 入 ・実 践 が 成 功 事 例 と し て紹 介 され て い る。そ れ に もか か わ らず, BSC導 入 時 にSears社 のCEOで あ っ たMartinez氏 は 本 業 の 業 績 が低 迷 す る 中 で 退 任 して お り(日 本 経 済 新 聞2000年03月20日 朝 刊),Sears社 自体 も苦 戦 を続 け て い る(日 経 流 通 新 聞2004年1月6日)。

Sears社 の 業 績 低 迷 の 原 因 は 明 らか で は な い 。 と は い え,Sears社 のBSC 導 入 ・実 践 に 関 す る 問 題 点 と して は次 の 二 点 が 指 摘 され て い る 。

一 つ に

,業 績 向上 に 貢 献 しな い 因果 関係 を見 出 した こ とで あ る 。Sears社 は,

バ ラ ンス ・ス コ ア カー ド導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 に 関 す る 考 察2ヱ5

従 業 員 満 足 度 の5%向 上 が 顧 客 満 足 度 を1.3%改 善 し,そ れ が 売 上 高 成 長 率 0.5%向 上 へ とつ な が る こ と を発 見 した(Ruccietal.,1998)。 た だ し,Brown

(2000)は,1ド ル の 売 上 に対 し て2セ ン トの利 益 を計 上 して い る状 況 に お い て,売 上 を伸 ばす た め の 従 業 員 へ の 投 資 額 は,獲 得 す る は ず の 利 益 額 を 上 回 る と推 測 して い る。 そ れ ゆ え,従 業 員 満 足 度 → 顧 客 満 足 度 → 売 上 高 成 長 率 とい う 因 果 関 係 だ け で は実 用 的 な情 報 を提 供 して い なか っ た こ とに な る。

二 つ に,従 業 員 を 戦 略 に 向 け て 統 合 で き な か っ た こ とで あ る。Pascaleet a1.(2000)に よ れ ば,Sears社 で は,新 しい 戦 略 を 実 行 す る に あ た り,ト ッ プ ・マ ネ ジ メ ン ト間 に お い て さ え 戦 略 が 共 有 さ れ て い な か っ た 。 ま た,従 業 員 へ の戦 略 の 浸 透 も不 十 分 で あ っ た1)。 そ の 結 果,CEOが 別 の優 先 事 項 に気 を と られ て い る あい だ に,初 期 に達 成 した業 績 改 善 を維 持 で きな くな っ た とされ る。

Sears社 の 業 績 低 迷 は,単 にBSCを 導 入 す る だ け で は必 ず し も継 続 的 な 業 績 の 向 上 につ な が ら な い こ と を示 して い る。BSCの 導 入 ・実 践 の 仕 方 を誤 れ ば,逆 に業 績 を悪 化 させ る こ と もあ りう る の で あ る 。

BSCの 有 効 性 に つ い て は,個 々 の ケ ー ス を 通 じて 説 明 が な さ れ て い る。 そ の た め,BSCを ど の よ う に導 入 ・実 践 す れ ば,ど の よ うな 便 益 を得 る こ とが で きる の か につ い て,一 般 的 な解 答 は 十 分 に 与 え られ て い な い 。BSCの 有 効 性 を 正 当 に 評 価 す る た め に は,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を経 験 的 証 拠 と し て 蓄 積 して い く必 要 が あ る 。

な お,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を検 討 す る際 に は,成 果 を ど の よ う に 測 定 す る か が 重 要 に な っ て くる。 基 本 的 に は,財 務 業 績 の 向 上 が 一 つ の 成 果 変 数

1)こ の こ と は,戦 略 を伝 達 ・共 有 す る た め の 手 段 で あ っ た タ ウ ン ホ ー ル ミ ー テ ィ ン グ へ の 参 加 者 が 回 数 を 重 ね る ご と に 減 少 し た こ と に よ っ て 示 さ れ て い る 。 全 員 が 参 加 し た 第1ラ ウ ン ドに対 して,第2ラ ウ ン ドで は 半 減,第3ラ ウ ン ドに て30%の 参 加 ま で に 落 ち 込 ん で い る(PascaleetaL,2000,p.56)。 な お,タ ウ ンホ ー ル ミー テ ィ ン グ と は,様 々 な 時 代 の 競 争 環 境 を 図 示 し た ラ ー ニ ン グ ・マ ッ プ等 を用 い な が ら, 従 業 員 の あ い だ で,新 し い挑 戦 的 な 競 争 環 境 に お い て なす べ き現 場 で の 活 動 につ い て 議 論 す る 場 で あ る 。 詳 し く は,Ruccietal.(1998)あ る い はKaplan&Norton

(2001a)を 参 照 さ れ た い 。

と な る もの の,財 務 業 績 は経 済 状 況 や 規 制 緩 和 の よ う な外 的 な 要 因 に よ っ て影 響 を受 け る。 ま た,た とえBSCが 有 効 に 機 能 した と し て も,そ もそ も備 え て い る 経 営 資 源 と い っ た 内 的 な要 因 に応 じて,財 務 的 業 績 を 向 上 させ る まで に大 きな タ イ ム ラ グが 生 じる こ と も あ る 。 さ らに は,上 記 のSears社 の よ う に い っ た ん 業 績 を向 上 させ て も,そ の 後 低 迷 す る こ と もあ りう る 。

そ れ ゆ え,個 別 企 業 に お け るBSC導 入 ・実 践 に よ る 成 果 を考 え る場 合,財 務 業 績 を 向上 させ る 上 でBSCが ど の よ うな 役 割 を 果 た す の か とい う観 点 か ら, BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を検 討 して い く必 要 が あ ろ う。BSCが 果 た す役 割 と成 果 に つ い て 論 及 す る こ とは,BSCの 理 論 的 な 妥 当性 を検 証 す る こ と に も つ な が る重 要 な研 究 課 題 で あ る 。

2.BSCの 実 行 プ ロ セ ス と期 待 さ れ る 成 果

前 節 で は,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を検 証 す る必 要 性 を説 い た 。BSCは, 業 績 指 標 と して何 を測 定 す るか とい う点 か ら提 唱 さ れ,業 績 指 標 を どの よ う に 利 用 す る か とい う 議 論 に基 づ い て発 展 を続 け て い る2)。 そ の た め,本 節 で は,

ま ずBSCの 実 行 プ ロ セ ス を概 説 す る 。 次 に,業 績 指 標 の 利 用 方 法 に 応 じて, 財 務 業 績 の 向 上 に 向 け てBSCが どの よ う な役 割 を 果 た す と期 待 さ れ て い る の か に つ い て 考 察 す る。

2‑1BSCの 実 行 プ ロセ ス

BSCは,提 唱 当 初,単 に多 面 的 な業 績 測 定 シ ス テ ム を意 味 して い た。そ の 後, 実 務 へ の 導 入 ・実 践 が 繰 り返 さ れ,現 時 点 で は 戦 略 マ ネ ジ メ ン ト ・シス テ ム と

して運 用 され る こ とが 推 奨 され て い る。

2)議 論 の 焦 点 は,BSCの 発 展 に伴 っ て,何 を測 定 す る の か とい う 問 題 か ら指 標 を ど の よ う に 利 用 す る の か と い う 問 題 へ 移 る こ と に な っ た(Kaplan&Norton,

2001b,p.158)。

バ ラ ン ス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 に 関 す る考 察2ヱ7

戦 略 マ ネ ジ メ ン ト ・シ ス テ ム は 四 つ の マ ネ ジ メ ン ト ・プ ロ セ ス を 実 行 す る こ と に よ っ て 展 開 さ れ る(Kaplan&Norton,1996)。 四 つ の マ ネ ジ メ ン ト ・プ ロ セ ス と は,① ビ ジ ョ ン を わ か り や す い 言 葉 に 置 き 換 え る(translatingthevi‑

sion),② コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン と リ ン ケ ー ジ(communicatingandlinkage),

③ 経 営 計 画(businessplanning),④ フ ィ ー ドバ ッ ク と 学 習(feedbackand learning),を 指 す 。

図1は,戦 略 マ ネ ジ メ ン ト ・シ ス テ ム と し て のBSCの 実 行 プ ロ セ ス を 示 し て い る 。 図 中 に あ る ① 〜 ④ の 番 号 は そ れ ぞ れ 四 つ の マ ネ ジ メ ン ト ・プ ロ セ ス に 対 応 し て い る 。

① の 「ビ ジ ョ ン を わ か りや す い 言 葉 に 置 き換 え る 」 プ ロ セ ズ で は,ト ッ プ ・ グ ル ー プ が ビ ジ ョ ン や 戦 略 を,四 つ の 視 点3)を 準 拠 枠 に し て,財 務 的 指 標 と オ ペ レ ー シ ョ ナ ル な 業 績 指 標(非 財 務 的 指 標)に 置 きi換え る 。

トッ プ

ミ ドル

ロ ー ワ ー

② コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン

多面 的業 績測定 システム

オ ペ レ ー シ ョ ナ ル ・ コ ン ト ロ ー ル

④ 一ll

ブイードバック

図1戦 略 マ ネ ジ メ ン トシ ス テ ム と し て のBSCの 実 行 プ ロ セ ス

3)四 つ の 視 点 は,① 財 務 の 視 点(FinancialPerspective),② 顧 客 の 視 点 (CustomerPerspective),③ 社 内 ビ ジ ネ ス ・プ ロ セ ス の 視 点(lnternalBusiness ProcessPerspective),④ 学 習 と 成 長 の 視 点(LearningandGrowthPerspective) か ら な る 。

② の 「コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン と リ ン ケ ー ジ」 は,戦 略 を具 体 的 にス トー リー と して 記 述 した 戦 略 マ ップ4)お よび ス コア カ ー ドを組 織 全 体 に普 及 せ しめ る こ と で,全 成 員 を戦 略 に 向 け て 統 合 す る プ ロ セ ス で あ る 。 そ の 目的 を達 成 す るた め に 用 い られ る コ ミュ ニ ケ ー シ ョ ンの 方 法 は,大 き く分 け て三 つ あ る。 そ れ は,

① 多 様 な コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン ・メ デ ィ ア の 利 用 お よび 教 育 プ ロ グ ラ ム の 実 施

⑥ 個 人 目標 や チ ー ム 目標 の 開発,㊥ 目標 達 成 度 と報 酬 シ ス テ ム との リ ンケ ー ジ, で あ る 。

③ の 「経 営 計 画 」 に お い て は,戦 略 マ ッ プ を利 用 し なが ら,明 示 さ れ た 戦 略 目標 と業 績 指 標 が 利 益 計 画 と統 合 さ れ る 。

具 体 的 に は,ま ず,3年 か ら5年 を対 象 と した戦 略 を戦 略 目標 お よ び 業 績 指 標 と して 明示 化 した後,対 象 期 間 の 各 年(度)の 業 績 指 標 そ れ ぞ れ に ター ゲ ッ

ト(目 標 値)を 設 定 す る。 創 造 性 を刺 激 す るた め に,意 欲 的 な ター ゲ ッ トが 設 定 され る。また,意 欲 的 な タ ー ゲ ッ トを設 定 す る こ と に よ っ て,計 画 との ギ ャ ッ プ を確 認 す る。

次 に,計 画 と の ギ ャ ッ プ を埋 め なが ら,な お か つ,意 欲 的 な ター ゲ ッ トを達 成 で きる よ う に,各 指 標 に対 して 戦 略 的 実 施 項 目(strategicinitiatives)と 資 源 の 必 要 量 を確 認 す る 。

最 後 に,戦 略 的実 施 項 目を実 施 す る上 で 必 要 とな る財 務 的 資 源 と人 的 資 源 を 承 認 す る。 この 時 点 に お い て,戦 略 → 戦 略 目標 → 業 績 指 標 → ター ゲ ッ ト→ 戦 略

的 実 施 項 目→ 必 要 な 資 源 が 決 定 し,ス コ ア カー ドの 完 成 とな る5)。

4)戦 略 マ ップ と は,戦 略 を記 述 す る た め の テ ン プ レー トで あ る。 戦 略 マ ッ プ を 利 用 す る こ と に よ り,戦 略 が ス トー リ ー と し て 記 述 さ れ る だ け で な く,戦 略 を 実 行 す る 上 で,ど の よ う な 要 因 を 重 視 し な け れ ば な ら な い か,ま た,ど の よ うな 要 因 を 見 落 と し て い た か を チ ェ ッ ク す る こ とが で き る と さ れ る 。 ま た,戦 略 マ ップ は,従 業 員 に 戦 略 の 意 図 と実 践 方 法 を 伝 え る 地 図 と し て の 役 割 を 果 た す(Kaplan&Norton, 2000)と さ れ る。 な お,Kaplan&Norton(2004)で は,戦 略 マ ッ プ の 作 成 方 法 が 詳 述 され て い る。

5)な お,各 年(度)に 必 要 と さ れ る資 源 は 年 次 予 算 に組 み 込 ま れ る。 年 次 予 算 に組

み 込 む 際 に,年 次 予 算 を 二 つ の 構 成 要 素 に 区 分 す る 必 要 が あ る と さ れ る。 二 つ の 構

成 要 素 と は,戦 略 予 算(strategicbudgeting)と 業 務 予 算(operationalbudgeting)

で あ る 。戦 略 予 算 で は,望 む べ く飛 躍 的 な 業 績 と,継 続 的 な改 善 や 日常 の 活 動 に よ っ

バ ラ ンス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 に 関 す る考 察219

④ の 「フ ィ ー ドバ ッ ク と学 習 」 プ ロ セ ス で は,戦 略 の 進 捗 度 お よ び 有 効 性 が 検 討 さ れ る 。 図1に 示 す と お り,フ ィ ー ドバ ッ ク ・プ ロ セ ス は 三 つ に 分 け る こ

と が で き る 。

図1の 「 ④ 一1」 の フ ィ ー 一 ・ 一 ・ドバ ッ ク ・ル ー プ で は,予 算 に も と つ い て オ ペ レ ー シ ョ ン の 管 理 が な さ れ る 。 す な わ ち,マ ネ ジ ャ ー は 予 算 に 照 ら し て 業 務 活 動 の 業 績 を レ ビ ュ ー す る こ と に よ っ て,差 異 分 析 を 行 い,必 要 に 応 じ て 是 正 措 置 を

と る 。

「 ④ 一II」 は ,ス コ ア カ ー ドに 記 載 さ れ て い る 各 指 標 の 実 績 が,月 次 あ る い は 四 半 期 ご と に マ ネ ジ メ ン ト ・レ ポ ー ト と し て ト ッ プ ・マ ネ ジ メ ン トに 報 告 さ れ る こ と を 表 し て い る 。

「 ④ 一 皿 」 の プ ロ セ ス は ,BSCが イ ン タ ー ラ ク テ ィ ブ ・コ ン トロ ー ル と し て 利 用 さ れ て い る こ と を 示 す6)。 イ ン タ ー ラ ク テ ィ ブ ・ コ ン トロ ー ル は 次 の よ う な 特 徴 を も つ(Simons,1995,p.97)。 ① こ の シ ス テ ム に よ っ て 生 み 出 さ れ る 情 報 は い ず れ も,ト ッ プ ・マ ネ ジ メ ン トが 繰 り返 し提 起 す る 重 要 な 議 題 で あ る,

⑤ こ の シ ス テ ム は,組 織 内 の 全 て の 階 層 の マ ネ ジ ャ ー が か な ら ず 頻 繁 か つ 定 期 的 に 関 心 を 向 け る,⑪ こ の シ ス テ ム に よ っ て 生 み 出 さ れ る デ ー タ は,上 司,部 下,同 僚 が 出 席 す る 対 面 型 の 会 議 に お い て 解 釈 さ れ,議 論 さ れ る,⑰ こ の シ ス

テ ム は,前 提 と な っ て い る デ ー タ,仮 説,行 動 計 画 に 絶 え ず 挑 戦 し,デ ィ ベ ー

て 達 成 可 能 な 業 績 と の 間 の 計 画 上 の ギ ャ ッ プ を埋 め る の に 必 要 と さ れ る 戦 略 的 実 施 項 目 を 承 認 す る(Kaplan&Norton,2001a,p.292)。 一 方,業 務 予 算 は,製 品 や サ ー ビ ス の 販 売 か ら期 待 さ れ る 収 入 の 予 測 と,効 率 的 な オ ペ レー シ ョ ンの も と で 生 産 ・ 配 送 さ れ る 製 品 や サ ー ビ ス に 要 す る 費 用 の 予 測 か ら な る(Kaplan&Norton,2001a, p.289)。 戦 略 予 算 と業 務 予 算 を 区 分 す る こ と に よ っ て,BSCが 長 期 的 な 実 施 項 目

を 短 期 的 な 部 分 最 適 か ら保 護 す る の と 同 様 に,予 算 プ ロ セ ス も ま た,短 期 的 な業 績 向 上 の プ レ ッ シ ャ ー か ら 長 期 の 実 施 項 目 を 保 護 す る(Kaplan&Norton,2001a,

p.14)。 戦 略 は ス コ ア カ ー ドと戦 略 予 算 に よ っ て 管 理 され る こ と に な る 。

6)BSCは イ ン ター ラ ク テ ィ ブ ・コ ン トロ ー ル ・シ ス テ ム と し て 利 用 さ れ る こ とが

推 奨 さ れ て い る 。Kaplan&Norton(2001a)に よ れ ば,「BSCを 実 行 に 移 し た 事

例 の い くつ か は 診 断 的 に しか ス コ ア カ ー ドを使 わ な か っ た た め に失 敗 した 。そ して,

イ ン ター ラ ク テ ィ ブ ・シ ス テ ム か ら学 習 や イ ノベ ー シ ョ ン と い う便 益 を え る こ とが

で き な か っ た」(Kaplan&Norton,2001a,p.350)。

トす るた め の触 媒 で あ る 。

2‑2BSCに 期 待 さ れ る 役 割

前 項 に お い てBSCの 実 行 プ ロ セ ス を 概 説 し た 。 次 に,Kaplan&Norton

(1996;2001a)の 記 述 に 基 づ き な が ら,そ れ ぞ れ の 実 行 プ ロ セ ス を 通 じ て BSCが 果 た す と期 待 さ れ て い る 役 割 に つ い て 考 察 す る 。 な お,以 下 に お い て, 上 記 の ① 「ビ ジ ョ ン を わ か りや す い 言 葉 に 置 き 換 え る 」 と③ の 「経 営 計 画 」 を 併 せ て 「BSC構 築 」 プ ロ セ ス,② の 「コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン と リ ン ケ ー ジ 」 を 「コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン 」 プ ロ セ ス,④ の 「フ ィ ー ドバ ッ ク と 学 習 」 を 「業 績 測 定 ・ 評 価 」 プ ロ セ ス と し て 再 区 分 す る 。

① と③ の プ ロ セ ス を 併 せ る の は,両 プ ロ セ ス を 経 て 初 め て ス コ ア カ ー ドが 完 成 す る か ら で あ る 。 ② と④ に 関 し て は 名 称 変 更 で あ る 。 ④ に お い て は,よ り 実 際 の 活 動 に 即 し た 名 称 に 改 め て い る 。 、

「BSC構 築 」 に お い て は ,戦 略 を 業 績 指 標 に 置 き 換 え る と と も に 業 績 指 標 間 に 因 果 関 係 を 想 定 す る こ と に よ っ て,ビ ジ ョ ン や 戦 略 を あ い ま い に 理 解 し て い る こ と が 多 か っ た ト ッ プ ・グ ル ー プ の あ い だ で,戦 略 目標 や そ れ を 達 成 す る の に 必 要 な 行 動 と は 何 か と い う こ と に つ い て 明 快 な コ ン セ ン サ ス が 得 ら れ る と い う(Kaplan&Norton,1996,pp.10‑13)。 し た が っ て,こ の プ ロ セ ス で は,ト ッ プ ・グ ル ー プ の あ い だ で 戦 略 の 共 有 を 促 す こ と がBSCの 役 割 と な る 。

「コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン 」 は ,前 述 の と お り,全 成 員 を 戦 略 に 向 け て 統 合 す る プ ロ セ ス で あ る 。 こ こ で は,多 様 な コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン ・メ デ ィ ア を 利 用 し た り,教 育 プ ロ グ ラ ム を 実 施 し た り し な が ら,戦 略 を 従 業 員 に 伝 達 す る 。 ま た, 個 人 あ る い は チ ー ム へ の ス コ ア カ ー ドの 展 開 や 報 酬 制 度 と の リ ン ク を 通 じて, 伝 達 さ れ た 戦 略 に 関 す る メ ッ セ ー ジ の 補 強 が 図 ら れ る(Kaplan&Norton, 2001a,pp.231‑232)。 す な わ ち,「 コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン 」 プ ロ セ ス で のBSCの 役 割 は,戦 略 の 共 有 に よ っ て 全 成 員 を 方 向 付 け る と と も に,戦 略 の 実 施 に 向 け て 動 機 付 け る こ と で あ る 。

「業 績 測 定 ・評 価 」7)に 関 し て ,図1の ④ 一Hの プ ロ セ ス に お い て ト ッ プ ・マ

バ ラ ン ス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 に 関 す る考 察22ヱ

ネ ジメ ン トが 定 期 的 に 行 う業 績 レ ビ ュ ー は,定 量 的 な 目標 の あ い だ の 因果 連 鎖 に よ っ て,仮 説 検 定 とい う形 を と る こ とが で き る と い う(Kaplan&Norton, 1996,p.17)。 仮 説 検 定 を行 う こ と に よっ て,戦 略 の進 捗 度 を管 理 し,状 況 に よっ て は 戦 略 の見 直 し を行 う こ と も企 て ら れ て い るの で あ る。

図1の ④ 一 皿の プ ロ セ ス で は,従 来,オ ペ レー シ ョナ ル な 問題(戦 術 的 な 問 題)を 議 論 す る の に 大 半 の時 間 が 費 や され て い た 経 営 ト ップ との 会 議 に お い て, 業 績 指 標 を改 善 す る た め にデ ザ イ ン され た戦 略 的 実 施 項 目 に加 え て,戦 略 を 実 行 す る の に有 効 だ と考 え られ た指 標 全 て が 検 討 され る よ う に な る とい う。 経 営 トップ は,こ の検 討 を通 じて,マ ネ ジ ャ ー に戦 略 的 な 問題 にい っ そ う集 中 させ, よ り効 率 的 な戦 略 実 行 に導 く行 動 を 工 夫 す る よ う動 機 づ け る こ とが で き る と さ れ る(Kaplan&Norton,2001a,p.304)。

ま た,会 議 の 問 に,組 織 の 下 位 レベ ル か ら発 生 した組 織 成 員 の 創 発 的8)な 行 動 や,戦 略 に対 し て 新 た な 脅 威 あ る い は 機 会 と な る 情 報 が 明 確 に さ れ る 。 BSCに よ っ て も た ら さ れ る情 報 に 加 え て,戦 略 を 十 分 に 理 解 した従 業 員 が 社 内 イ ン トラ ネ ッ トを通 じて提 供 す る情 報 に つ い て 徹 底 的 に議 論 す る こ と に よっ て 戦 略 的 な 議 題 に 焦 点 を 合 わ せ た 会 議 と な る(Kaplan&Norton,2001a,

PP.315‑316)と い うo

こ の 「業 績 測 定 ・評 価 」 の プ ロ セ ス に お い て は,ト ッ プ ・マ ネ ジ メ ン トを筆 頭 に全 て の 従 業 員 が 常 に戦 略 を意 識 し,戦 略 の 管 理 を行 う と と もに,状 況 に応 じ て戦 略 自体 を見 直 しい く よ う図 られ て い る 。つ ま り,こ こ で のBSCの 役 割 は, 組 織 の全 て の 階層 にお い て 組 織 学 習 を促 進 させ る こ とで あ る。

「組 織 学 習 と は 間 違 い を発 見 し修 正 す る プ ロ セ ス 」(Argyris ,1977,p.116) で あ る 。 間 違 い を発 見 し修 正 す る に あ た っ て,そ れ が 行 動 の 前 提 とな っ て い る

7)図1の ④ 一1の プ ロ セ ス に 関 し て は,BSCの 導 入 ・実 践 を し て い な くて も,予 算 管 理 に お い て 見 ら れ る プ ロ セ ス で あ る 。 そ の た め,BSC導 入 ・実 践 に よ る 成 果 を 検 討 す る 本 稿 で は 取 り上 げ な い 。

8)「 創 発 的 」 と は,全 体(な い し 集 団)レ ベ ル で の 現 象 が,そ れ を構 成 す る 部 分(な

い し個 人)レ ベ ル の 行 動 の"意 図 しな い"結 果 と し て 生 じて く る場 合 を 指 す 言 葉 で

あ る(河 合,1996,p.6)。

規 範 や価 値 観 に 及 ぶ か ど うか に よ っ て,シ ング ル ・ル ー プ 学 習 とダ ブ ル ・ル ー プ学 習 の二 種 類 の 学 習 に 分 け ら れ る 。 ダ ブ ル ・ル ー プ 学 習 は,戦 略 の よ う な行 動 の 前 提 と な っ て い る価 値 に 対 して疑 問 を提 示 す る変 革 活 動 で あ る。BSCは, この ダ ブ ル ・ル ー プ学 習 を成 立 さ せ る役 割 を期 待 さ れ て い る と い え る 。

なお,ダ ブ ル ・ル ー プ 学 習 の よ う な 高 次 学 習 に は 二種 類 あ る こ とが 安 藤(2001) に よ っ て指 摘 さ れ て い る。 そ れ は,企 業 レベ ル の 高 次 学 習 と ビ ジ ネ ス ・レベ ル の 高 次 学 習 で あ る 。 企 業 レベ ル の 高 次 学 習 は,組 織 の ベ ク トル や 組 織 文 化 の よ う な企 業 全 体 に 関 わ る価 値 を学 習 対 象 とす る。 一 方,ビ ジ ネ ス ・レベ ル の 高 次 学 習 は,仕 事 に対 す る 考 え方 や 問 題 解 決 に関 わ る価 値 を学 習対 象 とす る 。 企 業 レベ ル の 高 次 学 習 は トッ プ ・マ ネ ジ メ ン ト ・グ ル ー プ,ビ ジ ネ ス ・レベ ル の 高 次 学 習 で は組 織 成 員 が そ れ ぞ れ 学 習 者 とな る。

BSCの 実 行 プ ロ セ ス で は,④ 一IIIが企 業 レ ベ ル の 高 次 学 習 に,④ 一 皿 が 企 業 レベ ル の 高 次 学 習 と ビ ジ ネ ス ・レベ ル の 高 次 学 習 に 照 応 して い る と考 え ら れ る 。 ④ 一 皿の プ ロ セ ス にお い て,企 業 レベ ル と ビ ジ ネス ・レベ ル の 高 次 学 習 の 双 方 を想 定 で き る の は,ビ ジ ネ ス ・レベ ル の 高 次 学 習 の 積 み 重 ね に よっ て 企 業

レベ ル の 高 次 学 習 が 成 立 し うる か ら で あ る 。

3.BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 に関 す る先 行 研 究 と研 究 課 題

前 節 に お い てBSCの 実 行 プ ロ セ ス に即 してBSCに 期 待 さ れ る 役 割 を 明 らか に し た。 本 節 で は,ま ず,前 節 に て 再 区 分 したBSCの 実 行 プ ロ セ ス そ れ ぞ れ に お い て,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 に 関 し て どの よ う な研 究 が な さ れ て き た の か を検 討 す る。次 に,先 行 研 究 の レ ビ ュー 結 果 を踏 ま え た 上 で,BSC導 入 ・ 実 践 に よ る成 果 に 関 す る 研 究 課 題 を,成 果 と して何 を測 定 す る 必 要 が あ る の か

も含 め て提 示 す る。

た だ し,本 稿 に お い て,「BSC構 築 」 プ ロ セ ス に 関 す る先 行 研 究 は取 り扱 わ な い 。 「BSC構 築 」 プ ロ セ ス は,BSC導 入 段 階 にお い てBSC導 入 プ ロ セ ス と な る 。BSC導 入 プ ロ セ ス に お い て,ス コ ア カ ー ドを ど の よ う に し て作 成 す るか,

バ ラ ン ス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 に 関 す る 考 察223

あ る い は,ど の よ う な促 進 要 因 ・阻 害 要 因が 現 れ るか を 明 らか にす る こ と は今 な お重 要 な研 究 課 題 で あ る9)。

とは い え,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を考 え る場 合,BSCが 機 能 を し て い る の か 否 か を 問 う こ とが 重 要 に な る。BSCが 機 能 して い る か ど うか の 問 い か け は,結 局 の と こ ろ,「 コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン」 プ ロ セ ス や 「業 績 測 定 ・評 価 」 プ ロ セ ス にお け る 成 果 を検 証 す る こ と につ な が って い る と考 え る。 そ れ ゆ え, 本 稿 で は 「BSC構 築 」 プ ロ セ ス に 関す る 先 行 研 究 を対 象 と しな い 。

3‑・1「 コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン 」 プ ロ セ ス に お け る 成 果 に 関 す る 先 行 研 究

「コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン」 プ ロ セ ス に お け る 成 果 に 関 す る 研 究 と し て ,ま ず, Malina&Selto(2001)は,BSCを 組 織 成 員 に 対 す る マ ネ ジ メ ン ト ・コ ン トロ ー ル と コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン の 装 置 と捉 え,BSCの 有 効 性 を 内 容 分 析10)に よ っ て 検 証 し て い る 。 そ の 結 果,適 切 な マ ネ ジ メ ン ト ・ コ ン ト ロ ・ 一 一 ・ ・ ル 装 置 の 属 性11) を もつBSCは,組 織 成 員 の 戦 略 的 整 合 性 と モ テ ィ ベ ー シ ョ ン を 高 め,そ れ に よ っ て ポ ジ テ ィ ブ な 結 果 が 得 ら れ る こ と を 示 し た 。 一 方,適 切 な コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン装 置 の 属 性12)を も つBSCに お い て は,マ ネ ジ メ ン ト ・コ ン トロ ー ル に 見 られ た 関 係 を 見 出 せ な か っ た と し て い る 。

次 に,林(2004)が あ る 。 林(2004)で は,BSC導 入 後 の 戦 略 共 有 効 果 を

9)管 理 会 計 シ ス テ ム の 導 入 研 究 に 関 して は,谷(2004)に お い て 体 系 的 な レ ビ ュ ー お よ び 調 査 が な さ れ て い る。 ま た,BSCの 導 入 研 究 に つ い て は,乙 政(2004;2005)

を 参 照 さ れ た い 。

10)「 内 容 分 析 は,テ ク ス ト分 析 の た め の 古 典 的 な 手 法 の 一 つ で あ る 。 こ の 方 法 に 用 い ら れ る デ ー タ は マ ス コ ミ(メ デ ィ ア)由 来 の もの か ら イ ン タ ビ ュ ー ・デ ー タ ま で 多 様 で あ る 。 質 的 内 容 分 析 の 主 要 な特 徴 の ひ とつ は カ テ ゴ リ ー の 使 用 で あ り,こ の

カ テ ゴ リ ー は 一 般 に 既 存 の 理 論 的 な モ デ ル に 由 来 す る 」(Frick,1995,邦 訳,p.237) 11)マ ネ ジ メ ン ト ・コ ン トロ ー ル装 置 の 属 性 に は,戦 略 に リ ン ク し た 包 括 的 な が ら も

限 定 的 な指 標,価 値 の あ る結 果 に 因果 的 に リ ン ク さ れ た 重 要 業 績 指 標,正 確 ・客 観 的 ・検 証 可 能 な 指 標,マ ネ ジ ャ ー の 管 理 可 能 な 行 動 と相 対 的 な業 績 を 反 映 す る 指 標,

困 難 だ が 達 成 可 能 な 目標,報 酬 に 関 連 付 け られ る 指 標 が 挙 げ られ て い る 。 12)コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン装 置 の 属 性 は,信 頼 で き て 理 解 しや す い メ ッセ ー ジ,組 織 文

化 の サ ポ ー ト,対 話 な ど に よ る 知 識 共 有 で あ る 。

確 認 す べ く,わ が 国BSC導 入 企 業9社178名 の 従 業 員 に対 す る 質 問 票 調 査 が 実 施 さ れ て い る。調 査 結 果 と して,目 標 設 定 や 業 績 評 価 な ど の マ ネ ジ メ ン ト ・ツー ル の 経 営 戦 略 に対 す る結 合 度 が 高 くな っ た と認 識 され て い る ど うか を 問 う戦 略 共 有 の 直 接 効 果13)と,経 営 戦 略 に対 す る従 業 員 の 意 識 が 高 ま っ た か ど う か を 問 う戦 略 共 有 の 間接 効 果 の い ず れ に お い て も向 上 した こ とが確 認 さ れ て い る。

同 時 に,高 い 職 位 ほ ど戦 略 共 有 効 果 が 高 くな っ て い る こ と も示 され て い る 。

3‑2「 業 績 測 定 ・評 価 」 プ ロセ ス に お け る成 果 に関 す る 先 行 研 究

「業 績 測 定 ・評 価 」 プ ロ セ ス にお け る 成 果 に 関 す る先 行 研 究 を検 討 す る にあ た り,そ れ ぞ れ の 研 究 の対 象 範 囲 に応 じて,「 業 績 測 定 」,「業 績 評 価 」,「業 績 測 定 ・評 価 」 の 三 つ に 分 け て論 及 す る。

3‑2‑‑1「 業 績 測 定 」 に お け る 成 果 に 関 す る 研 究

「業 績 測 定 」 に お け る 成 果 に 関 す る 研 究 と し て ,一 つ に,Hoque&James

(2000)が あ る 。 且oque&James(2000)は,188社 の 豪 州 製 造 企 業 を 対 象 と し た サ ー ベ イ 調 査14)か ら,BSCの 利 用15)と 組 織 規 模 ・製 品 ラ イ フ サ イ ク ル の 段 階 ・市 場 ポ ジ シ ョ ン と の 関 係 を検 証 し て い る 。 結 果 と し て,大 規 模 な 組 織 ほ ど,ま た,製 品 の ラ イ フ サ イ ク ル が 初 期 段 階 に あ る ほ ど,BSCを 利 用 し て い る 程 度 が 高 い こ と を 明 ら か に し て い る 。 さ ら に,組 織 規 模 ・製 品 ラ イ フ サ イ ク ル の 段 階 ・市 場 ポ ジ シ ョ ン と の 関 係 は 見 出 せ な か っ た も の の,BSCを 利 用 し

13)戦 略 共 有 の 直 接 効 果 に 関 す る 質 問 項 目 を み る と,戦 略 と業 績 目標 の リ ン ク,戦 略 目標 の 計 数 化 に よ る進 捗 状 況 の確 認 な ど が 挙 が っ て い る 。 これ ら はBSCを 実 践 す る 上 で 必 要 な 要 件 で あ る。 した が っ て,戦 略 共 有 の 直 接 効 果 と い う よ り は,BSC の 実 践 度 と い う ほ う が 実 態 に近 い とい え る。

14)有 効 回 答 数 は66社(回 収 率:35.1%)で あ る 。

15)こ の 研 究 で は,「BSCの 利 用 」 を,質 問 票 に提 示 し た20の 指 標 各 々 が 業 績 測 定 を 行 う際 に 利 用 さ れ て い る 程 度 を 尋 ね る こ と に よ っ て 測 定 し て い る 。 そ の た め,「 多

面 的 業 績 測 定 度 」 と い っ た ほ うが 実 態 に 近 い と い え る。 な お,Hoque&James

(2000)は 「我 々 のBSCが 実 際 のBSCの よ う に 戦 略 と の リ ン ク を 取 り上 げ て い な

い こ と は 注 意 さ れ るべ き だ 」(Hoque&James,2000,p.8)と して い る 。

バ ラ ンス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 に 関 す る考 察225

二 つ に,Ittneretal.(2003b)は,米 国 の 金 融 企 業140社 の デ ー タ を用 い て, 戦 略 的 業 績 測 定 に対 す る二 つ の ア プ ロ ー チ(多 様 な 指 標 の 利 用 お よ び戦 略 ・バ

リュ ー ドラ イ バ ー との 統 合)と,業 績 測 定 シス テ ム に 対 す る満 足 度 や 経 済 的 業 績 との 関 係 を検 証 して い る。 そ して,財 務 的 指 標 と非 財 務 的指 標 を広 範 囲 に わ た っ て 利 用 し て い る17)企 業 に お い て,よ り高 い 業 績 測 定 シ ス テ ム に対 す る 満 足 度 や株 式 市 場 リ ター ン18)を得 る こ とが 提 示 され て い る。ま た,BSCの 利 用19) は,業 績 測 定 シ ス テ ム に 対 す る満 足 度 につ な が っ て い る も の の,経 済 的業 績 に 対 して 有 意 な 関 係 を見 出 せ な か っ た と して い る。

三 つ に,CampbelletaL(2002)で は,業 績 指 標 や指 標 問 の リ ン クが 潜 在 的 な戦 略 の 問 題 を どの よ う に明 確 に す るの か,ま た,業 績 測 定 シ ス テ ムが これ ら の 問 題 の 原 因 を 明 らか に した り,可 能 な解 決 策 を 明確 に し た りす るの か 否 か が 探 索 され て い る 。 リサ ー チ ・サ イ トと して はStore24社20)を 選 ん で い る。

Campbelletal.(2002)は,Store24社 の 実 デ ー タ を 用 い な が ら,ま ず,「 退 屈 を 吹 き 飛 ば せ 」 を ス ロ ー ガ ン に し て 展 開 さ れ た 差 別 化 戦 略 の も と で は,財 務 的 業 績 が 店 員 の 技 術 レベ ル と 有 意 な 関 係 に あ る こ と を 明 ら か に し て い る 。 高 い

16)組 織 業 績 は,投 資 利 益 率,売 上 高 利 益 率,操 業 度,顧 客 満 足 度,製 品 品 質 に対 す る 回 答 者 の 主 観 的 な 評 価 に よ っ て 測 定 さ れ て い る 。

17)問 題 や 改 善 機 会 の 発 見,ア ク シ ョ ン プ ラ ンの 開 発,主 要 な 資 本 投 資 の 評 価,管 理 者 の 業 績 評 価,外 部 団 体 へ の 情 報 開示 に 利 用 さ れ て い る程 度 を 測 定 し て い る 。 18)経 済 的 業 績 に つ い て は,ROA,売 上 の 増 大,株 式 市 場 リ タ ー ン(1年 と3年)

そ れ ぞ れ に 対 し て 公 に 利 用 可 能 な デ ー タ を利 用 して い る 。 こ の う ち,年 次 の 株 式 市 場 リ タ ー ン以 外 の財 務 的 成 果 とは 有 意 な 関 係 が 見 出 され て い な い 。

19)BSCの 利 用 は,次 の ス ケ ー ル に よ っ て 測 定 さ れ て い る 。1=導 入 を考 慮 し て い な い,2=導 入 した が 断 念 し た,3=検 討 して い る,4=現 在 導 入 し て い る,5=

利 用 し て い る,6=大 い に 利 用 し て い る 。 な お,Ittnereta1(2003b)は,BSC

を 利 用 し て い る と 主 張 す る 企 業 と利 用 して い な い 企 業 と の あ い だ に,非 財 務 的 指 標 の 強 調 に対 して ほ と ん ど差 が な い と し て い る 。 た だ し,Ittnereta1(2003b)自 身 も記 述 し て い る とお り,BSCを 利 用 し て い る と 主 張 す る 企 業 に お い てBSCが どの よ う に 利 用 さ れ て い る の か は明 らか で な い 。

20)Kaplan&Norton(2001a)に お い て,Store24社 は ダ ブ ル ・ル ー プ 学 習 を 成 立

さ せ た 好 例 と し て紹 介 さ れ て い る(Kaplan&Norton,2001a,pp.318‑319)。

技 術 レベ ル を もつ 店 員 の い るス トア で は高 い財 務 的 成 果 を得 て い た 。 差 別 化 戦 略 そ れ 自体 は 間 違 い で は な か っ た 。 た だ,そ の 当 時 の従 業 員 の 技 術 レベ ル を所 与 とす る と適 切 な 戦 略 で は なか っ た の で あ る。 次 に,新 し く設 定 さ れ た 「あ な た が 待 つ こ と の で き な い理 由 」 とい うス ロ ー ガ ンの も と実 施 され た効 率 性 戦 略 に お い て は,技 術 レベ ル に 関 係 な く戦 略 が 財 務 的 業 績 に つ な が っ て い る こ とを 実 証 して い る。

Campbelletal.(2002)は,Store24社 の 戦 略 の 変 更 が デ ー タ に よ っ て 裏 付 け られ て い る こ とを 示 して い る。 結 論 と して,業 績 測 定 シ ス テ ム は企 業 の 戦 略 を モ ニ タ ー,分 析,改 定 す る た め の コ ン トロ ー ル 装 置 と して 利 用 さ れ う る と述 べ て い る21)。

四 つ に,Kallas&Sauaia(2004)は,マ ネ ジ メ ン ト ・ゲ ー ム を利 用 した 実 験 室 実 験 に よ っ て,BSCの 成 果 の検 証 を行 っ て い る。Kallas&Sauaia(2004)

は,BSCを 利 用 す る グ ル ー プ22)(実 験 群)と 利 用 しな い グ ル ー プ(統 制 群) に 参 加 学 生 を 二 分 した 上 で マ ネ ジ メ ン ト・ゲ ー ム を実 施 した と こ ろ,統 制 群 よ り も実 験 群 の ほ うが 高 い 得 点23)を 挙 げ た こ と を示 して い る。

五 つ に,Braam&Nijssen(2004)で は,オ ラ ン ダ企 業100社 に 対 す る サ ー ベ イ 調 査24)に よ っ て,BSCの 利 用 方 法 が 業 績 に ど の よ う に影 響 を与 え る の か につ い て検 討 され て い る。結 果 と して,戦 略 に関 連 付 け られ た業 績 測 定 は 業 績25) に好 影 響 を与 え る一 方,戦 略 に リ ン ク して い ない 業 績 測 定 は業 績 を悪 化 させ る 可 能 性 が あ る こ と を得 て い る。

21)さ ら に,業 績 測 定 シ ス テ ム を デ ザ イ ンす る 際 に は,代 替 案 が 検 定 さ れ う る よ う に, 経 営 トッ プ は代 替 的 な 仮 説 を考 慮 し,シ ス テ ム を 形 成 す べ きだ と して い る 。 22)BSCの 利 用 に 関 し て は,ス コ ア カ ー ドを 用 い て 業 績 測 定 を 行 う だ け で は な く,

ス コ ア カ ー ドの 構築 か ら実 施 して い る こ と に 注 意 さ れ た い 。

23)得 点 は,ROE(ReturnonEquity)を は じめ と し た7つ の 成 功 指 標 そ れ ぞ れ の 結 果,お よ び,7つ の 成 功 指 標 の 相 対 的 ラ ン ク を 合 計 し た ス コ ア に よ っ て 計 算 され

て い る 。

24)有 効 回答 数 は41社(回 収 率:41%)で あ る 。

25)Braam&Nijssen(2004)の 調 査 にお い て,「 業 績 」 は,ROIの 実 デ ー タ と 回 答

者 の 業 績 に 対 す る 認 知 デ ー タ の 双 方 か ら測 定 さ れ て い る。

バ ラ ンス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る成 果 の 検 証 に 関 す る 考 察227

六 つ に,Hall(2004)は,オ ー ス トラ リァ 製 造 業 の 戦 略 事 業 単 位 の 上 級 マ ネ ジ ャー に 対 す るサ ー ベ イ 調 査26)か ら,管 理 者 の 役 割 明確 性(目 標 明 確 性 と プ ロ セ ス 明 確 性),心 理 的 エ ンパ ワー メ ン ト27),職 務 満 足 お よ び 管 理 者 の 業 績 に戦 略 的 業 績 測 定 シス テ ム が 与 え る効 果 を検 証 して い る。 検 証 結 果 と して,戦 略 的 業 績 測 定 シ ス テ ム の 提 供 す る情 報 の 包 括 性 は,管 理 者 の 業 績 や 職 務 満 足 に 直接 影 響 を 与 え る の で は な く,管 理 者 の 心 理 的 エ ンパ ワ ー メ ン トの改 善 と役 割 期 待 の 明確 化 を通 じて 管 理 者 の 業 績 や 職 務 満 足 に 効 果 を もた らす こ とが 明 ら か

に され て い る 。

3‑2‑2「 業 績 評 価 」 に お け る成 果 に 関 す る研 究

「業 績 評 価 」 に お け る成 果 に 関す る研 究28)に は,ま ず,SaidetaL(2003) が あ る。SaidetaL(2003)は,Lexis/Nexisに 含 まれ る テ キ ス トフ ァイ ル, Compustatフ ァイ ル,CRSPデ ー タベ ー ス か ら得 た1441企 業 年 度 分 の デ ー タ

を用 い て,報 酬 契 約 に含 ま れ る 非 財 務 的指 標 が 現 在 お よ び将 来(1年 後)の 業 績 に 与 え る影 響 を検 証 して い る 。 結 果 と して,次 の 二 つ が 得 られ て い る 。 一 つ は,報 酬 契 約 に お け る非 財 務 的 指 標 の利 用 は将 来 のROAお よ び 現 在 ・将 来 の 株 式 リ タ ー ンに 好 影 響 を与 え る こ とで あ る 。 二 つ は,企 業 の業 務 環 境 や競 争 環 境29)に 適 した 非 財 務 的 指 標 の 利 用 を し た と き に 業 績 は 最 大 化 さ れ る こ とで あ

る。

次 に,Bryantetal.(2004)で は,経 営 者 報 酬 に含 ま れ る業 績 指 標 が 財 務 的

26)配 布 さ れ た369通 の 質 問 票 の うち83通 が 回 収 さ れ て い る 。回 答 率 は22.5%で あ る 。 27)心 理 的 エ ン パ ワ ー メ ン トは,意 味(仕 事 の 重 要 性),能 力,自 己 決 定,影 響 力 か

ら構 成 さ れ て い る 。

28)BSCを 用 い た 「業 績 評 価 」 に つ い て は,直 接 的 に成 果 を 問 う わ け で は な い が, Lipe&Salterio(2000,2002),Libby&Salterio(2004),BankeretaL(2004)に お い て,

トッ プ の 情 報 処 理 能 力 と い う観 点 か ら,ス コ ア カ ー ドに よ る 評 価 者 へ の 影 響 に 関 し て 実 験 室 実 験 に よ る研 究 が な され て い る 。

29)企 業 の 業 務 環 境 ・競 争 環 境 と し て,攻 撃 型 戦 略 の 実 施,品 質 イ ニ シ ャ テ ィ ブ の 採

用,製 品 開 発 の 長 さ,製 品 ラ イ フ サ イ ク ル の 長 さ,産 業 規 制,財 務 業 績 の 悪 化,財

務 指 標 の ノ イ ズ(予 測 精 度)が 取 り上 げ ら れ て い る 。

指 標 の み の企 業 と,非 財 務 的 指 標 も含 む企 業 そ れ ぞ れ にお い て,BSCの 四 つ の 視 点 に属 す る 代 表 的 な 業 績 指 標30)間 の 関係 が 調 査 され て い る。 デ ー タ は, ASQ(AmericanSocietyforQuality)顧 客 満 足 イ ン デ ッ ク ス お よ びCompus‑

tatデ ー タベ ー ス に含 まれ る 企 業125社 を対 象 と して 収 集 さ れ,563企i業 年 度 分 の 実 デ ー タ を用 い て 分析 が な され て い る 。 分 析 結 果 と して,企 業 が 顧 客 満 足 も

し くは新 製 品 開 発 を め ぐっ て競 争 す る場 合,経 営 者 報 酬 に財 務 的 指 標 と非 財 務 的指 標 の両 方 を利 用 す る ほ うが よ り多 くの 便 益 を得 る こ とを示 し て い る31)。

3‑2‑3「 業 績 測 定 ・評 価 」 にお け る 成 果 に 関 す る研 究

「業 績 測 定 ・評 価 」 に お け る 成 果 に 関 す る 研 究 に つ い て は,Davis&

Albright(2004)に お い て,単 一 企 業 をベ ー ス に した 準 実 験 が な さ れ て い る。

す な わ ち,米 国 の 銀 行 に て,報 酬 シ ス テ ム と連 動 し たBSCを 導 入 ・実 践 した 部 門(4支 店)と 導 入 ・実 践 して い な い部 門(5支 店)に お け る2年 間 の 財 務 業 績 の 推 移 を比 較 して い る。 そ の 結 果,BSCを 導 入 ・実 践 した 部 門 で は,継 続 的 に財 務 業 績 を 向 上 さ せ て い る こ と,お よ び,BSCを 導 入 ・実 践 し て い な い 部 門 よ り も高 い 業 績 を上 げ て い る こ とが 実 証 さ れ て い る。

3‑3BSC導 入 ・実 践 に よ る 成 果 に 関 す る研 究課 題

本 節 で は,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 に 関す る先 行 研 究 をBSCの 実 行 プ ロ セ ス に即 して 考 察 して きた 。 ま ず,「 コ ミュ ニ ケ ー シ ョ ン」 プ ロ セ ス にお け る 成 果 に 関 す る研 究 は,現 状 に お い て 筆 者 が 知 る 限 り,Malina&Selto(2001)

お よび林(2004)に み られ る の み と な っ て お り,ほ とん ど研 究 が な さ れ て い な いo

30)具 体 的 に は,従 業 員 ス キ ル,新 製 品 開 発,顧 客 満 足,市 場 シ ェ ア,売 上 高,業 務 コス ト,収 益 性 の7つ の 業 績 指 標 で あ る 。

31)な お,Bryantetal.(2004)は,四 つ の 視 点 間 の 関 係 に 関 して,下 位 の 視 点 が

直 上 位 の視 点 に の み 影 響 を 及 ぼ す の で は な く,上 位 に 位 置 す る 視 点 全 て に 影 響 を 与

え る こ と も実 証 して い る。

バ ラ ン ス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 に 関 す る考 察229

次 に,「 業 績 測 定 ・評 価 」 プ ロ セ ス に お け る 成 果 に 関 す る研 究 に つ い て は, 実 証 研 究 が 蓄 積 され つ つ あ る とい え る 。 全 て の 研 究 がBSCを 直 接 の対 象 と し て い る わ け で は な い け れ ど も,BSCと 関 連 す る形 で 成 果 につ い て 概 ね 良 好 な 結 果 を得 て い る。 つ ま り,戦 略 との統 合,因 果 関 係 の想 定,置 か れ て い る環 境 とい っ た 条 件 に も左 右 さ れ る と は い え,多 面 的 に業 績 測 定 を行 うほ ど高 い組 織 業 績 が 得 られ る こ と を示 して い る。CampbelletaL(2002)で は,第 二 節 で 考 察 したBSCに 期 待 さ れ る役 割 で あ る,企 業 レベ ル の 高 次 学 習 が 成 立 す る こ と も実 証 さ れ て い る 。

しか しな が ら,「業 績 測 定 ・評 価 」 プ ロ セ ス で の 成 果 に 関す る研 究 の 多 く は, 組 織 業 績 を 成 果 変 数 と して,多 面 的 に 業 績 測 定 を行 う ほ うが 組 織 レベ ル で の合 理 的 な意 志 決 定 に つ なが る こ と を提 示 して い る 。 そ れ ゆ え,成 果 検 証 の 対 象 と

な っ て い る の は,図1の ④ 一Hの プ ロ セ ス で あ る 。 ④ 一 皿の プ ロ セ ス に対 して な さ れ た研 究 と して 見 受 け られ た の はHa11(2004)の み で あ り,更 な る 実 証 研 究 の 蓄 積 が 必 要 とい え る 。

④ 一 皿 の プ ロ セ ス で のBSCに 期 待 さ れ る役 割 は,第 二 節 で 考 察 した とお り, ビ ジ ネ ス ・レベ ル の 高 次 学 習 を実 現 す る こ と で あ る。 ビ ジ ネ ス ・レベ ル の 高 次 学 習 を 積 み 重 ね る こ と に よ っ て 企 業 レベ ル の 高 次 学 習 を 実 現 す る こ と もBSC

に 期 待 され る役 割 に 含 まれ る が,土 台 と な る の は ビ ジ ネ ス ・レベ ル の 高 次 学 習 で あ る。 した が っ て,④ 一皿 の プ ロ セ ス にお け る 成 果 を検 証 す る上 で,成 果 変 数 と して ビ ジ ネス ・レベ ル の 高 次 学 習 の 実 現 程 度 を測 定 す る こ とが 望 ま しい と

考 え る。

ビ ジ ネ ス ・レベ ル の 高 次 学 習 の 実 現 程 度 に つ い て は,安 藤(2001)が,「 学 習 活 発 度 」 と して 変 数 化 し て い る32)。BSC導 入 ・実 践 の 経 過 に応 じて,組 織 成 員 の 「学 習 活 発 度 」 に プ ラ ス の 差 が 見 出せ れ ば,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 の 一 つ とい え る で あ ろ う。

た だ し,BSCの 理 論 的 妥 当性 を検 証 す る た め に は,ど の よ う に業 績 指 標 を 利 用 す る こ と に よ っ て 「学 習 活 発 度 」 が 向 上 す る の か につ い て 分 析 を行 わ な け れ ば な ら な い 。 そ こ で,次 節 で は,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を検 証 す る た め の モ デ ル を検 討 す る。 そ の 際 に は,且all(2004)に よ っ て 検 証 さ れ た モ デ ル が参 考 とな る 。

4.BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を 検 証 す る た め の モ デ ル 前 節 で は,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 に 関 す る 先 行 研 究 の レ ビ ュー か ら, BSCの 実 行 プ ロ セ ス を 示 した 図1の ④ 一 皿 の プ ロ セ ス に 関 して 実 証 研 究 の 蓄 積 が 必 要 で あ る こ と を述 べ た 。 また,成 果 変 数 と して 「学 習 活 発 度 」 を提 示 し た 。

前 述 した とお り,Hall(2004)は,戦 略 的 業 績 測 定 シ ス テ ム に よ っ て 提 供 さ れ る 情 報 の包 括 性 が 管 理 者 の心 理 的 エ ンパ ワー メ ン トの 改 善 と役 割 期 待 の 明 確 化 を 通 じて管 理 者 の業 績 や 職 務 満 足 に効 果 を もた らす こ とを 実 証 して い る。

こ の モ デ ル を参 考 に,BSC導 入 ・実 践 に よ る 成 果 を検 証 す る た め の モ デ ル を 図示 した の が 図2で あ る 。

32)「 学 習 活 発 度 」 は 次 の 三 つ の 質 問 項 目か ら測 定 され て い る 。 そ れ は,① 自 分 の 仕

事 に つ い て は,人 並 み の 仕 事 の や り方 で は 満 足 せ ず に,常 に 問 題 意 識 を も っ て 取 り

組 み,改 善 す る よ う に 心 が け て い る,② 従 来 の や り方 ・先 例 に こ だ わ らず に 仕 事 を

し て い る,③ 必 要 な 仕 事 は セ ク シ ョ ン に と らわ れ ず に 積 極 的 に 行 っ て い る,で あ る 。

バ ラ ンス ・ス コ ア カー ド導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 に 関 す る 考 察23ヱ

コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン

・チ ャ ネ ル

図2BSC導 入 ・実践 に よ る成 果 を検証 す る ための モデ ル

ま た,表1に お い て,図2で の構 成 概 念 を表 す 変 数 の 一 覧 を 記 載 して い る。

戦 略 的 業 績 測 定 と して,戦 略 との 統 合 度,情 報 の多 様 性,情 報 の 多 元 性,垂 直 的 統 合 度,水 平 的 統 合 度,目 標 の ス ト レ ッチ 度,情 報 の タ イ ム リー さ,情 報 の 利 用 度,垂 直 的 イ ン タ ー ラ ク シ ョ ン,水 平 的 イ ン タ ー ラ ク シ ョ ン を取 り上 げ た 。 Hall(2004)よ りい っ そ うBSCの 特 徴 を捉 え た形 に な っ て い る。役 割 明確 性 は, Hall(2004)に 基 づ き,目 標 明 確 性 と プ ロ セ ス 明確 性 の 二 つ で あ る 。 コ ミュ ニ ケ ー シ ョ ン ・チ ャネ ル に は,Kaplan&Norton(1996;2001a)に 従 い,教 育 プ ロ グ ラ ム の実 施 の 有 無,コ ミュ ニ ケ ー シ ョ ン ・メデ ィア の 多 様 性,個 人/チ ー ム 用 ス コア カ ー ドの 開発 の 有 無,報 酬 制 度 との 連 動 の有 無33)を 上 げ て い る 。

図2に お い て基 本 と な っ て い る仮 説 は,ス コ ア カ ー ドを用 い て 戦 略 を伝 達 さ れ た従 業 員 は戦 略 に対 す る 理 解 を深 め る と と も に 自 らの役 割 を 明確 に し,そ の 結 果,既 存 の 方 法 に と らわ れ ず 戦 略 の 実 現 に 貢 献 す る よ う行 動 す る と い う こ と で あ る 。 この 仮 説 の 基 礎 とな って い る の は,以 下 のKaplan&Norton(2001a)

にみ られ る 陳 述 で あ る。

33)実 際 に 調 査 を 行 う際 に は,ど の よ う にBSCと 報 酬 制 度 を連 動 し て い る の か 把 握

して お く必 要 が あ る 。BSCと 報 酬 を 連 動 させ る 方 法 に 関 して は,「 ど の ア プ ロ ー チ

も望 ま し い,あ る い は,有 力 な 方 法 と し て 浮 上 し な か っ た 」(Kaplan&Norton,

2001a,p.255)と さ れ る 。 ま た,Ittneretal.(2003)に お い て調 査 され て い る 金 融

会 社 の 事 例 は 報 酬 シス テ ム の デ ザ イ ン の 難 し さ を示 して い る 。BSCと 報 酬 を 連 動

させ る 方 法 に よ っ て は逆 機 能 的 な 行 動 を 引 き起 こ す 可 能 性 も あ りう る 。

表1BSC導 入 ・実 践 に よる成 果 を検 証 す るた めの変 数一 覧

構成概念 変 数 定義

戦略 的業績 測定 システム

戦略 との統合度 戦略 とリンク した情 報が提供 され る程度

情報 の多様性 職務 を遂行す る上で必要 な広範囲 にわたる情 報が

提供 され る程 度

情報 の多元性 複数の指標 問の因果関係が明確 になっている程度

垂直 的統合 度 上位組織の 目標 に与 える影響 を示す程度

水平 的統合 度 他部門の 目標 に与 える影響 を示す程度

目標 の ス トレ ッチ 度

目標の達成困難 さの度合い

情 報 の タイ ム リー さ

タイム リー に情報 が提 供 され る程度 情報 の利用 度

現 行 の 問 題 点 ・改 善 点 を 明 らか にす る た め に 、 ま た 、 時 期 の 計 画 ・戦 略 を 立 案 す るた め に情 報 を 利 用 す る程 度

垂 直 的 イ ン ター ラ ク シ ョン

目標 を達成 して もしな くて も、業績測定結果 に関 して定期的 に上 司 との対話 を行 う程度

水 平 的 イ ン ター ラ ク シ ョン

目標 を達成 しても しな くて も、業績測定結果 に関 して定期的 に他部 門の担 当者 との対話 を行 う程 度

役割明確性

目標 明確性

プロセス明確性

学習活発度

コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン

・チ ャ ネ ル

教育 プログラムの実施の有無

戦 略 を伝 達 す る の に 利 用 され る コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン ・メ デ ィ ア の種 類 お よび 数

個 人/チ ー ム 用 ス コ ア カ ー ド の 開 発 の有 無

報酬制度 との連動の有無

リ ー ダ ー シ ッ プ

＼

上司の革新 的志 向

新 た な ア イデ ィ ア ・提 案 ・仕 事 の や り方 を管 理 者 の イ ニ シ ャ テ ィ ブ に よ っ て積 極 的 に実 行 に移 そ う

とす る 程 度

・ 「戦 略 志 向 組 織(Strategy‑FocusedOrganizations)は ,す べ て の 従 業 員 が 戦 略 を 理 解 し,か つ,彼 ら の 日 々 の ビ ジ ネ ス に お い て 戦 略 の 成 功 に 役 立 つ よ う な や り方 で 振 る 舞 う よ う 要 求 す る 」(Kaplan&Norton,2001a,p.12)

・ 「個 人 の 局 所 的 な ワ ー ク ・サ イ ト に お い て 各 人 そ れ ぞ れ に ,組 織 が 戦 略 目

標 を 達 成 す る の を 支 援 す る よ う な イ ノ ベ ー テ ィ ブ な 方 法 を 見 つ け だ す と い

う タ ス ク を 行 わ せ る 。こ れ は ト ッ プ ダ ウ ン ・デ ィ レ ク シ ョ ン で は な い 。ト ッ

バ ラ ン ス ・ス コ ア カ ー ド導 入 ・実 践 に よ る 成 果 の 検 証 に 関 す る 考 察233

プ ダ ウ ン ・コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ンで あ る」(lbid,p.216)

・ 「組 織 が 戦 略 を従 業 員 の 日常 業 務 にす る こ と に成 功 して い る の な ら ,何 百 何 千 もの 従 業 員 の 目 と耳 を動 員 す る こ とが で き る。 全 従 業 員 が 戦 略 を意 識 す る こ とで,戦 略 に影 響 を及 ぼす 外 部 事 象 が 生 じる の を感 知 す る 偵 察 者 に な りう る」(lbid,p.314)

・ 「BSCは 戦 略 の 目的 を 従 業 員 に コ ミ ュ ニ ケ ー トす る た め に 使 わ れ る の で あ っ て,従 業 員 に何 を な す べ きか に つ い て命 令 す る た め に使 わ れ る の で は な い」(lbid,p.48)

・ 「BSCは ,下 位者 の行 為 を コ ン トロールす るため にで はな くて,ビ ジ ョ ン と戦 略 を コ ミュ ニ ケ ー シ ョンす る 目的 で 使 わ れ た と き最 も よ く機 能 を果 た す 」(lbid,p.352)

・ 「リ ー ダ ー が 完 全 に コ ン トロー ルす る こ と を好 ん で い る よ う な組 織 ユ ニ ッ トは避 け よ。 全 て の サ ブ ユ ニ ッ トや従 業 員 が 組 織 の 指 向 す る方 向 に 従 い, 経 営 トップ の 決 定 した 計 画 に 固 執 し,こ れ を守 る こ とを 第 一 に しか 考 え な い マ ネ ジ メ ン ト・コ ン トロ ー ル ・シ ス テ ム を利 用 す る よ うな リー ダ ー は 避 け よ」(lbid,p.352)。

Kaplan&Norton(2001a)に み られ る上 の よ う な 陳 述 は,Mobi1社 に お い て ス ピ ー ドパ ス の 開発34)や トラ ッ ク運 転 手 に よ る 革 新 的 な提 案35)と い っ た 創 発 的 な行 動 が 観 察 され た こ と に よ る と推 測 で きる 。 しか し な が ら,BSCの 有 効 性 に つ い て は,個 々 の ケ ー ス を 通 じて 説 明 が な され て い る。BSCの 有 効 性 を正 当 に 評 価 す る た め に は,BSC導 入 ・実 践 に よ る成 果 を経 験 的 証 拠 と して 蓄 積 して い く必 要 が あ る 。

本 稿 で提 示 した モ デ ル を個 別 企 業 に お い て 検 証 す れ ば,BSC導 入 ・実 践 の

34)ス ピ ー ドパ ス は,決 済 を す ば や く済 ませ る た め の 装 置 で あ る。 戦 略 の 実 現 に 大 き な 貢 献 が で き な い か と考 え て い た 社 内 の マ ネ ジ ャ ー に よ っ て も た さ れ た ア イ デ ィ ア か ら創 発 的 に 開 発 が 進 め られ た(Kaplan&Norton,2001a,p.52)。

35)戦 略 を 理 解 し た トラ ッ ク運 転 手 が,自 発 的 に トラ ッ ク 停 留 所 で の市 場 調 査 を 行 い,

自社 の 製 品 開 発,マ ー ケ テ ィ ン グ,物 流 部 門 の 担 当 者 に フ ィ ー ドバ ッ ク情 報 を提 供

し た(Kaplan&Norton,2001a,p.249)。