大阪カーボンカンファレンス 2008 低炭素社会の実現とカーボンオフセット 2008 年 11 月 28 日 株式会社日本政策金融公庫国際協力銀行環境ビジネス支援室参事役宮部大輔 1 新 JBIC の概要 設立 : 2008 年 10 月 株式会社日本政策金融公庫の国際金融部門として新体制発足 概要

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低炭素社会の実現とカーボンオフセット

2008年11月28日

株式会社日本政策金融公庫 国際協力銀行

環境ビジネス支援室 参事役

宮部 大輔

大阪カーボンカンファレンス2008

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新JBICの概要

• 設立: 2008年10月、株式会社日本政策金融公庫の国際金

融部門として新体制発足

• 概要: 日本企業の海外事業、日本の資源確保や途上国の

経済開発などを金融面から支援する政府100%出資

の政府機関

• 規模: 出融資額

約1兆円（2007年度）

出融資残高

約7.3兆円（2007年度末）

保証残高

約1.6兆円（2007年度末）

• 使命: (1)日本にとって重要な資源の開発及び取得の促進

(2)日本の産業の国際競争力維持・向上の支援

(3)国際金融秩序の混乱への対処

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低炭素社会実現に向けたJBICの方針

• 気候変動問題に効力のある投資の促進

– GHG削減を伴うプロジェクトの発掘・開発

– 日本の技術の普及促進

• 民間資金の導入

– 公的部門と民間部門の橋渡し

– 民間投資を促進するインフラ整備

• 持続可能な開発への貢献

– 新しい分野への事業拡大

– 環境影響度の低減（環境ガイドラインの整備・遵守）

• 金融と産業の融合

– 技術の基準作りへの参加

– 国際的な協力による仕組み作りへの参加

4 CO2などの 削減事業

削減

事業

経団連自主 行動計画 カーボンオフ セットなど

日本政

府

京都議定書温

暖化対策

農業 漁業 売り 手 買い 手 青物市場 鮮魚市場 スーパー 家庭 ＜生産＞ ＜流通＞ ＜消費＞ 排出権取引プラットフォーム

国際協力銀行

貸付 共同運営 アドバイス 排出権 申請

国連

JBICの排出権取引事業

上流

中流

下流

5

代表的な排出権取引事業例１

～ブルガリア共和国/カリアクラ風力発電事業～

ブルガリア

国営電力公社

国際協力銀行

（民間協調融資）

三菱重工

カリアクラ風力 発電事業

ブルガリア政府

京都議定書

（UNFCCC)

排出権 政府所有 温暖化ガス削減事業支援に対する業務協力 （２００４年１２月） 返済 融資（２００７年３月） 申請 （JI第二トラック） 承認 （予定） 出資

事業推進の協力

（２００５年１２月） 電力料金 （優遇価格） 電力 グリーン電力優遇制度に関する助言 支払 JCF/ 日本温暖化削減基金 投資・技術

上流

上流

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代表的な排出権取引事業例２

～CDMアンタイドローン～

ICICI

_民間銀行

JBIC

CDM事業

日本政府

排出権 技術・機械 協力関係 融資

JCF

民間企業 政府 購入側 MOU (2006年5月) 融資枠 (2007年8月, USD 200百万) 優先交渉権 同様のクレジットラインをブラジル、ペルー、

上流

上流

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中流

中流

排出権取引プラットフォーム

～①発行済み（セカンダリ）クレジットの流通～

信託

排出権 排出権

排出権取引プラットフォーム

買い手 / 売り手情報

運営はJOI

A社

（売り手）

B社信託口座

CDM

プロジェクト

B社

（買い手）

目的: 排出権取引の円滑化

運営開始： 2007年10月

対象排出権: 発行済みCER又はERU

参加者: JOI（海外投融資情報財団）会員企業

A社信託口座

8

中流

中流

排出権取引プラットフォーム

～②プライマリ・クレジットの流通～

Project

A

金融機関

京都議

定

書

JBIC

会員登録 共同運営

JOI

情報仲介者

Project B

•Project A

---•Project B

---パートナーシップ アクセス 掲載 融資 クレジットライン

プライマリー市場

案件情報

プロジェクト

オーナー

排出権取引プラットフォーム

プライマリー市場 参加日本企業 クレジット 交渉

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中流

中流

排出権取引プラットフォーム

～③プライマリ・クレジット情報の取り扱い開始～

Ⅰ.目的 発行前の京都クレジット案件（プライマリー案件）を日本企業に紹介し、日本企業の京都クレジット取得を促進する ことを通じ、京都議定書の温室効果ガス削減目標達成に貢献する。（2008年11月運営開始） II. 概要 ・JBICの取引先等の海外企業よりJBICに対しプライマリー案件の情報提供。 ・提供されたプライマリー案件情報を排出権取引プラットフォームに掲載。 ・案件情報に基づき、JOI会員企業が直接、プロジェクト実施主体にコンタクトを取り、交渉を進め、ERPA締結。 ・JOI会員企業が京都クレジットを取得。 III. 情報提供されるプロジェクト ・JBICがCDM推進アンタイド・ツーステップ・ローンにて融資する案件 ・JBICのビジネスパートナーが紹介する案件 IV. 手続き １．アンタイドCDMローンに関するホスト国金融機関との融資契約または、JBICのビジネスパートナーとの業務提携 ２．ホスト国金融機関およびビジネスパートナーからのJBICに対するプライマリー案件の情報提供 ３．JOIとJBICで共同運営されている排出権取引プラットフォーム案件情報に掲載 ４．JBICの融資案件については優先交渉権を日本企業へ付与 ５．JOI会員企業とプロジェクト実施主体者と直接交渉 ６．ERPA締結・京都クレジット取得 V. 暫定案件 ・中国、ヨルダン、メキシコ、ルーマニア、インドなど合計31件、約460万トンを一括で ・水力（72.59%）、コンバインドサイクル（13.83%）、N2O（12.52%） ・進捗状況：Validation以降 82% 10

日経JBIC排出量取引参考気配

(N-J Carbon )

中流

中流

国際協力銀行（JBIC）と日本経済新聞デジタルメディアは、日本国内における確定排出量取引の 価格情報に対するニーズに応えるべく、2008年4月21日から「日経・JBIC排出量取引参考気配」の 算出・公表を開始。 《 標準排出量取引の定義 》 ・排出量の種類：国連により発行済みの現 物 ・排出量が登録されている登録簿：日本、 国連、その他先進国（Annex1国）のいず れかに所在の登録簿 ・排出量の取引単位：5万トン ・排出量を生み出す案件の種類：省エネ、 再生可能エネルギー、HFC（フロン）など 工業ガス案件を含み、森林クレジット、 グリーン投資スキーム(GIS)に用いられ るAAU（割当量単位）などを除く。 ・排出量売買契約の締結日：当日 ・排出量売買の資金決裁時点：契約時 ・排出量売買の決済通貨：円排出量の引 渡し時点：即時を原則とする。但し、登 録手続きを考慮し現状契約後1ヶ月以 内。 《 情報協力企業 》 エコセキュリティーズ日本株式会社、JPモルガン証券株式会社、ナットソース・ジャパン株式会 社、フォルティス銀行、丸紅株式会社バークレイズ・キャピタル証券株式会社、オルベオ/ロー ディアジャパン、住友商事株式会社 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 2 5 0 0 3 0 0 0 3 5 0 0 4 0 0 0 Da t e 2 00 8/ 1 / 00 8 /1 /2 20 08 / 2/ 0 08 / 2/ 1 20 08 /3 / 0 08 /3 / 1 0 08 /3 / 3 00 8/ 4 /1 00 8/ 4 /2 0 08 / 5/ 1 0 08 / 5/ 2 2 00 8/ 6 / 00 8 /6 /2 20 0 8/ 7 / 00 8/ 7 /2 20 08 /8 / 0 08 /8 / 1 00 8 /8 / 2 2 00 8/ 9 / 00 8 /9 /2 0 08 / 10 / 08 /1 0/ 2 0 08 / 11 / B i d A s k N - J C a r b o n JPY 2680 JPY 1680 JPY 1050 JPY 1875 Primary market price

1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 2 5 0 0 3 0 0 0 3 5 0 0 4 0 0 0 Da t e 2 00 8/ 1 / 00 8 /1 /2 20 08 / 2/ 0 08 / 2/ 1 20 08 /3 / 0 08 /3 / 1 0 08 /3 / 3 00 8/ 4 /1 00 8/ 4 /2 0 08 / 5/ 1 0 08 / 5/ 2 2 00 8/ 6 / 00 8 /6 /2 20 0 8/ 7 / 00 8/ 7 /2 20 08 /8 / 0 08 /8 / 1 00 8 /8 / 2 2 00 8/ 9 / 00 8 /9 /2 0 08 / 10 / 08 /1 0/ 2 0 08 / 11 / B i d A s k N - J C a r b o n JPY 2680 JPY 1680 JPY 1050 JPY 1875 Primary market price

11 CDM 事業 国連 承認 排出権の発行 ソトコトグループ 排出権 （現物） 信託 受益権

Fortis 銀行

信託 受益権 日本政府 国際協力 銀行 年間 購読者 ⑦寄付 ⑧移転 信託銀行 排出権 （現物） 365Kg相当排出 権（ソトコト証書） 年間購読契約 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥

カーボン・オフセットの取り組み１

～排出権付定期購読誌「ソトコト」の調達支援～

下流

下流

12 JBIC Pavilion

世界中から集まる排出権見本市で

も二酸化炭素が・・・・

CO2

CO2

CO2

移動 準備作業 移動 展示会場 移動

CO2

カーボン・オフセットの取り組み２

下流

下流

オフセットしてみよう！

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オフセットプルーフ

（会場で携行したもの）

カーボン・オフセットの取り組み３

～オフセット証明書～

下流

下流

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ステップ１

二酸化炭素排出量を計算

ステップ２

排出量の目標を決めよう

ステップ３

どんな排出権を使うか決めよう

ステップ４

排出権の行き先を確認しよう

排出権見本市の事例

オフセットの対象範囲 往復航空機と展示場の電気使用 → 58トン 「2050年50％削減」 航空会社や電力会社も削減努力 → 乗客も協力：50％以上 信頼性･確実な削減効果 → 京都議定書・国連の認めた排出権 「確定排出権」を利用（「ソトコト証書」） 十分な量の排出権の確保（排出量の95％） 流用はダメ → 日本政府に寄付： 京都議定書の削減目標に貢献

情報公開が重要

カーボン・オフセットの取り組み４

～オフセットの手続き～

下流

下流

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カーボン・オフセットのチェックポイント

本当に減ったの？

オフセットのお金は

削減事業に使われたの？

クレジットの価格は妥当？

排出量の計算は大丈夫？

クレジットの最終処分は？

情報がきちんと公開されている？

「証明書」を確認しよう 会計処理を確認しよう N-J Carbonは大口取引価格 小口化の手数料が上乗せされている 過小評価はだめ！専門家に頼むか、 あるいは、自分で計算しよう 政府に寄付したら証明書をもらおう ホームページなどで確認しよう 16

排出権活用の弱点

・木を植えて二酸化炭素を減らせませんか？

・夜型の生活をやめて二酸化炭素を減らしました！

京都クレジットは国連（気候変動枠組み条約事務局、UNFCCC）が厳

密に管理。

→ 民間規格、独自規格の必要性

注目の森林クレジット

発展途上国

投資家

政府など

世銀

森林管理

ファシリテイ

森林管理、

職業訓練など

二酸化炭素吸収

拠出

森林クレジット

投資

投資

吸収・固定効果

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Contact

株式会社日本政策金融公庫 国際協力銀行

環境ビジネス支援室

Tel: 03-5218-3667

E-Mail: env-finance@jbic.go.jp

URL http://www.jbic.go.jp/

ご清聴ありがとうございました

18 当資料は一時点または一定の条件の下でのインディケーション提供のみを目的として作成されたものであ り、取引の勧誘を目的としたものではありません。ここに記載されているデータ、意見などは国際協力銀行が 信頼に足り、且つ正確であると判断した情報に基づき作成されたものではありますが、国際協力銀行はその 正確性、確実性を保証するものではありません。また、ここに記載された内容は、事前連絡なしに変更される ことがあります。当資料に記載された条件等はあくまでも仮定的なものであり、かかる取引に関するリスクを 全て特定・示唆するものではありません。また、貴行/御社決算・税務申告あるいは第三者への報告・情報開 示の目的等に利用されることを想定したものではありません。投資及び取組みの最終決定に際しましては、 貴行/御社ご自身の判断でなされますよう、また必要に応じ貴行/御社の顧問弁護士、顧問会計士等にご相 談の上でお取り扱い下さいますようお願い申し上げます。尚、当資料の著作権は国際協力銀行に属し、その 目的を問わず無断で引用または複製することを禁じます。 金融商品取引に関する主なリスク 有価証券の引受、募集・売出・私募の取扱いについては、株式相場、為替相場等の変動および発行会社の 財産の状況の変化 等により、募集、売出し又は私募の延期又は中止を余儀なくされ、予定の資金調達が行 えない可能性や売却代金が希望した額に満たないおそれがあります。また、有価証券の売買・デリバティブ 取引等については、株式相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等の変動に伴い、有価証券等 の価格又は価値が変動することによって損失が生じるおそれがあります。 お客様にご負担いただく手数料等 金融商品取引の実施に際しては、その内容に応じた手数料及び諸費用を貴行/御社にご負担いただきます が、本書のような金融商品取引の仕組み・スキームに関するご紹介資料においては、その額又は計算方法 等の表示ができないか、もしくは表示を行っている場合もインディケーションにすぎず、個別取引毎にご提示 する契約締結前交付書面等をご確認いただく必要があります。なお、有価証券の引受等に関し、手数料等を いただくことに替えて、販売価格と払込金額との差額を弊行の手取金とさせていただく場合もあります。

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