毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げ
ます。
当ファンドは、内外の株式に投資し、信託財産の
成長をめざしております。当期につきましてもそれ
に沿った運用を行ないました。ここに、運用状況を
ご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い
申し上げます。
受益者のみなさまへ
ダイワ／ブラックロック
グリーン・ニューエネルギー・ファンド
追加型投信／内外／株式
日経新聞掲載名：グリーンエネ
第9期
2018年 8 月27日決算
第 9 期末
基 準 価 額
12, 581円
純 資 産 総 額
1, 934百万円
第 9 期
騰 落 率
3. 5％
分 配 金
50円
（注）騰落率は分配金（税込み）を含めて計算したものです。<4757>
■当ファンドは、信託約款において「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する ことを定めており、以下の手順で閲覧、ダウンロードいただけます。「運用報告書（全体版）」は受益者の方 からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社へお問い合わせください。 東京都千代田区丸の内一丁目９番1号 http://www.daiwa-am.co.jp/ 運用報告書に関するお問い合わせ先 お客様の口座内容に関するご照会は、 お申し込みされた販売会社にお問い合わせください。 コールセンター 受付時間 9：00〜17：00（営業日のみ）0120－106212
見やすく読みまちがえにくい ユニバーサルデザインフォント を採用しています。■
基準価額・騰落率
期 首：12, 202円
期 末：12, 581円（分配金50円）
騰落率：3. 5%（分配金込み）
■
基準価額の主な変動要因
保有している銘柄が上昇したことや米ドルが対円で上昇したことなどがプラス要因となり、基準
価額は上昇しました。くわしくは「投資環境について」をご参照ください。
基準価額等の推移について
運用経過
■
組入ファンドの当期中の騰落率と期末の組入比率
組入ファンド
騰落率
比 率
ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンド
5. 7%
78. 9％
ダイワ・エネルギー・テクノロジー・
マザーファンド
4. 6%
19. 7%
（注）期末の基準価額は分配金込みです。 （円） 14, 000 13, 500 13, 000 12, 500 12, 000 11, 500 （億円） 50 40 30 20 10 0 期 首 （2017. 8. 25） （2018. 8. 27）期 末 基準価額（左軸） 純資産総額（右軸）1万口当りの費用の明細
項 目 当 期 （2017. 8. 26～2018. 8. 27） 項 目 の 概 要 金 額 比 率信 託 報 酬
237円
1. 835％
信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は12, 936円です。
（投 信 会 社） （126）
（0. 977）
投信会社分は、ファンドの運用と調査、受託銀行への運用指図、基準価
額の計算、目論見書・運用報告書の作成等の対価
（販 売 会 社） （105）
（0. 814）
販売会社分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの
管理、購入後の情報提供等の対価
（受 託 銀 行）
（6）
（0. 043） 受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価
売買委託手数料
0
0. 002
売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
（株
式）
（0）
（0. 002）
有価証券取引税
―
―
有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
そ の 他 費 用
4
0. 028
その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
（保 管 費 用）
（2）
（0. 019）
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および
資金の送金・資産の移転等に要する費用
（監 査 費 用）
（1）
（0. 008） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（そ の 他）
（0）
（0. 001） 信託事務の処理等に関するその他の費用
合 計
241
1. 865
（注 1 ）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法によ り算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファン ドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。 （注 2 ）各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。なお、 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「 1 万口当りの費用の明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの 概要」に表示することとしております。 （注 3 ）金額欄は各項目ごとに円未満を四捨五入してあります。 （注 4 ）比率欄は 1 万口当りのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。最近5年間の基準価額等の推移について
2013年 8 月26日 2014年 8 月25日 2015年 8 月25日 2016年 8 月25日 2017年 8 月25日 2018年 8 月27日 期初 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日基準価額（分配落）
（円）
9, 339
10, 829
10, 586
10, 376
12, 202
12, 581
分配金（税込み）
（円）
―
500
0
0
600
50
基準価額の騰落率
（分配金込み）
（％）
―
21. 3
△2. 2
△2. 0
23. 4
3. 5
ＭＳＣＩワールド指数
（配当込み、円換算）騰落率 （％）
―
24. 5
7. 0
△5. 4
25. 5
15. 6
純資産総額
（百万円）
4, 485
3, 686
3, 082
2, 544
2, 203
1, 934
（注 1 ）参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しております。 （注 2 ）ＭＳＣＩワールド指数（配当込み、円換算）は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の承諾を得て、ＭＳＣＩワールド指数（配当込み、米ドルベース） をもとに大和投資信託が円換算したものです。ＭＳＣＩワールド指数（配当込み、米ドルベース）は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が開発した株 価指数で、同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利はＭＳＣＩ Ｉｎｃ．に帰属します。またＭＳＣＩ Ｉｎｃ．は、同指 数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。 （注 3 ）海外の指数は、基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。 ＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを 示すものであり、お客さまの損益の状況を示すものではありません。 ＊分配金を再投資するかどうかについては、お客さまが利用するコースにより異なります。また、分配金の課税条件は、ファンドの購入価額によ り異なります。 ＊参考指数はＭＳＣＩワールド指数（配当込み、円換算）です。 （注）参考指数は、2013年 8 月26日の基準価額をもとに指数化したものです。 （円） （2013. 8. 26～2018. 8. 27） 18, 000 16, 000 14, 000 12, 000 10, 000 8, 000 （億円） 100 80 60 40 20 0 （2017. 8. 25） （2018. 8. 27） （2013. 8. 26） （2014. 8. 25） （2015. 8. 25） （2016. 8. 25） 基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） 参考指数（左軸） 純資産総額（右軸）■
海外株式市況
海外株式市況は、期首から2018年 1 月にかけて、北朝鮮問題への懸念が一服したことや米国の税
制改革進展への期待が高まったことなどを背景に、上昇する展開となりました。しかし、 2 月初旬
に米国雇用統計が市場予想を大幅に上回る強い内容となったことを受けて、米国の長期金利が大幅
に上昇したことやインフレ懸念が膨らんだことなどを背景に、世界的に株式市場は急落しました。
その後しばらくは、値動きの荒い展開が継続しました。 4 月以降は、世界的な貿易摩擦をめぐる不
透明感や、米国による対トルコおよびロシアへの経済制裁への懸念などのマイナス材料はありまし
たが、堅調な米国経済指標や企業業績などを背景に、海外株式市況は上昇基調を維持しました。一
方、代替エネルギー関連株は、世界的に株式市場が上昇する中で中国政府が太陽光発電事業に対す
る補助金を削減する方針を示したことなどが嫌気され、おおむね横ばいとなりました。
■
国内株式市況
国内株式市況は、期首より、北朝鮮に関わる地政学リスクが高まったことや、米国の物価統計の
弱含みにより米国の2017年内の利上げ観測が後退したこと、対米ドルでの円高が進行したことなど
が影響し、軟調に推移しました。2017年 9 月半ば以降は、米国の2017年内利上げ観測が再び高まり
円安米ドル高となったことや北朝鮮問題への懸念が一服したこと、10月に行なわれた衆議院議員選
挙で連立与党が勝利したことなどを受け、株価は上昇しました。その後も、堅調な国内企業業績
や、米国税制改革法案の議会審議の進展および同法の成立が好感され、株価は上昇しました。しか
し、2018年 2 月に米国長期金利が急上昇したこと、また 3 月に米国が新たな関税を課す方針を示し
貿易摩擦激化への懸念が高まったことにより、株価は下落しました。 4 月以降は、米国の保護主義
的な政策への警戒感が強まる一方、堅調な景気や企業業績が評価される局面もあり、期を通じて見
るとやや上昇して期末を迎えました。
■
為替相場（米ドル／円）
米ドルは対円で上昇しました。期首より、米国の金利が低下する動きに伴い米ドル円相場は下落
して始まりましたが、2017年 9 月上旬に北朝鮮情勢をめぐる懸念が後退すると上昇に転じました。
その後、2017年内はおおむねレンジで推移しました。2018年に入ると、米国の金利が税制改革法の
成立を受けて上昇する動きとは対照的に、米ドル円相場は日銀による国債買い入れオペ減額などを
きっかけに円買い圧力が強まり、 3 月後半にかけて下落しました。しかし 4 月に入ると、米国10年
国債利回りが3. 0％の水準を上回った動きに連れて、米ドル円も上昇に転じました。 5 月下旬に
は、南欧での政治的不透明感の高まりを受けて一時的に円高圧力が高まりましたが、 7 月中旬にか
投資環境について
（2017. 8. 26 ～ 2018. 8. 27）
■
当ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ ニューエネルギー・ファンド（ルクセンブルグ籍証券
投資法人）（以下、「ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンド」といいます。）を信託財産の純資産総
額の80％程度、ダイワ・エネルギー・テクノロジー・マザーファンドを信託財産の純資産総額の
20％程度組み入れます。
ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンドへの投資に関する権限については、ブラックロック・ジャ
パン株式会社に委託して運用を行ないます。
■
ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンド
社会が低炭素エコノミー（二酸化炭素の排出が少ない経済活動）に移行しつつあると考えられる
中、引き続き代替エネルギー関連技術の実用化を通じて収益獲得が期待される企業を中心に銘柄選
択を行なう方針です。また、成長性、バリュエーション、経営改善、持続可能なビジネスモデル、
マクロ的視点などを考慮して、代替エネルギー関連企業の銘柄選択を行なう方針です。
■
ダイワ・エネルギー・テクノロジー・マザーファンド
昨今、新興国を中心にエネルギー需要は増大することが見込まれ、従来の化石燃料に代わる代替
エネルギーに注目が集まっています。同時に、エネルギー消費の効率化や省エネ、蓄電などの発電
以外の分野も着目されており、エネルギー関連技術を持つ企業には大きな成長のチャンスがあると
考えられます。このような環境の中で、当ファンドは、各企業が有する技術力に着目するととも
に、個別銘柄の成長性、業績見通し、株価バリュエーション等を勘案して丁寧に選別し、適切な株
価水準での投資を行なっていきたいと考えています。
前期における「今後の運用方針」
けては、貿易摩擦懸念の後退や堅調な株式市場などを背景に、米ドルは対円で上昇しました。その
後、米国トランプ大統領による米ドル高けん制発言や日銀が金融政策を修正するとの観測報道から
米ドルは対円で下落し、期末にかけても上値の重い展開が継続しました。
■
当ファンド
ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンドを信託財産の純資産総額の80％程度、ダイワ・エネル
ギー・テクノロジー・マザーファンドを信託財産の純資産総額の20％程度組み入れました。
■
ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンド
社会が低炭素エコノミーに移行しつつあると考えられる中、その恩恵を受けると思われる銘柄に
注力した運用を行ないました。成長性、バリュエーション、経営改善、長期的に持続可能なビジネ
スモデル、マクロ的視点、企業の「環境・社会・ガバナンス」を重視する姿勢などを考慮して代替
エネルギー関連企業の銘柄選択を行ないました。主な投資行動としては、自動車・環境的に持続可
能なモビリティ関連銘柄を買い増しました。
■
ダイワ・エネルギー・テクノロジー・マザーファンド
良好な国内外の実体経済から恩恵を受ける銘柄やビジネスモデルの優位性を発揮し成長が期待で
きる銘柄などに重点を置いたポートフォリオを維持しました。株価変動や売買の結果、業種構成
は、電気機器、電力・ガス業、ガラス・土石製品などの比率が上昇する一方、機械、化学などの比
率が低下しました。個別銘柄では、日本電産、エフオン、関西電力などを新たに組み入れました。
一方で、第一工業製薬、第一稀元素化学工業などの組入比率を引き下げました。株式組入比率は、
期を通じておおむね90～99％で推移させました。
ポートフォリオについて
（2017. 8. 26 ～ 2018. 8. 27）
当期の 1 万口当り分配金（税込み）は50円といたしました。
収益分配金の決定根拠は下記の「収益分配金の計算過程（ 1 万口当り）」をご参照ください。
なお、留保益につきましては、運用方針に基づき運用させていただきます。
■
収益分配金の計算過程（ 1 万口当り）
項 目 当 期 （ａ）経費控除後の配当等収益 28. 34円 （ｂ）経費控除後の有価証券売買等損益 398. 26 （ｃ）収益調整金 32. 06 （ｄ）分配準備積立金 2, 202. 96 （ｅ）当期分配対象額（ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ） 2, 661. 64 （ｆ）分配金 50. 00 （ｇ）翌期繰越分配対象額（ｅ－ｆ） 2, 611. 64 （注）下線を付した該当項目から分配金を計上しています。■
分配原資の内訳（ 1 万口当り）
項 目 2017年 8 月26日当 期 ～2018年 8 月27日 当期分配金（税込み） （円） 50 対基準価額比率 （％） 0. 40 当期の収益 （円） 50 当期の収益以外 （円） ― 翌期繰越分配対象額 （円） 2, 611 （注 1 ）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価 証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」 は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。 （注 2 ）円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金 （税込み）に合致しない場合があります。 （注 3 ）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分 配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。分配金について
当ファンドは運用の評価または目標基準となるベンチマークを設けておりません。
以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数との騰落率の対比です。
（％） 18. 0 16. 0 14. 0 12. 0 10. 0 8. 0 6. 0 4. 0 2. 0 0. 0 当 期 （2017. 8. 25～2018. 8. 27） 基準価額 ＭＳＣＩワールド指数（配当込み、円換算）ベンチマークとの差異について
■
当ファンド
ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンドを信託財産の純資産総額の80％程度、ダイワ・エネル
ギー・テクノロジー・マザーファンドを信託財産の純資産総額の20％程度組み入れます。
ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンドへの投資に関する権限については、ブラックロック・ジャ
パン株式会社に委託して運用を行ないます。
■
ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンド
社会が低炭素エコノミーに移行しつつあると考えられる中、引き続き代替エネルギー関連技術の
実用化を通じて収益獲得が期待される企業を中心に銘柄選択を行なう方針です。また、成長性、バ
リュエーション、経営改善、長期的に持続可能なビジネスモデル、マクロ的視点、企業の「環境・
社会・ガバナンス」を重視する姿勢などを考慮して、代替エネルギー関連企業の銘柄選択を行なう
方針です。
■
ダイワ・エネルギー・テクノロジー・マザーファンド
引き続き、新興国を中心にエネルギー需要は増大することが見込まれ、従来の化石燃料に代わる
代替エネルギーに注目が集まっています。同時に、エネルギー消費の効率化や省エネ、蓄電などの
発電以外の分野も注目されており、エネルギー関連技術を持つ企業には、大きな成長のチャンスが
あると考えられます。さらに、自動車分野においては、各国政府がＥＶ（電気自動車）の普及促進
を方針として掲げており、ますます関連技術の開発が進むことが想定されます。このような環境の
中で、当ファンドは、各企業が有する技術力に着目するとともにアナリストの知見も活用し、個別
銘柄の成長性、業績見通し、株価バリュエーション等を勘案し、銘柄選別を行なっていきたいと考
えています。
今後の運用方針
当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／内外／株式 信 託 期 間 約10年間（2009年 8 月26日～2019年 8 月23日） 運 用 方 針 信託財産の成長をめざして運用を行ないます。 主 要 投 資 対 象 当ファンド ①ブラックロック・グローバル・ファンズニューエネルギー・ファンド（ルクセンブルグ 籍証券投資法人）（以下「ＢＧＦニューエネルギー・ファンド」といいます。）のクラス Ｘ投資証券（米ドル建） ②ダイワ・エネルギー・テクノロジー・マザーファンドの受益証券 ダイワ・エネルギー・ テクノロジー・マザーファンド わが国の金融商品取引所上場株式（上場予定を含みます。以下同じ。） 当 フ ァ ン ド の 運 用 方 法 ①世界的に注目されているグリーン・ニューディール政策の主要テーマの一つであり、中長期的に需要の増大が見込まれる代 替エネルギー分野（※）に関連する内外の株式に投資することで、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。 ※石油、石炭、天然ガス等の化石燃料に代わるエネルギーおよび低炭素技術等にかかるビジネスを指します。 ②当ファンドは、ＢＧＦニューエネルギー・ファンドに信託財産の純資産総額の80％程度、ダイワ・エネルギー・テクノロ ジー・マザーファンドに信託財産の純資産総額の20％程度を投資するファンド・オブ・ファンズです。 ③運用の指図に関する権限のうち、ＢＧＦニューエネルギー・ファンドへの投資に関する権限をブラックロック・ジャパン 株式会社に委託します。 ④為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。 マザーファンド の 運 用 方 法 ①主として、わが国の金融商品取引所上場株式の中から、世界的に需要の増大が見込まれる代替エネルギー（※）に関する技 術を有し、今後の成長が期待される株式に投資することにより、信託財産の成長をめざします。 ※石油、石炭、天然ガス等の化石燃料に代わるエネルギーを指します。 ②運用にあたっては、以下の方針で行なうことを基本とします。 イ．世界的に需要の増大が見込まれる代替エネルギーに関する技術力を有し、今後の成長が期待される銘柄を、運用担当者 およびアナリストが選定し、投資候補銘柄とします。 ロ．投資候補銘柄の中から、個々の企業の経営戦略や競争力、財務内容等を分析し、投資価値が高いと判断される銘柄群を 絞り込みます。 ハ．個々の銘柄の株価水準、流動性等を勘案してポートフォリオを構築します。 ③株式の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の90％程度以上に維持することを基本とします。 ④現物株式への投資を基本としますが、市況動向、資産規模等によっては、わが国の株価指数先物取引等を利用することがあ ります。 分 配 方 針 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、基準価額水準およびポートフォリオの流動性等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行なわないことがあり ます。当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債 最 大 値 59. 1 65. 0 57. 1 37. 2 9. 3 29. 1 21. 4 平 均 値 14. 4 17. 3 17. 5 11. 4 2. 2 6. 2 3. 6 最 小 値 △19. 4 △22. 0 △17. 5 △27. 4 △4. 0 △12. 3 △17. 4
代表的な資産クラスとの騰落率の比較
上記の図表は、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したもので、過去 5 年間における年間騰落率（各月末における直 近 1 年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています。 ※各資産クラスは、ファンドの投資対象を表しているものではありません。 ※ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額に基づいて 計算した年間騰落率とは異なる場合があります。 ※資産クラスについて 日本株…………東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み） 先進国株………ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース） 新興国株………ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース） 日本国債………ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債 先進国債………FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース） 新興国債………ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（円ベース） ※指数について ●ＴＯＰＩＸは東証が算出・公表し、指数値、商標など一切の権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。●ＭＳＣＩコクサイ・インデッ クスおよびＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩInc. が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その 他一切の権利はＭＳＣＩInc. に帰属します。またＭＳＣＩInc. は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。● ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債は、野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み 入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債の知的財産権とその他一 切の権利は野村證券株式会社に帰属しています。また、同社は当該指数の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果 等に関して一切責任を負いません。● FTSE 世界国債インデックスは、FTSEFixedIncomeLLC により運営されている債券インデックスです。同指 数は FTSEFixedIncomeLLC の知的財産であり、指数に関するすべての権利は FTSEFixedIncomeLLC が有しています。●ＪＰモルガン ガバ メント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイドは、信頼性が高いとみなす情報に基づき作成してい ますが、J. P. Morgan はその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用しています。J. P. Morgan からの書面に よる事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright2016, J. P. MorganChase&Co. Allrightsreserved.（％） （2013年 8 月～2018年 7 月） 100. 0 75. 0 50. 0 25. 0 0. 0 -25. 0 -50. 0 -75. 0 -100. 0 当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債 最大値 平均値 最小値
当ファンドの組入資産の内容
純資産等
■
資産別配分
■
国別配分
■
通貨別配分
ファンドデータ
項 目 当2018年 8 月27日期 末 純資産総額 1, 934, 867, 814円 受益権総口数 1, 537, 891, 092口 1 万口当り基準価額 12, 581円 ＊当期中における追加設定元本額は15, 740, 313円、同解約元本額は283, 397, 614円です。 （注 1 ）上記データは2018年 8 月27日現在のものです。 （注 2 ）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。 （注 3 ）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。 ※当ファンドは、上記組入ファンドを通じて実質的な運用を行なっています。組入資産の内容については、次ページの「組入上位ファンドの概要」をご参照ください。■
組入ファンド等
比 率 ＢＧＦ ニューエネルギー・ファンド 78. 9％ ダイワ・エネルギー・テクノロジー・マザーファンド 19. 7 その他 1. 4 ■上位10銘柄 銘 柄 名 国 比 率 NextEraEnergyInc 米国 6. 70％ SchneiderElectricSE フランス 5. 41 EDPRenovaveisSA スペイン 5. 29 EnelSpA イタリア 4. 89 VestasWindSystemsA/S デンマーク 4. 56 ValeoSA フランス 4. 41 KingspanGroupPlc アイルランド 4. 39 ABBLtd スイス 4. 11 NationalGridPlc 英国 3. 55 JohnsonControlsInternationalplc アイルランド 3. 50 組入銘柄数 40銘柄 （注）比率は純資産に対する比率です。◆
ブラックロック・グローバル・ファンズ ニューエネルギー・ファンド（ルクセンブルグ籍証券投
資法人）（計算期間2017年 9 月 1 日～2018年 2 月28日）
■1口当り評価額の推移 ■1口当りの費用の明細 当ファンドの単位口数当りの費用のデータは取得できないため、 記載しておりません。 ■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分 当ファンドの通貨別配分のデータは取得できないため、 記載しておりません。 （米ドル） 12. 5 12. 0 11. 5 11. 0 10. 5 （2017. 8. 31） （2018. 2. 28） その他 0. 3％ 債券 0. 0％ ファンド 0. 8％ 普通株式 98. 9％ その他 13. 8％ 18. 0％米国 カナダ 5. 3％ ドイツ 5. 3％ 英国 6. 6％ デンマーク 6. 8％ スペイン 7. 1％ スイス 8. 5％ フランス 13. 0％ アイルランド 10. 6％ イタリア 4. 9％ （注）比率は投資有価証券合計に対する比率です。 （注）比率は純資産に対する比率です。 ＊計算期間の運用経過、組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。 外国投資信託証券 78. 9％ マザーファンド 19. 7％ 日本 19. 7％ その他 1. 4％ ルクセンブルグ 78. 9％ 米ドル 78. 9％ 日本・円 21. 1％ その他 1. 4％組入上位ファンドの概要
■上位10銘柄 銘 柄 名 国 比 率 NextEraEnergyInc 米国 6. 70％ SchneiderElectricSE フランス 5. 41 EDPRenovaveisSA スペイン 5. 29 EnelSpA イタリア 4. 89 VestasWindSystemsA/S デンマーク 4. 56 ValeoSA フランス 4. 41 KingspanGroupPlc アイルランド 4. 39 ABBLtd スイス 4. 11 NationalGridPlc 英国 3. 55 JohnsonControlsInternationalplc アイルランド 3. 50 組入銘柄数 40銘柄 （注）比率は純資産に対する比率です。◆
ブラックロック・グローバル・ファンズ ニューエネルギー・ファンド（ルクセンブルグ籍証券投
資法人）（計算期間2017年 9 月 1 日～2018年 2 月28日）
■1口当り評価額の推移 ■1口当りの費用の明細 当ファンドの単位口数当りの費用のデータは取得できないため、 記載しておりません。 ■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分 当ファンドの通貨別配分のデータは取得できないため、 記載しておりません。 （米ドル） 12. 5 12. 0 11. 5 11. 0 10. 5 （2017. 8. 31） （2018. 2. 28） その他 0. 3％ 債券 0. 0％ ファンド 0. 8％ 普通株式 98. 9％ その他 13. 8％ 18. 0％米国 カナダ 5. 3％ ドイツ 5. 3％ 英国 6. 6％ デンマーク 6. 8％ スペイン 7. 1％ スイス 8. 5％ フランス 13. 0％ アイルランド 10. 6％ イタリア 4. 9％ （注）比率は投資有価証券合計に対する比率です。 （注）比率は純資産に対する比率です。 ＊計算期間の運用経過、組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。■上位10銘柄 銘 柄 名 比 率 日本電産 3. 3％ ソニー 3. 2 エフオン 2. 4 関西電力 2. 3 富士電機 2. 3 スズキ 2. 1 ＪＸＴＧホールディングス 2. 1 日本特殊陶業 2. 0 三菱商事 2. 0 ＳＭＣ 2. 0 組入銘柄数 79銘柄 ■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分
