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(1)

愛知製鋼株式会社

・２０１９年３月期第２四半期決算概要

・２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

２０１８年１１月１日

愛知製鋼株式会社

代表取締役社長

藤岡高広

1/27

(2)

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

２．２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

３．将来ビジネスの方向性

４．最近のトピックス

2/27

(3)

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

２．２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

３．将来ビジネスの方向性

４．最近のトピックス

3/27

(4)

4/27

(億円) 前年同期比増減利益率

利益率

増減率

▲4

▲2

5 9

6.2%

4.5%

3.0%

▲ 2 1 %

1,138

1,237

公表値比増減前年同期 (17/ 4- 9)

1 , 2 1 8

＋19

9%

＋99

当上期

(18/4-9)

▲12

▲9% 既公表値 (4/ 27)

減価償却費

営業利益

70

55 ▲15

売上高

親会社株主に帰属する

当期純利益

51 ＋0

＋26

5%

-

-＋2

4%

-5 6 9

-▲ 2 8 %

▲14

3 9

65

123

67

単独

売上数量(千t)

543

569 連

結

37 キャッシュフロー

(営業利益＋減価償却費)

135 １．２０１９年３月期第２四半期決算概要

（１）経営成績

販売価格の値上げや連結子会社の利益増加があったものの、

原材料・副資材・エネルギー価格の値上がりや、減価償却費の

増加などにより、前年同期に対し

増収減益

。

当上期実績

(5)

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

5/27

（２）カンパニー別成績（連結）

鋼(ﾊｶﾞﾈ)：販売数量の増加や販売価格の値上げはあったものの、

購入品の値上がりの影響が大きく、

増収減益

鍛(ｷﾀｴﾙ)：販売数量の増加や販売価格の値上げ、海外子会社の

利益増はあったものの、材料（鋼材）価格の上昇が

上回り、

増収減益

ｽﾏｰﾄ

：磁石原料の上昇や電子部品の岐阜工場立上準備費用

の増加等はあったものの、磁石・デンタル等の

利益改善もあり、

増収・利益横ばい

(億円)

売上高

営業利益

営業利益率

売上高

営業利益

営業利益率

売上高

営業利益

鋼ｶﾝﾊﾟﾆｰ

₅₂₈

₅₁

_{9. 8 %}

₆₀₅

₄₁

_{6 . 9%}

_＋77

_{▲ 10}

鍛ｶﾝﾊﾟﾆｰ

₅₂₃

₁₃

_{2. 5 %}

₅₄₃

₇

_{1 . 4%}

_＋20

_{▲ 6}

ｽﾏｰﾄｶﾝﾊﾟﾆｰ

₇₁

₂

_{3. 2 %}

₇₂

₂

_{3 . 4%}

_＋1

_＋0

その他

₁₄

₃

_{2 1. 8 %}

₁₅

₄

_{27 . 8%}

_＋1

合

計

_1,138

₇₀

_{6. 2 %}

_1,237

₅₅

_{4 . 5%}

_＋99

_{▲ 15}

当上期（ 18 / 4 - 9 ）

前年同期（ 17 / 4 - 9 ）

増減

(6)

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

6/27

（３）営業利益(上期実績）の増減要因

連結・前年同期比

70

55

0

20

40

60

80

100

120

140 原材料 ▲

57 ・鉄ｽｸﾗｯﾌﾟ ▲

40 ・合金鉄他 ▲

₁₇

副資材･ｴﾈﾙｷﾞｰ ▲

23 17年度

上期実績

18年度

上期実績

連結子会社の

営業利益増

+12

減価償却費

の増加など

▲11

収益改善

+11

購入品価格

▲80

販売価格

+48

販売数量

+5

億円

販売数量・価格 +3

購入品価格 +4

原価低減 +2

その他 +2

(7)

7/27

(億円)

前期比増減既公表値公表値比利益率利益率増減率 _{（4/ 27)} _増減

3 .9 %

2,508

120

77

150

270

▲6 ＋ 1 8 9 ▲ 1 5 %

2 .5 %

＋43

▲20

▲12

-▲20

＋52 8% ▲18 ▲16 ＋12

売上数量(千t)

連

結

▲ 2 1 % 9%

65

150

250 1,182

▲2% 5%

1,130

減価償却費

営業利益

256

前期 (17/4-18/3) 親会社株主に帰属する当期純利益

売上高

キャッシュフロー

(営業利益＋減価償却費) 単独

100

138

通期予想 (18/4-19/3)

2,362

118

81 2,551

5. 0%

3. 5%

1,162

＋20

120

-単独

年間配当金（円/ 株）

120

-

-１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

（４）通期見通し

下期は当初の想定に対し、販売数量は増加を見込むものの、

原材料・副資材・エネルギー価格上昇によるマイナス影響が

大きいことから、

通期予想を下方修正

する。（売上高は上方修正）

通期見通し

(8)

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

8/27

（５）営業利益（通期予想）の増減要因

連結・既公表値比

120

100

0

20

40

60

80

100

120

140 原材料 ▲

12 ・鉄ｽｸﾗｯﾌﾟ ▲

5 ・合金鉄他 ▲

7 副資材･ｴﾈﾙｷﾞｰ ▲

8 既公表値

（4/27)

今回予想

その他

▲7

収益改善

+12

購入品価格

▲20

販売価格

▲12

販売数量

+7

億円

販売数量・価格 +4

購入品価格 +5

その他 +3

(9)

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

２．２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

３．将来ビジネスの方向性

４．最近のトピックス

9/27

(10)

２．

２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

10/27

（１）中期経営計画の位置づけ

‘１６

‘２０

‘４０

連結

営業利益

既存ビジネス

新ビジネス

既存ビジネスの

発想転換

‘１７

72 2020年度中計

‘３０

・旺盛な需要への対応

・新ビジネス種まき

・ステンレス・電磁品を

中心とした成長戦略展開

・鍛造リバイバル

スマート社会に

_{向けての脱皮}

200 ３本柱・収益力を磨く

・基盤強靭化

・スマートへの布石

の推進による

パラダイムチェンジへの

実践と準備

118

(11)

２．

２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

11/27

（２）中期経営計画の進捗〔連結営業利益

（億円）

〕

１６年度

実績

１７年度

実績

１８年度

当初予想

１８年度

今回予想

２０年度

目標

２００

１００

１２０

１１８

７２ 爆発事故からの

立ち直り

年輪的成長

を目指して

購入品価格

（原材料・副資材・エネルギー）

の高騰に対して、

売価への反映追いつかず

(12)

２．

２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

12/27

（３）今後の取り組みと課題

１８年度予想

_{２０年度目標}

７７

１３

２

８

１００

２００

４０

２０

１０ 鋼Ｃ

鍛Ｃ

スＣ

他

１３０ ・

既存ビジネスの強化・発想転換

・

お客様への売価理解活動

で目標達成を目指す

(13)

２．

２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

13/27

【鋼カンパニー】今後の取り組みと課題

◆ 全社総力挙げての特殊鋼増産

〔５万㌧プロジェクト〕

（新精整ラインの戦力化＋

ロスミニマム化による現有設備の能力最大化）

◆ ステンレス新規需要への対応

（インフラ寿命向上に貢献するステンレス形鋼

及び

鉄筋バー、

水素社会に向けた高機能ステンレスの販売拡充）

◆ お客様への売価理解活動

（資源・資材・エネルギー価格高騰分の反映）

キーワード

：

旺盛な特殊鋼需要

及び

ステンレス新規需要

への対応

(14)

２．

２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

14/27

【鍛カンパニー】今後の取り組みと課題

◆ 新設備導入効果の最大発揮

と

グローバル拠点への展開

（リングギヤ用新型ローリングミル

等

）

◆ 駆動ユニットの電動化を見据えた鍛鋼一貫での部品開発

（工法開発と並行して、新工法最適材を開発）

◆ 粗材から部品への指向を強化し、技術領域を拡大

（機械加工工程

等

）

◆ 海外ビジネスチャンス

（顧客現調化プロジェクト

等

）

の取り込み

と

海外拠点の利益拡大

キーワード

：

本社鍛造の収益力強化

と

海外ビジネスの伸展

(15)

２．

２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

15/27

【スマートカンパニー】今後の取り組みと課題

◆ 電子部品（パワーカード）受注急増への生産対応

（知多工場に続く、第２生産拠点としての

岐阜工場の計画的な生産能力増強）

◆ 磁石の中国ビジネス強化・拡大

（本社、海外販社（欧・中）の３拠点連携による“受注拡大”と

中国生産会社での“生産拡大”）

◆ スポーツ市場をはじめとした、センサ応用商品の開発・投入

キーワード

：

電子部品・磁石事業の伸張

と

センサビジネスの市場創生

(16)

１．２０１８年３月期第２四半期決算概要

２．２０２０年度中期経営計画実現への取組

３．将来ビジネスの方向性

４．最近のトピックス

16/27

(17)

１

１ （３）人口爆発

（３）人口爆発

◆ 食糧・水不足

◆ エネルギー不足

◆ 資源不足

◆ 環境汚染拡大

◆ 高齢化の進展

50

70 90 2010 30

50 70億

100億

（１）次世代車の拡大

◆ エンジン部品の激減

◆ 電池・ﾓｰﾀｰ需要拡大

◆ 発電・充電ｲﾝﾌﾗ拡大

（２）スマート社会の到来

◆交通事故ゼロ社会実現

◆過疎地・高齢者の

移動手段確保

◆道路インフラ再構築

◆安心・安全・健康志向高まり

３．将来ビジネスの方向性

（１）中長期の環境予測

17/27

ビジネス環境

（事業構成）

が大きく変貌・変質

(18)

‘１７

‘２０

‘４０

３．将来ビジネスの方向性

（２）社会環境を踏まえた当社ビジネスの変化

【既存ビジネス＋新ビジネス】

◆“素材業のＤＮＡ” → 様々な分野・用途へ展開

連結

営業利益

→ 広く社会に貢献し続け、年輪的に成長

既存ビジネス

新ビジネス

既存ビジネスの

発想転換

◆中期経営計画

パラダイムチェンジに向けた

確実な実践と準備

パラダイムチェンジに向けた

確実な実践と準備

18/27

(19)

19/27

（３）付加価値創造と将来ビジネス構想

素材業のＤＮＡ

機能・付加価値拡大

特殊鋼条鋼

高強度・軽量化・

高被削性・高靭性

ステンレス鋼

（非磁性・軟磁性）

ＭＩセンサ・放熱部品・

アモルファスワイヤ

鍛造品

（熱間・冷間）

高剛性・複雑形状・

低取代・高被削性

磁石

（粉末・成型）

希土類フリー磁石・

磁粉射出成型技術

将来ビジネス構想

・電池：電極材への素材の活用

（ＤＮＡを活かした研究強化）

・モータＡｓｓｙへの参入と拡大

（難形状磁石＋高強度鍛造品）

・放熱部品の独占・単独受注

（高いインバータ冷却能力）

・自動運転

に

必要不可欠

な

技術

（超高感度ＭＩセンサ＋磁石）

・水素社会にステンレスを応用

（ＦＣＶ、水素ステーション）

・医療分野への参入

（アモルファスワイヤの応用展開）

３．将来ビジネスの方向性

(20)

３．将来ビジネスの方向性

（４）将来ビジネス構想：取組みの考え方

20/27

◆ 素材業のＤＮＡ

を活かした

付加価値の創出

◆ 技術の

システムパッケージ

◆ センシング技術

の応用と展開

№

テーマ

構想

①

電池開発

（Ｎｉ水素、全固体）

ＥＶ向け次世代電池用材・セル開発

②

ＥＶ用モータ開発

（モータ、トランスアクスル）

小型・高効率ＥＶモータＡｓｓｙ開発

③

次世代インバータ放熱部品

（ＳｉＣ対応）

高耐熱性＋一体成型ＰＣ開発

④

磁気マーカーシステム

（自動運転支援）

磁気マーカー式自動運転技術の活用

⑤

次世代金属材料

（アモルファス素材）

ＥＶモータコア・トランス用材料開発

⑥

医療・健康分野

（磁性ワイヤ応用）

アモルファスワイヤのキー素材化

⑦

次世代鉄供給材

（高性能あぐり）

安価原料での有機合成法による商品化

（５）将来ビジネステーマ（案）

未来創生開発部でタスク化

事例１

事例２

事例３

(21)

◆ＥＶ用モータ開発

希少資源問題への対応

ＨＥＶ・ＥＶ

超高速化でモータ小型化

既存

３．将来ビジネスの方向性

21/27

【事例１】素材業のＤＮＡを活かした付加価値の創出

★

超高速化で

モータロータ体格小型化

（現行比▲５０％）

★

小型化で

レアアース使用量低減

（希少資源問題への先手打ち）

★

高強度鍛造品

（当社製）

との組合せで

加減速への高い耐性

★

超高速化で

モータロータ体格小型化

（現行比▲５０％）

★

小型化で

レアアース使用量低減

（希少資源問題への先手打ち）

★

高強度鍛造品

（当社製）

との組合せで

加減速への高い耐性

・

航続距離伸長

（高効率領域拡大・バッテリー負荷軽減）

・

Ａｓｓｙ化

で

総合提案力を強化

（強み技術の組合せ）

・

航続距離伸長

（高効率領域拡大・バッテリー負荷軽減）

・

Ａｓｓｙ化

で

総合提案力を強化

（強み技術の組合せ）

計画どおり

評価進行中

計画どおり

評価進行中

(22)

３．将来ビジネスの方向性

22/27

【事例２】技術のシステムパッケージ

◆磁気マーカーシステム（自動運転支援）

・

高精度な位置推定

、

気象条件フリー

・

地域・インフラ条件フリー

（ＧＰＳ不感地帯も導入可）

・

インフラ協調型

（路面への安価磁石埋込みタイプ）

磁気マーカー

磁気センサ

★政府指針：「未来投資戦略２０１８」

１－（３）－ⅰ）

「実証プロジェクトの円滑・迅速な推進」

において、

『“磁気マーカー敷設”等の環境整備を行う』と明記

１－（３）－ⅰ）

「実証プロジェクトの円滑・迅速な推進」

において、

『“磁気マーカー敷設”等の環境整備を行う』と明記

政府戦略と合致

_{→実証実験積み重ね}

による

具現化加速

政府戦略と合致

_{→実証実験積み重ね}

による

具現化加速

(23)

３．将来ビジネスの方向性

23/27

【事例２】技術のシステムパッケージ：ビジネスモデル

移動サービス事業

（含：バス等車両エンジニアリング）

移動サービス事業

（含：バス等車両エンジニアリング）

ベース車両製造

自動運転用装備

自動運転バスへ改造

・磁気マーカ

・その他技術

バス運行業者

（地方、過疎地）

◆調達

◆自動運転バス販売

自動車メーカー、

電装品メーカー

への提供拡大

自動車メーカー、

電装品メーカー

への提供拡大

「モビリティ」全て

に対する

自動運転の信頼性担保

→安全・便利な社会を構築

「モビリティ」全て

に対する

自動運転の信頼性担保

→安全・便利な社会を構築

道路工事請負業者

・磁気マーカ埋設・保守

◆製品供給

道路公団

◆施工工事発注

◆施工認可

主管官公庁

道路インフラ

（磁気マーカ施工）

道路インフラ

（磁気マーカ施工）

磁気マーカー

製造メーカー

技

術

支

援

契

約

愛知製鋼

・センサユニット開発

・システム特許

・磁気マーカー特許

・ユニット品質保証

愛知製鋼

・センサユニット開発

・システム特許

・磁気マーカー特許

・ユニット品質保証

センサシステムの提供

システム提供

製造権付与

（設計図面提供）

ロイヤリティ支払い

(24)

【医療機器の市場動向】

・人口増加・高齢化を受け、

世界の医療機器市場は

は拡大基調

（年成長率５％）

・世界市場は

２０４０年に１２０兆円規模

344 402 632 324 247 326 1,198 1,378 1,876 1,274 1,224 1,496 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2012 2015 2021 億ドル その他 アメリカ 日本 アジア 3,140億ドル 3,251億ドル36兆円 4,330億ドル 48兆円

・高度医療対応

・高機能化

・利便性

・

センシング技術

・画像処理技術

・小型化

【医療機器の技術動向】

３．将来ビジネスの方向性

24/27

【事例３】センシング技術の応用と展開

接触力検出・位置検出ニーズ

に

アモルファスワイヤが効果を発揮

→ 世界の高度先進医療に貢献

（現在、医療機器メーカーで性能評価中）

接触力検出・位置検出ニーズ

に

アモルファスワイヤが効果を発揮

→ 世界の高度先進医療に貢献

（現在、医療機器メーカーで性能評価中）

◆【用途例】アモルファスワイヤを

応用した医療分野への参入

【不整脈治療用カテーテル】

◆ 高透磁率・超高感度

な

アモルファスワイヤ

（ＭＩセンサ）が注目

されている

アモルファス

ワイヤ

（金属繊維）

アモルファス

ワイヤ

（金属繊維）

(25)

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

２．２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

３．将来ビジネスの方向性

４．最近のトピックス

25/27

(26)

４．最近のトピックス

【社員を元気に】

【次世代を支える新素材が表彰】

懸命な歩きを見せる山西選手

当社本館が日経ニューオフィス賞を受賞

オープンスペースでの打合せの様子コミュニケーション階段

◆水素社会への貢献

◆高強度軽量化・省資源化への貢献

表彰式の様子高圧水素用ステンレス鋼（左）とMIRAI（右）授与されたメダル

◆企業スポーツ

山西選手（左）と丸尾選手（右）開発鋼で製造されるリングギヤ

◆働き方改革

高圧水素用ステンレス鋼が国際ｽﾃﾝﾚｽｽﾁｰﾙ

ﾌｫｰﾗﾑ「Best New Technology Award」を受賞

日本金属学会「技術開発賞」を受賞

山西利和選手２位

(20km競歩)、丸尾知司選手４位(50km競歩)

ジャカルタアジア大会で銀メダル

(27)

本資料中に「予想」｢信じる｣「期待」「見込む」「計画」などの文言が用いられている場合は、将来の事象についての現時

点における見解を反映したものであり、その性質上リスクと不確実性を包含するものであります。経済情勢の大幅な変動、

事業環境の急激な変化などがそれに当たるものであることを予めご承知置き願います。

本資料中に「予想」｢信じる｣「期待」「見込む」「計画」などの文言が用いられている場合は、将来の事象についての現時

点における見解を反映したものであり、その性質上リスクと不確実性を包含するものであります。経済情勢の大幅な変動、

事業環境の急激な変化などがそれに当たるものであることを予めご承知置き願います。

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愛知製鋼株式会社

・２０１９年３月期 第２四半期決算概要

・２０２０年度 中期経営計画の進捗と課題

２０１８年１１月１日

愛知製鋼株式会社

代表取締役社長

藤岡 高広

1/27

目次

１．２０１９年３月期 第２四半期決算概要

２．２０２０年度 中期経営計画の進捗と課題

３．将来ビジネスの方向性

４．最近のトピックス

2/27

目次

１．２０１９年３月期 第２四半期決算概要

２．２０２０年度 中期経営計画の進捗と課題

３．将来ビジネスの方向性

４．最近のトピックス

3/27

4/27

利益率

▲4

▲2

5 9

6.2%

4.5%

4.5%

3.0%

1,138

1,237

1 , 2 1 8

＋19

9%

＋99

当上期

(18/4-9)

▲12

減価償却費

営業利益

70

55

▲15

売上高

親会社株主に帰属する

当期純利益

51

＋0

＋26

5%

-

-＋2

4%

-5 6 9

▲14

3 9

65

123

67

売上数量(千t)

543

569

連

結

37

キャッシュフロー

(営業利益＋減価償却費)

135

１．２０１９年３月期 第２四半期決算概要

（１） 経営成績

販売価格の値上げや連結子会社の利益増加があったものの、

原材料・副資材・エネルギー価格の値上がりや、減価償却費の

増加などにより、前年同期に対し

増収減益

。

当上期実績

１．２０１９年３月期 第２四半期決算概要

5/27

（２） カンパニー別成績（連結）

・２０１９年３月期第２四半期決算概要

・２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

藤岡高広

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

２．２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

２．２０２０年度中期経営計画の進捗と課題

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

（１）経営成績

１．２０１９年３月期第２四半期決算概要

（２）カンパニー別成績（連結）

鋼ｶﾝﾊﾟﾆｰ

₅₂₈

₅₁

_{9. 8 %}

₆₀₅

₄₁

_{6 . 9%}

_＋77

_{▲ 10}

鍛ｶﾝﾊﾟﾆｰ

₅₂₃

₁₃

_{2. 5 %}

₅₄₃

₇

_{1 . 4%}

_＋20

_{▲ 6}

₇₁

₂

_{3. 2 %}

₇₂

₂

_{3 . 4%}

_＋1

_＋0

その他

₁₄

₃

_{2 1. 8 %}

₁₅

₄

_{27 . 8%}

_＋1

_＋1

_1,138

₇₀

_{6. 2 %}

_1,237

₅₅

_{4 . 5%}

_＋99

_{▲ 15}