個人株主様向け会社説明会（2017年11月2日） プレゼンテーション｜IRライブラリ｜株主・投資家向け情報｜アルパイン株式会社

本資料 記載 い 業績見通しや将来予測

資料作成時点 当社 判断 あ 潜在的 や不確実性 含ま います そ め 様々 要因 変化 よ 実際 業績や結果 大 く異 結果 可能性 あ を 承知お く い

アルパイン株式会社

東証一部（証券コード：

6816)

個人株主様向け会社説明会

2017

年

11

月

2

日

目

次

会 社 概 要

2

決 算 概 況

-

概 要

-

特 徴

4

経 営 統 合

3

将 来 成 長

3-

外 部 環 境

3-

取 組

-2-会 社 概 要

2

決 算 概 況

-

概 要

-

特 徴

4

経 営 統 合

3

将 来 成 長

3-

外 部 環 境

3-

取 組

-3-社名

設立

資本金

売上高

従業員数

事業内容

ン株式会社

1967

年

5

月

10

日

259

億円

2,477

億円

2017

年

3

月期：連結

12,959

名

2017

年

3

月現在

ー ーデ

及び ーナビゲーション 開発 製造 販売

< いわ 本社>

事業所

プス

ープ

いわ 本社 ：

福島県いわ 市好間工業団地

番 号

東京本社 ：

東京都大田区雪谷大塚町 番７号

プス電気

東証一部

6770

/

プス物流

東証二部

9055)

自己資本比率

71.1%

2017

年

3

月期 期末時点

会 社 概 要

-4-会社概要

4

2

-5-会社概要

_{事 業 形 態}

市販

(

ン

)

ビ ネス 自動車 ー ー向 ビ ネス

軸

市販

(

ン

)

ビ ネス

自動車 ー ー向 ビ ネス

ー用品店

製品を販売

ビ ネス

ン

付 販売

客様 一般消費者

(BtoC)

自動車 ー ー 販売 工場

装着

ビ ネス 外観上

ン製品

う 判別不可

-6-会社概要

ALPINE STYLE

プレ

ス ースデ

ン

~

車種

最適 車内空間をデ

ン

~

目的

/

展開

■

ン

ー

■

SUV

ー

ン

CX-3

認定店

1

号店

4/1

ープン

ンス

(EC

直販

) 4/1

ープン

■

1

号店：ドムw’s

Cars

福岡

ン

＋

ス

車両全体

“ ー

” 提案

主力

5

車種

展開開始

-7-会社概要

ンス

ス

ー事業ス ー

2017

年

4

月～

新販売

ネ 立 上

-8-ALPINE STYLE

新車種追加 今後 更 拡大予定

2017

年度国内新製品

-9-会社概要

2017

年度国内新製品

■ イ

ン

■ ッ Ｘ

11 2017

年

■

イタ ■

学ぼう

DVD

■

ッ 取付け型 ア

ョン

-10-会社概要

_{自動車 ー ー向 ビ ネス}

-11-会社概要

_{自動車 ー ー向}

_OEM

_製品

ナビゲーション

デ スプレ

ンプ

デ スプレ

デ スプレ

/HVAC

ン

ー

-12-2017

年度

OEM

向 新製品

-13-当 社

強

他社 真似

い提案力

世界最大 大画面

世界

評価

音響技術

独創性

技術

独自

ー

提案

ア イン タイ タ イ

世界 自動車 ー ービ ネス

蓄積

シス

開発力

技術力

特 徴

2017

年上期 各種 ワー 受賞

-14-特 徴

品質へ 取 組 を 客様 高く評価い

各賞を受賞

J. D. Power 6

年連続

1

位受賞

◆受賞製品：

ッ

X

◆

2017

年市販

顧客満足度調査

2012

年以来

6

年連続 顧客満足度

1

位 を

受賞

ーナビ ワー

2017

最優秀賞受賞

部門賞５冠

(

株式会社 ー

(Response))

◆最優秀賞

ア イン( ッ Ｘ )

◆部門賞 検索機能

音声認識 音声入力機能 反応 速

地図 見やす

操作画面 イン

用品大賞

2017

デ 賞受賞

会 社 概 要

2

決 算 概 況

-

概 要

-

特 徴

4

経 営 統 合

3

将 来 成 長

3-

外 部 環 境

3-

取 組

-15-売上高

営業利益

経常利益

親会社 四半期純利益

1株当 四半期純利益 (E.P.S.)

配当

R.O.A.

R.O.E.

＋53億円 +4.5％

増減

前期比

＋24億円

＋192.8％

＋39億円

－ ＋45億円

－

1,262

37

38

24

2017年2Q累計

実績

34

87

15

円 中間

1.2%

1.7%

プ 111／$

プ 126／み

2016年2Q累計

実績

1,208

12

△

1

△

21

△

30

56

15

円

(

中間

)

△

1.1%

△

1.6%

プ 105／$

プ 118／み

為替影響

純売上減 ＋2億円

為替影響＋51億円

2017年2Q累計

4/27公表値

1,200

21

17

△

10

△

14

51

プ 108／$

プ 116／み

15

円 中間

決算概況

第2四半期 上期合計 下期合計 通期

第1四半期

売上高

₆₁₀

652

1,262

1,337

2,600

営業利益

3

34

37

52

90

経常利益

4

33

38

44

83

親会社

当期純利益

△

12

36

24

23

48

1株当 当期純利益

(E.P.S.) 34円87銭

69

62

プ 122／み プ

111／$

プ 130／み プ

111／$

プ 126／み プ

108／$

プ 127／み プ

110／$ プ 127／み

配当

R.O.A.

R.O.E.

15

円

(

中間

)

30

円

1.7%

3.3%

1.2%

2.3%

決算概況

2018

年

3

月期業績予想

期初計画

4/27公表値

2,500

65

56

8

11円60銭

プ 108／$ プ 116／み

-17-0.6%

0.4%

会 社 概 要

2

決 算 概 況

-

概 要

-

特 徴

4

経 営 統 合

3

将 来 成 長

3-

外 部 環 境

3-

取 組

-18-将来 成長

自動車産業 引 続 成長産業

世界自動車販売動向 新車

-19-20 21 21 21 21 22 22 14 15 16 16 16 17 17 24 25 26

27 29

30 32

87 89

92 94

97

101

0 20 40 60 80 100 120

Sリuロマムサ デトC ゼutリヨリtivム “Gョリポaョ Caロ aラミ ハロuマユ チリロムマastィ2カ16.2QハRイ“

日本

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

東欧

シ ン

ｱｼ ｱﾊ ｼﾌｨｯｸ

※デヤモャt パムャヤマlムサ 乗用車+商用車

(6t以上 ッ 及び 除く)

(百万台)

他

-

地域別自動車販売動向

-西欧

中国

を取 巻く

4

大 レン

進 化

-20-将来 成長

自動運転

ネ

電気自動車

(EV)

シ

ン

-21-将来 成長

強 を活

ー

独自価値を提供

Display

Process/HU

ADAS

Premium Cockpit Concept

Sound

HMI Cloud Link

感動 移動時間 空間 提供

2018

年

CES

出展予定

当社 取 組

車好

く あ ゆ

ビ

ー ー ーへ

車 乗

く

気持 いい 心地いい時間 空間を提供

■

客様 五感を刺激

HMI

プ

期待を半歩超え 機械 ア ョン

人 車 コ ョン 効率を最大化

意思疎通効率

人 機械

CY

短期

(17-18)

中期

19-21

長期

22-25

次世代音響補正シス

プレ

音響空間デ

ン

商品

イ

プレ

ン シス

音響空間

イン

ョン

音響空間 ネ

ン

魅力要素

新規顧客 開拓

新領域商品 技術開発

事業戦略

既存顧客 拡大

1

3

-22-将来 成長

ン ビ ネス 更

強化

~

未参入領域 開拓

次世代音響技術 強化

~

当社 取 組

あ ゆ 場所

へ ン

ー 展開

多

ンネ

AMP

高効率シス

高効率

シス

空間デ

ン

高効率

シス

将来 成長

国内自動車 ー ー向 ナビ プ 受注

(SOP 2020

年

8

月

)

→

ビ ネスへ参入 拡大

-23-当社ナビ プ を他社

販売

自動車 ー ー 納入

_{●国内市販向け}

ナビ ー ー

実績

6

年連続

JD Power No1

獲得

●欧州

OEM

ア

開発実績

Tier-1

ー ー

実績

●様々 開発

ネ

キ

●顧客

ッ

ー

品質保証体制

●

ッ

開発経験

●

評価

体制

車載機器会社

自動車会社

Navigationア

ア

イン

当社 取 組

-24-将来 成長

 大連 上海 無錫 邯鄲

都市 展開中

 今後 上海 武漢 広州を核

華東 華中 華南 地域 展開

2017年中 25都市へ



自動運転

０

(Gen I)

自動車

へ納入中



自動運転

1~2(

GムラⅡ

)

研究開発中

Neusoft Reach

を通

EV ADAS

ーシ

ン 分野 参入



19

年度

NEV

法施行 向け

順調 受注拡大



18

年

SOP

向け量産準備中

BMS( ッ 監視)

ッ ッ

顧客 車種/用途 SOP

A社向け EV 17年12月 EV 18年12月

B社向け PHEV 18年02月 HEV 18年03月

BMS( ッ 監視)量産計画

Gen I

Gムラ Ⅱ

Front Camera Rear Camera FCW MOD BSD RLDW LDW

EV

ADAS

ーシ

ン

FY17

通期見通

公表値 を上方修正 中期計画 順調 推移

第

14

次中期事業計画

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

列2 列3 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20

2,650 2,520 1,966 1,685 2,012 2,029 2,223 2,858 2,945 2,730 2,477 FY1988 東証2部上場

748億円 FY1991 東証1部上場

1,065億円 101 70 ▲106 2 111 56 23 98 115 54 56

90

プ121/$

プ133/み

売上

(億円)

プ110/$

プ139/み ¥114/$ ¥162/€ ¥101/$ ¥143/€ ¥93/$ ¥131/€ ¥86/$ ¥113/€ ¥79/$ ¥109/€ ¥83/$ ¥107/€ ¥100/$ ¥134/€ ¥117/$

¥150/€ プ

108/$

プ118/み

3,300

3,000

2,500

プ110/$

プ127/み

2,700

2,600

65

-25-プ108/$

プ116/み

8

割

受注済

会 社 概 要

-

概 要

-

特 徴

4

経 営 統 合

2

決 算 概 況

3

将 来 成 長

3-

外 部 環 境

3-

取 組

-26-

-27-経 営 統 合

経営統合 狙い

ープ成長戦略 売上高 兆円企業

ープ 向

持続的 価値創造型企業集団へ 転換

ン

プス電気

電子部品事業 強化

イ 車載 EHII向け事業

HMI ン ン 通信技術

車載情報機器事業 強化

車載HMI イン タ 事業

OEM ン ネ 情報機器 音響製品

知的財産権等 共有

ョン強化

共通 ン 経営資源 相互活用

設計力 ソ ア開発力

コア イ 技術

開発 製造 販売協力 間接部門効率化

イ 連携 調達力強化

協業 強化

車載新領域 統合HMIコッ ッ

新市場 新 ネ 創出

HMI出力製品技術

BtoC 事業

HMI入力製品技術

広範 市場 顧客チ ネ

生産技術 拠点 相互活用推進

-28-経 営 統 合 進 捗

経 営 統 合

国内外 主要顧客を訪問

経営統合

顧客 期待を確認

自動車 ー ー

受 止

主要顧客へ

経営統合主旨説明

経営統合

シナ ー創出

向

2

社協議

独占禁止法

企業結合届出

準備状況

企業結合届出 必要

国 地域を確定 届出準備中

2018

年夏

手続完了 実質的 業務提携開始を

目指

統合準備委員会 発足

技術や ン

を含

経営

資源 相互活用

シナ ー創出 協議を開始

購買機能 合理化

(

共同購買等

)

早期 シナ ー創出

(40

億円以上

)

を見込

中長期的

車載事業や新事業領域

協業強化

更

シナ ー創出を目指

2017年10月 2017年12月 2018年 6月 2018年12月 2019年 1月 2019年 4月

ア

定時株主総会

吸収分割承認

ア

吸収分割契約

締結

ア

イン

臨時株主総会

株式交換承認

株式交換

効力発生

吸収分割

効力発生

ア

発足

ＨＤ

-29-アルプ 電気株式会社 以下 -29-アルプ いい す アルパイン株式会社 以下 アルパ

イン いい アルプ アルパインを総称し 両社 いい す 株式交換 行わ

場合 以下 本株式交換 いい す そ 伴い Form F-4 よ 登録届出書を米国証券取

引委員会 以下 ＳＥＣ いい す 提出す 可能性 あ す Form F-4 を提出す こ

た場合 Form F-4 目論見書 prospectus 及びそ 他 文書 含 こ

す Form F-4 提出さ そ 効力 発生した場合 両社 間 経営統合 以下 本経営統

合 いい す を承認す ため 議決権行使 行わ 予定 あ 株主総会 開催日前

Form F-4 一部 し 提出さ た目論見書 アルパイン 米国株主 対し発送さ 予定 す

Form F-4 を提出す こ た場合 提出さ Form F-4 及び目論見書 両社 関す

情報 本株式交換及びそ 他 関連情報等 重要 情報 含 す アルパイン 米国株主

し 株主総会 い 本株式交換 い 議決権を行使さ 前 本株式交換 関連

し ＳＥＣ 提出さ 可能性 あ Form F-4 目論見書及びそ 他 文書を注意し 読

よう 願いいたし す 本株式交換 関連し ＳＥＣ 提出さ 全 書類 提出後 Ｓ

ＥＣ ーム ー www.sec.gov 無料 公開さ す 資料 し

申し込 基 無料 郵送いたし す 郵送 申し込 下記 連絡先 承

す

会社名：アルプ 電気株式会社

住所：東京都大田区雪谷大塚町1番7号

担当者：経営企画室 室長 小林 淳二

電話：+81-3-5499-8026 IR部門直通

会社名：アルパイン株式会社

住所：東京都大田区雪谷大塚町1番7号

担当者：財務・広報部 部長 山崎 眞二

電話：+81-3-5499-4391 広報部門直通

本経営統合 関

問い合わせ先