マンスリー・レポート（販売用資料）
９枚組の１枚目です
作成基準日：
【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式
#
基準価額および純資産総額 基準価額の推移（円）
前月比 ファンド設定日
基準価額（円）
純資産総額（百万円）
※基準価額は10000口当たりの金額です。
騰落率（税引前分配金再投資）（％）
基準日 騰落率
１ヶ月
３ヶ月
６ヶ月
１年
３年
設定来
（*1）（*2）各項目の比率は、当ファンドの純資産を100%として計算した値です。各項目の合計は、四捨五入の関係で100％にならないことがあります。
資産構成(％)（*1） 基準価額の変動要因（円）
計 (インカム) (キャピタル)
マネープール・マザーファンド
現金等
合計
最近の分配実績（税引前）（円） 実質通貨配分比率(％)（*2）（*3） 合計
期 決算日 分配金
（ご参考）ブラジルレアル対米ドル短期金利差（％）と対円為替レートの推移（円）
平成27年1月30日
ブラジル レアル
－
-420 ( 8 ) ( -428 )
分配金 0
-120
321
三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド・ブラジルレアルコース（年１回決算型）
1
2
3
－
-22 －
SMAM NY ダウ・ジョーンズ・インデックス・サブ・トラスト（BRLクラス）
－
－
－
通貨
その他要因
4
5
H25.10.31
株式
96.7
日本円 3.6
アメリカドル -0.3
H26.12.30
H26.10.31
H26.7.31
H26.1.31
H25.10.31
-0.9
4.0
7.4
27.3
28.6
12,860
1
-120
0
第1期 H26.11.5 0
96.6
0.8
2.6
100.0
※上記数値は、簡便法により月間の基準価額の変動額を
主な要因に分解したもので概算値です。各項目の合計
は、四捨五入の関係で基準価額の変動額と一致しない
ことがあります。
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
H25.10.31 H26.1.31 H26.4.30 H26.7.31 H26.10.31
基準価額 税引前分配金再投資基準価額
■基準価額は、信託報酬控除後です。当ファンドの信託報酬は年率0.93%＋消費税であり、投資対象とす
る投資信託の信託報酬等を含めた場合、年率1.35%程度＋消費税となります。
■上記グラフは過去の実績を示したものであり将来の成果をお約束するものではありません。
※ファンドの騰落率は、支払済み収益分配金（税引前）を再投
資した場合の数値です。上記騰落率は、実際の投資家利回りと
は異なります。
※基準日とは、騰落率を計算する起点となる日付です。
20.0
24.0
55.0
60.0
円／ブラジルレアル（左軸） 対米ドル短期金利差（右軸）
マンスリー・レポート（販売用資料）
９枚組の２枚目です
作成基準日：
【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式
資産構成（％） 組入上位１０業種（％）
前月比
株式
先物等
現金等
合計
※業種：ＭＳＣＩ２４業種
SMAM NY ダウ・ジョーンズ・インデックス・サブ・トラスト 組入銘柄
100.0 0.0
81.7
各種金融
1
5.9 9
7.8
ヘルスケア機器・サービス
2.9
3.2
CISCO SYSTEMS INC
家庭用品・パーソナル用品
CATERPILLAR INC 資本財
MERCK & CO. INC. 医薬品・バイオテクノロジー
DU PONT (E.I.) DE NEMOURS 素材
PROCTER & GAMBLE CO/THE
AMERICAN EXPRESS CO 各種金融
耐久消費財・アパレル
3.3
小売 3.2
7
消費者サービス 2.8
5 エネルギー 5.7 10
24 COCA-COLA CO/THE
26 INTEL CORP
28 PFIZER INC
30
三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド・ブラジルレアルコース（年１回決算型）
平成27年1月29日（*1）
0.5 4
8
6
保険
16.1
13.4
ソフトウェア・サービス
資本財
1.2 2
3
-1.6
医薬品・バイオテクノロジー
HOME DEPOT INC
NIKE INC -CL B 耐久消費財・アパレル
CHEVRON CORP
2.9
WALT DISNEY CO/THE
エネルギー 3.1
16 EXXON MOBIL CORP エネルギー
17
18
1 VISA INC-CLASS A SHARES ソフトウェア・サービス 7.5
2 GOLDMAN SACHS GROUP INC 各種金融 5.3
3 3M CO 資本財 5.0
銘柄名
0.0
18.2
銘柄名 業種 比率（%）
6 UNITED TECHNOLOGIES CORP 資本財 3.5
19
1.9
7 UNITEDHEALTH GROUP INC 22 銀行
5 BOEING CO/THE 資本財 4.5
INTL BUSINESS MACHINES CORP ソフトウェア・サービス 4.7
4
JPMORGAN CHASE & CO 1.7
ヘルスケア機器・サービス 3.3
20
21
12
ソフトウェア・サービス
電気通信サービス
電気通信サービス
食品・飲料・タバコ
9 TRAVELERS COS INC/THE 保険 3.2
AT&T INC
8 小売 3.2
JOHNSON & JOHNSON 医薬品・バイオテクノロジー 3.1 半導体・半導体製造装置
23
25
27
VERIZON COMMUNICATIONS INC
13 MCDONALD'S CORP 消費者サービス 2.8
1.0
10
(組入銘柄数 30)
テクノロジ・ハードウェア・機器 0.8
1.0
医薬品・バイオテクノロジー 1.0
2.2
2.6
2.4
1.3
2.6
比率（%）
業種
2.5
MICROSOFT CORP
1.4
1.3
11
資本財 0.7
14
15 WAL-MART STORES INC 食品・生活必需品小売り 2.6
メディア 2.8
GENERAL ELECTRIC CO
29
※このページは、＜三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド＞が主要な投資対象とする、＜SMAM NY ダウ・ジョー
ンズ・インデックス・サブ・トラスト＞についての情報を掲載しています。
※＜SMAM NY ダウ・ジョーンズ・インデックス・サブ・トラスト＞はケイマン籍外国投資信託（円建て）であり、組入れ外貨建て資産の円換算には、原則として米
国東部標準時間（EST）15時にロイターが発表するスポットレートの仲値を使用しております。
※各項目の比率は、注記がある場合を除き全て＜SMAM NY ダウ・ジョーンズ・インデックス・サブ・トラスト＞の純資産を100%として計算した値です。
（*1）当該ファンドは外国籍のため、その評価値が＜三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド＞の基準価額に反映されるのは原則として翌営業日となります。
このため、作成基準日は原則として月末営業日の前営業日としております。
※下記項目は、＜SMAM NY ダウ・ジョーンズ・インデックス・サブ・トラスト＞（BRLクラス）において為替取引を行う前の状態を表しています。
※資産構成における、株式についての内訳を示しており、先物や現金等は考慮しておりません。
マンスリー・レポート（販売用資料）
９枚組の３枚目です
作成基準日：
【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式
（ご参考）ダウ・ジョーンズ工業株価平均（「ＮＹダウ」）の推移
ファンドマネージャーコメント ※下記は作成時点での投資判断を示したものであり、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。
三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド・ブラジルレアルコース（年１回決算型）
平成27年1月30日
＜市場概況＞
1月の米国市場は下落しました。一部主要企業の決算や経済指標の予想比での下振れ、ギリシャ情勢の不透明感の台頭、
原油価格の更なる下落を受けて株価は軟調に推移しました。月前半は原油価格の下落や大手金融機関の決算が不振だった
こと、ISM（全米供給管理協会）製造業景況指数、小売売上高などの予想比での下振れを受けて株価は下落しました。22日の
ECB（欧州中央銀行）理事会で、国債を中心に月額600億ユーロを買い入れるという量的緩和策の発表を受け株価は一時反
発する局面もありましたが、月末にかけては、耐久財受注などの一部経済指標やドル高の影響を受けた企業業績の予想比で
の下振れを嫌気し、株価は再び下落に転じ、前月末比で下落しました。
ブラジルレアルは、原油価格や資源価格の下落などから、上旬から中旬にかけて上値の重い展開が続きました。21日にブ
ラジル中央銀行（以下、中銀）が政策金利を0.50％引き上げ12.25％としたことを受けて持ち直し傾向となり、当月末は1レアル
=45円台前半と、前月末の44円台半ばから上昇しました。
＜運用経過＞
当月の運用（当ファンドが主要投資対象とするサブトラストにおける株式および先物運用の部分）に関しては、NYダウ工業株
30種平均株価に連動する投資成果を目指しました。株式組入比率は高位に保ち、月末では約100％（先物込み）となっていま
す。
＜市場見通し＞
米国市場は、ボックス圏でのもみ合いの展開を予想します。企業業績は緩やかな増益が予想されますが、株価への織り込
みは進捗しています。今後は景気の強さと金融政策変更のタイミングの思惑との綱引きにより株価はレンジ内での推移となる
見通しです。
政府は財政再建に向け、増税案などを発表しました。政府・中銀による景気支援策は期待しづらく、景気への不安が当面レ
アルの上値を抑える可能性があります。ただし、政府の財政再建姿勢や中銀の物価抑制への取り組みにより、中長期的な経
済成長見通しの改善が期待されます。金利水準が他国と比較して高いこともあり、レアルは円に対して底堅い推移になりそう
です。
＜今後の運用方針＞
※当ファンド設定日からの推移です。
※ダウ・ジョーンズ工業株価平均は、ダウ・ジョーンズが公表する指数であり、
その指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はダウ・ジョーン
ズに帰属します。
※出所：データストリームのデータを基に三井住友アセットマネジメント作成
14,000
15,000
16,000
17,000
18,000
19,000
H25.10.31 H26.1.31 H26.4.30 H26.7.31 H26.10.31
ダウ・ジョーンズ工業株価平均
マンスリー・レポート（販売用資料）
９枚組の４枚目です
作成基準日：
【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式
平成27年1月30日
三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド・ブラジルレアルコース（年１回決算型）
＜ファンドの目的＞
投資信託への投資を通じて、主として、米国の取引所に上場している株式等に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
＜ファンドの特色＞
１ ダウ・ジョーンズ工業株価平均（以下、「NYダウ」といいます。）の構成銘柄を実質的な主要投資対象とします。
★ファンド・オブ・ファンズ方式により運用を行います。
●外国投資信託における株式への投資にあたっては、NYダウの値動きに概ね連動する投資成果を目指して運用を行います。
●株式の実質組入比率は原則として高位を保ちます。
●運用の効率化を図るため、NYダウ先物取引等を利用することもあります。
２ 原則として、米ドル売りブラジルレアル買いの為替取引を活用することにより、実質的にブラジルレアルで運用を行います。
３ 年1回（原則として毎年11月5日。休業日の場合は翌営業日）決算を行い、収益分配方針に基づき分配を行います。
★分配金額は、委託会社が収益分配方針に基づき、基準価額水準、市況動向等を考慮し決定します。ただし、委託会社の判断により分配を行わない
場合もあるため、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
【ファンドの目的・特色】
「Dow Jones Industrial Average™」（「ダウ・ジョーンズ工業株価平均」）は、S&P Dow Jones Indices LLC（以下「SPDJI」といいます。）の商品であり、これを利
用するライセンスが三井住友アセットマネジメント株式会社に付与されています。当ファンドは、SPDJI、Dow Jones Trademark Holdings LLC、Standard &
Poor’s Financial Services LLCまたはそれぞれの関連会社によってスポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではありません。
マンスリー・レポート（販売用資料）
９枚組の６枚目です
作成基準日：
【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式
平成27年1月30日
三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド・ブラジルレアルコース（年１回決算型）
【投資リスク】
＜基準価額の変動要因＞
ファンドは、投資信託を組み入れることにより運用を行います。ファンドが組み入れる投資信託は、主として海外の株式を投資対象としており、その価格は、保
有する株式の値動き、当該発行者の経営・財務状況の変化、為替相場の変動等の影響により上下します。ファンドが組み入れる投資信託の価格の変動によ
り、ファンドの基準価額も上下します。基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
運用の結果としてファンドに生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。したがって、ファンドは預貯金とは異なり、投資元本が保証されているもの
ではなく、一定の投資成果を保証するものでもありません。ファンドの主なリスクは以下の通りです。
株式市場リスク
内外の政治、経済、社会情勢等の影響により株式相場が下落した場合、ファンドの基準価額が下落する要因となります。また、個々の株式の価格はその発
行企業の事業活動や財務状況、これらに対する外部的評価の変化等によって変動し、ファンドの基準価額が下落する要因となります。特に、企業が倒産や大
幅な業績悪化に陥った場合、当該企業の株式の価値が大きく下落し、基準価額が大きく下落する要因となります。
為替変動リスク
投資対象である外国投資信託において外貨建資産を組み入れますので、当該組入通貨の為替変動の影響を受けます。外貨建資産の価格が現地通貨ベー
スで上昇する場合であっても、当該現地通貨が対円で下落（円高）する場合、円ベースでの評価額は下落することがあります。為替の変動（円高）は、ファンド
の基準価額が下落する要因となります。
投資対象である外国投資信託において、原則として米ドル売り取引対象通貨買いの為替取引を行うため、取引対象通貨の対円での為替変動の影響を受け
ます。為替相場が取引対象通貨に対して円高になった場合には、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、米ドルの為替変動の影響を完
全に排除することはできません。また、取引対象通貨の金利が米ドルの金利より低い場合、その金利差相当分のコストがかかります。
信用リスク
ファンドが投資している有価証券や金融商品に債務不履行が発生あるいは懸念される場合に、当該有価証券や金融商品の価格が下がったり、投資資金を
回収できなくなったりすることがあります。これらはファンドの基準価額が下落する要因となります。有価証券等の格付けが低い場合は、格付けの高い場合に
比べてこうしたリスクがより高いものになると想定されます。
カントリーリスク
海外に投資を行う場合には、投資する有価証券の発行者に起因するリスクのほか、投資先の国の政治・経済・社会状況の不安定化や混乱などによって投資
した資金の回収が困難になることや、その影響により投資する有価証券の価格が大きく変動することがあり、基準価額が下落する要因となります。
市場流動性リスク
ファンドの資金流出入に伴い、有価証券等を大量に売買しなければならない場合、あるいは市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり、市場規模の縮小や
市場の混乱が生じた場合等には、必要な取引ができなかったり、通常よりも不利な価格での取引を余儀なくされることがあります。これらはファンドの基準価
額が下落する要因となります。
＜その他の留意点＞
〔収益分配金に関する留意事項〕
○分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
○分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決
算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではあ
りません。
○投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運
用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
●ファンドのお申込みに関しては、クーリング・オフ制度の適用はありません。
●ファンドの投資対象である外国投資信託において為替取引を行う場合、直物為替先渡取引（NDF）を利用する場合があります。NDFの取引価格は、需
給や当該通貨に対する期待等の影響により、金利差から理論上期待される水準とは大きく異なる場合があります。したがって、実際の為替市場や金利
市場の動向から想定される動きとファンドの基準価額の動きが大きく異なることがあります。また、当該取引において、取引先リスク（取引の相手方の倒
産等により取引が実行されないこと）が生じる可能性があります。
●ファンドは、投資対象である外国投資信託を通じて海外の取引所に上場している株式等に投資を行います。当該外国投資信託が籍を置くケイマン諸島
が、投資対象国との間において租税条約を締結していない場合には、当該外国投資信託が収受する株式の配当金について軽減税率が適用されませ
ん。
●ファンドの投資対象である外国投資信託の株式の運用にあたっては、NYダウに概ね連動する投資成果を目指して運用を行います。ただし、有価証券
売買時のコストおよび信託報酬その他のファンド運営にかかる費用、追加設定・解約に伴う組入有価証券の売買のタイミング差、インデックス構成銘柄
と組入有価証券との誤差の影響等から、上記インデックスに連動しないことがあります。
マンスリー・レポート（販売用資料）
９枚組の７枚目です
作成基準日：
【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式
● お申込みメモ
購入単位 販売会社または委託会社にお問い合わせください。
購入価額 申込受付日の翌営業日の基準価額となります。
ただし、累積投資契約に基づく収益分配金の再投資の場合は、各計算期末の基準価額となります。
購入代金 販売会社の指定の期日までに、指定の方法でお支払いください。
換金単位 販売会社または委託会社にお問い合わせください。
換金価額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額（0.2％）を差し引いた価額となります。
換金代金 原則として換金申込受付日から起算して7営業日目以降にお支払いします。
申込締切時間 原則として、午後3時までに購入、換金の申込みが行われ、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分と
します。
購入の申込期間 原則としていつでもお申し込みできます。
換金制限 ─
購入・換金申込受付 取引所等における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入、換金の申込みの受付けを中止
の中止及び取消し させていただく場合、既に受け付けた購入、換金の申込みを取り消させていただく場合があります。
信託期間 2013年10月31日から2023年11月6日まで
繰上償還 委託会社は、主要投資対象とする外国投資信託が存続しないこととなったときは、繰上償還します。
委託会社は、受益者にとって有利であると認めるとき、残存口数が10億口を下回ることとなったとき、その他やむを得ない事情が
発生したときは、あらかじめ受益者に書面により通知する等の所定の手続きを経て、繰上償還させることがあります。
決算日 毎年11月5日（休業日の場合は翌営業日）
収益分配 年1回決算を行い、分配方針に基づき分配を行います。（委託会社の判断により分配を行わない場合もあります。）
分配金受取りコース：税金を差し引いた後、決算日から起算して5営業日目までにお支払いいたします。
分配金自動再投資コース：税金を差し引いた後、無手数料で再投資いたします。
※販売会社によってはいずれか一方のみの取扱いとなる場合があります。
信託金の限度額 3,000億円
公告 日本経済新聞に掲載します。
運用報告書 毎決算時作成し、原則として、あらかじめお申し出いただいたご住所に販売会社よりお届けいたします。
課税関係 課税上は株式投資信託として取り扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」の適用対象です。
益金不算入制度、配当控除の適用はありません。
お申込不可日 ニューヨークの取引所またはニューヨークの銀行の休業日のいずれかに当たる場合には、購入、換金の申込みを受け付けませ
ん。
平成27年1月30日
三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド・ブラジルレアルコース（年１回決算型）
マンスリー・レポート（販売用資料）
９枚組の８枚目です
作成基準日：
【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式
● ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入時手数料 お申込金額（購入価額×購入口数）に3.24％（税抜き3.0％）を上限として、販売会社がそれぞれ別に定める手数料率を乗じた
額です。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
信託財産留保額 1口につき、換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.2％の率を乗じた額が差し引かれます。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運用管理費用 ファンドの純資産総額に年1.0044％（税抜き0.93％）の率を乗じた額が毎日計上され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日と各計
（信託報酬） 算期末または信託終了のときに、信託財産中から支払われます。
<信託報酬の配分（税抜き）>
※上記の配分には別途消費税等相当額がかかります。
※投資対象とする投資信託の信託報酬等を含めた場合、年1.4244％（税抜き1.35％）程度となります。
その他の費用・手数料 上記のほか、ファンドの監査費用や有価証券の売買時の手数料、資産を外国で保管する場合の費用等（それらにかかる消費税
等相当額を含みます。）が信託財産から支払われます。これらの費用に関しましては、その時々の取引内容等により金額が決定
し、運用状況により変化するため、あらかじめ、その金額等を具体的に記載することはできません。
※ ファンドの費用（手数料等）の合計額、その上限額、計算方法等は、ご投資家の保有期間に応じて異なる等の理由により、あらかじめ具体的に記載する
ことはできません。
● 税金 税金は表に記載の時期に適用されます。
以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
※少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間100万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および
譲渡所得が5年間非課税となります。ご利用になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象と
なります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
法人の場合は上記とは異なります。
税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
● 委託会社・その他の関係法人
委託会社 ファンドの運用の指図を行います。
三井住友アセットマネジメント株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第399号
加入協会 一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会
ホームページ ： http://www.smam-jp.com
電話番号 ： 0120－88－2976 ［受付時間］ 営業日の午前9時～午後5時
受託会社 ファンドの財産の保管および管理を行います。
三井住友信託銀行株式会社
販売会社 ファンドの募集の取扱い及び解約お申込の受付等を行います。
分配時 所得税及び地方税 配当所得として課税 普通分配金に対して20.315％
換金（解約）時及び償還時 所得税及び地方税 譲渡所得として課税 換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％
三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド・ブラジルレアルコース（年１回決算型）
委託会社 販売会社 受託会社
年0.3％ 年0.6％ 年0.03％
時 期 項 目 税 金
平成27年1月30日
マンスリー・レポート（販売用資料）
９枚組の９枚目です
作成基準日：
【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式
●販売会社
ＳＭＢＣフレンド証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第40号 ○ ○
平成27年1月30日
三井住友・ＮＹダウ・ジョーンズ指数ファンド・ブラジルレアルコース（年１回決算型）
販売会社名 登録番号 日本証券
業協会 一般社団法人第二種金融商
品取引業協会
一般社団法人
日本投資顧問
業協会
一般社団法人
金融先物取引
業協会 備考
当資料のご利用にあたっての注意事項
●当資料は、三井住友アセットマネジメントが作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンド以外の特定の投資信託・生命保険・株
