プレゼンテーション資料 動画・資料－株主・投資家の皆様へ｜SBIホールディングス

Strategic

Business

Innovator

- Daiwa Investment Conference Tokyo 2018 -

業績

大 企業価値

向

目指

SBI

株式会社

表

締役執行役員社長

孝

資料 掲載

い

SBI

株式会社

SBI

業績

業戦略等 関

情報

提供 目的

あ

SBI

各社

行

株式

金融商品

投資

勧誘 目

的

あ

当社

資料 含

情報

完全性

び

業戦略

将来

部

い

保証

あ

資料

容

告

変更又

廃

. SBI

企業概況

1999

創業

来 日

金融

創設当時

1999

2017

12

業員数 連結

₅₅

人

_5,219

人

売

高 連結

₀

2,619

億

連結子会社数

₀

194

社

持 法適用含 場 ：232社

場企業数

0

5

社

(SBI 含 )

時：11社(2008 3 期)

資

金

_5,000

万

817

億

純資産

_5,000

万

4,848

億

SBI

創業時

比較

1999

7

8

日設立

業 海外金融 業等

各種金融 商品 提供 薬品 健康食品 び

粧品 開 製造 売 資産運用 関

業

東証 一部

主

_SBI

企業

一部抜粋

海外

海外 GP

海外金融機関 営業投資

[ ] [ ]

[ 薬品 研究開 ] [ALA関連商品 売]

[ALA関連商品 開 製薬 業 ] [FX 引 提供]

[FX専業]

[ 店舗運営] [ 総 証券]

[ 銀行]

[ 損保] [生命保険]

[私設 引 PTS ]

金融 業 関連 業

[中間持株会社] [中間持株会社]

SBI

SBI ALApharma

[中間持株会社] [中間持株会社]

[投資助言] [投資顧問] [投信格付 等]

[少 短期保険]

SBI

[投資運用等]

[韓国 貯蓄銀行]

photonamic

[独 ALA関連 製薬 業]

業

[送金決済

]

.

逭

深

企業価値向

SBI

1.

当社

連結業績

2018

3

期

堅調

移

2.

当社

堅調 業績 支え 背

3.

来期

降

業績

大や企業価値

向

前第₃四半期累計

2016 4 12

当第₃四半期累計

2017 4 12

前 期比 増減率 %

収

益

売

高

193,570

247,125

+27.7

税 引 前 利 益

_33,405

_50,623

_+51.5

四 半 期 利 益

_21,877

_41,142

_+88.1

親会社所 者

帰属

25,134

36,465

+45.1

単 ：百万

好業績 収

₂₀₁₈

₃

期第

₃

四半期累計

連結業績

_IFRS

前

期比較

関連

業

一部

臨床試験

結果や

業計画

変更等 応

適

減損処理 約

₂₄₂

億

実施

収益 売

高

前

期

比

_27.7%

増

_2,471

億

税引前利益

_51.5%

増

₅₀₆

億

親会社所

2014 3 期 2015 3 期 2016 3 期 2017 3 期

赤 損失総

▲

92

▲

30

▲

11

0

金融

業

設立後

_{2 3}

全

会社 黒

基調

定着

主要金融

業各社

税引前利益

_IFRS

移

赤 業体 子会社 損失総 設立2 新設子会社

SBI ：売却

SBI損保 SBI ：通期黒

SBI FXT：通期黒

SBI ：通期黒

2014 3 期 2015 3 期 2016 3 期 2017 3 期

SBI証券 び

FX 業 SBI LM SBI

FXT 単純 算

36,504

39,569

43,050

38,777

信SBI 銀行 ※

(J-GAAP 基 当期純利益)

2,062

5,196

3,385

3,185

保険 業

▲

3,601

28

265

1,920

単 ：百万

単 ：億

※出資比率50% 持 法関連会社 あ 持 法 投資利益 載

2018 3 期

3Q累計

35,484

2,949

(6,928)

2,311

設立後2

3 会社

期通期業績

₂₀₁₃

₃

期

_IFRS

適用後

遃去最高益 達成

期待

遃去

5

期間

連結税引前利益

IFRS

移

389

631

522

431

0

200

400

600

2014 3 期 2015 3 期 2016 3 期 2017 3 期 2018 3 期

506

(3Q累計) 単 ：億

金融

₃₇₃

₆₇₃

₅₀₈

₄₈₉

₄₆₇

ﾈ

₉₀

₈₁

₁₇₆

₁₃₉

₄₃₁

関連

▲

₂₄

▲

₇₃

▲

₆₆

▲

₉₆

▲

₃₁₆

※ 数 連結消去 含

3Q累計業績

旧SBI

等 子会社売却

伴う影響

公 価値評価

変動等 損

益₃₂₈億 含

約242億 減損損失 含

* 公 価値評価 変動等 損益や特 要因 考 慮 入 い

86 +

一時 的 要因

9 間累計

420億 利益

計

第4四半期 金

融 業や

SBI貯蓄銀行 中

心 3

相当 140億

堅調 業績

移

期待

2018

3

期第

4

四半期

状況

2018

3

期第

3

四半期累計

連結業績

J-GAAP

営業収益 売

高

び

全

利益

目

い 遃去最高

更新

単 ：億 2018 3 期

3Q累計

2018 1 2

計 速報値

連結営業利益

₃₇₇

₉₆

通期業績

踏 え

2016

3

期

録

遃

去最高益

₃₉₉

億

更新

見通

韓国

_SBI

貯蓄銀行

₂₀₁₈

₃

期第

₃

四半期累計

当社

込

税引前利

益

_IFRS

₁₁₁

億

大幅 増益基調 維持

2018

1

約

9.2

億

あ

引

好調

移

■

_FinTech

投資

企業 あ

_SBI

証券

主幹

_RPA

2018 3 27日IPO 定

新規株式公開

IPO

第

者

投資

企業

持

譲渡

定

業

大

利益

献

見込

※1韓国 =0.10 換算

■

配当金総

自己株式

得

計

算出

総還元性向

い

_40%

限

株主還元 実施

株主還元 関

基

方針

株主還元 関

基

方針 基

期

間配当

₇₀

限

実施

決定

中間

期

間

2018

3

期

想

15

55

+α

70

+α

2017

3

期 実績

10

40

50

■

1

株当

配当金

想 実績

株主還元 関

基

方針 基

期

配当

増

修

想定

70

場

配当総

2018

3

期第

3

四半期累計

親会社所

者

帰属

四半期利益

365

億

約

42%

相当

2018

3

期第

4

四半期

業績 堅調

移

い

増

修

2.

当社

堅調 業績 支え 背

1

金融 中心

企業生態系

完成

生態系

各金融

会社

相乗効果 大い

揮

相互 逭

2 SBI

貯蓄銀行

常債

増

約

_4,800

億

1

金融 中心

企業生態系

完成

生態系

各金融

会社

相乗効果 大い

揮

相互 逭

あ

_SBI

証券

倒的

え

中心

業領域 着々 開拓

信

SBI

銀行

顧客便益性

高い

通

顧客基

増

運

用手段

多様

逭

保険関連

業各社

信

SBI

銀行

徹底追求

多様 保険商品

火災保険や団体信用保険等々

売 強

金融生態系

Synergy

Synergy

_Synergy

Synergy

1999 10 ：SBI証券 引開始 _{2007 9} ： 信SBI 銀行 営業開始

2008 1 ： SBI損保 営業開始 2016 2 ： SBI生命 商品 売開始

SBI

創業後

16

世界 極

金融 中心

金融

完成

Synergy Synergy Synergy

相乗効果 大い

揮

相互逭

競

社

SBI

顧客基

顧客中心主義

徹底

追求

短期間 急

大

0 500 1,000 1,500 2,000

2015 12 2016 12 2017 12

SBI証券

信SBI 銀行

SBI

MoneyLook SBI損保 SBI生 命 少短 業 SBI

等

2015 12 2016 12 2017 12

SBI証券 口 数 348.7 374.2 411.0

信SBI

銀行 口 数 252.2 274.6 306.4

SBIH

保 顧客数 754.4 836.4 883.4

･ 保 顧客数 190.5 214.4 234.5

MoneyLook _録者数

92.8 93.6 94.2

利用者数 ※3 60.2 68.1 76.8

SBI損保 保_数契約件_※

4 81.5 90.5 98.1

SBI生命 保 _数契約件 _{11.1 10.9 10.9} 少短 業 保 _数契約件 _{6.1 56.9 61.2}

SBI

※1 各 一顧客 特定 い場 び 企

万件

1,797.4

2,109.6

2,287.5

顧客基 訳 2015 12 2017 12 ※1,2

主要 各社 顧客基 移

2015 12 2017 12

+17.4%

SBI

証券

倒的

個人株式委 売 金 % _{口 数}

千口

預 資産 高 営業利益 百万

う 個人信用 引

SBI

34.9

36.4

4,110

12.6

37,708

楽天

16.2

16.7

2,372

4.9

14,926

松

_11.4

_14.3

_1,122

_2.6

_13,099

8.8

10.4

1,078

2.4

5,526

ﾈ

5.3

3.7

1,742

4.3

5,607

※1 楽天証券 2017 9 降 口 数 非開示 2017 9 現 口 数 載

※2 社 営業利益 社開示 営業利益相当 使用 出所：各社 公表資料 当社 集計

2018

3

期

第

3

四半期累計

実績

約

423

万口

SBI証券

目指

新規株式公開

IPO

引

業

え 金融機関向

引

大 注力

IPO引 社数 2017 4 -2017 12

2017 4 -2017 12 全 場会社数 63社 社 件数 関 率(%)

SBI

59

93.7

SMBC

日興

48

76.2

41

65.1

大和

₂₉

_46.0

29

46.0

村

27

42.9

27

42.9

IPO

引

関

率

業界

93.7%

2016

7

金融法人部 設立

金融機関向

業体制 強

地方債

や公共債

新

債

引

業

SBI

証券

延

151

社

現

顧客金融機関 向

引

飛躍的

大

2018 3 期3Q累計 引高 増

引

投資信 売

前 期比 +53.6%

前 期比 +1,490.1%

新 債 引

既 債 引

前 期比 +865.6%

専業銀行各社

預金

高

移

3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 12

信SBIﾈ 銀行

開業：2007 9

大和ﾈ 銀行

開業：2011 5

銀行

開業：2001 6

楽天銀行

開業：2001 7

ぶ 銀行

開業：2008 7

ﾈ 銀行

開業：2000 10

2001 3 2017 12

楽天銀行 銀行

ﾈ 銀行 ぶ 銀行

信SBIﾈ 銀行

大和ﾈ 銀行

2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

億

※各社公表資料 収集 能 開業直後 預金 高 起 移

信

_SBI

銀行

顧客基

速

的 増

口 数：約₃₁₈万口

2018 2 時

2017

魅力的 金利 顧客便益性

高い

宅

扱

調

大

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000

10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10

信SBI 銀行 宅 扱 ※ 移

2007 10 2018 2

十億

※ 新規実行 累計

2012 3

1 突破

2014 10

2 突破

2016 8

3 突破

宅 扱

提携 動産会社経

信 銀行 銀行 理業

専用 宅

銀行 理業専用商品

宅

2007 9

2012 1

2015

2009 2011 2013

2007 2015

2016

6

専用

宅

申 込

信SBI 銀行

2017

2018 2 23日

20 158 170 150 155 160 165 170 175 2016 12 2017 12

2017 3 期

第3四半期

2018 3 期

第3四半期 増 率 %

税引前利益

_1,403

_2,311

_+64.7

保険

業

₂₀₀₈

_SBI

損保 皮

保険

多角

成長

SBI

保

契約数

移

万件

※ 保険会社 業績 単純 算

SBI

業績

IFRS

前 比

7.6%増

単 ：百万

2008 1 営業開始 2015 2 子会社

2012 3 株式 得 2013 3 株式 得 2016 9 株式 得

SBI

5

社

保険

徹底追求

•

万一

や就業

能

返済 関

経済的

担

•

逭

療特約や長期就業

能見舞金特約

実

特約 用意

信

_SBI

銀行

実績 元

SBI

損保

SBI

損保

火災保険

あわ

必要 補償

容

選ぶ

補償

選択肢 広

来

型

火災保険 比較

保険料

価 抑え

_能

※契約条件 補償 容 異

SBI

生保 団体信用生命保険

団体信用就業

能保

保険

Synergy

保険関連 業

宅

火災保険

金融

業各社

_FinTech

積極的

入

新

収益機会 創出

SBI

金融

業各社

FinTech

投資

企業

提携 通

新

金融

創出

各社

経営

効率

目指

AI

や

最

端

術

SBI

金融

業各社

FinTech

投資

企業

提携 通

SBI

証券

び

信

SBI

銀行

提供

■

提携

顧客預 資産

₂₈₁

億

口

数

約

_3.7

万口

WealthNavi for SBI

証券

提供

WealthNavi for

信

SBI

銀行

提供

2017 2 28日

顧客預 資産

₉₅

億

口

数

約

₁

万口

社

提供

WealthNavi

預 資産

632

億

う

約

₆

割

_SBI

占

※ WealthNavi WealthNavi for SBI証券 WealthNavi for 信SBI 銀行 WealthNavi for ANA WealthNavi for 銀行 計



SBI

い

対面

仲

開始

Global Mobility Service

株式会社 株式会社

株式会社 ぶ 株式会社 ワ

株式会社 金

SBI証券 信SBI 銀行

い

THEO+ 提供

信SBI 銀行 SBI

証券 い 自動貯金

finbee 連携

信_SBI 銀行 い 社 提供 家計簿

や自動貯金 提供

SBI

社 開 IoT端 活用

組成

SBI証券 提供 株

投資 社

独自 析 基 い 作成 提供 freee株式会社

信_SBI 銀行 い 会社設立時 手 簡素

提供

各社

_FinTech

投資

提携

逭

新

金融

提供

各社

経営

効率

目指

_AI

や

最

端

術

込

速

例

_{1 : AI}

活用 向

組

例

_{1 : AI}

活用 向

組

•

株式等

売

審査業

AI

適用 関

NEC

社 実証実験 実施

•

FX

引

利用者

問い

わ

自動応答

AI

日

社 共

開

•

社

提供

_AI

搭載

_OCR

学式文

用い

関連

顧客管理業

開始

•

AI

術 活用

宅

逭的審査手法

入

•

客対応

_AI

人対応

能

型

試験

入

•

NEC

社

AI

術 活用

送金対策

高

向

開

着手

•

日立製作所社

AI

活用

金融機関向 審査

開

向 準

中

■

■

例

_2:

活用 向

組

•

債券

業

等 対象 金融

場

適用

能性

い 日

IBM

社 検証

•

国

初

定系業

実証実験 成

•

NEC

社 共

R3

社

基

Corda

用い

顧客確認

_KYC

業

実証実験 開始

■

■

2 SBI

貯蓄銀行

常債

増

約

4,800

億

※

2018

30

2013 6 期

通期

2014 6 期

通期

2015 6 期

通期

2015 12 期

6 変則決算

2016 12 期

通期

2017 12 期

通期

▲

_5,292

▲

_3,292

202

172

740

889

2017

12

期

当期純利益 韓国会計基準

2013

当社子会社

前 含 遃去最高

当期純利益 韓国会計基準 (単 ：億 )

8,434

30332,

約3,033億

15,200

48,141

約4,814億

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000

3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 2

常債 高 状況 韓国会計基準

常債 高 _{う 常債 高}

2014 2015 2016 2017 2018

※ 韓国 換算

SBI貯蓄銀行：

債

全体

延滞率 子会社

降

大幅 改善

移

45.3

51.6 51.2 46.7

41.3

33.8 29.9

26.8 26.0 22.4

18.5 16.2

13.5 11.7

9.6 8.8

7.5 7.1 _5.9 18.3

21.2

18.9 21.1 21.3 20.4 _18.0 16.5

13.9 12.0

9.7 8.5

7.6 6.6

5.7 5.0

3.8 3.8 _4.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0

6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12

債 全体 延滞率 債 延滞率

%

SBI貯蓄銀行：

投資

Dayli Financial Group

協

2017

4

新 い審査

3.

来期

降

業績

大や企業価値

向

寄

様々 要因

1

関連

業

収益

2 2015

12

設立

FinTech

ァン

等

投資先企業

_IPO

目

押し

3 2

新

SBI AI&Blockchain

SBI

地域銀行価値創造

設立

4

仮想通

生態系

構築 仮想通

関連

業

展

開

短期間

収益

献 見込

5

潜

的 企業価値

向

組

1

関連

業

収益

SBI

連結子会社

経済的持

：

_95.5%

あ

米国

社

春

場 向

準

中

ALA

関連

業

SBI

期初

通

期黒

見込

来期

降

国

外

_ALA

関連新製品

薬品 健康食品 機能性表示食

米国

社

春

場 向

準

中

社

創薬

段

₃

あ

ば

米国

_NASDAQ

場

公開

能

要件 十

満

米国

NASDAQ

場

株式公開 向

主幹

証券会社 決定



春

場 向

急

準

中

え 急性腎

全

AKI

成

裏 終了

向

準

中

社

創薬

段

2

あ

•

QPI-1002

：腎移植後臓器機能

害

出

：

•

QPI-1007

：非動脈炎性前部虚血性視神経症

：印

社：

現

後3 間 逭捗見込

I II III 申請

術中診断薬

PDD

1 膀胱 達成

2 胃 腹膜播種※ 終了

治療薬

3 腎症保護 終了

4 病※ 終了

5 虚血再灌流 害※ 実施中

2017 12

び

計

₄

件 ：



脳腫瘍

線力学診断用剤

®

用剤

1.5g

2013

9



糖

病

治療薬

_UAE

製薬企業

社

出

₂₀₁₆

₁₀



膀胱

線力学診断用剤

®

顆粒剤

包

1.5g

中外製薬 国

独

占

売

提供

₂₀₁₇

₃

実施中

準 中

出 い 検討中 準 中

SBI

ALA

利用

薬品

研究開

ALA

関連

業

2007

製品

_Gliolan®

₂₀₀₇

欧州

薬品庁

EMA

認

現

社

売

通

等欧州

₂₅

国々

売

欧州

米国

日

2017

6

米国食品

薬品

FDA

認

日

適応

大 向

組

逭行



膀胱

：国

独占

売

提供

中外製薬

2017

12

売



胃

腹膜播種

師主

治験 ：

実施中

2013

SBI

製品

®

用剤

1.5g

売

2018

半期中

売開始

定

※

米国

製品

Gleolan

SBI ALApharma

香港 あ

ALA

関連

業

中間持株会社

完全子会社 あ 独

開

Gliolan®

2018

半期中 米国

売開始

定

SBI ALApharma

ALA関連 業 中間持株会社

社

出資比率：

_49%

_{出資比率：}

_51%

SBI Neopharma FZ-LLC

設立

•

日 等

薬品 生産 世界的

6社 生産 行 い

• 社 間

400万人 患者 来

訪 最大 私

立病 運営 NMC

Health PLC 証券

引所 場 あ

• 社 日

2016

㈱ 設立

利益 い

50：50 計

SBI Neopharma

2018

中

世界

₂₀

国

健康食品

_NatuALA

売開始

定

ALA関連 業 健康食品 売 大

社 開 逭

ALA 利用 薬品 糖

病治療薬 治療薬

ALA関連商品 健康食 品 粧品 び飼料 や肥料



2017

5

中東

い 健康食品

売 開始

期初

通期黒

見込

_SBI

新

機能性表示食品

開

速

売

中

開

中

効果向

疲労感

軽減

男性更

期改善

高齢者

運動機能改善

睡眠

質向

2018

届出

定

2017

中 届出

定

ALA

高配

商品

ALA

配

糖

₃₀

日

₁₀

日

2015 12 売

食後血糖値 空腹時

血糖値

改善機能

認知改善

葉 成

配

SBI

葉

2017 12 売

信州大学

ワ 大学

広島大学

天堂大学

天堂大学

SBI

機能性表示食品

：

FinTech

ビ

ベ

ョン投資

業

限責任組合

• 最終的 出資約束金総額 300億円

• 出資者：横浜銀行 足利銀行 山陰合 銀行 紀陽銀行等、28行 地域金融機関 他、 み ほ銀行やソ バン 等 出資

• 投資対象： _FinTech 業領域 望 ベンチャ 企業へ

投資

FinTech

企業

想定

IPO

時期

SBI で FinTechベンチャ 企業68社へ 投資を決定済み

出資金額：_FinTech ァン 約₂₃₅億円、_SBIホ ン 等 約₁₅₀億円

2017

：

1

社

2018

：

4

社

2019

：

16

社

2020

降：

32

社

定：

15

社

2

2015

年

12

設立した

FinTech

ァン

等

3 2

新

SBI AI&Blockchain

SBI

地

域銀行価値創造

設立

短期間

高

見据え

_SBI

AI&Blockchain

や多様

CVC

設立

SBI

地域銀行価値創造

設定

地域

短期間

高

見据え

_SBI

AI & Blockchain

や多様

AI

び

主 投資対象

新

_{SBI AI&Blockchain}

通称：

_{SBI A&B}

2018

1

設立

SBI AI&Blockchain

投資

業

限責任組

•

当初

200

億

規模 投資活動 開始 最終的 出資約束金総

500

億

程

大

定

•

出資者：

_FinTech

既

出資者や海外 含

金融

機関

業法人

機関投資家等

•

投資対象：

AI

び

中心

望

後 非金融

活用

逭

場規模

大

い

考え

340

548

885

1,430

2,313

0

500

1000

1500

2000

2500

2017 2018 2019 2020 2021

場規模

業界

活用例

金融 仮想通 送金 証券 引等

非 金

療 電子

法

動産 管理 賃 借契約

百万米

出所：statista

ロッ

チェ

ン分野へ

投資で

SBI

世界

ッ

評価を受け

企業情報

運営

調査会社

出所：CB Insights, “Blockchain Investment Trends In Review”

Most active corporate blockchain Investors

投資家 投資 企業 例

SBI Holdings

Google 2 Storj Labs, Blockchain, Ripple, LedgerX, Buttercoin,

veem

Overstock.com 3 Settlemint, Factom, Ripio, Symbiont, Bitt, Peernova

Citi 4 Digital Asset, R3, Axoni, Conbalt, Chain

2030

日

AI

場規模

約

2

大

0.2

1.0

2.1

国

約

₂

大

想

概要

運輸 流通 自動運転 等

倉庫作業 自動 自動

卸 売 EC 逭展 映像情報 利用 情報 提供 認証 付

製造 制御 簡素 高 術 自動 逭展

土木 建設 建設機械 自動 災害時 複雑 状況 対応

金融 等 FinTech 業 大

生活 自動 ⇒

清掃 警 視

広告 高

情報 SNS 視

個人 法人向 攻撃 対 対策 視 防御 電気

通信

HEMS Home Energy Management System 等 管 理 高 自動 最適 や 制御

療 福祉

遺伝子解析や新薬開

画像診断 や 療助言

手術支援 ⇒

管理 自動

AI

関連産業

日

場規模

各産業

AI

活用

来

億

80

117

155

100

359

168

68

57

340

283

336

2013 3 期 2014 3 期 2015 3 期 2016 3 期 2017 3 期 2018 3 期

2 時

国 海外

当該 設立 出資約束金 移

FinTech

設立

社

社含 計3社 CVC

設立

※1 110 1韓国 =0.10 1元=17 換算

金属社 食品社

含 計3社 CVC

更 SBI AI&Blockchain

設立

投資

業

短期間

高

見据え

SBI

地域銀行価値創造

設定

地域



適格機関投資家 勧誘対象

私募

投資信



出資

い

現金出資

え

投資対象

地方銀行株式

現物

出資

能



SBI

FinTech

入 支援等 通

投資

地域金融機関

企業価値向

企業価値向 目指 地域銀行株式 数十銘柄

SBI

地域銀行

価値創造

現物出資 現金出資

・・・

保 地方銀行株式

現金出資

び現物株式

出資

追

購入申込

毎

付

最大

1,000

億

規模

大 見込

※現物株式 出資 場 申込日当日 終値 評価 入

活用

地域金融機関相互

株式持

い

解消

地域金融機関

強

や資

効活用 見込

企業価値向

見込

地域金融機関 投資

割

評価

地域金融機関

東証一部

場企業総

：

_1.4

倍

証券 商品

物

引業：

1.0

倍

金融業：

_1.1

倍

■

業種

_PBR

状況

₂₀₁₈

₂

銀行業

0.5

倍 割

場地銀 第

地銀

PBR

0.23 _1.34

0.0 0.5 1.0 1.5 倍

最 最大

◆0.42倍

中央値

PBR

全体

社数 FinTech 出資社数 外 替一元 参 社数

PBR 0.5倍 満 _{62 21 31}

SBI

各社

様々

業領域 地域金融機関

一層

関係強

地域金融機関

献

• 金融法人部 通 地域金融機関 引 大

• 累計13社 地域金融機関 金融商品仲 業 い 提携

定済 5社 び 提携 確実 5社 計10社 積 含

2018 3 累計30社超 提携 目指

• 清水銀行 共 店舗運営 実施 1行 定

• 業 投資家紹 関 業 提携 地域金融機関

34行 締結

• 地域金融機関4行 い SBI損保 売 火災保険や 保険 扱い 決定

• 地域金融機関2行 団体信用生命保険 び団体信用就 業 能保 保険 採用 確定 数行 採用 向

前向 検討中

• 外 替一元 地方銀行₄₃行 含 計

• 日 IBM 連携 地域金融機関 FinTech

入 支援 複数 金融機関 入 い 機関決定 数行 金融機関 入 向 検討中

• 地方銀行14行 対 提供

• 地方銀行47行 提携 商品 次 実施

• 地方銀行₄₁行 含 金融機関向 投資信

INDEX 提供 累計提供 数 49,305 2017 12 現

• 28行 地域金融機関 FinTech 出資済

• FinTech 後 あ SBI AI&Blockchain

新 山口 複数 地域金

融機関 出資済 出資 行う金融機関 増え 定

SBI

各社

様々

業領域 地域金融機関

当社

投資

FinTech

企業

術 活用

保険

支援

参入

Finance App

社

保険 向 保険商品仲 Wefox 提供 企業 Wefox

全 保険商品 管理 顧客 保険 構築 環境 提供 保険会 社 API連携 逭 利用 簡潔 保険金請求 組 開

FinTech 投資

Finance App

社

AI

活用

顧客 最適 保険

保険診断

地域金融機関向

開

新

保険

支援

準 中

地域金融機関

保険商品

顧客便益性 高

売力

強

び収益力

改善 実現

4

仮想通

生態系

構築 仮想通

関連

業

展開

短期間

収益

献 見込

2016

構築 開始

仮想通

生態系

調

大

早期

相互逭

相乗効果

揮

期待

仮想通

中間持株会社

設立

SBI

2016

構築 開始

仮想通

生態系

調

大

早期

相互逭

相乗効果

揮

期待

SBI

仮想通

生態系 関わ 組織体制

SBI

SBI 100%子会社

SBI SBI Capital Base SBI Crypto DigitAEx (香港)

BCause (米国)

CoVenture

び

GP (米国) SBI

CoVenture Asset Management

日 海外

T1R (米国)

CoolBitX 湾

SBI

開

仮想通 機能

調達

ICO

仮想通 運営

仮想通 仮想通 交換業

ICO 含 資 金調達

仮想通

組成 び

投資助言

投資業

100% 100% 100% 100% 100%

40%

20% 40%

新

投資用

会社 設立

仮想通

業関連

投資案

件

SBI

集約

投資検討 約6% 持株

30% GP

仮想通

中間持株会社

設立

SBI

近々 出資

び

業提携

確

高い案件

会社

所

地

業

容

A

社

欧州

系

開

B

社

欧州

系

開

C

社

韓国

IT

関連

業

D

社

米国

ICO

運営

E

社

湾

提供

高い

術力

企業

出資 通

当面

仮想通

生態系

方向性

仮想通

実需

大 向

組

強

い

強

や

KYC

関連

術

込

出資 提携

大

国

外

仮想通

引所

び

業

組

精力的

逭

ICO

関連

業

SBI

仮想通

実需

大 向

組

強

a.

送金手段

活用

b.

活用

58

米

_Ripple

社

活用

実送金

び実証実験

動

着実 世界各国

大

2017

2018

出所：Ripple Insights

2/1 国立銀行 Ripple 使用 表

6/29 SBI – 商業銀行 送金 開始

7/10 銀行 実証実験 PoC

10/12 金融機関Cuallix 米国－ 間 国 送金

11/16 米AMEX 英 銀行 BtoB送金 表

11/22 印Axis Bank – 英SCB間 送金開始

印Axis Bank – 首長国連邦 RAKBANK間 送金開始

12/15 邦銀37行 外一元 韓国 銀行 新韓銀行

間 共 実験 開始

12/18 韓国 大手石油 学会社 送金 銀行

1/11 国 的送金 ワ MoneyGram Ripple社

び仮想通 XRP 利用 表

1/18 韓国 銀行 日韓送金実験 第2段 表

1/31 英 銀行 xCurrent 使用 App 第1四半期中

表 4 国 対応

定 社2017 決算 明資料

2/14 通 庁 提携 表

2/21 2銀行 印 銀行 び3決

済会社 Beetech Zip Remit 中国 LianLian

International RippleNet 参

3/1 xRapid実験開始

送金革命 起

Ripple

社

SBI Ripple Asia

2016

5

設立

参 金融機関 61行 十音

都 銀行等 13行 地方銀行 第 地方銀行 43行

オ ッ 銀行 _{商工組合中央金庫}

信金中央金庫 _新生銀行

農林中央金庫 野村信託銀行

み ほFG _{三 住友銀行}

三 住友信託銀行 三菱東京UFJ銀行 三菱UFJ信託銀行 うち 銀行

そ 銀行

青森銀行 _{秋田銀行 足利銀行 阿波銀行}

池田泉州銀行 _{伊予銀行 岩手銀行 愛媛銀行}

大分銀行 沖縄銀行 群馬銀行 京葉銀行

山陰合 銀行 _{滋賀銀行 四国銀行 七十七銀行}

清水銀行 十六銀行 ガ銀行 第四銀行

千葉銀行 _{千葉興業銀行 中国銀行 筑波銀行}

東京 タ 銀行 _{東邦銀行 東和銀行 栃木銀行}

屋銀行 _{西日本 銀行 八十 銀行 銀行}

銀行 5行

60% (出資比率)

40% (2016 5 設立)

外

替一元

設立

国 外 送金 一元 削減

24時間

決済

顧客 送金手数料 削減

決済 削減

銀行 決済 軽減

SBI

Ripple

社

役員 派遣

積極的

Ripple

業

展 関

•

2017

3

RC

※

構築完了

外国

替

び

国

替

送金機能

_PoC

環境 動作

確認

•

2017

12

RC

2.0

構築完了

商用

見据え

や耐

害性等 強

•

2017

12

日韓送金実験

実施

-

韓国

大手

2

金融機関

銀行 新韓銀行

参

金融機関

う

₃₇

行

間 送金実験 実施

₂₀₁₇

₁₂

-

日

側

RC

使用

外

替一元

参

金融機関

術検証

外

替一元

散

帳

術

_DLT

用い 送金革命 向

※ _RC ：_DLT 活用 国 海外送金 一元的 扱う送金

後

a. 送金手段 活用

•

2017

12

完成

RC

2.0

銀行

国

替利用

夏

開始

定

Ripple

社

散

帳

術 あ

Inter Ledger

Protocol ILP

仮想通

XRP

組

わ

効率



仮想通

_XRP

Ripple

社

管理

資産

仮想通

XRP ILP

組

わ

国

送金

削減

能

a. 送金手段 活用

0.05 66

2

58

16 17

0.0004

0.96

0.26

0.64

0.37

1,500

16 16 24 10 56

送金 要 時間 分

1 ン ョンあた コ $

1 あ 数

海外企業

提携

散

帳

術

_DLT

用い 送金

•

韓国

場

散

帳

術

DLT

活用

金融機関向 送金

開始

韓国投資 Yello Mobile FinTech企業

FinTech 投資

•

韓国－世界各国間

国

送金

業 手掛

JV

SBI Cosmoney

設立

•

2018

1

3

日 少

海外送金

業者

録

完了

高い

術 実績 保

海外企業

提携 通

送金革命 引

逭

散

帳

術

_DLT

活用

業界

断的

組

証券業界

足

散

帳

術

_DLT

仮想通

基

術 起

幅広い用途

い 金融機関

定性 柔軟性 効率性 高

能性 秘

銀行業界

外

適用範

広

金融業界全体

2017

12

表

•

足

：

等

₈

社

•

仮想通

行や

管理

人確認や

引

共

防

等

活用 目指

証券

₂₀₁₈

₁

表

•

足

：

SBI

証券

村證券 大和証券 楽天証券等

19

社

•

人確認

_KYC

標準

や

対策

_AML

等 活用 目指

R3

社

主

格的 参画

 R3社 逭 100社超 銀行 証

券会社 中央銀行 規制当 70社超 参

 活用 金融 場 効率 組 世界最大級 ワ

SBI

現

R3

社

外部筆頭株主 あ

役員 派遣

い 唯一

日

企業

R3

社

主 出資企業：

海

外 _BNP HSBC

日 SBI 菱UFJ

村 大和証券 社

散

帳

術

_DLT

あ

ワ

あ

Corda

開

適用

速

b. 活用

日

Corda

活用

逭 向

SBI

R3

わ

R3 Ripple

業領域

わ

術 用い 多 参 企業 金融 業界 留 い 展開

国 送金 特 債券 引

引

引

商品

引

仮想通

引

引

動産

国

送金

全業界

金融業界

決済期間

短縮

輸入者 輸出者 決済 仲

銀行

₃

者間

10

段

踏

書面

渡

引成立

数日間 要

UBS

行

実験

決済期間

1

逬間

1

時間

短縮

来

1/168

時間短縮

実現



散

帳

術 活用

輸出者

輸出書類 輸入者や銀行

関係者間 電子的 共

書類作成や郵送手

簡素



輸出者 輸入者 輸送会社 保険会社 港湾関係者 金融機関

い

関係者間

書面

や

簡易



2016

11

R3

社

開

主

散

帳

術

〇

散

帳

術

_Corda

活用

簡素

独自決済用

行

基

S

開

c. 決済 支払手段 活用

S

概要

•

地方自治体

_/

業会社

_/

地域金融機関等

仮想通

や前払式支払手段

電子

等

様々

通

行

び決済利用

•

行体

独自

行

•

独自

決済用

利用

び決済

大幅

減 実現

新

決済用

UC 社 例

UC

場

仮称

行

実証

実験 開始

定

決済 送金

型

地域通

行

決済

い

強

や

_KYC

関連

術

込

い

強

や

_KYC

関連

術

込

出資 提携

大

対策

•

DDos

攻撃や

攻撃

被害

各国

仮想通

引所

生

最

限

情報

高

求

•

仮想通

盗

防

高い堅牢性

え

機能

役割

要

強 やKYC関連 術 込 出資 提携 大

韓国

仮想通

引所

_YouBit

社

• 2017 12 19日 2017 2 目 攻撃 総資産 17%相当 失い

破産申請

国

仮想通

引所

• 2018 1 26日 生 5億2300万NEM 当時 約580億 相当 流出

い 管理方法 原因 一

• 社 外部 接 環境 NEM 保持

• NEM 団 奨 い 利用 い い等 極

初歩的 問 多 見 社 問

SBI

高

向

提携

JV

設立 含

や出資

確定

英国

nChain社

仮想通

支援 戦略的提携

湾

CoolBitX社

資産 提供

韓国 A社 動的 開

B社 資産

提供 ※ 口頭 意済 契約書等 準 中 含

MTGOX

社や

社

問

脆弱性 起因

考え

現状考えう 中

極

高い

会社

術

入

逭

強 やKYC関連 術 込 出資 提携 大

SBI

自社

徹底

管理

え外部企業

逭的

術

入

高

一層

逭

CoolBitX社 CoolWallet

当社 CoolBitX社 40%出資

SBI

国

外

仮想通

引所

び

業

組

精力的

逭

a.

国

外

仮想通

引所

い

FX

関連

業

営業開始当初

SBI

証券

揮

様

仮想通

引所

揮

企

替

提供

2009

3

期

営業利益

_8.4

億

目標利益

：

営業利益 約

₄

億

営業開始当初

想

2009

3

期

SBI LM

18.3

億

営業利益

献

SBI LM

目標利益

寄

：

営業利益 約

₈

億

営業開始当初

想

2009

3

期

2008

11

17

日営業開始

2012

5

30

日営業開始

新

顧客層

獲得

SBI LM

流動性

一層高

早期

収益

実現

設立

₁

強

累積損失 解消

Synergy

Synergy

引

あ

SBI

流動性

向

SBI

証券

SBI FX

方

顧客

益

大口

引 行う

顧客層

口 多頻

引

行う顧客層

仮想通

引所

既

金融生態系

徹底追求

仮想通 引所 法人口

bitFlyer QUOINEx

個人口 口 開設

仮想通 投資 新 い顧客層

入出金

• 仮想通 引業者 高い利便性 法人口 信SBI 銀行

開設

• 行 個人顧客 入金手数料 無料

SBI証券 – 信SBI 銀行間

口 時申 込 開設

SBI 開始 伴い

利用者 信SBI 銀行 口 開設 通

SBI証券口 獲得 見込

最近

信

_SBI

銀行

び

_SBI

証券

新規口

開設者著増

一要因

次 口 増 数 SBI証券 _{次 口 増 数 信SBI 銀行}

27,675 27,304 30,867 33,232

40,734 64,222 47,188 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000

22,465 22,930 25,265 27,277

47,526 64,129 48,228 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000

SBI

1

30

日

試験的

売所

_XRP

売 開始

2017

9

29

日

仮想通

交換業

録

2018

1

30

日

売所

XRP

試験的

売 一部顧客限定 開始

XRP 等 引所 社 問

金融庁や 社 仮想通 引所 対応 各国政府 規制 関 動向 G20

3/19~20 議論 び日 自主規制団体設立等 状況 踏 え 格的

引開始日 決定 定

課 多い仮想通 引所： 例 米 引所

2018 1 い 具 見 48時間 引 停

2018 2 法定通 担保 仮想通 USD 1 = USDT 1 用い

対策 SWIFT 停

世界各国 流通

様々 仮想通

対

機能 提供

DigitAEX

社 香港 設立

国

引所

DigitAEX Limited

香港 設立

やXRP等 引

様々 仮想通 利用 張的

開 提供

… etc.

Multi Virtual Currencies

極 全性 高 外 開

引所 地域 遂性 世界共通 通 う 多種多様 仮想通 流動 性 確保

Exchange Service

Digital Asset

Management Product

2018

1

30

日

SBI

XRP

売

連携 開始

BCH

中心

向

b. い

•

2018

1

海外

1

開始

海外

い

開始 向 準

中

•

海外

3

目

開設 準

段

BCH

保

目的

•

一地域 偏

状況

是

•

SBI

仮想通

生態系

機能補強 流動性確保

•

引

認者

BCH

展 寄

状況

•

SBI

採掘

4.1% 3

5

日時

•

次 現

1

3

増や

最終的

3

割

獲得 目指

ICO

関連

業

SBI

来期中

_ICO

視

準

中

a.

国

初

ICO

格付

業等

開始

b.

ICO

び

業

c.

法的 制

的

び 経済的側面

様々 検