LM・オーストラリア高配当株ファンド 足もとの基準価額の推移とオーストラリアの投資環境について

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

13 14 15 16 17 18 19

RBA予想

実 質 GDP成長率

2017年9月19日

90

100

110

120

130

2016/9/13 2016/12/13 2017/3/13 2017/6/13 2017/9/13

基 準 価 額

※2016

指数

/月/日

基準価額

103

基準価額

分配金込

125

足もとの基準価額の推移とオ ス の投資環境について

素 オ ス 高配当株 ン 愛顧賜 し 厚く御礼申し す 当 タ

当 ン 足も 移 オ ス 投資環境 い 紹 い し す

基準価額変動要因 訳

2016/9/14～2017/9/13

641

544

1,503

-196

-2,200

291

株式配当要因

替要因等

信 報酬

配金 支払い

基準価額変動額

過去1 間 当 ン 基準価額 移

2016/9/13～2017/9/13

過去1年間 パフ ーマンス 、分配金込みベースで25％ プ ス

当 ン オ ス 高配当株式や 等 投資し す 過去1 間 株式 値 益 安定的 配当収益 基準

価額 支え し 毎月分配型 変動要因 値 益 価格要因 ス641 配当要因 ス544

し 為替 い も 堅調 経済環境や豪政策金利 引 観測 豪 高 安 進 ス 寄与し し

結果 毎月分配型 過去1 間 基準価額 分配金込 25％ ス し 分配金支払い後 基準

価額 3％ ス 過去1 間 昇分 ほ 分配金 し 支払いし 形 し 変動要因 訳参照

基準価額 移 び基準価額変動要因 訳 LM オ ス 高配当株 ン 毎月分配型 対象 し い す

※

運用状況 過去 実績 示し も あ 将来 成果 保証す も あ せ 基準価額 信 報酬 除後 も す

※

分配金込 基準価額 税引前分配金 再投資 複利運用 し 仮定し 委 会社 算出し も す

※

四捨五入 影響 基準価額変動要因 訳 合計額 基準価額変動幅 一致し い場合 あ す

※分配金 1万口当 分配金額(税引前) す 分配対象額 少額等 場合 分配 行わ い場合 あ す 委 会社 断 分配 行わ い場合 あ す

豪州準備銀行 RBA 豪州経済見通し

2013 第1四半期～2017 第2四半期

(出所)ABS 豪州準備銀行 RBA

※ 第4四半期～2019 第4四半期 RBA予想

四半期金融政策報告 2017 8月

豪州経済 引き続き堅調、相対的に高い豪州株式 配当利回

オ ス 2017 4‐ 月期 実質GDP成長率 前 比

+1.8％ 安定し 拡大 維持し い す 豪州準備銀行 RBA

経済見通し 2019 成長率 緩や 加速す

予想 い す

2017 8月 現在 豪州株式 予想配当利回 4.4％

日 株式 2.1％ 米国株式 2.0％ 比較し 相対的 高い

水準 あ す 豪州 10 国債利回 2.7％ 歴 的 低い

水準 あ 債券 比較 面 い も豪州株式 利回

面 投資魅力度 高い 考え す

後も 堅調 経済成長 株式 値 益 相対的 高

い配当利回 安定し 配当収益 獲得 期待 す

オ ス 高配当株フ ン

％ 前 比

※豪州株式：S&P/ASX200指数 日 株式：TOPIX 米国株式：S&P500指数

2

●当資料 明用資料 ッ ソン セッ ネ ン 株式会社 以 当社 作成 資料 ●当資料 当社 各種

タ 基 い 作成 そ 情報 確実性 完結性 保証 あ ●当資料 載 運用 タン 目

標等 将来 成果 保証 予告 変更 あ ● 書面 び 載 情報 商品 関

権利 当社 帰属 当社 書面 意 そ 全部 一部 複製 又そ 他 方法 配布

遠慮 い ※後述 本資料 覧い 留意 項 確認 い

-4

-2

0

2

4

6

8

2005/7 2008/7 2011/7 2014/7 2017/7

低水準の国債利回 を背景に投資魅力度が高ま オ ス 株式

ース ア 株式配当利回 、債券利回 を上回 状態

< ご参考> 統計 ータでみ ース ア株式 スプレッ 別 ターン

過去10 以 わ オ ス 株式 予

想配当利回 概 ₄ ～ ₆ ％ 水準 移し い

す

一方 世界的 低金利環境 も オ ス

10 ^{国債利回 も} RBA ^{景気刺激 目}

的 し 利 背景 歴 的 低水準 続い

オ ス 株式 予想配当利回 ₁₀

国債利回 差 ス ッ 引 続 高い水

準 移し い す

8 ^月 31 ^{日現在 オ ス 株式} 10 ^国債

ス ッ 1.71％ 2005 7月以降 均

0.22 ^{％ 比べ 相対的 高い水準 い す}

2005 7 ^{月以降 毎月 オ ス}

株式 3 間投資 行 仮定し 各 ス

配当込 現地通貨ベ ス 投資損益

比較し し

結果 投資開始時 株式 ₁₀ 国債 利回

差 ス ッ 水準 投資損益 傾向

異 確認 す

例え 株式配当利回 ₁₀ 国債利回 も高

ス ッ ス 過去 局面 投資

開始し 場合 ₃ 後 投資収益 すべ

ス ス し 図 部分 一方

ス ッ マイ ス 局面 3 後 投資収益

結果 い す

出所 ムバ

※オ ス 株式：S&P/ASX200指数

/

％

オ

株式配当利回

オ 10 国債利回

利回 差

ッ

直近時

ッ

8 31日

1.71

-14.0%

6.1%

17.0%

27.5%

35.5%

44.1%

-2% 満 -2～-1% -1～0% 0～1% 1～2% 2%以

3 間投資

-2％

未満

-2％

～ -1％

-1％

～ 0％

0％

～ 1％

1％

～ 2％

2％

以

ス数

計110回 ^{12 回 34 回 19 回 22 回 19 回 4 回}

ス収益

回数

0 ^回 21 ^回 14 ^回 22 ^回 19 ^回 4 ^回

←

均

収

益

率

→

(出所) ムバ

※オ ス 株式：S&P/ASX200指数 配当込 現地通貨ベ ス

オ ス 株式 3 間投資し 場合

均収益率 ス ッ

2005 7月 ～2017 8月 月次

オ ス 株式 ス ッ 移

2005 7月 ～2017 8月 月次

← 投資開始時 ス ッ →

※

過去 実績 示し も あ 将来 成果 保証す も

あ せ

フ ン

購 入 単 位 売会社 定 単位

購 入 価 額 購入申込 付日 翌営業日 基準価額

換 金 価 額 換金申込 付日 翌営業日 基準価額

換 金 代 金

申 込 締 時 間

購 入 換 金

申 込 付 不 可 日

信 期 間

＜毎 配型＞ 成 日設定

＜ 回決算型＞ 成 日設定

成 日

＜ 替 ッ あ 毎 配型 回決算型＞

成 日設定

成 日

決 算 日

収 益 配 毎決算時 配方針 基 配 行い

課 税 関 係

オ 高配当株フ ン 毎 配型 回決算型 替 ッ あ 毎 配型 回決算型

＜毎 配型＞毎 日 休業日 場合 翌営業日

＜ 回決算型＞毎 日 び 日 休業日 場合 翌営業日

換金申込 付日 起算 原則 ５営業日目 支払い

原則 午後 時 付け 当日 申込 付

オ 証 引所 半休日 含 ニ 銀行 ボ ン 銀行 休業日

場合 購入 換金申込 付け

課税 株式投資信 扱わ 募株式投資信 税法 少額投資非課税 度

び未成 者少額投資非課税 度 適用対象 配当控除 び益金不算入 度 適用 あ

※税法 改正 場合等 内容 税率等 変更 場合 あ

申込

フ ン 費用

委 会社 そ 他関係法人 概況

委 会 社 ッ ソン セッ ネ ン 株式会社

金融商品 引業者 関東 務局長 金商 第 号

加入協会： 一般社団法人投資信 協会 一般社団法人日本投資顧問業協会

投 資 顧 問 会 社 ッ ソン セッ ネ ン オ ッ 在オ

会 社 住 信 銀行株式会社

扱 売 会 社 照 会 先 ッ ソン セッ ネ ン 株式会社

www e a c j

投 資 者 直 接 的 担 費 用

購 入 時 手 数 料

信 産 留 保 額 あ

投 資 者 信 産 間 接 的 担 費 用

運 用 管 理 費用 信 報 酬

そ 他 費 用 手 数 料

購 入 申 込 扱 場 所 扱 売会社 問合 い

※投資家 皆 担い 手数料等 合計額 い 当フ ン 保 い 期間等 応 異 表示

購入金額 購入申込 付日 翌営業日 基準価額 購入口数 乗 得 額

％ 税 抜 ％ 限 売会社 定 率 乗 得 金額

売会社 問合 い

純資産総額 対 率 ％ 税 抜 ％

※運用管理費用 信 報酬 毎日計 毎決算時 償還時 当フ ン 信 産 支

払わ

売買委 手 数料 保 管費用 信 務 処理 要 諸費用 信 産 関 租税 そ 他諸

費用 監査費用 印 等費用 益権 管理 務費用等 等 信 産 支払い

そ 他諸費用 毎日計 毎 決算時 償還時 日々 純資産総額 率0.05％ 乗

得 金額 合計額 限 委 会社 算 出 金額 そ 他 い 原則 生時

実費 信 産 支払わ

※ 費用等 い 運用状況等 変動 前 料率 限額等 表示

※ フ ン 投 資 対 象 投 資 信 証 運 用 報 酬 等 費 用 投

資 信 証 銘 柄 等 固 定 い い 当 費 用 い 前 料 率 限 額 等

表示

4

●当資料 明用資料 ッ ソン セッ ネ ン 株式会社 以 当社 作成 資料 ●当資料 当社 各種

タ 基 い 作成 そ 情報 確実性 完結性 保証 あ ●当資料 載 運用 タン 目

標等 将来 成果 保証 予告 変更 あ ● 書面 び 載 情報 商品 関

権利 当社 帰属 当社 書面 意 そ 全部 一部 複製 又そ 他 方法 配布

遠慮 い ※後述 本資料 覧い 留意 項 確認 い

売会社

録番号

毎 配型

回 決算型

替 ッ あ 毎 配型

替 ッ あ

回 決算型

日本 証 業

協会

一般社団法人 日本投資

顧問業 協会

一般社団法人 金融先物

引業 協会

一般社団法人 第 種 金融商品

引業協会 日本商品 先物 引 協会

菱 Ｆ ン タン Ｐ 証 株式会社

金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○

岩 コ 証 株式会社 金融商品 引業者 近畿 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○

株式会社福岡銀行 録金融機関 福岡 務支局長 金第号 ○ ○ ○

株式会社熊本銀行 録金融機関 九州 務局長 金第号 ○ ○

株式会社親和銀行 録金融機関 福岡 務支局長 金第号 ○ ○

株式会社東 銀行 録金融機関 東 務局長 金第号 ○ ○

高木証 株式会社 金融商品 引業者 近畿 務局長金商 第 号 ○ ○ ○

株式会社大垣共立銀行 録金融機関 東海 務局長 金第号 ○ ○ ○ ○

株式会社京都銀行 録金融機関 近畿 務局長 金第 号 ○ ○ ○

Ｍ 日興証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長金商第 号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○

ソニ 銀行株式会社 録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○

Ｍ フ ン 証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長金商第 号 ○ ○ ○

株式会社伊予銀行 録金融機関 四国 務局長 金第号 ○ ○ ○ ○

中銀証 株式会社 金融商品 引業者 中国 務局長金商 第号 ○ ○

第四証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○

い 証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○

い 証 株式会社 金融商品 引業者 四国 務局長金商 第 号 ○ ○ ○

株式会社京葉銀行 録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○

株式会社 オン 銀行 録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○

楽天証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○

エ 証 株式会社 金融商品 引業者 近畿 務局長金商第号 ○ ○ ○

株式会社 証 金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○

株式会社武蔵 銀行 録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○

東海東京証 株式会社 金融商品 引業者 東海 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○ ○

ワ エ 証 株式会社 金融商品 引業者 中国 務局長金商 第号 ○ ○ ○

百 証 株式会社 金融商品 引業者 東海 務局長金商 第 号 ○ ○ ○

静銀 エ 証 株式会社 金融商品 引業者 東海 務局長金商 第 号 ○ ○ ○

日本 証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○

東洋証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○ 西日本 証 株式会社 金融商品 引業者 福岡 務支局長金商第 号 ○ ○ ○ ○

株式会社 菱東京UFJ銀行 録金融機関 関東 務局長 金第号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○

株式会社 菱東京UFJ銀行 委 金融商品 引業者

菱UFJ ン タン 証 株式会社

録金融機関 関東 務局長 金第号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○

菱 Ｆ ン タン 証 株式会社

金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○

株式会社常陽銀行 録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○ ○

ネッ 証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○ ○

株式会社千葉銀行 録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○ ○

株式会社 十 銀行 録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○ ○

ほほ 証 株式会社 金融商品 引業者 陸 務局長金商第 号 ○ ○ ○

株式会社鹿児島銀行 録金融機関 九州 務局長 金第号 ○ ○

オ ン

ニュ ン バン ン

ッ 銀行

録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○

十 証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○ ○

株式会社足利銀行 録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○ ○ ○ ○

株式会社静岡銀行 録金融機関 東海 務局長 金第号 ○ ○ ○

七十七証 株式会社 金融商品 引業者 東 務局長 金第 号 ○ ○

う 証 株式会社 金融商品 引業者 中国 務局長金商第 号 ○ ○ ○ ○

株式会社 海道銀行 録金融機関 海道 務局長 金第号 ○ ○ ○ ○

フ 証 株式会社 金融商品 引業者 関東 務局長金商 第 号 ○ ○ ○ ○ ○

株式会社池田泉州銀行 録金融機関 近畿 務局長 金第号 ○ ○ ○

株式会社広島銀行 録金融機関 中国 務局長 金第号 ○ ○ ○ ○ ○ ○

株式会社東京 タ 銀行 録金融機関 関東 務局長 金第 号 ○ ○ ○ ○ ○ ○

株式会社愛知銀行 録金融機関 東海 務局長 金第 号 ○ ○

録協会

売会社

扱いコ

収益 配金 関 留意 項

 ^{配金 預貯金 利 息 異 投資信 純資産 支払わ 配金 支払 わ}

そ 金額相当 基準価額

 ^{配金 計算期間中 生 収益 経費控除後 配当等収益 び評価益 含 売買益 超え 支}

払わ 場合 あ そ 場合 当期決算日 基準価額 前期決算日 比べ 落

配金 水準 必 計算期間 け フ ン 収益率 示 あ

 ^{投資者 フ ン 購入価額 配金 一部 全部 実質的 元本 一部払戻 相}

当 場合 あ フ ン 購入後 運用状況 配金額 基準価額 値 小

場合 様

本資料 覧い 留意 項

●投資信 預金 預金保険 度 対象 あ ●投資信 金融機関 預貯金 異 元本 び利息 支払い

保証 あ ●証 会社以外 投資信 購入 場合 投資者保護基金 支払い 対象 ●当資料 明

資料 ッ ソン セッ ネ ン 株式会社 以 当社 作成 資料 ●当資料 当社 各種 タ 基 い 作

成 そ 情報 確実性 完結性 保証 あ ●当資料 載 運用 タン 目標等 将来 成果

保証 予告 変更 あ ● 書面 び 載 情報 商品 関 権利 当社 帰属

当社 書面 意 そ 全部 一部 複製 又そ 他 方法 配布 遠慮 い ●当資料

情報提供 目的 作成 証 売買 勧誘 目的 あ ●投資信 値動 あ 証 ₍ 外国証

替 あ ) 投資 組入証 価格 落や 組入証 行者 信用状況 悪 等 影響 基準価額

落 損失 被 あ 投資元金 保証 い 投資元金 割 込 あ 基準価

額 変動要因 細 投資信 明書 交付目論見書 投資 覧 い ●投資資産 減少 含 投資

信 購入 客様 帰属 過去 運用実績 将来 運用成果等 保証 あ ●投資信 係 申込手数料

売会社 確認 い ●投資信 運用 係 信 報酬そ 他 費用等 細 投資信 明書 交付目論見書 手続 手数

料等 覧 い ●投資信 得 申込 あ 投資信 明書 交付目論見書 渡 い 必 内容 十

確認 うえ 自身 判断 い ●投資信 明書 交付目論見書 扱 売会社 窓口 請求 い

投資信 得 申込 あ 投資信 明書 交付目論見書 等 内容 い

当フ ン い 注意 項

投資元本 割 込 あ

 ^{当フ ン 値動 あ 価証 等 投資 行い 基準価額 変動 実質的 外}

建資産 投資 行い 替 変動 影響 け

 ^{投資者 皆 投資元本 保証 い 基準価額 落 損失 被 投資元本}

割 込 あ

 ^{当フ ン 信 産 生 利益 び 損失 べ 投資者 皆 帰属 投資信 預貯}

金 異

基準価額 変動 い い あ

 ^{当フ ン 基準価額 変動 要因 株価変動 不動産投資信 価格変動}

や 替 変 動 あ 基 準 価額 変 動要 因 限 定 あ

フ ン い 投資信 明書 交付目論見書 覧 い

配金 支払わ い あ

 ^{配対象額 少額等 場合 配 行わ い あ}

そ 他 要 項 関 投資信 明書 交付目論見書 載 い い

設定 運用

商号： ッ ･ ソン･ セッ ･ ネ ン 株式会社

金融商品 引業者 関東 務局長 金商 第417号

加入協会：一般社団法人投資信 協会 一般社団法人日本投資顧問業協会