プレゼンテーション資料 オリックス│投資家情報│IRイベント

オリックス株式会社

オリックス株式会社

年 年 月期決算説明資料 _{月期決算説明資料}

グループＣ Ｏ　　　　　 宮内　義彦

グループＣ Ｏ　　　 浦田　晴之

年5月 日

資料 掲載 い 当社 現 計画 見 戦略 う 歴史的事実 い

将来 業績 関 見 あ 現 入手可能 情報 得

当社 断 基 い

従い 見 全面的 依 え う 願いい

実際 業績 外部環境及び 部環境 変化 要 要素

見 大 く異 結果 う 承知 く い

見 異 結果 生 せ 原因 要素 当社 合衆国証券取

引委員会 提出 o m 報告書 要因 i k ac o

関東 務局長 提出 価証券報告書 び東 京 大阪証券取引所 提出

決算短信 事業等 い 載 限

あ せ

資料 情報提供 目的 あ 当社 発行 価証券へ 投資

勧誘 募集 目的 あ せ

本資料 本資料 に関する注意事項 _{に関する注意事項}

目次

総括 ～

セグメント別業績

セグメント別実績 び見通し ～

補足資料 ～

･金融ヷ不動産マヸケット 正常化 相当 時間を要す

･マクロ経済 不況 鮮明

総括 総括 年 年 期 期 期初 期初 掲 掲 経営方針 経営方針

経営環境見通し

経営計画

＜ 本方針＞ 世界的経済減 信用収縮 適合し得 経営 健全性 向

＜ 本施策＞ 企業体質 強化 事業 再構築

具 体 策

務 安定性強化

投資先企業 モニタリング強化

不動産 リスク管理強化

事業 再構築

総括 総括 ^年 年 ^期 期 ^決算ポ 決算ポ ^ント ント

※ 当社株主 帰属 当期純利益 ※ 預金除く ※ セ ン 資産合計

■期初 掲 目標を全 達成

総括 総括 ^{損益計算書等} 損益計算書等  　

※ 当社株主 帰属 当期純利益 ※ 預金除く

■企業体質 強化 前期比 ％ 増益を実現

総括 総括 未 未 金融危機を乗 金融危機を乗 越え再び成長へ 越え再び成長へ

■当期純利益 ㄥ※ㄦ 億 期初見込 対し 億 着地

( ^{単 億}

※ 当社株主 帰属 当期純利益

■ 事業 分散 資金調達 分散 金融危機 効果を発揮

■ 期以降 金融危機 経験を生 し 再度 成長過程へ

当期純利益 移

見

不動産

%

投資銀行

%

%

海外

%

ン ン

%

法人金融サ

ビ

%

法人金融サ ビ ン ン 不動産

投資銀行 海外

総括 総括 事業 事業 分散 分散

■金融 サヸビス関連 分散さ 事業ポヸトフ リ

単 億

3,352 ^億

2,885 ^億

319 ^億 699 ^億

■強い個別事業 そ ネットワヸキング 強

セ ン 利益実績 セ ン 資産 訳 時

総括 総括 務 務 安定性ㄥ調達 安定性ㄥ調達 分散ㄦ 分散ㄦ

■金融危機を経 調達コスト 国 外共 安定

社 債

%

P %

%

預 金

%

金 融 機 関 借 入

%

■直間比率 歴史的 概 ： を維持

■国 外 金融機関 取引 行超 分散 堅固 取引関 を

利子 債 訳 時 安定的 資金調 コ

■過去 積極的 長期社債 発行 長期資金残高を維持

1.34 _{1.41 1.35}

1.04

5.51

4.36

3.04

5.95

0

2

4

6

8

07.3 08.3 09.3 10.3

国 海外

※資金調 コ 支払利息 借入債務及び預金 残 期

11,132 ^{12,413 12,239} 5,677 7,103

7,879

4,472 6,516

8,488

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000

08.3 09.3 10.3

20.1%

単 億

融資関連資産

優先 縮

31.4%

23.2%

9.8%

■特 不動産関連資産 リスクマネジメントを強化

総括 総括 リスクマネジメント リスクマネジメント 強化 強化 　 　

不動産関連資産 移

賃 不動産 マン ョン 運営資産 主要セ ン 不動産 投資銀行

ン コ ン 特定社債 主要セ ン 投資銀行

不動産業向け 付金 主要セ ン 法人金融

合計 _27,499

合計 _26,032

合計 _22,387

■金融危機後 不動産市況 回復を待 十分 体力を

■融資関連資産を中心 資産を 縮

総括 総括 期 期 経営方針 経営方針

期 経営方針

1 ^今期 50 ^{％増益 全セ ン 黒字化}

2 ^{務 健全性 強化}

3 ^{管理 深化}

4 ^{専門性 更 高度化}

11.3 ^{期 当期純利益見} 570 ^{億 中期目標} ROE10 ^％

＜環境 ＜ 環境 ネルギヸ等新規分 ネルギヸ等新規分 ＞ ＞

＜ ＜ ジ ジ ＞ ＞

＜金融＋サヸビス ＜ 金融＋サヸビス ＞ ＞

総括 総括 ^次 次 ^成長 成長 ^向 向

■ ジ い ₁ ～ ₂ 年 金融＋サヸビス ₂ ～ ₃ 年 利益 献

ン ン サ ビ 機能 充

国 外 フ ビ 大

ッ 成長

サ ビ 化 多角化

＜ ＜ ～ ～ 年＞ 年 ＞ ＜ ＜ ～ ～ 年＞ 年 ＞ ＜ ＜ 年＞ 年 ＞

■環境 ネルギヸ等新規分 い ₅ 年程度 ビジネス化を見込

総括 総括 具体例ㄥ 具体例ㄥ ㄦ ㄦ 米州 米州 フ フ ヸビジネス ヸビジネス 拡大 拡大

現 プ ッ フ

ORIX USA CMBS ^{サ ビ ン 事業}

次 手 業態

ン ン サ ビ ン

RED Capital

フ ビ ン コン

■長年蓄積し ノ ハ を活用し 金融＋サヸビス をさ 強化 再成長へ

◆事業 特徴

賃 マン ョンや高齢者 宅 開発事業者向け 特化 ン

組成 公庫 フ 債 売却 サ ビ ン 行う

フ 獲得 ビ

傘 企業

約 社

総括 総括 具体例ㄥ 具体例ㄥ ㄦ ㄦ 中国 中国 戦略的事業提携 戦略的事業提携

■ 力 現地パヸトナヸ 戦略的事業提携を推進 中国 事業を展開し いく

※ 中国科学院 日 け 文部科学省 相当 中国 け 自然科学 分 高研究機関 傘 約 社 企業 抱え 中国 環境産業育成 い 主導的 役割 担う 今回 同院 ％出資 中国科学院国 資産経営 限責任公 提携

リックス

中国科学院※

ㄥ中国政府直轄 研究機関ㄦ

中国科学院国 資産経営

限責任公司

出資

戦略提携推進

協議書

リックス

び顧客

ネットワヸク

¾ ^環境技術

¾ ^{環境関連製品}

¾ ^{金融サヸビス}

環境関連プロジ クトㄥ廃棄物発電ヷ電気自動車 ㄦ

仲 ヷ投資

¾ ^{中国政府直轄 研究機関 中国科学院 環境関連事業 共同推進 い 包括提携}

セグメント別業績

セグメント別業績 　 　

■セグメント別 海外 リテヸル 期初 見通しを大 く 回 利益 献

単 億

※セ ン 利益 税引前当期純利益 税効果 除前 非 事業 損益 び非支配持分 帰属 当期純利益

加減 い

過去 期 業績 移 単 億

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ 法人金融サヸビス／実績

¾ ^{不動産関連融資を中心 資産 縮}

¾ ^{不良債 新規発生 ピヸク ト}

¾ ^{資産 健全性 大 く改善}

期 成果

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ 法人金融サヸビス／見通し

期 事業戦略 業績見

¾ ^{金融 サヸビス 拡大}

自動車 レンテック 連携強化 顧客 盤 拡大

専門性 活用 業種別ニヸズ 深堀 ビジネス機

会 発掘を推進

¾ ^{債 管理を引 強化す 一方 優良資産を積}

‹ ^{貸倒引当金繰入額 減少 手数料収入や優良資産 積}

黒字化を見込

過去 期 業績 移 単 億

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ メンテナンスリヸス／実績 _{メンテナンスリヸス}

¾ ^{自動車 レンテック共 高い専門性 収益性 低}

し 厳しい事業環境 健闘

期 成果

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ メンテナンスリヸス／見通し _{メンテナンスリヸス}

期 事業戦略 業績見

¾ ^{グルヸプ 断的 施策を推進 更 拡大を目指す}

¾ ^{自動車 総合車両管理サヸビス レンテック}

I 資産管理サヸビス を積極推進し ジ 市場 開拓

‹ ^{資産 利益共 拡大を見込}

過去 期 業績 移 単 億

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ 不動産／実績 _{不動産／実績}

期 成果

¾ ^{賃貸事業 高いリヸシング力 物件 利回 を維持}

¾ ^{不動産市況低迷 い 売却益を確保}

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ 不動産／見通し _{不動産／見通し}

期 事業戦略 業績見

¾ ^{賃貸資産 小口分散 いうポヸトフ リ 特色 高い}

リヸシング力を活 し 稼動率 び利回 を向 させ

¾ ^{多様 出口戦略を模索し 資産 回転を 進}

¾ ^{大型プロジ クト 推進 新 価値創 を図}

‹ ^{不安定 市況 前期並 利益を見込}

過去 期 業績 移 単 億

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ 投資銀行／実績 _{投資銀行／実績}

期 成果

¾ ^{ノンリコヸスロヸン} 不動産セグメントや法人金融セグメント

連携 残高 縮

¾ ^{大口投資先 減損縮小}

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ 投資銀行／見通し _{投資銀行／見通し}

期 事業戦略 業績見

¾ ^{高格付 高シ サヸビサヸ機能 活用}

関連 収益機会 獲得

再生事業 強化

¾ ^{事業投資 案件選別を進 積極的 推進}

‹ ^{大口投資先 損失リスク極小化 黒字化を見込}

過去 期 業績 移 単 億

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ リテヸル／実績 _{リテヸル／実績}

期 成果

¾ ^{生命保険 保険関連利益 運用収益共 大 く伸長し 税}

前利益 億 を 回 水準

¾ ^{信託銀行 融資先多様化 進展 伴い資産増加}

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ リテヸル／見通し _{リテヸル／見通し}

期 事業戦略 業績見

生命

¾ ^{特徴あ 保障型商品 開発 代理店チャネル 充実}

更 拡大を図

信託

¾ ^{法人向 融資 拡充を}

‹ ^{生命保険事業 成長期 入 更 利益拡大}

‹ ^{前期 ヸドロヸン事業 証券業 売却益を除く セグメント}

利益 増益

過去 期 業績 移 単 億

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ 海外／実績 _{海外／実績}

期 成果

¾ ^{米国 高い専門性 蓄積さ 金融危機 い}

増益

¾ ^{ジ リヸス事業 利益 堅調 事業投資 売却益 あ}

増益

ㄥ ㄥ ㄦ _ㄦ 海外／見通し _{海外／見通し}

期 事業戦略 業績見

米国

¾ ^{高い専門性をベヸス 金融＋サヸビス 拡大を図}

¾ ^{後 含 積極的 業容 拡大を図}

ジ

¾ ^{ジ 全体 成長を取 込 特 中国 大連 設立し 中国}

本社 を中心 点的 高収益案件を発掘

‹ ^{海外セグメント 利益 高い水準を維持}

補足資料 補足資料

■豊富 キャッシュフロヸや増資等 利子 債を順調 縮

補足資料 補足資料 ^ㄥ ㄥ ^ㄦ ㄦ ^務 務 ^{安定性強化} 安定性強化 ^資金調達 資金調達

単 億

■現預金 コミットメントラ ン空枠を増やし 厚 手元流動性を確保

% %

% %

% %

%

%

%

% %

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

国

海 外

※支払利息 非 事業 損益へ 組 え 映 前 数値 用い い

※海外借入債務 算出 い 各期 相 影響 あ

※資金調 コ =支払利息 借入債務及び預金 残 四半期 い

補足資料 補足資料 ㄥ ㄥ ㄦ ㄦ 務 務 安定性強化 安定性強化 資金調達コスト 資金調達コスト

■資金調達コスト 安定的 推移

■法人金融 投資銀行 融資関連資産を中心 総資産を約 億 縮 期初見通し 掲

縮額を達成

補足資料 補足資料 ^ㄥ ㄥ ^ㄦ ㄦ ^務 務 ^{安定性強化} 安定性強化 ^資産 資産 ^縮 縮

単 億

■慎 出口を見極 優良資産へ 入 えを図 いく

補足資料 補足資料 ㄥ ㄥ ㄦ不動産 ㄦ不動産 リスク管理強化 リスク管理強化 主要ポ 主要ポ ント ント 　 　

単 億

担保資産別ヷ地域別残高

代表的不動産担保物件 種

■担保資産 分散 大都市圏 約 ％を占

補足資料 補足資料 ㄥ ㄥ ㄦ不動産 ㄦ不動産 リスク管理強化 リスク管理強化 投資銀行 _投資銀行 特定社債 _特定社債

償還スケジュヸル

単 億

単 億

不動産以外 担保取得 億

※都心 区 千代田区 中央区 港区 渋谷区 新宿区

„ ^{開発型 ％ う 建築中 約 ％}

„ ^{東京都 開発型プロジ クト 全 都心 区 ㄥ※ㄦ}

単 億

単 億

補足資料 補足資料 ^ㄥ ㄥ ^ㄦ不動産 ㄦ不動産 ^{リスク管理強化} リスク管理強化 ^投資銀行 投資銀行 ^特定社債 特定社債

補足資料 補足資料 ^ㄥ ㄥ ^ㄦ ㄦ 不動産 不動産 リスク管理強化 リスク管理強化 投資銀行 投資銀行 賃貸不動産 賃貸不動産

単 億

„ ^{営業貸付金 投資 価証券 賃貸不動産等 振 え 金額 億}

„ ^{他社事業へ フ ナンス 自 収益 リスクをマネジメント スキヸムへ}

„ ^{保 不動産 約 割 東京都 区 物件 構成}

不動産残高及び利回

所 地ヷ物件種別 訳

単 億

※ ₁₇₆ 億 賃 中以外

時 残高

■ キャッシュフロヸ 安定 収益性 十分 水準

■所 地 大都市圏 割超

単 億

補足資料 補足資料 ㄥ ㄥ ㄦ ㄦ ^不動産 不動産 ^{リスク管理強化} リスク管理強化 不動産 不動産 賃貸不動産 賃貸不動産

市場環境

„ ^{フ ビ 空室率 昇 賃料}

落

現況

„ ^{賃 不動産 I利回 ％}

期 ％⇒ 期 ％

„ ^{空室率 ％}

期 ％⇒ 期 ％

実施策

„ ^{ン 強化}

¾ ^{空室率 5% 以 目標}

„ ^{賃 不動産 売却 進}

⇒共 成

時 残高

„ ^{事業環境 変化 対応し 新規開発を再開 残高 億}

補足資料 補足資料 ^ㄥ ㄥ ^ㄦ ㄦ 不動産 不動産 リスク管理強化 リスク管理強化 不動産 _不動産 マンション分譲ヷ運営資産 マンション分譲ヷ運営資産

※ 売中 物件 除く

マン ョン分譲事業

市場環境

„ ^{マン ョン 供給減 契約率 回復}

„ ^建築単価

„ ^{競合先 減少}

現況

■マン ョン関連資産 縮 比 ▲ 億

■完成 庫 十分コン

実施策

„ ^{事業環境 変化 対応 新規開発 再開}

今後 見

■物件購入 含 新規開発再開 資産残高 い

„ ^{市況回復 伴い 売価格 維持}

運営資産残高

マンション分譲資産 状況

単 億

時 残高

時 残高

08.12 09.2 09.4 09.6 09.8 09.10 09.12 10.2

大京

富士火災

投資先企業業況

補足資料 補足資料 ^ㄥ ㄥ ^ㄦ投資先 ㄦ投資先 ^{モニタリング強化} モニタリング強化

■ 年 期 両社 務面 業績面 改善 見 追加 減損リスク 少 い

■富士火災 I グルヸプ 第 者割当増資を実施 リックス 保 比率 ％へ低

ㄥ持分法→投資 価証券ㄦ

単 億

株価 移

単 億

単

各社決算短信 抜粋

補足資料 補足資料 ^ㄥ ㄥ ^{ㄦ市場性資産} ㄦ市場性資産 ^状況 状況 ^投資 投資 ^価証券 価証券

„ ^{実現損 大幅 縮小 未実現評価損益 黒字 転換}

※ 特定目的会社 ＴＭＫ 発行 社債へ 投資 ン コ ン 社債型

※ そ 他 価証券 主 市場性 い株式 優先出資証券 び投資フ ン 構成 い

※ 実現損益 売却損益 加え短期売 目的 保 損益 売却可能 びそ 他 価証券評価損 含 い

単 億

※ 実現評価損益 売却可能 価証券 評価損益

※ 実現損益 売却損益 加え売 目的 保 損益 売却可能 びそ 他 価証券評価損 含 い

補足資料 補足資料 ㄥ ㄥ ㄦ市場性資産 ㄦ市場性資産 状況 状況 海外／米州 海外／米州

単 億

„ ^{米州 実体経済 厳しい環境 い い 堅調 推移}

„ ^{ポヸトフ リ い モニタリングを強化}

補足資料 補足資料 ^ㄥ ㄥ ^{ㄦクレジットコスト} ㄦクレジットコスト

■ 貸倒引当金繰入額 通期見通し 億 対し 億 ㄥ通期見通し対比 ㄦ

※ 担保 含 回 見込額 債 残 満 い債 そ 全額 要引当対象債 認識

※ 要引当対象債 い 回 不能 見積 額 全額 対 評価性引当金 計 い

単 億

単 億

ッ コ

セッ

補足資料 補足資料 ^ㄥ ㄥ ^{ㄦクレジットコスト} ㄦクレジットコスト ^{法人金融サヸビス} 法人金融サヸビス

単 億

„ ^{貸倒引当金繰入額 高水準 留}

„ ^{個別引当対象貸付金 新規発生 前第 四半期以降大幅 減少}

ッ : URL: http://www.orix.co.jp/grp/index.htm

投資家情報 _{: URL:} http://www.orix.co.jp/ir

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