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個人投資家様向け説明会資料

ッ 強 今後 成長戦略

ッ 株式会社

2015 _年11月

証券コ ：8591

 設立: 1964年4月

 上場 証券取引所

• 東京証券取引所 (8591)

• _{ュ 証券取引所 (IX)}

 格付 • R&I: ^{A+ /} _安定的

• S&P: ^{A- /}

• Fitch: ^{A- /} 安定的

 主要指標

• 営業収益: 2兆1,743億円

• 当期純利益*: 2,349億円

• 総資産: 11兆4,436億円

• _{従業員数:} ^31,035 _人

ッ つい ^会社概要

 _{ッ 常 新 い} 追求 先進的 国際的 商品

提供 金融 会社

(2015.3 _末時点)

外国法人等

59.4%

金融機関等

2 32.6 %

5%

個人

5.4%

他 2.6 %

株主構成

(2015.3 _月期)

* _{当期純利益 当社株主 帰属 当期純利益 指}

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

1964

 ⁵⁰ 年間毎期黒字 計上 持続的 成長 実現

当社株主 帰属 当期純利益

2002_年3月期 ＩＴ 崩壊

2009_年3月期 ン ョッ

1998_年3月期

1993_年3月期 経済崩壊

通貨危機

2015_年3月期 最高益更新

ッ つい ^{持続的 成長}

1964

 ン 債権回収

 不良債権投資

 ン ン ン

 事業再生

 債券投資

 ン

2015

 セッ ン

 船舶 航空機投資

 ン  ン ン

 車両管理

 ン

 M&A

 金融 専門性 高 隣へ 隣へ 事業展開

与信審査 び ン 能力

を取 扱う 専門性

融資

生命保険

銀行

自動車関連

船舶 航空機

投資

投資

不動産

環境

資産運用

 法人向け融資

 住宅 ン

 ン

 開発 賃貸

 施設運営

 セッ ン

 不動産投資顧問

 再生可能

 電力事業

 省 対策

 蓄電池 ン

 産業廃棄物処理

 機械設備

 自動車

 電子計測器 IT関連機器

び ン 事業

 船舶 航空機

ッ つい ^{事業 専門性 総合力}

12%

8%

8%

7%

40%

25%

セ ン 資産内訳

2015.9_末時点)

融資 各種手数料

自動車 ン

ン 電子計測器 IT関

連機器 ン び

不動産開発 賃貸 ン

施設運営 不動産投資法人

REIT _{資産運用 管理}

不動産投資顧問

融資 債券投資

投資銀行 セッ ン

船舶 航空機関連

生命保険 銀行

ン

環境 ン ン ン

債権回収

 事業 独自 強 最大限 発揮 相乗効果 生 出 い

約8.8兆円

ッ つい ^{セ ン 毎 資産内訳}

海外

法人金融

ン ン

不動産

事業投資

 _{金融危機後 利益回復} ^ROE _{着実 回復}

 ²⁰¹⁴ _{年3月期 目標} い ROE10％ 2年前倒 達成

当期純利益

^ROE

※ 当期純利益 当社株主 帰属 当期純利益 指

ッ つい ^{当期純利益 ROE}

中期的 方向性 ^{基本的 考え方}

急回復 安定的 利益成長へ

資本効率性 健全性を維持

事業 入 替えを加速

低収益 低成長資産 売却

重点分野へ 新規投資

利益成長 ²⁰¹⁸ 年3月期 当期純利益3,000億円を目指す

資本効率性 ^{ROE 11} ～12％を目指す

健全性 格付A格を維持

中期的 方向性 ^{目標 経営指標}

中期的 方向性 ^{重点分野へ 新規投資}

重点分野へ 新規投資

3,000 億円以上 純利益を創出 構築

環境

ッ ワ

セッ ン

PE _投資

重点分野へ 新規投資 ^環境

ソ

地熱発電 発電 風力発電 海外発電会社へ投資

屋根設置型太陽光発電

 _{国内最大級 再生可能 事業者 目指}

 _{海外 い 発電 省 展開}

1971 _香港

1972 _ン

1973

1975 _ン

1977 _ン

1978 _タ

1980 _ン

1986 _タン

1988 _{ュ ン}

1991 _台湾

1993 _ン

1994 _ン

1995 _ン

1997

2001 _{ウ 韓国}

2002 _{首長国連邦}

2004 _中国

2005 _タン

2010 _ベ

2013 _{ン 中東最大 民間保険 出資}

ン 総合金融 出資

ン 最大 商業銀行 出資

 ¹⁹⁷⁰ 年代 事業 展開

 事業領域 拡大 多様化 目指 戦略的 投資 継続

重点分野へ 新規投資 ^{ッ ワ}

海外 ッ ワ 展開*

*_{北米 南米 除く地域 ッ ワ 展開 示 い}

 ン 資産運用会社 コ 2013年7月 入

 自律成長 M&A 基軸 運用資産規模 質的 量的拡大 図

米国

当社拠点 Robeco_社拠点

欧州

中東 日本

重点分野へ 新規投資 ^{セッ ン}

■韓国 現代 へ出資

 貴金属 市場 け 最大手

ッ ン 株式 取得

 医療機器販売会社 ッ へ

資本参加

■自動車や民生機器業界向け 開発支援

提供 株式 取得

重点分野へ 新規投資 ^{PE 投資}

 _{国内 海外問わ ッ ワ 生 投資機会 発掘}

 _{ッ 持 強 や専門性 通 企業価値向上 目指}

13

23

36

13%

16%

20%

13.3 14.3 15.3 16.3

23

22

株主還元

 ²⁰¹⁵ _{年3月期 23円} ³⁶ 円へ増配 2016年3月期 中間配当 開始

 ²⁰¹⁶ 年3月期 通期配当予想 45円 前期 ⁹ 円 増配

 利益成長 向け 積極的 投資機会 獲得 配当 最適 ン 重視

1 _{株当 配当金}

_配当性向

※ 株あ 配当金 株式分割 考慮 遡及 調整 い

期末配当 予想

中間配当

( _円)

 2003年4月時点 株価 100 ン ^TOPIX 上回

 2009年3月期 金融危機以降 増配 継続

直近株価：1,809円 ^{( 10/29 終値}

投資単位：100株

株価 配当金 推移

※キカカギ年4月時点 株価 100 指数化 株式分割 考慮 遡及 調整 2016年3月期 1株あ 配当金 予想値

円

福岡 九州野菜 ッ ン

九州野菜 酢 ８本

株式会社 ン 五葉 様

北海道 ッ 菓子詰 合わ

有限会社 ン 様

＜概要＞

• 各地 名産品等11品を タ し

用意

• 3 月末時点 100株以上保有 株主様 対象

 新 い株主優待制度 ふ 優待 開始

 株主還元 一層 充実 幅広い株主様 期待 応え

注意：写真 商品 ふ 優待 商品や優待内容 今後変更 場合 あ

株主優待 紹介 ^{ふ 優待}

株主優待 紹介 ^{株主 提示 割引}

 ッ 幅広い商品 割引料金 提供

 ン 旅館 組 合わ 利用や 複数回 利用 可能

組 合わ 利用

ッ ン 京都 宿泊

57,855 _{円 50,109円}

7,746 _{円 得}

屋 夜 飯

利用料金 10％ ^12,000 円

場合 1,200円 得

大人 人 子 人

京都旅行 約15,000円 得

注意：上記 一例 利用 株主 提示 必要 他 ン ン 併用 時期や内容 割引額 変わ 利用各施設 問い合わ く い

京セ 大阪 野球観戦

大人3,000円 子 1,800円

全員1,000円 ^5,600 円 得

京都水族館

入場料 10％ ⁴ 人 6,000円

5,400 _円 600 _{円 得}

金融 専門性を高 隣へ た隣へ 展開

15 年3月期 6期連続 増益 過去最高益を更新

18 年3月期 当期純利益3,000億円を目指す

積極的 投資機会 獲得 配当成長 ン を重視

16 年3月期 通期配当予想45円 前期比25%

補足資料

単位：億円

補足資料 ^{1 業績推移総括}

※ 当社株主 帰属 当期純利益

※ 米国会計基準 準拠 い い財務指標

ガクォギ期 ガグォギ期 ガクォギ期 上期 ガグォギ期 上期 ガ6ォギ期 上期 前年同期比

営業収益 ^{13,753 21,743 5,900 9,556 11,702 122%}

当期純利益 ※ガ ^{1,874 2,349 804 1,413 1,613 114%}

セ ン 資産 ^{72,678 91,702 67,488 91,189 87,660 96%}

総資産 ^{90,670 114,436 84,300 112,095 110,806 99%}

株主資本 ^{19,193 21,522 17,596 20,363 22,492 110%}

株主資本比率 ※キ ^{21.8% 19.3% 21.9% 18.6% 21.0% 2.4%}

ROE 10.5% 11.5% 9.5% 14.3% 14.7% 0.4%

セ ン 資産ネナA ^{2.75% 2.86% 2.45% 3.45% 3.60% 0.15%}

タオダ比率 ※キ キォカ倍 ガォ9倍 キォガ倍 ガォ9倍 ガォ8倍 エカォキ倍

単位：億円

補足資料 ^{2 セ ン 別利益}

税引前当期純利益 非継続事業 損益 税効果控除前 非支配持分 帰属 当期純利益 び償還可能非支配持分 帰属 当期純利益 加減 い

ガクォギ期 ガグォギ期 ガクォギ期 上期 ガグォギ期 上期 ガ6ォギ期 上期 _{前年同期比}

法人金融 ^{249 255 114 126 216 171%}

ン ン ^{371 404 205 215 231 107%}

不動産 ^{180 35 88 158 337 214%}

事業投資 ^{958 424 222 145 365 251%}

499 1,206 284 770 321 42%

海外 ^{697 1,041 342 615 979 159%}

セ ン 利益合計 ^{2,952 3,365 1,255 2,030 2,448 121%}

補足資料 ^{3 セ ン 別資産}

単位：億円

14.3 15.3 13.9 14.9 15.9 _{前年同期比}

法人金融 ^{9,921 11,325 9,607 9,836 10,685 109%}

ン ン ^{6,220 6,629 5,691 6,561 6,993 107%}

不動産 ^{9,624 8,354 10,455 8,852 7,539 85%}

事業投資 ^{5,522 6,600 4,342 5,968 5,990 100%}

21,670 37,006 20,566 39,070 34,732 89%

海外 ^{19,721 21,789 16,826 20,901 21,721 104%}

セ ン 資産合計 ^{72,678 91,702 67,488 91,189 87,660 96%}

補足資料 ^{4 損益 状況}

単位：億円

※ガ 営業収益 対応 原価 費用 控除 ッ 金額

ガクォギ期 ガグォギ期 ガクォギ期 上期 ガグォギ期 上期 ガ6ォギ期 上期 前年同期比

金融収益 ^{1,917 1,869 995 912 1,012 111%}

有価証券売却益 び受取配当金 ^{272 564 153 313 313 100%}

ン ･ 収益 ^{1,140 1,249 548 641 689 107%}

生命保険料収入 び運用益 ^{471 795 245 293 387 132%}

商品 び不動産売上高 ^{169 488 15 168 440 262%}

収入 ^{2,302 3,399 931 1,486 1,625 109%}

営業粗利益 ^{※ガ 6,271 8,365 2,887 3,814 4,466 117%}

支払利息 ^{830 726 423 367 359 98%}

販売費 び一般管理費 ^{3,169 4,278 1,383 1,971 2,163 110%}

貸引 減損 ^{452 555 191 106 74 70%}

他 損益 純額 ^{-210 237 -181 20 46 227%}

営業利益 ^{2,030 2,568 1,070 1,350 1,825 135%}

持分法投資損益 ^{184 305 105 102 119 116%}

子会社 関連会社株式売却損益等 ^{649 567 46 559 564 101%}

税引前当期純利益 ^{2,863 3,440 1,221 2,011 2,507 125%}

当期純利益 ^{1,874 2,349 804 1,413 1,613 114%}

補足資料 ^{5 財務 状況}

単位：億円

※ガ 米国会計基準 準拠 い い財務指標

※2 年以内 償還予定 社債 MTN CP残高 合計値

資金調達残高 ^{14.3 15.3 13.9 14.9 15.9} 前年同期比

CP 1,010 896 1,000 1,632 701 -931

金融機関借入 ^{26,314 28,826 24,584 26,854 28,753 1,899}

社債 Ｔ ^{11,748 11,539 12,008 11,120 10,885 -235}

預金 ^{12,064 12,874 11,096 12,182 13,327 1,145}

長短借入債務 び預金 ABノ CトBノ除く ^{51,136 54,135 48,689 51,788 53,666 1,878}

長期比率 ABノ CトBノ除く ※ガ ^{92% 93% 92% 91% 92% 1%}

手元流動性 ^{14.3 15.3 13.9 14.9 15.9} 前年同期比

ｺﾐｯﾄﾒﾝﾄﾗｲﾝ未使用額 ^{4,272 4,194 4,294 4,098 3,965 -133}

現金 び現金等価物 ^{8,180 8,275 7,063 8,323 9,491 1,168}

手元流動性 ＋ ^{12,453 12,469 11,357 12,421 13,456 1,035}

市場性短期債務 ※キ ^{3,142 4,343 3,621 3,620 3,192 -429}

手元流動性 率 ウ オ ^{396% 287% 314% 343% 422% 78%}

資金調達 ィ預金含 ガクォギ期 ガグォギ期 ガクォギ期 上期 ガグォギ期 上期 ガ6ォギ期 上期 前年同期比

円貨 ^{0.9% 0.8% 1.0% 0.8% 0.7% -0.1%}

外貨 ^{3.1% 2.7% 3.1% 2.8% 2.6% -0.2%}

主 ュ ッ

2014 _{年11月 業務ソ 会社弥生 買収 発表}

2014 年12月 医療機器販売会社 へ資本参加

2015 _{年 1月 発行 活用 販促支援 開始}

2015 _{年 2月 新 株主優待制度 ふ 優待 開始}

2015 年 5月 福島県相馬市 最大出力52.5ＭＷ ソ 建設 着手

2015 年 5月 茨城県鹿島港沖 大規模洋上風力発電所事業 参画

2015 年 7月 山口県内 4件 合計最大出力25MW ソ 建設 着手

2015 _{年 8月 振込手数料削減} Flico ( ) _開始

2015 年 9月 長野県八ヶ岳高原 大規模水耕栽培施設 完成

2015 _{年 9月 ン 独立系 ン会社買収 ン 金融 多角化 推進}

2015 年10月 宅配天然水製造 販売大手 へ投資

上記 詳細 び 他 ュ 掲載 い

http://www.orix.co.jp/grp/news/

本資料 関す 注意事項

本資料 掲載 い 当社 現在 計画 見通 戦略 う 歴史的事実 い 将来 業績

関係 見通 あ 現在入手可能 情報 得 当社 判断 基 い

従い 見通 全面的 依拠 控えく う 願いい 実際 業績 外部

環境 び内部環境 変化 重要 要素 見通 大 く異 結果 う

承知 く い

見通 異 結果 生 原因 要素 当社 合衆国証券取引委員会 SEC 提

出 ^Form20-F 報告書 要因 Risk Factors 関東財務局長 提出 有価

証券報告書 び東京証券取引所 提出 決算短信 事業等 記載

限 あ

本資料 情報提供 目的 あ 当社 発行 有価証券へ 投資 勧誘 募集 目的

あ

ッ 関 追加情報 い 弊社 (http://www.orix.co.jp)

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ッ 株式会社 経営企画部

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