金融論
経済 発生 崩壊 学ぶ
第 5 回 銀 行 役 割
理 論 制 度第5回 金融論
1
金融機関 中 銀行 置
銀行 ン
項目 性質
ォ 設定 問題
金利 設定
情報 非対称性 問題
情報 非対称性
逆選択
日 講義
第5回 金融論
2
金融機関 分類 う
民間金融機関：銀行 含 金融機関
公的金融機関： 府出資 策 行え う 組織さ 金融機関
＆特 枠：＇ う 銀行＆日 郵 場済 ＇
銀行：日 策投資銀行 国 協力銀行
公庫等：日 策金融公庫＆旧 国民生活金融公庫 中小企 業金融公庫 農林漁業金融公庫＇ 宅金融支援機構 地方 公営企業等金融機構 沖縄振興開発金融公庫 独立行 法 人
日 銀行＆中央銀行＇：民間金融機関 監督 組織＆講義 範 囲外＇
第5回 金融論
3
金融機関 中 銀行
こ あ ？
民間 金融機関
預金 扱い 金融機関
普通銀行 都市銀行 地方銀行 第 地方銀行
長期金融機関 長期信用銀行 信 銀行 協同組織金融機関
信用金庫 信用組合 農業協同組 合 漁業協同組合
協同組織金融機関 中央機関
信金中央金庫 農林中央金庫 商工 組合中央金庫
他 金融機関
証券関連 証券会社 投資顧問会社
保険 生命保険会社 損害保険会社 消費者信用 消費者信用会社
業者信用 会社
他 短資会社
第5回 金融論
4
部分 自分
調 埋 ！
具体的 金融機関 こ 所属
調 ！
ン ン
金融機関 こ い ？
預金 出
金融市場
株式発行 債券発行 家計＆私達＇
=資金余剰部門
企業
=資金需要部門 金融機関
5
直接金融
間接金融
第2回 金融論
金融機関
四国銀行 ン
資産＝負債＋純資産 成立 い ？
ン ン う 異 ？
資産： 出金 ？ ここ ？
負債： 預金 ？ ここ ？
純資産 ？
特有 項目 ？
コ ン コ あ 売掛金 い
第4回 金融論
6
金融機関 中 銀行
こ あ ？
金融機関 非常 くさ 種類 数 存在
海野研究室前 参考 ＆高知県版＇
確認 金融機関 金 融通 寄 い
金融機関 裏方 ⇒ 企業 家計 ン
金融機関 い い ン ン い＆就活 心得＇
後 銀行 役割 い 議論 いく
他 金融機関 関 外部講師 招待
第5回 金融論
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銀行 ン 項目
第5回 金融論
8
負
債
資
資
産
固定資産
現金
他 …
商品
預金
手形
売掛金
銀行借入
資 金
負
債
合 計 合
計
純
資
産
資
産
他 …
有価証券
＆国債等＇
ン ン 出
= コ ン
資 金
他 …
利益余 剰金
￥ ○○○○○○
￥○○○○○○
両 必 等 い
預金
ン ン 借入
= コ
出金
準備預金
銀行 ン 性質
資産＆運用＇側：銀行 集 資金 利益 出 う 運用 い 表
出金
ン ン 出：金融機関同士 資金 融通 市場 相手 金融機関 出さ 資金 短期間 返済さ 特徴
準備預金：預金 高 一定割合＆準備預金率＇ 中央銀行 強制的 預けさ 資金
有価証券：国債 含
負債＆調達＇側：銀行 活動 集 資金 表
預金
ン ン 借入：他 金融機関 借 入 資金
第5回 金融論
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金融機関 特 機能＆能力＇
情報生産機能
信用創造機能
第5回 金融論
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情報生産機能
情報 非対称性 和 借 手 審査 情報 生産 機能
信用創造機能
供給さ 資金 銀行 金融仲 機能 乗数倍 銀行 出 生 出 機能
銀行 当 業：
出 情報 非対称性
業規模 拡大 新規 ェ 実行 企業 資金需要
企業＆借 手＇ 銀行＆ 手＇ 融資依頼
銀行 く い
理由：企業 情報 ェ 情報 持 い い
銀行 企業 間 情報 非対称性 存在
情報 非対称性 置 問題 生 ＆後 解説＇
銀行 情報 非対称性 軽減 企業 情報収集 行う
企業 情報 生産 行う⇒融資審査＆ ニン ＇
銀行 機能＆能力＇：＆ 前 ＇情報生産機能＆ ニン 機能＇
第5回 金融論
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出 実施 前 ：
情報 非対称性 減 う！
融資審査過程 企業 ＆ ェ ＇成 可能性 計算
成 可能性⇔失敗 可能性＝ ォ 可能性
ォ 可能性 数値化 ⇒ ォ 確率
第5回 金融論
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？＄
＠
+
？＄
数値化
？
審査項目
• 企業 収益状況
• ェ 将来性
• 保有資産 etc…
例えば 同 ェ 持 企業 融資 申 込 …
情報 非対称性 越え 融資実施
銀行 信用創造機能
情報生産 融資 実行 信用 創 こ
信用創造
出さ 資金 企業 渡 企業 預金 ば…
銀行 信用創造 繰 返 当初資金 多い資金 世 中 出回 こ
銀行 信用創造機能
次ペ 信用創造 当初資金100万円 何倍 出資金
生 こ ？
第5回 金融論
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信用創造機能
第5回 金融論
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支払 100万円
預金 100万円
出 90万円
支払 90万円
預金 90万円
出 81万円
支払 81万円 準備預金
10万円
準備預金 9万円
準備預金率 10%
日 銀行 仮想的 世界
銀行 預金 出 単純 行えば
け 出
生 ？
銀行 ォ 予防策：
企業 動産担保
企業 ォ 出資金 返済さ い
ォ 発生 考え 銀行 企業 担保 要求
動産担保：土地 建物
実 1980年央＆ 発生期＇ 銀行 動産担保 積極 的 融資行動
第5回 金融論
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情報 非対称性 中古車 う場合
中古車 売 手 い手 間 情報 非対称
中古車 状態 詳 く知 い
い手 次 計算 金 用意
� 万円 = . � × 万円 + . � × 万円
状態 良い中古車 売 い 状態 悪い車 売
最終的 ン車 売 く 中古車 市場 成立 く
第5回 金融論
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状態良： 車
状態悪： ン車
ン
価格 100万円 200万円 市場 存在
割合
50% 50%
い手 中古車 市場 ン50% 50＄ あ こ 知 い い手 車
状態 価格 関 係 知 い
情報 非対称性 生命保険 入 場合
生命保険：病気 い人 保険料 く設定さ い
客 い保険料 高い保 望
保険会社 客 間 情報 非対称性
客 病歴や持病等 知 い い
持病 客 自分 情報 全部 正確 明 さ い可能性
発症 持病客 け 保険金 病気 い人 払 保険料
持病客 情報 非対称性 悪用 明
⇒ 病気 い人 保険契約 解約
持病 客 保険契約 結ば く ：逆選択 現象
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?
情報 非対称性 株式投資 場合
あ 企業 投資 う 考え い 投資家
投資家 企業経営陣 間 情報 非対称性
投資家 企業 経営陣 考え 知 い
実 何 経営方針 考え い い可能性
誘惑 企業 業績向 ＆経営改善＇ 努力 怠 い
株式 返済義務 い資金
う 企業 行動 ＆moral hazard＇ いう
起こ 企業 資金 集 くく
第5回 金融論
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?
情報 非対称性 解消方法
情報 非対称性 置 コ 大 い
情報 非対称性 解消 為
中古車市場 Goo や Gulliver
生命保険 医療機関 診断書提出義務
企業 投資家向け情報 発信
第5回 金融論
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身近 あ
情報 非対称性 解消
組 ？
情報 非対称性 解消方法
投資家 投資先 優良 さ 情報 提供 機関
格付会社＝信用格付業者
格付 号 例＆ B 以 あ ＇
第5回 金融論
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海外系
＆Moody’s＇ ン ％ ＆S&P＇ ッ ン ＆Fitch Ratings＇
日 系 日 格付研究所＆JCR＇ 格付投資情報 ン ＆R&I＇
最高
投資適格 程度
中程度 投機的要 素あ
信用力 問題あ
AAA Aa A Baa Ba B
他社 AAA AA A BBB BB B
社債 発行 企業 一番気
？
金融機関 中 銀行 置
銀行 ン
項目 性質
ォ 設定 問題
金利 設定
情報 非対称性 問題
情報 非対称性
逆選択
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