2017
12
期
決算説明会
2018
2
21
日
株式会社Ｃ
目次
会社概要
…
3
2017
12
期決算概要
…
中長期
業方針
進捗状況
…
9
2018
12
期通期業績見通し
…
5
株主還元
い
…
会社概要
4
会社概要
商号
株式会社Ｃ
6633
業
容
金型向
CAD/CAM
開発
販売
所在地
東京
社
東京都品
区東品
2-2-24
王洲
ン
ワ
19
九
社
福岡県
九
市
八幡西区引
1-5-15
設立
日
2007
7
2
日
資
金
5
億
直近連結業績
2017 度 実績
売
高
：
40
億
83
百万
営業利益
：
3
億
28
百万
業所
国
7
東京2ヶ所/ 九 / 屋/大阪/ /松
海外
1
ン海外
業子会社
3
社
/ /米国[金型製 ]
海外総代理店
韓国/中国/ 湾連結社員数
241
東京本社 北九州本社
国内
東京支店 松本営業所 北関東支店 太田営業所 名古屋支店 大阪支店 九州支店 海外営業本部
インドネシアテクニカルセンター
金型製造事業
アメリカ：
Tritech
International, LLC
国
外
ワ
東ア
ア
各国代理店
韓国：IGPNET社
GCE社
中国：Shanghai C.J
System Technology社
台湾：Createwell社
アセアン
イ：CGS ASIA 子会社 イン ネ ア
テク カルセン ー
北米
カ ：
CGS CANADA
子会社
沿革
旧コン
ン
ン
CE
社
旧
GP
社
1978
CE
社
前身
あ
株式会社西部周防
設立
1983
コン
ン
ン
株式会社
商号変更
1981
GP
社設立
1997
GP
社株式店頭
現
東証
JASDAQ
市場
場
2007
CE
社
GP
社
共
持株会社
ホ
ン
株式会社
αH
：当社
設立
2010
CE
社
GP
社
αH
吸収合併
時
新商号
株式会社Ｃ
し
業会社
移行
社是
経営理念
成長戦略
6
社是
生産性
限界
挑戦
経営理念
技術立国日
代表
CAD/CAM
ソ
ン
し
世界
く
献
成長戦略
Global Niche Top
金型用
CAD/CAM
いう
市場
い
企業
目指
回復
見
国
市場
企業
金型向
CAD/CAM
市場
企業
主要製品
入実績
製品
ン
ン
製品設計
金型設計
金型加工
ン
2軸半 3～5軸※CAD/CAM
製品設計 金型設計 加工
変換 し 一貫し ソ ※ 活用 能
2D-3D融合型CAD/CAM
計
入実績
主要
…国
外合計
7,000
業所
国
：
6,000
業所
自動車 ン精機 豊 紡織 立松 ンソ 発動機
合成 菱 工 深江製作所 井 高城精機 ン
ソ ン Ｃ ＯFU 大阪 幣局 昭和精機
岐阜精機 糸製作所 ン 電気 ホン ン ン
電気 コ ＴＯＴＯ コン ン ン
海外：
1,000
業所
LG電子 ソン電子 現代自動車 DOOSAN機械 FOXCONN
業
ン
8
CAD/CAM
販売
31%
保
契約･
51%
開発
5%
金型製
13%
CAD/CAM
等
87
2017
度連結売
高：
40
億
83
百万
主
製
業向
CAD/CAM
販売
CAD/CAM
機能改良版
提供
利用支援
CAD/CAM
関連
開発
各顧客向
改良
金型製
請
主力
業：金型用
CAD/CAM
開発
販売
売
※し
定収益
買い替え需要
新規顧客獲得
型
高効率経営
ン顧客
創
ｶ
ﾀ
要求
へ
対応
地域別
向地別
売
高
日
CAD/CAM
75
CAD/CAM
9
米そ
CAD/CAM 2
米
金型
14
•
海外販売割合
向地別
25
•
CAD/CAM
販売
い
海外進出し
日系企業へ
直接販売
中心
⇒今後
海外
企業へ
間接販売
強
連結売
高
40
億
83
百万
業系統図
10
金型製
業
CAD/CAM
等
業
国
海外
主
日系
CGS
子会社
CGSNA
米子会社 中国 韓国
そ 販売代理店
Tritech
米
金型製 子会社
販 売 技 術 サ ポ ー ト
2次代理店 販売
代理店
海外金型 販売
代理店
販 売 技 術 サ ポ ー ト
販 売 技 術 サ ポ ー ト 販
売
販 売
販 売
販 売
販 売
販 売
販 売
販 売 技 術 サ ポ ー ト 販
売 販
売 技 術 サ ポ ー ト
販 売 技 術 サ ポ ー ト
販 売 技 術 サ ポ ー ト
ㄞ Ａ ㄟ ㄞ Ａ Ｍ ソ フ ト ア 提 供
米 国 市 場 環 境 情 報 提 供
金 型 製 依 頼
金 型 納 品
金 型 製 依 頼
金 型 納 品
機械商社 販売代理店
販 売
中国工場 タイ工場
国
海外展開
海外
TC *
技 術 サ ポ ー ト 技 術 サ ポ ー ト
Ｃ
米国
/
日系部品
*TC= ン
ン
海外
主
連結業績
推移
2,792
3,002
3,387
3,686
4,047
4,312
4,445
4,083
4,158
-74
130
156
271
278
456
408
328
373
-2.7%
4.3%
4.6%
7.4%
6.9%
10.6% 9.2%
8.0%
9.0%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
△
1,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
予想
売上高 営業利益 営業利益率
2017
度
決算
前期比
減収減益
•
売
高
40
億
83
百万
前期比
8.1
減
•
営業利益
3
億
28
百万
前期比
19.4
減
CAD/CAM
等
業
•
国
✓
保
売
好調
推移し
国
増収
堅調
推移
定し
経営基盤
維持
✓
開発外注費
増加
人員増
伴う人件費
増加等
利益
前期比
減少
•
海外
✓
ン
等
販売体制強
堅調
推移
回復
遅
韓国
底打
し
地
学
大
想定
調
推移
✓
中国
代理店へ
移行
管理コ
改善
金型製
業
•
非常
好調
推移
見
2016
度
比較
大幅
減収減益
業績概要
14
単
：百万
2017
実績
構成比
2017
計画
計画比
増減額
増減率
売
高
4,083
100.0%
4,217
△
134
△
3.2%
営業利益
328
8.1%
385
△
57
△
14.8%
経常利益
373
9.2%
419
△
46
△
11.0%
親会社株主 帰属
当期純利益
503
12.3%
437
＋
65
＋
15.0%
2016
期
2017
期
前期 差異割合
替
116.49 113.0 97.0
3.24 3.45 106.5
86.46 89.95 104.0
2016
実績
前
期比
増減額
増減率
4,445
△
362
△
8.1%
408
△
79
△
19.4%
438
△
65
△
14.8%
業
ン
別売
高
推移
向地別
売 高 百万
2016
通期
2017
通期
構成比
前 期比
増減額 増減率
CAD/CAM
3,520
3,528
86.4%
＋
8
＋
0.2%
国
3,000
3,076
75.3%
＋
75
＋
2.5%
海外
519
451
11.1%
△
67
△
13.0%
金型製
925
554
13.6%
△
370
△
40.0%
合計
4,445
4,083
100.0%
△
362
△
8.1%
百万
925
554
519
451
3,000
3,076
0
1,000
2,000
3,000
4,000
2012
通期
2013
通期
2014
通期
2015
通期
2016
通期
2017
業
ン
別利益
推移
16
百万
科目
2016
通期 実績
2017
通期 実績
前
期比
増減額 増減率
CAD/CAM
売
高
3,520
3,528
＋
8
＋
0.2%
営業利益
290
288
△
1
△
0.7%
営業利益率
8.2%
8.2%
金型製
売
高
925
554
△
370
△
40.0%
営業利益
117
40
△
77
△
65.6%
営業利益率
12.8%
7.3%
合計
売
高
4,445
4,083
△
362
△
8.1%
営業利益
408
328
△
79
△
19.4%
営業利益率
9.2%
8.1%
117
40
290
288
8.2%
8.2%
12.8%
7.3%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
0
100
200
300
400
500
2012通期
2013
通期
2014
通期
2015
通期
2016
通期
2017
通期
CAD/CAM 等 金型製
CAD/CAM
利益率
金型製
務状況
自己資
比率
55.9
2017
12
期
期
総資
合計
48
億
14
百万
自己資
比率
55.9%
現金 預金
22億41百万
そ 流動資産
8億86百万
固定資産 16億86百万
流動 債 10億14百万
固定 債 10億63百万
純資産 27億35百万
主
要因
資産項目
：
現金
預金＋
3
億
9
百万
繰延税金資産＋
2
億
68
百万
手形
売掛金△
76
百万
債項目
：
前
金＋
51
百万
退職給付
係
債＋
87
百万
2016
12
期
期
総資
合計
42
億
99
百万
自己資
比率
52.8%
現金 預金
19億32百万
そ 流動資産
9億36百万
固定資産 14億31百万
流動 債 9億92百万
固定 債 9億80百万
計算書
18
2016
通期
2017
通期
コ
ン
営業活動
531
534
• 税金等調整前当期純利益4億35百万 ：各 業 利益 献• そ 主 訳： 増加 減価償却費1億23百万
投資活動
△
57
△
86
• 減少 形固定資産 得36百万 無形固定資産 得 47百万
務活動
△
126
△
131
• 減少 配当金 支払額1億30百万
現金
現金
等物
係
換算差額
△
14
△
8
現金
現金
等物
増減額
331
308
現金
現金
等物
期首残高
1,496
1,828
現金
現金
等物
期
残高
1,828
2,136
473
447
単
：百万
中長期
業方針
20
•
ン
大
•
API
構想強
基
戦略
成長
海外
CAD/CAM
市場
込
•
保
業
充
•
OEM
業
推進
基
戦略
既存
基幹収益源
国
CAD/CAM
ﾑ
業
維持
張
•
AM
Additive Manufacturing
：積層
形
•
IoT
関連
基
戦略
次世代収益源
し
中長期
方向性
国
海外
既
存
技
術
新
規
技
術
OEM
業
張
海外
開拓
既存
業
CAD/CAM
等
業
金型製
業
均成長率
5
新規
業
育成
AM-CAM
IoT
関連
既存技術
活
し
新しい
業
へ
研究開発
PickUp
1
PickUp
2
PickUp
CAD/CAM
コ
技術
…5軸加工
ン
ン
…
ン
技術
…画像
処理
OEM
業
い
0 50 100 150 200
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年
22
単 ：百万
試作市場向
…試作加工機向
専用
CAM
提供
金属加工市場向
…工作機械
工具
等へ
専用
CAM
提供
業
社向
…
A
/
AM
等へ
専用
CAM
提供
OEM
製品
売
推移
•
開発売
ン
売
い
伸長し前期比＋
35
•
開発売
大
案件
売
増
ン
売
研削盤市場向
伸長
■開発売 ■ ン 売 更新保 含
PickUp
1
研削盤市場向
Ｃ
FC：専門代理店
HQ：
海外
CAD/CAM
業
状況
PickUp
2
韓国
•
自動車関連市場
調
あ
底
打
回復傾向
•
自動
応え
製品
提供
今春
開始予定
中国
•
代理店へ
販売
移行
管理コ
減少
利益率向
•
機械需要
大
CAD/CAM
至
売
調
営業支
援
強
注力
米
•
生産
関係強
案件創出
成約率向
ン
•
：市場
回復
乗
う増員
視
入
販売体制
見直し
•
：最
期待度
高い市場
日系
商社
代理店
販売強
図
HQ
FC
韓国代理店
ｶ ﾀ 開発環境
CGS
CGS FC
中国代理店
ン TC
地域完結型
販売体制
早期確立
米そ
18%
ン
50%
韓国
19%
中国
13%
新規
業開拓
PickUp
3
24
積層
形
5
軸
削加工技術
組合
新技術
AM-CAM
産官学連携
研究
推進
AM
Additive Manufacturing:
積層
形
3D
ン
関連
業
育成
•
樹脂系金属
形
AM-CAM
•
金属系積層
形
AM-CAM
新規
業
一例：
IoT
連携し
金型工程管理
AIQ
充
製
現場
IoT
活用し
工程管理
需要
高
対応し
金型工程管理
•
開発
考慮し
開発体制
確立
通期
見通し
26
国
•
企業
業績回復
背
設備投資
堅
調
推移
見込
海外
•
米国
自動車業界
米系
中
心
引
好調
•
中国
成長率
緩や
減
予想
定成長
見込
•
回復
製
業
活性
期待
市場環境
変
＋
市場環境
変
国
•
し
世界経済
変動
影響
見
込
東
地
学的
米国
治動向等
海外
•
米国
東
地
学
利
個人消費
冷え込
等
•
韓 国
中 国
不 買 運 動
自
動車販売へ
影響
•
ン
日系 設備 投資
減
少
経済
減
国
：国
製
業
好調
連動し
堅調
推移
見込
2018
組
OEM
業
/
新規
業
•
国
外
OEM
開拓
開発
削
CAM
系
/
研削
CAM
系
/
電
CAM
系
•
5
軸
FDM
商品
金属積層向
AM-CAM
確立
向
研究開発
•
金型工程管理
機能強
販売強
海外
CAD/CAM
業
•
ン
：販売体制見直し
ン
：
大
：販売強
•
東
中国：代理店販売支援体制
強
韓国：
API
ﾗ
実績強
•
欧米
米国：子会社
新体制支援
欧
代理店
立
国
CAD/CAM
業
•
高い保
更新率
維持
売
向
•
製品
機能強
加え
製品
開発
推進
2018
12
期
通期連結業績予想
28
2017
期
2018 度 連結業績予想
想定
替
113.00 110.00
3.45 3.00
89.95 85.00
CAD/CAM
等
業
金型製
業
2017
度
比較
増収
見込
親会社株主
帰属
当期純利益：繰延税金資産
回収
能性
見
直し
2017
度
比較
会計
75
百万
減益
2017年 2018年予
売上高 2,087 2,088
営業利益 233 201
経常利益 257 227
当期純利益 ※ 143 97
2,087
2,088
233
201
257
227
143
97
0 100 200 300 400 500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500
第
2
四半期
2017年 2018年予
売上高 4,083 4,158
営業利益 328 373
経常利益 373 387
当期純利益 ※ 503 172
4,083
4,158
328
373
373
503
387
172
0 200 400 600 800 1,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000通期
単 ：百万2018
12
期
連結
ン
売
予想
通期
17/12期 実績
18/12期 予想
構成比 増減額 増減率
CAD/CAM
ﾑ等
3,528
3,598
86.5%
＋
69
＋
2.0%
金型製
556
560
13.5%
＋
5
＋
1.0%
合計
4,083
4,158
100%
＋
75
+1.9%
556
560
3,528
3,598
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000
2017
年
2018
年予
今後
成長
現
業
張＋新規
業
30
金型製
業
国 CAD/CAM 業＋保 基幹収益源
現在
2017
：
40
億
83
百万
2020
売
高
時間軸
2015
～
2020
売
高
均成長率
5
2020
経常利益率
20
以
2020
ROE
15
以
海外
販
OEM 業 新規 業
C
A
D
/
C
A
M
等
配当
い
32
業績連動
配当
的
実施
時
企業価値
最大
目指
7
10
10
13
10
24.8%
32.9%
40.4%
22.4%
56.9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
2
4
6
8
10
12
14
2014
年
2015
年
2016
年
2017
年
2018
年予
1株当
配当金
配当性向
17.50
28.20 30.39
24.78
51.38 212.26
235.13 216.77 231.41
274.64
0
50
100
150
200
250
300
0
10
20
30
40
50
60
2013 2014 2015 2016 2017
1株当
利益
1株当
純資産
繰延税金資産
回収 能性 見直し 影響
通配当
10
＋
参考
ROE
推移
収益性
高
ROE
向
目指
-4.5%
3.8%
6.7%
8.6%
12.6%
13.2%
11.1%
20.3%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2010
年
2011
年
2012
年
2013
年
2014
年
2015
年
2016
年
2017
年
繰延税金資産
参考
専門用語集
34
用語 意味
AM-CAM AM＝ Additive Manufacturing 積層 形法 いわゆ 3D ン 付加加工 実現 CAM
製品 加工法 付加加工 加え ン ン 除去加工 金型 成型加工 大別
API API＝ Application Programming Interface あ 機能 呼 出 関数 従来 ソ 開発 一
コ ン し い API 利用し 作 容易 等 う
NC NC＝ Numerical Control ン ン 工作機械 動作 数値制御
CAD/CAM CAD 製品 作 コン 設計 支援 金型用CAD 製品設計 元
強度計算や冷却水 経路 高い精度 高度 品質 要求 金型 設計 支援
CAM CAD 作成 加工用 NC Numerical Control いう数値 変換し 工作機械 渡
正確 効率性 CAMソ 性能 大 く異
CAD/CAM 種類 機能 持 合わ ソ
研削盤 高 回転 研削砥石 用い そ 砥石 構成 極 硬い微 砥粒 加工物 わ 削 ゆく精密
加工 行う工作機械
ソ
3次元コン 立体表現手法 ワ 面 加わ 中身
詰 い い 風船 張 子 う
対し ソ 物質 表裏や材質 実体情報 加わ 粘土 工
売 保 契約 CAD/CAM 利用支援 機能改良版提供 対価 し 恒常的 売 次 次 計
○軸 2軸半加工：2軸加工 面的 輪郭加工や領域加工 穴あ 加工等 側面 見 形状 情報 付加 加工方法
3軸加工：XYZ軸 3軸 時 行う加工 方法 自 曲面 含 加工 能
5軸加工：XYZ軸 回転軸 2 加え 行う加工 3軸加工 比較し 連 し 曲面 ン そ 型 抜 い形
