決算説明会補足資料 株式会社 テセック zaumu 20081120

2009年3月期

第2四半期

決算説明会

（

連 結）

2008年11月20日

業績推移

5,800 3,221 3,777 3,490 6,792 6,556 16 1,032 562 781 967 - 200 - 258 516 593 353 810 - 580 - 2,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000

第 2四 半 期 通 期 第 2四 半 期 通 期 第 2四 半 期 通 期 ( 予 想 )

百 万 円

- 500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

百 万 円

売 上 高 ( 左 軸 ) 経 常 利 益 ( 右 軸 ) 当 期 純 利 益 ( 右 軸 )

当第2四半期の業績

（単位：百万円）

百 分 比 百 分 比 増 減 額 増 減 率 百 分 比 増 減 額 増 減 率

売 上 高 3, 490 100. 0% 3 , 2 2 1 100. 0% - 269 - 7. 7% 3, 400 100. 0% - 178 - 5. 2%

ハ ン ド ラ 1, 950 55. 9% 1 , 7 4 6 54. 2% - 203 - 10. 5% 1, 850 54. 4% - 103 - 5. 6%

テ ス タ 1, 024 29. 3% 8 6 1 26. 8% - 162 - 15. 9% 1, 050 30. 9% - 188 - 18. 0%

パ ー ツ 等 515 14. 8% 6 1 3 19. 0% +97 +18. 9% 500 14. 7% +113 +22. 7% 売 上 原 価 2, 148 61. 6% 2 , 2 6 3 70. 3% +114 +5. 3% 2, 150 63. 2% +113 +5. 3% 販 管 費 841 24. 1% 1 , 0 3 1 32. 0% +190 +22. 6% 1, 030 30. 3% +1 +0. 1% 研 究 開 発 費 163 4. 7% 3 1 5 9. 8% +152 +93. 1% 250 7. 4% +65 +26. 2% 営 業 利 益 500 14. 3% - 7 2 - 2. 3% - 573 − 220 6. 5% - 292 − 経 常 利 益 562 16. 1% 1 6 0. 5% - 545 - 97. 1% 250 7. 4% - 233 - 93. 4%

当 期 純 利 益 353 10. 1% - 2 5 8 - 8. 0% - 611 − 140 4. 1% - 398 −

2 00 9年 3月 当 第 2四 半 期 （ 期 初 予 想 ）

対 期 初 予 想 増 減 2008年 3月

前 第 2四 半 期

2009年 3月 当 第 2四 半 期

当第2四半期の業績

売上高

売上高

– ハンドラ､テスタが減少し､前年同期比7. 7%減

営業損失

営業損失

– 価格競争激化､原材料･外注費の高騰による原価率上昇に

加え､事業譲受に伴う諸費用発生および研究開発費負担

増等により､72百万円の損失

当期純損失

当期純損失

製品別売上高推移

54% 50% 40% 56% 44% 52% 39% 48% 45% 27% 34% 44% 29% 33% 35% 30% 31% 42% 19% 16% 16% 15% 14% 20% 28% 18% 21% 0 2,000 4,000 6,000 8,000

第 2 四 半 期 通 期 第 2 四 半 期 通 期 第 2 四 半 期 通 期 第 2 四 半 期 通 期 第 2 四 半 期

百 万 円

パ ーツ等 テスタ ハ ンドラ

3,564

2005/ 3期 2006/ 3期 2007/ 3期 2008/ 3期

5,612

1,798

2009/ 3期

製品別売上高

2009

2009

年

年

3

3

月期

月期

第

第

2

2

四半期売上高

四半期売上高

3, 221百万円

（前年同期比7. 7%減）

– ハンドラ：1, 746百万円（前年同期比10. 5%減）

– テスタ ： 861 〃 （ 〃 15. 9%〃）

– パーツ等： 613 〃 （ 〃 18. 9%増）

ハンドラの売上構成比率

ハンドラの売上構成比率

Ｉ Ｃ ﾃ ﾞ ｨ ｽ ｸ ﾘ ｰ ﾄ

2 0 0 7 年 3 月 期 3 5 % 6 5 %

2 0 0 8 年 3 月 期 4 8 % 5 2 %

製品別受注高推移

54% 44% 46% 43% 43% 50% 44% 48% 42% 25% 39% 39% 41% 35% 36% 32% 33% 45% 21% 17% 15% 16% 12% 22% 21% 18% 19% 0 2,000 4,000 6,000 8,000

第 2 四 半 期 通 期 第 2 四 半 期 通 期 第 2 四 半 期 通 期 第 2 四 半 期 通 期 第 2 四 半 期

百 万 円

パ ーツ等 テスタ ハ ンドラ

3,198

2005/ 3期 2006/ 3期 2007/ 3期 2008/ 3期

4,920

2,282

2009/ 3期

製品別受注高

2009

2009

年

年

3

3

月期

月期

第

第

2

2

四半期受注高

四半期受注高

2, 867百万円

（前年同期比12. 0%減）

– ハンドラ：1, 533百万円（前年同期比10. 1%増）

– テスタ ： 727 〃 （ 〃 45. 9%減）

– パーツ等： 606 〃 （ 〃 16. 2%増）

2009

2009

年

年

3

3

月期

月期

第

第

2

2

四半期末受注残高

四半期末受注残高

735百万円

（前年同期比41. 3%減）

– ハンドラ： 243百万円（前年同期比51. 7%減）

– テスタ ： 376 〃 （ 〃 39. 6%〃）

地域別売上高推移

アジア 58% 米 州

10%

日 本 30% その 他

2%

アジア 60% 米 州

8%

日 本 31% その 他

1%

9 2 6

2 ,1 2 7

1 4 9

1 8

2 ,0 2 4

3 4 1 1 ,0 4 3

8 0 9 5 5 1 6

4 ,0 6 8

2 ,1 1 2

0 1,000 2,000 3,000 4,000

日 本 アジア 米 州 その 他 百 万 円

2 0 0 8 / 3 期 第 2 四 半 期 2 0 0 8 / 3 期 通 期

2 0 0 9 / 3 期 第 2 四 半 期

アジア 66% 米 州

5%

日 本 29% その 他

0%

地域別売上高

– 国 内 ： 926百万円（前年同期比11. 2%減） – 海 外 ：2, 294 〃 （ 〃 6. 2%〃）

米 州 ： 149 〃 （ 〃 56. 3%〃）

アジア ：2, 127 〃 （ 〃 5. 0%増）

うちﾏﾚｰｼｱ：1, 290 〃 （ 〃 98. 5%〃）

△ ７ ２

 原 価 率 上 昇

･部材外注費増加 ･稼働率低下等

売 上 減 少

研 究 開 発 費 増 加

譲 受 費 用 等

５ ０ ０

△ 100

0 100 200 300 400 500 600 700

前 期 当 期

営 業 利 益 粗 利 の 減 少 販 管 費 の 増 加 営 業 損 失

百万円

0 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

営 業 利 益 率

１ ４ . ３ ％ → △ ２ . ３ ％

売 上 高 販 管 費 率 ２ ４ . １ ％ → ３ ２ . ０ ％

売 上 原 価 率 ６ １ . ６ ％ → ７ ０ . ３ ％

営業利益

– 営業利益 ：573百万円減少（前年同期比）

– 売上原価率 ： 8. 7ﾎﾟｲﾝﾄ上昇（ 〃 ）

研究開発費推移

315 197 417 250 346 251 166 79 56 126 64 3.9% 6.3% 10.9% 9.7% 9.1% 0 200 400 600 800

2 0 0 5 / 3 期 2 0 0 6 / 3 期 2 0 0 7 / 3 期 2 0 0 8 / 3 期 2 0 0 9 / 3 期 百 万 円

- 30.0% - 25.0% - 20.0% - 15.0% - 10.0% - 5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0%

下 期 予 想 テスタ ハ ンドラ 売 上 高 比 率

543

416

253

425

第2四半期実績

新製品の売上構成比

その他 90%

テスタ 3% ハンドラ

7%

( 新製品：過去2年間の開発機)

2009

2009年年33月期月期 第第22四半期四半期 2008

2008年年33月期月期

その他 88%

テスタ 2% ハンドラ

譲受事業の状況( 1)

譲受事業

譲受事業

− 譲 受 先： 横河電機株式会社

− 譲受内容： I Cハンドラ事業

− 譲 受 日： 2008年7月1日

− 取得対価： 899百万円

・たな卸資産 385 〃 ・固定資産 256 〃 ・消耗品費等 7 〃

譲受事業の状況( 2)

譲受事業の実績（

譲受事業の実績（

2008

2008

年

年

7

7

月∼

月∼

9

9

月）

月）

− 受 注 高 716百万円

− 売 上 高 662 〃

− テキサス･インスツルメンツ グループ他との

BU

YER

多い

SU

PPLI ER

多い

付加価値大

･WLCSPﾊﾝﾄﾞﾗ

･QFN/ CSP用ﾊﾝﾄﾞﾗ

･ﾊﾟﾜｰﾃﾞｨｽｸﾘｰﾄ用

ﾊﾝﾄﾞﾗ/ ﾃｽﾀ

･TABﾊﾝﾄﾞﾗ

当社製品分野の経済価値分布

少ない 少ない

競争激化

･SOPﾊﾝﾄﾞﾗ

･BGA用ﾊﾝﾄﾞﾗ

･小信号ﾃﾞﾊﾞｲｽ用

ﾊﾝﾄﾞﾗ/ ﾃｽﾀ

･LEDﾊﾝﾄﾞﾗ

･高低温ﾊﾝﾄﾞﾗ

･ﾊﾟﾜｰﾃﾞｨｽｸﾘｰﾄ用

ﾊﾟﾗﾚﾙﾃｽﾀ

製品開発重点テーマ

① ディスクリート分野でのトップ維持

② ＴＡＢ市場でのトップ維持

③ ＣＳＰ（Chi p Sc al e Pac kage）での実績拡大

④ ＷＬＣＳＰ（Waf er Level Chi p Sc al e Pac kage）での市場獲得

⑤ ＱＦＰ ＢＧＡでのラインアップ

ハンドラ商品戦略

WLCSP CSP

WLCSP CSP対応ハンドラ対応ハンドラ

− 市場をリードするWLCSP、市場をリードしているCSP用のハンドラ

を戦略商品としてI Cデバイス市場でシェア拡大

小信号、パワーディスクリートハンドラ

小信号、パワーディスクリートハンドラ

− コアコンピタンスである測定の安定性や衝撃荷重対応機能を

備えた高付加価値ハンドラの拡販

TAB

TABハンドラハンドラ

− 競合の追随を許さないプライスリーダ製品の継続的開発による

市場確保

LED

LEDハンドラハンドラ

テスタ商品戦略

高機能テスタ（スモール

高機能テスタ（スモール､､ミドルミドル､､ハイパワー）ハイパワー）

− I PD（車載用等）の測定を可能とするパラレル・マルチファンク

ションテスタの開発・販売

− プローバー工程のパラレル測定の提案

− 高スピード/ 高スループットテストシステムの開発・販売

− 同構造での小信号∼パワーミドルパワーテスタの対応( コンパチ性)

パワーデバイス用単機能テスタ

パワーデバイス用単機能テスタ

2009年3月期

業績予想

（単位：百万円）

2008年 3月 期 2009年 3月 期 ( 予 想 )

通期 （実績）

第 2四 半 期 ( 実 績 )

通期

百 分 比 百 分 比 百 分 比

売 上 高 6, 792 100. 0% 3, 221 100. 0% 5 , 8 0 0 100. 0% - 14. 6%

ハ ン ド ラ 3, 406 50. 2% 1, 746 54. 2% 2 , 9 2 0 50. 3% - 14. 3%

テ ス タ 2, 277 33. 5% 861 26. 7% 1 , 6 0 0 27. 6% - 29. 7%

パ ー ツ 等 1, 108 16. 3% 613 19. 1% 1 , 2 8 0 22. 1% +15. 5% 売 上 原 価 4, 212 62. 0% 2, 263 70. 3% 4 , 1 3 0 71. 2% - 2. 0%

2009年3月期

業績予想

売上高

売上高

– 5, 800百万円（前期比14. 6%減）

設備投資の抑制による厳しい受注環境を予想

営業損失

営業損失

– △ 330百万円

稼働率低下による原価率上昇､研究開発費負担増に

より営業損失の拡大

当期純損失

当期純損失

市場動向と売上高予想

5,800 6,792 6,556 4,578 5,612 5,493 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000

2004/ 3期 2005/ 3期 2006/ 3期 2007/ 3期 2008/ 3期 2010/ 3期 予

百 万 円

0 100 200 300 400 500 億 ドル

当 社 売 上 高（左 軸 ）

世 界 半 導 体 製 造 装 置 市 場（右 軸 ）

出所： SEMI （2008. 7予測）

市場動向と売上高予想

半導体製造装置市場

半導体製造装置市場

– 2005年は前半に調整局面が一巡､後半に市況回復

– 2006年は本格的な回復

– 2007年は堅調に推移

– 2008年は大幅縮小（△ 20%）

当社予想売上高

当社予想売上高

製品別売上高予想

45% 54% 44% 56% 29% 38% 29% 27% 26% 19% 15% 18% 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

上 期 下 期 上 期 下 期

百 万 円

パ ーツ等 テスタ ハ ンドラ

3,302

2,579

3,490

製品別売上高予想

2009

2009

年

年

3

3

月期予想

月期予想

– ハンドラ：2, 920百万円（前期比14%減）

– テスタ ：1, 600 〃 （ 〃 30%〃）

受注高予想

3 ,1 4 0

2,867

2,200

3 ,2 5 8

0 1 ,0 0 0 2 ,0 0 0 3 ,0 0 0 4 ,0 0 0 5 ,0 0 0

上 期 下 期 上 期 下 期

百 万 円

2009/ 3期予

受注高予想

2009

2009

年

年

3

3

月期予想

月期予想

– 年間50億円（前期比21%減)

地域別売上高予想

1,549 1,588

2,112

930

516

9 5

300 600

2,300

1,700

850

5 0

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

日 本 中 国 マレーシア その 他アジア 米 州 その他 百 万 円

地域別売上高予想

– 国 内 ：1, 700百万円（前期比20%減）

– 海 外 ：4, 100 〃 （ 〃 12%〃）

米 州 ： 300 〃 （ 〃 42%〃）

アジア ：3, 750 〃 （ 〃 8%〃）

うち中国 ： 600 〃 （ 〃 62%〃）

利益･配当予想

967 335 - 7 1,032 555 - 200 516 311 - 217 810 527 - 580 91.35 ( 40.00) 87.29 ( 20.00) - 38.46 ( 20.00) 51.60 ( 15.00) 143.53 ( 40.00) - 102.67 ( 40.00) - 1,000 0 1,000 2,000

2004/ 3期 2005/ 3期 2006/ 3期 2007/ 3期 2008/ 3期

百 万 円

- 100 0 100 200 円

経 常 利 益 当 期 純 利 益

1 株 当 たり当 期 純 利 益 ( 1 株 当 たり年 間 配 当 金)

利益･配当予想

利益

利益

･

･

配当予想

配当予想

– 経常損失 ：△ 200百万円

– 当期純損失：△ 580 〃

– 1株当たり当期純損失：△ 102. 67円

– 〃 年間配当金： 40. 00円（前期同額）

会社概要( 1)

事業内容

事業内容

半導体検査装置の製造･販売

設立

設立

1969年12月22日

所在地

所在地

– 本 社：東京都東大和市上北台3- 391- 1

– 伊那事業所：長野県上伊那郡箕輪町大字中箕輪16346

– テセック熊本：熊本県上益城郡益城町田原1155- 12

従業員数

従業員数

単体：316名、連結：342名（2008年9月末現在）

会社概要( 2)

販売拠点

販売拠点

– 国内

東京､熊本

– 海外現地法人：4社

アメリカ､フランス( ※ ) ､マレーシア､中国

– 海外販売代理店：9社

韓国､台湾､中国､シンガポール､フィリピン､

インド､イギリス､イタリア､タイ

会社概要( 3)

効率的な生産体制

効率的な生産体制

– 東大和本社 ：新製品、試作品

– 伊那事業所 ：試作完了モデル

– テセック熊本：簡易型製品

経営リスクの軽減

経営リスクの軽減

– 外注生産：部品生産､本体の組立･配線･粗調整

– 社内生産：設計､部材調達､受入検査､最終調整

– 為替変動リスクのヘッジ

• 外貨建取引は売上総額の12. 5%（単体実績）

会社概要( 4)

受注生産の背景

受注生産の背景

– デバイスの多様化（約2, 000種類に対応）

– お客様の生産ラインへの個別対応

研究開発体制

研究開発体制

– 幅広いラインアップで広範な顧客ニーズに対応

– ビジネスユニット体制による研究開発期間の短

会社概要( 5)

競合先

競合先

– ハンドラ：一部のデバイスで競合する会社が

海外メーカーを中心に数社

ご注意

−将来の見通しに関する記述について

本プレゼンテーションで述べられている将来の当社業績に

関する見通しは、現時点で入手可能な情報に基づき判断し

たものであり、多分に不確定な要素を含んでおります。

実際の業績等は、業況の変化等により、本プレゼンテーショ