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個人投資家様向け説明会資料

ッ 強 今後 成長戦略

ッ 株式会社

2016 _年6月

証券 ：8591

 設立: ¹⁹⁶⁴ 年4月

 代表者:

取締役 兼 代表執行役社長 ^CEO 井上 亮

 上場 証券取引所

• 東京証券取引所 (8591)

• _{ュ 証券取引所 (IX)}

 格付 • R&I: ^{A+ /} _安定的

• S&P: ^{A- /}

• Fitch: ^{A- /} _安定的

 主要指標

• 営業収益: 2兆3,692億円

• 当期純利益*: 2,602億円

• 総資産: 10兆9,969億円

• _{従業員数:} ^33,333 _人

ッ つい ^会社概要

 _{ッ 常 新 い} 追求 先進的 国際的 商品

提供 金融 会社

(2016.3 _月期)

* _{当期純利益 当社株主 帰属 当期純利益 指}

株主構成

2016.3 _末時点)

ッ つい ^{持続的 成長}

 ⁵¹ 年間毎期黒字 計上 持続的 成長 実現

当社株主 帰属 当期純利益

2002_年3月期 ＩＴ 崩壊

2009_年3月期 ン ョッ

1998_年3月期

1993_年3月期 経済崩壊

通貨危機

2016_年3月期 最高益更新

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

1964 億円

1964

 ン 債権回収

 不良債権投資

 ン ン ン

 事業再生

 債券投資

 ン

2016

 ッ ン

 船舶 航空機投資

 ン  ン ン

 車両管理

 ン

 M&A

 金融 専門性 高 隣へ 隣へ 事業展開

与信審査 び

ン 能力

専門性 取 扱う

融資

生命保険

銀行

自動車関連

船舶 航空機

投資

投資銀行

不動産

環境

資産運用

 法人向け融資

 住宅 ン

 ン

 開発 賃貸

 施設運営

 ッ ン

 不動産投資顧問

 再生可能

 電力事業

 省 対策

 蓄電池 ン

 産業廃棄物処理

 機械設備

 自動車

 電子計測器 IT関連機器

び ン 事業

 船舶 航空機

ッ つい ^{事業 専門性 総合力}

ッ つい ^{ン 毎 資産内訳}

12%

8%

8%

8%

39%

25%

ン 資産内訳

2016.3_末時点)

融資 各種手数料

自動車 ン

ン 電子計測器 IT関

連機器 ン び

不動産開発 賃貸 施設運営

不動産投資法人 REIT

資産運用 管理 不動産投資顧問

融資 債券投資

ッ ン

船舶 航空機関連

生命保険 銀行

ン

環境 ン ン ン

債権回収

 事業 独自 強 最大限 発揮 相乗効果 生 出 い

約9.0兆円

海外

テ

法人金融

ンテ ン

不動産

事業投資

700 ^{800 800 900} 800

1,200

2,000 ^1,900

400

1,000

600

1,000

0 1,000 2,000 3,000 4,000

13.3 14.3 15.3 16.3

億円

投資 事業

ン

税引前当期純利益 ン 資産

※ガ 大京 連結子会社化 伴う評価益(約584億円) 含

※キ 旧 生命関連 損益( ン 益:約361億円 び期中 損益 ッ 売却益(約150億円) 除い 数値

※ギ ンIPO 伴う売却益 評価益(約396億円) び旧 生命関連 期中損益 除い 数値

3.0 ^{3.4 3.8 3.9}

1.5

2.0

3.6 3.4

1.8

1.9

1.7 _1.6

0 2 4 6 8 10

13.3 14.3 15.3 16.3

兆円

※ガ：^2.2 ※キ：^2.5

※ガ 旧 生命 資産(約1.4兆円) 除い 数値

※キ 旧 生命 資産(約1.0兆円) 除い 数値

 _{新 視点 事業 分類}

 ン 以外 事業 投資 順調 伸長：

（※2： 1,300

※ギ： 1,500

※ガ

ッ つい ³ 区分 見 税前利益 資産 推移

1,874

2,349

2,602

19.8%

18.3%

13.8%

1.7% ^3.0%

5.1%

6.2% ^7.4%

10.5%

11.5% _11.7%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3

当期純利益 億円 ^ROE

 _{金融危機後 利益回復} ^ROE _{着実 回復}

 ²⁰¹⁴ _{年3月期 目標} い ROE10％ 2年前倒 達成

当期純利益

^ROE

※ 当期純利益 当社株主 帰属 当期純利益 指

ッ つい ^{当期純利益 ROE}

利益成長 ²⁰¹⁸ 年3月期 当期純利益3,000億円 目指す

資本効率性 ^{ROE 11} ～12％ 目指す

健全性 格付A格 維持

中期的 方向性 ^{目標 経営指標}

中期的 方向性 ^{重点分野へ 新規投資}

重点分野へ 新規投資

3,000 億円以上 純利益 創出 構築

環境

ッ ワ

セッ ン

PE _投資

重点分野へ 新規投資 ^環境

ソ

地熱発電 発電 風力発電 海外発電会社へ投資

屋根設置型太陽光発電

 _{国内最大級 再生可能 事業者 目指}

 _{海外 い 発電 省 展開}

1971 _香港

1972 _ン

1973

1975 _ン

1977 _ン

1978 _タ

1980 _ン

1986 _タン

1988 _{ュ ン}

1991 _台湾

1993 _ン

1994 _ン

1995 _ン

1997

2001 _{ウ 韓国}

2002 _{首長国連邦}

2004 _中国

2005 _タン

2010

2013 _{ン 中東最大 民間保険 出資}

ン 総合金融 出資

ン 最大 商業銀行 出資

 ¹⁹⁷⁰ 年代 事業 展開

 事業領域 拡大 多様化 目指 戦略的 投資 継続

重点分野へ 新規投資 ^{ッ ワ}

海外 ッ ワ 展開*

*_{北米 南米 除く地域 ッ ワ 展開 示 い}

米国

当社拠点 Robeco_社拠点

欧州

中東 日本

重点分野へ 新規投資 ^{ッ ン}

 ン 資産運用会社 ²⁰¹³ 年7月 入

 自律成長 M&A 基軸 運用資産規模 質的 量的拡大 図

重点分野へ 新規投資 ^{PE 投資}

 国内 海外問わ ッ ワ 生 投資機会 発掘

 ッ 持 強 や専門性 通 企業価値向上 目指

投資先名 投資時期 業種

河内屋 ^2012/2 業務用酒類販売

ッ ン ^2012/12 後払い決済

ン ^2013/5 業務用ソ ン

ッ ン ^2014/4 貴金属 宝飾品

2014/9 _{工業 ン 製造}

販売

ッ ^2015/1 医療機器販売

2015/10 _{宅配水 製造 販売}

京都微研 ^2016/4 動物用ワ ン製造 販売

■2012年以降 主要 投資先 国内

株主還元

9 ¹³

23

36 ^45.75

23

12% ^13%

16%

20%

23%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

0 10 20 30 40 50 60

12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3

 ^16.3 期 通期配当 1株当 45.75円 増配 前期比27％増

 配当性向 23% 上昇

 ^17.3 期 1株当 中間配当予想 23円 16.3期中間配当:22円

 持続的 利益成長 向け 新規投資 安定 還元 最適 ン 考慮

1 _{株当 配当金}

_{配当性向 ( 円)}

※ 1 株当 配当金 株式分割 考慮 遡及 調整 い

( _予)

中間配当

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

ッ 左軸 ^TOPIX 左軸

 2003年4月時点 株価 100 ン ^TOPIX 上回

 2009年3月期 金融危機以降 増配 継続

直近株価：1,502.5円 ^{(5/26 終値}

投資単位：100株

株価 配当金 推移

※キカカギ年4月時点 株価 100 指数化 株式分割 考慮 遡及 調整 2016年3月期 1株あ 配当金 予想値

円

 ッ 取引先 名産品 集

 2016年3月末時点 100株以上保有 株主 対象

 3年以上継続保有 株主 ワン ン 上 届け(2016年

注意：写真 商品 概要 ²⁰¹⁶年2月時点 予定 あ 変更 可能性 あ 詳細 2016年6月下旬発行予定 株主通信 悠 同封 ッ 案内い

株主優待 紹介 ^{ふ 優待}

株主優待 紹介 ^{株主 提示 割引}

 ッ 幅広い商品 割引料金 提供

注意： 利用い け や割引価格 変更 場合 い 本券 株主 招待 優待券 あ 非売品 他人へ 譲渡 固く 断 い

 2016年3月末時点 株主 同年6月

下旬発行 株主通信 悠 同封 届け

有効期限 翌年7月末

 2016年4月以降 新規 株主 ⁹ 月末

時点 保有 同年12月中旬発行 株

主通信 悠 同封 届け 有効

期限 翌年7月末

水族館 宿泊

野球観戦

金融 専門性 高 隣へ た隣へ 展開

16 年3月期 7期連続 増益 過去最高益 更新

18 年3月期 当期純利益3,000億円 目指す

積極的 投資機会 獲得 配当成長 ン 重視

16 年3月期 通期配当実績45.75円 前期比9.75円増配

17 年3月期 中間配当予想23円 前期比1円増配

補足資料

単位：億円

補足資料 ^{1 業績推移総括}

※ 当社株主 帰属 当期純利益

※ 米国会計基準 準拠 い い財務指標

ガクォギ期 ガグォギ期 ガ6ォギ期 前期比

営業収益 ^{13,753 21,743 23,692 109%}

当期純利益 ※ガ ^{1,874 2,349 2,602 111%}

ン 資産 ^{72,678 91,702 89,724 98%}

総資産 ^{90,670 114,436 109,969 96%}

株主資本 ^{19,193 21,522 23,104 107%}

株主資本比率 ※キ ^{21.8% 19.3% 21.6% +2.3%}

ROE 10.5% 11.5% 11.7% +0.2%

ン 資産ネナA ^{2.75% 2.86% 2.87% +0.01%}

タオダ比率 ※キ キォカ倍 ガォ9倍 ガォゲ倍 エカォキ倍

補足資料 ^{2 セ ン 別利益}

単位：億円

税引前当期純利益 非継続事業 損益 税効果控除前 非支配持分 帰属 当期純利益 び償還可能非支配持分 帰属 当期純利益 加減 い

ガクォギ期 ガグォギ期 ガ6ォギ期 前期比

法人金融 ^{249 255 424 166%}

ン ン ^{371 404 429 106%}

不動産 ^{180 35 429 1231%}

事業投資 ^{958 424 572 135%}

499 1,206 518 43%

海外 ^{697 1,041 1,429 137%}

セ ン 利益合計 ^{2,952 3,365 3,801 113%}

補足資料 ^{3 セ ン 別資産}

単位：億円

ガクォギ期 ガグォギ期 ガ6ォギ期 前期比

法人金融 ^{9,921 11,325 10,499 93%}

ン ン ^{6,220 6,629 7,313 110%}

不動産 ^{9,624 8,354 7,396 89%}

事業投資 ^{5,522 6,600 7,042 107%}

21,670 37,006 34,628 94%

海外 ^{19,721 21,789 22,847 105%}

セ ン 資産合計 ^{72,678 91,702 89,724 98%}

補足資料 ^{4 損益 状況}

単位：億円

※ガ 営業収益 対応 原価 費用 控除 ッ 金額

ガクォギ期 ガグォギ期 ガ6ォギ期 前期比

金融収益 ^{1,917 1,869 2,009 107%}

有価証券売却益 び受取配当金 ^{272 564 358 63%}

ン ･ 収益 ^{1,140 1,249 1,288 103%}

生命保険料収入 び運用益 ^{471 795 681 86%}

商品 び不動産売上高 ^{169 488 858 176%}

収入 ^{2,302 3,399 2,898 85%}

営業粗利益

^{6,271 8,365 8,092 97%}

支払利息 ^{830 726 728 100%}

販売費 び一般管理費 ^{3,169 4,278 4,227 99%}

貸引 減損 ^{452 555 297 53%}

他 損益 純額 ^{-210 237 -37} －

営業利益 ^{2,030 2,568 2,877 112%}

持分法投資損益 ^{184 305 457 150%}

子会社 関連会社株式売却損益等 ^{649 567 579 102%}

税引前当期純利益 ^{2,863 3,440 3,913 114%}

当期純利益 ^{1,874 2,349 2,602 111%}

補足資料 ^{5 財務 状況}

単位：億円

※ガ 米国会計基準 準拠 い い財務指標

※キ 年以内 償還予定 社債 MTN CP残高 合計値

資金調達残高 ガクォギ期 ガグォギ期 ガ6ォギ期 前期比

CP 1,010 896 1,024 127

金融機関借入 ^{26,314 28,826 29,720 894}

社債 Ｔ ^{11,748 11,539 9,402 -2,137}

預金 ^{12,064 12,874 13,985 1,111}

長短借入債務 び預金

^{51,136 54,135 54,129 -5}

長期比率

※ガ ^{92% 93% 91% -2%}

手元流動性 ガクォギ期 ガグォギ期 ガ6ォギ期 前期比

ｺﾐｯﾄﾒﾝﾄﾗｲﾝ未使用額 ^{4,272 4,194 3,899 -295}

現金 び現金等価物 ^{8,180 8,275 7,304 -971}

手元流動性 ＋ ^{12,453 12,469 11,203 -1,266}

市場性短期債務 ※キ ^{3,142 4,343 3,051 -1,292}

手元流動性 率 ウ オ ^{396% 287% 367% +80%}

資金調達 ィ預金含 ガクォギ期 ガグォギ期 ガ6ォギ期 前期比

円貨 ^{0.9% 0.8% 0.6% -0.2%}

外貨 ^{3.1% 2.7% 2.7% 0.0%}

主 ュ ッ

2015 _{年 9月 ン 独立系 ン会社買収 ン 金融 多角化 推進}

2015 年10月 宅配天然水製造 販売大手 へ投資

2015 年10月 函館湯 川温泉 テ 万惣 取得

2015 _{年11月 国内初 通販型 遺言代用信託 た 相続信託 販売 開始}

2015 _年12月 関西 大阪 伊丹 両空港 特定空港運営事業等 け 新運営会社設立

2016 _{年 1月 新 株主優待制度 ふ 優待 拡充}

2016 _{年 2月 動物用ワ ン 国内最大手 京都微研へ出資}

2016 _{年 3月 ン} 発電容量合計1,004MW 大型風力発電事業 参入

2016 _{年 3月 米国 テ 投資運用会社 設立}

2016 _{年 4月 中国 電子決済 大手 提携}

2016 年 4月 静岡県磐田市 チ 事業 開始

上記 詳細 び 他 ュ 掲載 い

http://www.orix.co.jp/grp/news/

本資料 関す 注意事項

本資料 掲載 い 当社 現在 計画 見通 戦略 う 歴史的事実 い 将来 業績

関係 見通 あ 現在入手可能 情報 得 当社 判断 基 い

従い 見通 全面的 依拠 控えく う 願いい 実際 業績 外部

環境 び内部環境 変化 重要 要素 見通 大 く異 結果 う

承知 く い

見通 異 結果 生 原因 要素 当社 合衆国証券取引委員会 SEC 提

出 ^Form20-F 報告書 要因 Risk Factors 関東財務局長 提出 有価

証券報告書 び東京証券取引所 提出 決算短信 事業等 記載

限 あ

本資料 情報提供 目的 あ 当社 発行 有価証券へ 投資 勧誘 募集 目的

あ

ッ 関 追加情報 い 弊社 (http://www.orix.co.jp)

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ッ 株式会社 経営企画部

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