決算説明会補足資料 株式会社 テセック zaumu 20070607

2007年3月期

決算説明会

（

連 結）

2007年6月7日

業績推移

6 ,5 5 6

4 ,5 1 5

5 ,6 1 2

4 ,5 7 8 5 ,4 9 3

8 1 0 1 ,0 3 2

3 3 5

5 5 5

- 5 4 9

- 7

- 2 1 7

- 6 6 2

5 2 7

3 1 1

- 4 ,0 0 0 - 2 ,0 0 0 0 2 ,0 0 0 4 ,0 0 0 6 ,0 0 0 8 ,0 0 0

2 0 0 3 / 3 期 2 0 0 4 / 3 期 2 0 0 5 / 3 期 2 0 0 6 / 3 期 2 0 0 7 / 3 期

百 万 円

- 1 ,0 0 0 - 5 0 0 0 5 0 0 1 ,0 0 0 1 ,5 0 0 2 ,0 0 0

百 万 円

当期の業績

（単位：百万円）

百 分 比 百 分 比 増 減 額 増 減 率 百 分 比 増 減 額 増 減 率 売 上 高 4, 578 100. 0% 6 , 5 5 6 100. 0% +1, 978 +43. 2% 6, 700 100. 0% - 143 - 2. 1%

ハ ン ド ラ 2, 178 47. 6% 2 , 6 5 5 40. 5% +476 +21. 9% 3, 000 44. 8% - 344 - 11. 5%

テ ス タ 1, 443 31. 5% 2 , 8 5 6 43. 6% +1, 413 +98. 0% 2, 750 41. 0% +106 +3. 9%

パ ー ツ 等 956 20. 9% 1 , 0 4 4 15. 9% +88 +9. 2% 950 14. 2% +94 +10. 0%

売 上 原 価 3, 090 67. 5% 4 , 0 1 3 61. 2% +922 +29. 8% 4, 000 59. 7% +13 +0. 3%

販 管 費 1, 557 34. 0% 1 , 5 8 4 24. 2% +26 +1. 7% 1, 600 23. 9% - 15 - 1. 0%

研 究 開 発 費 416 9. 1% 2 5 3 3. 9% - 162 - 39. 0% 300 4. 5% - 46 - 15. 4%

営 業 利 益 - 70 - 1. 5% 9 5 9 14. 6% +1, 029 − 1, 100 16. 4% - 140 - 12. 8%

経 常 利 益 - 7 - 0. 2% 1 , 0 3 2 15. 7% +1, 039 − 1, 150 17. 2% - 117 - 10. 2%

当 期 純 利 益 - 217 - 4. 7% 8 1 0 12. 4% +1, 028 − 950 14. 2% - 139 - 14. 6%

2 0 0 7 年 3 月 当 期

（ 中 間 修 正 予 想 ）

対 修 正 予 想 増 減 2 0 0 6 年 3 月

前 期

2 0 0 7 年 3 月 当 期

当期の業績

売上高

売上高

– 半導体メーカーの増産投資拡大を背景に順調に

増加（前期比43. 2%増）

営業利益

営業利益

– 売上増および製品毎の利益率改善により

売上高営業利益率は14. 6%

当期純利益

当期純利益

製品別売上高推移

4 0 % 4 4 %

4 8 % 4 5 %

3 9 % 5 2 %

4 1 %

5 3 %

5 3 % 4 4 %

4 4 %

4 2 % 3 1 %

3 5 %

3 3 % 2 3 %

3 3 %

3 5 %

2 7 %

3 0 %

1 6 %

1 4 % 2 1 %

2 0 %

2 8 % 1 8 %

2 3 %

2 4 % 2 4 %

2 0 %

0 2 ,0 0 0 4 ,0 0 0 6 ,0 0 0 8 ,0 0 0

中 間 期 通 期 中 間 期 通 期 中 間 期 通 期 中 間 期 通 期 中 間 期 通 期 百 万 円

パ ー ツ等 テスタ ハ ンドラ

2,232

5,493

3,564

2003/ 3期 2005/ 3期 2006/ 3期

4,515

2,362

2004/ 3期

5,612

1,798

2007/ 3期

4,578

3,777

製品別売上高

2007

2007

年

年

3

3

月期売上高

月期売上高

･･･テスタが倍増

6, 556百万円

– ハンドラ：2, 655百万円（前期比21. 9%増）

– テスタ ：2, 856 〃 （ 〃 98. 0%〃）

– パーツ等：1, 044 〃 （ 〃 9. 2%〃）

ハンドラの売上構成比率

ハンドラの売上構成比率

製品別受注高推移

4 6 % 4 3 %

4 8 % 4 2 %

4 4 % 5 0 %

4 8 %

4 8 %

5 2 % 4 6 %

3 9 %

4 5 % 3 3 %

3 6 %

3 5 % 2 2 %

3 1 % 2 9 %

2 8 %

3 2 %

1 5 %

1 2 % 1 9 %

2 2 %

2 1 % 1 8 %

2 3 %

3 0 % 2 3 %

2 0 %

0 2 ,0 0 0 4 ,0 0 0 6 ,0 0 0 8 ,0 0 0

中 間 期 通 期 中 間 期 通 期 中 間 期 通 期 中 間 期 通 期 中 間 期 通 期 百 万 円

パ ー ツ等 テスタ ハ ンドラ

2,566

5,669

3,198

2003/ 3期 2005/ 3期 2006/ 3期

4,581

1,871

2004/ 3期

4,920

2,282

2007/ 3期

5,157

4,148

製品別受注高

2007

2007

年

年

3

3

月期受注高

月期受注高

6, 908百万円

– ハンドラ：3, 149百万円（前期比27. 1%増）

– テスタ ：2, 692 〃 （ 〃 56. 2%〃）

– パーツ等：1, 065 〃 （ 〃 11. 7%〃）

2007

2007

年

年

3

3

月末受注残高

月末受注残高

1, 484百万円

– ハンドラ：1, 062百万円（前期比87. 0%増）

– テスタ ： 303 〃 （ 〃 35. 1%減）

地域別売上高推移

アジア 4 9 % 米 州

1 0 %

日 本 3 7 % 欧 州

4 %

アジア 5 5 % 米 州

1 3 %

日 本 2 9 % 欧 州

3 %

2 ,9 1 5 2 ,9 4 1

5 6 8

1 3 2

2 ,7 5 8

5 2 8 2 ,0 9 2

2 3 2

1 2 6 5 9 7

2 ,5 2 3

1 ,3 3 1

0 1 ,0 0 0 2 ,0 0 0 3 ,0 0 0

日 本 アジア 米 州 欧 州 百 万 円

2 0 0 5 / 3 期

2 0 0 6 / 3 期

2 0 0 7 / 3 期

アジア 4 5 % 米 州 9 %

日 本 4 4 % 欧 州

2 %

地域別売上高

– 国 内 ：2, 915百万円（前期比119. 0%増）

– 海 外 ：3, 641 〃 （ 〃 12. 1%〃）

米 州 ： 568 〃 （ 〃 4. 9%減）

アジア ：2, 941 〃 （ 〃 16. 6%増）

営 業 利 益 の 増 減 要 因

増 収 効 果 9 5 9

製 品 別 利 益 率 改 善 効 果

研 究 開 発 費 の 減 少

販 管 費 増 加

△ 7 0

61. 2% 67. 5% 34. 0% 24. 2% 76. 7% 69. 2%

△ 4 0 0 △ 2 0 0

0 2 0 0 4 0 0 6 0 0 8 0 0 1 , 0 0 0 1 , 2 0 0

営 業 利 益 増 加 要 因 増 加 要 因 増 加 要 因 減 少 要 因 営 業 利 益

06/ 03 売 上 総 利 益 販 管 費 07/ 03

百 万 円

0 % 1 0 % 2 0 % 3 0 % 4 0 % 5 0 % 6 0 % 7 0 % 8 0 % 9 0 %

売上高販管費率： 9.8p低下

売上原価率： 6.3p低下 稼働率(製造部門)：

営業利益

– 営業利益改善額：1, 029百万円増加( 前期比)

– 売上原価率 ： 6. 3ﾎﾟｲﾝﾄ低下( 〃 )

– 売上高販管費率： 9. 8ﾎﾟｲﾝﾄ低下( 〃 )

研究開発費推移

4 1 7

2 5 1

1 1 9

2 5 0

1 9 7 1 2 5

1 6 6 1 2 6

8 3

5 6

9 .7 %

9 .1 %

3 .9 % 7 .4 %

4 .5 %

0 2 0 0 4 0 0 6 0 0 8 0 0

2 0 0 3 / 3 期 2 0 0 4 / 3 期 2 0 0 5 / 3 期 2 0 0 6 / 3 期 2 0 0 7 / 3 期 百 万 円

- 3 0 .0 % - 2 5 .0 % - 2 0 .0 % - 1 5 .0 % - 1 0 .0 % - 5 .0 % 0 .0 % 5 .0 % 1 0 .0 % 1 5 .0 % 2 0 .0 %

テ ス タ ハ ンドラ 売 上 高 比 率

334

244

543

416

新製品の売上構成比

その 他 78%

ハ ンドラ

18%

テスタ 4%

( 新製品：過去2年間の開発機)

2007

2007年年33月期月期

その 他 80%

テスタ 6%

ハ ンドラ

14%

2006

BU

YER

SU

PPLI ER

多い

付加価値大

QFN/ CSP用I Cﾊﾝﾄﾞﾗ

ﾊﾟﾜｰﾃﾞｨｽｸﾘｰﾄ用

ﾊﾝﾄﾞﾗ/ ﾃｽﾀ

当社製品分野の経済価値分布

高低温ﾊﾝﾄﾞﾗ

ニッチ

競争激化

SOP用ﾊﾝﾄﾞﾗ

BGA用ﾊﾝﾄﾞﾗ

小信号ﾃﾞﾊﾞｲｽ

用ﾊﾝﾄﾞﾗ/ ﾃｽﾀ

製品開発重点テーマ

①

ディスクリート分野でのトップ維持

②

ＣＳＰ

での実績拡大

③

ＱＦＰ

ＢＧＡでのラインアップ

ハンドラ商品戦略

パワーデバイス用高機能ハンドラ

パワーデバイス用高機能ハンドラ

− 車載､家電等のパワー系デバイス需要に対応

ミドルパワー系ハンドラ

ミドルパワー系ハンドラ

− パワー系デバイスの小型化に対応したモジュールタイプハンドラ

の拡販

リードレスパッケージ対応ハンドラ

リードレスパッケージ対応ハンドラ

− 需要が増加しているリードレスパッケージ対応ハンドラの強化

半導体検査以外へのソリューション展開

半導体検査以外へのソリューション展開

− ハンドリング機能を応用した多目的ハンドラ（MEMS用､ロムライ

テスタ商品戦略

パワーデバイス用高機能テスタ

パワーデバイス用高機能テスタ

− グローバル半導体メーカを対象とした、複合デバイス（車載用等）

の測定を可能とするパラレル・マルチファンクションテスタの

開発・販売

− プローバー工程の多パラ測定の提案

パワーデバイス用単機能テスタ

パワーデバイス用単機能テスタ

− プログラマブルコイル付Ｌ負荷測定テスタの開発・販売

− ゲートチャージテスタおよびRgテスタの拡販

小信号∼ミドルパワー系テスタ

小信号∼ミドルパワー系テスタ

− 小信号系テスタの後継機種の開発・販売

2008年3月期

業績予想

（単位：百万円）

2 0 0 7 年 3 月 期 2 0 0 8 年 3 月 期 ( 予 想 )

通 期 （ 実 績 ）

上 期 通 期

百 分 比 百 分 比 百 分 比

売 上 高 6, 556 100. 0% 3, 400 100. 0% 6 , 4 0 0 100. 0% - 2. 4%

ハ ン ド ラ 2, 655 40. 5% 1, 900 55. 9% 3 , 3 0 0 51. 6% +24. 3% テ ス タ 2, 856 43. 6% 950 27. 9% 2 , 0 0 0 31. 2% - 30. 0%

パ ー ツ 等 1, 044 15. 9% 550 16. 2% 1 , 1 0 0 17. 2% +5. 3% 売 上 原 価 4, 013 61. 2% 2, 210 65. 0% 4 , 1 0 0 64. 1% +2. 2% 販 管 費 1, 584 24. 2% 840 24. 7% 1 , 7 0 0 26. 5% +7. 3% 研 究 開 発 費 253 3. 9% 170 5. 0% 3 4 0 5. 3% +34. 0% 営 業 利 益 959 14. 6% 350 10. 3% 6 0 0 9. 4% - 37. 4%

経 常 利 益 1, 032 15. 7% 380 11. 2% 6 2 0 9. 7% - 39. 9%

当 期 純 利 益 810 12. 4% 240 7. 1% 3 8 0 5. 9% - 53. 1%

2008年3月期

業績予想

売上高

売上高

– 6, 400百万円（当期比2%減）

営業利益

営業利益

– 600百万円（売上高営業利益率：9. 4%）

当期純利益

当期純利益

市場動向と売上高予想

6 ,4 0 0

6 ,5 5 6

4 ,5 7 8 5 ,6 1 2

5 ,4 9 3 4 ,5 1 5

0 2 ,0 0 0 4 ,0 0 0 6 ,0 0 0 8 ,0 0 0 1 0 ,0 0 0

2 0 0 3 / 3 期 2 0 0 4 / 3 期 2 0 0 5 / 3 期 2 0 0 6 / 3 期 2 0 0 7 / 3 期 2 0 0 9 / 3 期 予

百 万 円

0 1 0 0 2 0 0 3 0 0 4 0 0 5 0 0

億 ドル

当 社 売 上 高 （左 軸 ）

世 界 半 導 体 製 造 装 置 市 場 （右 軸 ）

出所： SEMI （2006. 12予測）

市場動向と売上高予想

半導体製造装置市場

半導体製造装置市場

– 2004年は後半から調整局面

– 2005年は前半に調整局面が一巡､後半に市況回復

– 2006年は本格的な回復

– 2007年は堅調に推移

当社予想売上高

当社予想売上高

製品別売上高予想

4 7 % 5 6 %

3 5 % 4 4 %

3 5 % 4 6 %

4 2 %

2 8 %

1 8 % 1 6 %

1 4 %

1 9 %

0 1 ,0 0 0 2 ,0 0 0 3 ,0 0 0 4 ,0 0 0 5 ,0 0 0

上 期 下 期 上 期 下 期 百 万 円

パ ー ツ等 テスタ ハ ンドラ

2,779

3,000

3,777

2007/ 3期 2008/ 3期予

製品別売上高予想

2008

2008

年

年

3

3

月期予想

月期予想

– ハンドラ：3, 300百万円（当期比24%増）

– テスタ ：2, 000 〃 （ 〃 30%減）

受注高予想

2 ,7 6 0

3 ,3 0 0 3 ,3 0 0

4 ,1 4 8

0 1 ,0 0 0 2 ,0 0 0 3 ,0 0 0 4 ,0 0 0 5 ,0 0 0

上 期 下 期 上 期 下 期

百 万 円

2008/ 3期予

受注高予想

2008

2008

年

年

3

3

月期予想

月期予想

– 年間66億円（当期比4%減）

– 上期は当上期と比べ減少となるが､年間ベースで

地域別売上高予想

1 ,8 6 3 1 ,0 7 7

2 ,9 1 5

5 6 8

1 3 2

2 5 0 1 ,2 0 0

2 ,0 0 0 2 ,3 0 0

6 5 0

0 5 0 0 1 ,0 0 0 1 ,5 0 0 2 ,0 0 0 2 ,5 0 0 3 ,0 0 0

日 本 中 国 そ の 他 アジア 米 州 欧 州

百 万 円

地域別売上高予想

– 国 内 ：2, 300百万円（当期比21%減）

– 海 外 ：4, 100 〃 （ 〃 13%増）

米 州 ： 650 〃 （ 〃 14%〃）

アジア ：3, 200 〃 （ 〃 9%〃）

利益･配当予想

1 ,0 3 2

- 5 4 9

5 5 5

- 7 3 3 5

6 2 0

8 1 0

- 6 6 2

5 2 7

- 2 1 7

3 1 1 3 8 0

1 4 3 .5 3 ( 4 0 .0 0 )

5 1 .6 0 ( 1 5 .0 0 )

8 7 .2 9 ( 2 0 .0 0 )

- 1 1 4 .6 8 ( 1 0 .0 0 )

- 3 8 .4 6 ( 2 0 .0 0 )

6 7 .2 6 ( 4 0 .0 0 )

- 2 ,0 0 0 - 1 ,0 0 0 0 1 ,0 0 0 2 ,0 0 0

2 0 0 3 / 3 期 2 0 0 4 / 3 期 2 0 0 5 / 3 期 2 0 0 6 / 3 期 2 0 0 7 / 3 期

百 万 円

- 2 5 0 - 1 5 0 - 5 0 5 0 1 5 0 2 5 0

円

経 常 利 益 当 期 純 利 益

1 株 当 た り当 期 純 利 益 ( 1 株 当 た り年 間 配 当 金 )

利益･配当予想

利益

利益

･

･

配当予想

配当予想

– 経常利益 ：620百万円

– 当期純利益：380 〃

– 1株当たり当期純利益：67. 26円

– 〃 年間配当金：40. 00円

トピックス

トピックス

– 年間配当：当期は20円増額の40円を予定

会社概要( 1)

事業内容

事業内容

半導体検査装置の製造･販売

設立

設立

1969年12月22日

所在地

所在地

– 本 社：東京都東大和市上北台3- 391- 1

– 伊那事業所：長野県上伊那郡箕輪町大字中箕輪16346

– テセック熊本：熊本県上益城郡益城町田原1155- 12

従業員数

従業員数

会社概要( 2)

販売拠点

販売拠点

– 国内

東京､熊本

– 海外現地法人：4社

アメリカ､フランス､マレーシア､中国

– 海外販売代理店：9社

韓国､台湾､中国､シンガポール､フィリピン､

会社概要( 3)

効率的な生産体制

効率的な生産体制

– 東大和本社 ：新製品、試作品

– 伊那事業所 ：試作完了モデル

– テセック熊本：簡易型製品

経営リスクの軽減

経営リスクの軽減

– 外注生産：部品生産､本体の組立･配線･粗調整

– 社内生産：設計､部材調達､受入検査､最終調整

– 為替変動リスクのヘッジ

• 外貨建取引は売上総額の9. 1%（単体実績）

会社概要( 4)

受注生産の背景

受注生産の背景

– デバイスの多様化（約2, 000種類に対応）

– お客様の生産ラインへの個別対応

研究開発体制

研究開発体制

– 幅広いラインアップで広範な顧客ニーズに対応

– ビジネスユニット体制による研究開発期間の短

会社概要( 5)

競合先

競合先

– ハンドラ：一部のデバイスで競合する会社が

海外メーカを中心に数社

ご注意

−将来の見通しに関する記述について

本プレゼンテーションで述べられている将来の当社業績に 関する見通しは、現時点で入手可能な情報に基づき判断し たものであり、多分に不確定な要素を含んでおります。