ガイダンス ステ トメント：会社の定義
採択日 : 2010 年 9 28 日
効日 :2011 年 1 1 日
遡及適用 : 無
翻訳 : 公益社団法人 日本証券 協会
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www.gipsstandards.org
本資料 GIPS Executive Committee 採択したGIPS 会社 定義に関する イダンス ステ トメント (Guidance Statement on Definition of the Firm) 全文 英語 日本語訳 ある 翻訳 日本におけるGIPS
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序 論
GIPS®基準 準拠 当 会社 考慮 い 基本的 問
会社 定義 会社 投資一任 定義 会社 コン ッ 定義 あ 会社 定義 会社全
体 準拠 基礎 あ 明確 範囲 boundaries を設 会社 運用総資産 確定
を可能 あ 会社 投資一任 定義 をコン ッ 含
を 定 会社 投資戦略 適用を正確 映さ 断基準を定 あ 会社 び投資一任 定義 完了 会社 実行 投資戦略 基 コン ッ を 構築
GIPS基準 会社全体 適用さ い GIPS基準準拠 第 ッ
会社 公正 適 定義さ い GIPS基準 準拠 明確 一 会社 定義 依拠 い GIPS基準 準拠提示資料 い 会社 定義を開示 を 必須 検証手 検証者 現在 び過去を通 会社 適 定義さ
い う を確 充 手 を実施 を必須 い
さ 会社 定義 会社 総資産 含 い
を明確 あ GIPS基準 運用実績 あ 運用報酬 を課
投資一任 少 く コン ッ 組 入 い
を前提 い
合併 買 会社 定義 影響を え得 ン 録 ビ 関
ン ン 考慮さ い
基本原則
会社を定義 際 次 事項を考慮 重要 あ
•
会社 公衆 対 う 示さ い•
会社 定義 適 あ 合理的 公正 い•
会社 広範 意味 あ 会社 定義を採用 あ•
会 社 コ ン ッ 定 義 代 手 段 会 社 定 義 を 使 用 い例え 会社 定義を く ロ を含
会社の定義
GIPS基準 会社 顧客 見込顧客 対 立 事業主体 示さ 資
産運用会社 子会社 部門 定義さ い 立 事業主体 distinct
business entity 他 事業単位 unit 部門 division department 事業所
office 組織 び機能 離さ 運用資産 い 投資一任権を
投資意思決定 ロセ 全体 い 自律性を い 事業単位 部門 事業所をいう
断 用い得 規準 以 含
•
法的主体 legal entity あ•
立 distinct 顧客市場 顧客 機関投資家 顧3
客 を
•
離 立 distinct 投資 ロセ を使用 い前述 会社 広範 意味 あ 会社 定義を採用 う 存在 公衆 示さ い を考慮 あ 定義 各資産運用会社 実際 社
わ 一 ン 業務を行 い 立地 国 地域等 事業所を含
あ 会社を定義 際 検討 事項 次 う 例 あ 限定 さ い
• 一 ン 例え XYZ セッ ･ ネ ン 業務を行う 事業所
• 合併 買 び/ 取引 結果生 ン 戦略 使用さ 複数 異 商号
• 複数 ン 法的主体 事業所 投資 投資戦略を ロ 会社 定義さ 金融 ン ン
• 単一 ン あ 複数 戦略 び投資 を 資産運用会社
• 特定 地域/国 を付 ロ 認知さ 商号 例え XYZ セッ ･ ネ ン 取引を行う 事業所
• 多く 国 資産運用会社 以 政府関係機関 規制当局 録
い GIPS 基準 規制当局 録 準拠を目的 適 会社 定義 あ 認識 い 会社 定義を決 際 会社 自社を う 存在
公衆 示 い を検討 い
追加的な留意事項
基本原則 加え 会社 会社を定義 際 次 掲 事項を考慮 あ
• GIPS基準 会社 他 会社 共 ン を行う GIPS 基準 準 拠を表明 い 会社 自 を明確 定義 他 共 ン 会社 区
会社 準拠を表明 い を明 必須 さ
• GIPS基準 親会社 個 定義さ 会社を複数含 場合 親会社内 各 会社 親会社 含 他 会社 一覧表を開示 あ
• 録管理 record keeping ン 測定 第 者 例え
ン ロ / を使用 当該資産を会社 定義 除外
正当 理由 い
• 基準 対応 い い を理由 会社 定義 資産を除外
い わち 会社 対応可能 測定 び さ 資産 を
準拠表明 い
会社の開始/会社の再定義
企業再編 び合併 買 活動 結果 会社内 変更 非常 大規模 公衆 対 新 会社 示さ う 場合 あ う う 場合 会社 前 会社 性 あ う あ い 再編 相当大規模 あ 実質的 新会社 あ いえ
う を 断 い
投資 人事 変更 当該変更 会社 著 く違う形 公衆 示さ う
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場合を除 会社を再定義 正当 理由 い 単 社 変更 会社を再定義
ン 録を再 十 理由 い 会社 ン 録を
失う く 会社 定義を変更 場合 あ う ン 録 ビ
関 ン ン 関連 ン を参照さ い い 場合 公正
表示 完全 開示 いう GIPS 基準 根底 あ 原則 留意 い 会社 再定義さ 場合 会社 再定義 日付 概略 び理由を開示 い GIPS 基準 会社 組織変更を理由 コン ッ ン を変更
い
会社の運用総資産
会社 定義 会社 運用総資産を確定 範囲を定 あ
会社 運用 任を 資産 び会社外 例え 運用
さ 会社 一任権を 資産 含
2011年1 1日以降 運用実績 い 会社 運用総資産 会社 運用さ 投資一任資産 び投資非一任資産 公正価値 合計 等 く
を課 び課さ い 両方を含
2011年 1 1日 以前 運用実績 い GIPS基準を適用 可能 資産 準拠表明 際 会社 検討 必要 い資産 あ 会社 運用総資産 含 い
う 資産 時価 く原価 簿価 基 く投資手段 investment vehicles 含
ブアドバイ ー
会社 を使 特定 戦略 一部 を運用 場合
あ 例え 会社 株式運用 特化 い 場合 ン 型 確定利
付証券部 を運用 を採用 い GIPS 基準 会社
選任 い 裁量権を 場合 委 資産
ン をコン ッ 含 を必須 い
会社 選任 い 裁量権を わち 採用 解任 場合
会社 ン を自社 ン 録 表明
当該資産を会社 運用総資産 含 い 当該資産 実
際 運用 い 裁量権を 会社 選任 い 裁量権を
い 会社 当該資産 ン を ン
表明 委 一部 実質的
セッ さ 内 ン を購入 様 あ
会社 を使用 裁量 い 任を負わ い 会社
当該 ン を自 表明 会社 委 資産 関
ン 録 を含 会社
選任権を持 い場合 自社 ン 録
ン を含 い
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GIPS 基準 2006 年 1 1 日以降 運用実績 い 会社 使用 び 使用期間を開示 を必須 い
発効日
本 ン ン 効日 2011年1 1日 あ 過去 ン を
準拠さ 場合 会社 本 ン ン 準拠 く 当時 効
あ 本 ン ン 旧版 準拠 い 本 ン ン
旧版 GIPS基準 与与与.gじた上上下aそこa三こ上.ぞ三g 閲覧可能 あ
