601600 简 中 业
中国铝业股份有限
司
2017 年年度报告
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重要提示
一 拓 董 监 及董 监 高 管理人员保证 告内容的真 准确 完整
在虚假 载 误 性陈述或重大遗漏 并 个别和 带的法律 任
拓 出 董 情
出 董 职务拓 出 董 拓 出 董 的原因说明 被 托人 拓
董 拓 刘才明拓 他 务拓 敖拓拓宏拓
独立董 拓 胡式海拓 他 务拓 陈 洁拓
拓
拓 永 明 师 务 特 普通 出 了标准无保留意 的 告
四 拓 负 人余德辉 管 工作负 人张占魁及 机构负 人 管人员 高 芳
声明 保证 告中 务 告的真 准确 完整
拓经董 的 告期利润分 预案或 金转增股 预案
拓
因 该诣古7 利润用 弥补 前 损 董 建 该诣古7 金股利分
金转增股 提 该诣古7 股东大 拓
拓前瞻性陈述的风险声明
√ 用□ 用拓
告包括前瞻性陈述 除 史 陈述外 预 或期 来 能或即将发生的
业务 动 或发展动 的陈述 包括但 限 预测 目标 储量及 他估 及经营 划
都属 前瞻性陈述 构 投资者的 投资者注意投资风险 多 因
素的影响 来的 结果或发展 势 能 前瞻性陈述出 重大差 告中的
前瞻性陈述 该诣古8 详 该该日作出 除非监管机构另 要求 没 义务或 任
等前瞻性陈述 更 拓
七 拓是否 在被 股股东及 联方非经营性占用资金情
否
拓 是否 在 规定 策程序 外提供 保的情 ？
否
九 拓 重大风险提示
1. 经济 境风险 前全球及 内宏 经济及 策影响 社 经济结构 经济发展水 经
2. 业竞 风险 业 量 场需求处 弱 衡状 能利用率压力 续 在 场竞
加剧 给 经营带来较大挑战
3. 场 格风险 品及原辅 料 格 各类 策 经济影响 波动较大 务状
和 营业绩 生潜在重大影响
4. 全 保风险 中 人民 和 全生 法 中 人民 和 境保 法 排污许 管
理办法 试 制污染物排 许 证 施方案 等法律法规 企业的 全生 和 境保
障能力提出了更加 格的要求 生 作业覆盖煤 非煤 山 建筑施工和 学品生
等 业 及固体废物 废气 废水排 一旦发生 全 保 故 将 给 带来声誉
及 的 大损失
5. 金流风险 来 通 多种方式使资 负债率大幅降 并 各种措施 制
资 性开支和 用支出 但 家 策的影响 在 金流入 足的潜在风险
能 务状 生重大影响
6. 利率风险 面 金融体系去 杆 的影响 利率的 动将使 融资 的 确定性增加
而 能 经营目标 到影响
十 拓
他
□ 用√ 用拓
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目录
第一节 释义 ... 5
第 节 简 和 要 务指标 ... 6
第 节 业务概要 ... 12
第四节 经营情 论 分析 ... 15
第 节 重要 ... 36
第 节 普通股股份 动及股东情 ... 57
第七节 股相 情 ... 63
第 节 董 监 高 管理人员和员工情 ... 64
第九节 治理 ... 74
第十节 债券相 情 ... 85
第十一节 务 告 ... 88
第一节拓
释义
一 拓释义
在 告书中 除非文义另 指 列词语 如 义
常用词语释义拓
中 拓
指拓
中 人民 和 就 告而言 包括香港 澳门特
别 及 湾拓
中 证监 拓
指拓 中 证券监督管理 员 拓
部拓
指拓 中 人民 和 部拓
资 拓
指拓 务院 资 监督管理 员 拓
交 拓 指拓 海证券交易 拓
香港联交 拓 指拓 香港联 交易 限 拓
纽交 拓 指拓 纽 证券交易 拓
规则拓 指拓
海证券交易 股票 规则 香港联 交易 限
证券 规则 纽 证券交易 规则拓
中 业拓 指拓 中 业股份 限 拓
团 团拓 指拓 及 属 拓
中 团拓
指拓 中 业 团 限 拓
章程 拓
指拓 中 业股份 限 章程 拓
土 拓
指拓 一种 石 要 份 氧 俗 土 拓
氧 拓 指拓 一种 色无定形粉状物 又 氧 拓
原 电解 拓 指拓 通 电解熔融氧 而得到的 品 拓
金拓 指拓
元素加入一种或多种金属元素 的 金
是 的 金总 拓
元 千元 万元 亿元拓
指拓 人民 元 人民 千元 人民 万元 人民 亿元拓
矿退诸拓 指拓 伦敦金属交易 拓
昆读对诸拓 指拓 海期 交易 拓
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第
节拓
司简介和主要财务指标
一 拓 信
的中文 中 业股份 限
的中文简 中 业
的外文 Aluminum Corporation of China Limited 的外文 缩写 CHALCO
的法定 表人 余德辉
拓 联系人和联系方式
拓 董 秘书拓 证券 务 表拓
拓 张占魁拓 赵红梅拓
联系地址拓 中 海淀 西直门 大街早该 拓 中 海淀 西直门 大街早该 拓
电话拓 8早拓古诣 8该该旬拓8详该该拓 8早拓古诣 8该该旬拓8详该该拓
传真拓 8早拓古诣 8该该旬拓8古旨8拓 8早拓古诣 8该该旬拓8古旨8拓
电子信箱拓 导R至化创且速化财.化财造.化次拓 导R至化创且速化财.化财造.化次拓
拓 情 简 拓
注 地址 中 海淀 西直门 大街62
注 地址的邮 编 100082
办 地址 中 海淀 西直门 大街62
办 地址的邮 编 100082
网址 http://www.chalco.com.cn 电子信箱 [email protected]
四 拓信 披露及备置地点拓
选定的信 披露媒体 证券时
登载 告的中 证监 指定网站的网址 www.sse.com.cn
告备置地点
中 海淀 西直门 大街62 董
办
拓 股票简
股票简
股票种类 股票 交易 股票简 股票 更前股票简
A股 交 中 业 601600 用
H股 香港联交 中 业 2600 用
ADR 纽交 CHALCO ACH 用
拓 他相 资料
聘 的 师 务
境内
永 明 师 务 特 普通
办 地址
中 东城 长 街 1 东方广场 永大
楼16层
签 师 赵毅智 芳
聘 的 师 务
境外
永 师 务
办 地址 香港中 添美道1 中信大厦22楼
签 师 张明益
告期内履 续督 职
的保荐机构
证券股份 限
办 地址 中 深圳 福 金 路4036 荣超大厦17层
签 的 保 荐 表
人
韩鹏 杨淑敏
续督 的期间 2015 6 16日 2016 12 31日
告期内履 续督 职
的 务
用
办 地址 用
签 的 务
办人
用
续督 的期间 用
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七 拓 要 数据和 务指标
(一) 要 数据
千元 种 人民
要 拓
数据拓
该诣古7 拓
该诣古早 拓
期比
期增减
进还铜拓
该诣古旨 拓
调整 拓 调整前拓 调整 拓 调整前拓
营业收入拓 古8诣迟诣8诣迟7旨诣拓 古旧旧迟该该8迟旬古早 古旧旧迟诣早旨迟旨古8 该旧.8早 古该详迟早早7迟早早7拓 古该详迟旧7旨迟旧详旧
属
股东的
净利润拓
古迟详78迟旧详旨拓 详早8迟旧古该 旧诣该迟旧旬旧 该7旧.古早 古该旬迟旨古古拓 古旧8迟早该该
属
股东的
扣除非经常
性损益的净
利润拓
78该迟旬旬详拓 -详旬7迟早古8 -详早详迟7该详 用 -早迟旨该7迟7详8拓 -早迟旧旬古迟旬该7
经营 动
生的 金流
量净额拓
古详迟古该7迟777拓 古古迟旨详诣迟旧诣诣 古古迟旨古8迟早7旧 古详.8旨 7迟详该旨迟诣旧旨拓 7迟该旬7迟诣旨旨
拓
该诣古7 拓
该诣古早 拓
期
比
期
增减拓
还 拓
该诣古旨 拓
调整 拓 调整前拓 调整 拓 调整前拓
属
股东的
净资 拓
详旬迟旧78迟旧旨诣拓 详8迟古早8迟该旬8 详8迟古诣7迟早旧旬 详.旧详 详旬迟旬旬早迟古旨详拓 详旬迟旬旨旨迟8旬该
总资 拓 该诣诣迟古旧早迟早古早拓 古旬诣迟旨古古迟旧旧该 古旬诣迟诣7早迟旬旧早 旨.诣早 古旬该迟旧该诣迟详旧早拓 古旬该迟诣旨8迟旧诣旧
进 铜 要 务指标拓
要 务指标拓 该诣古7 拓
该诣古早 拓
期比
期增减
进还铜拓
该诣古旨 拓
调整 调整前 调整 拓 调整前
每股收益 元 股 拓 诣.诣旬 诣.诣该 诣.诣该 详旨诣.诣诣拓 诣.诣古拓 诣.诣古
稀释每股收益 元 股 拓 诣.诣旬 诣.诣该 诣.诣该 详旨诣.诣诣拓 诣.诣古拓 诣.诣古
扣 除 非 经 常 性 损 益 的
每股收益 元 股 拓
诣.诣旨 -诣.诣详 -诣.诣详 用拓 -诣.旧旧拓 -诣.旧早
加 均净资 收益率拓
还 拓
详.旨旨 诣.旬旧 古.诣详
增加该.早古个
分点拓
诣.详7拓 诣.旧详
扣 除 非 经 常 性 损 益 的 加
均净资 收益率 还 拓
该.诣该 -古.诣该 -诣.旬详 用拓 -古8.78拓 -古8.早旬
告期 前 要 数据和 务指标的说明
√ 用□ 用拓
该诣古7 团通 一 制 企业 并 得了中 青岛轻金属 限 古诣诣还股 和中 山西
业 限 能源利用中心污水处理站业务 该诣古旨 该诣古早 务数据 了重述 拓
拓境内外 准则 数据差
(一) 时 按 照 准 则 按 中 准 则 披 露的 务 告中 净 利 润 和 属 股 东
的净资 差 情
√ 用□ 用拓
千元 种 人民
拓
净利润拓 属 股东的净资 拓
期数拓 期数 经重述 拓 期 数拓 期初数 经重述 拓
按中 准则拓
古迟详78迟旧详旨拓 详早8迟旧古该拓 详旬迟旧78迟旧旨诣拓 详8迟古早8迟该旬8拓
按 准则调整的 目及金额 拓
按 准则拓
古迟详78迟旧详旨拓 详早8迟旧古该拓 详旬迟旧78迟旧旨诣拓 详8迟古早8迟该旬8拓
团 在香港联交 的读股 团按照 务 告准则编制了读股 务 表
务 表在 属 母 股东的净利润及净资 金额方面 团按照 务 告准则编制的
读 股 务 表之间 在差 拓
( ) 时按照境外 准则 按中 准则披露的 务 告中净利润和 属 股东的
净资 差 情
□ 用√ 用拓
( )境内外 准则差 的说明
□ 用√ 用拓
九 拓2017 分季 要 务数据
千元 种 人民
拓
第一季 拓
古-详 份
经重述
第 季 拓
旧-早 份
经重述 拓
第 季 拓
7-旬 份 拓
经重述 拓
第四季 拓
古诣-古该 份
经重述 拓
营业收入拓 旧诣迟旬旨8迟旨8旧 旨诣迟旧旬旧迟诣旨早 旧8迟早该该迟旨早早拓 旧诣迟诣诣旨迟旨旧旧
属 股东的净利润拓 详8详迟早8诣 详旨早迟7早古 旨旬旬迟古该旨拓 详8迟8早旬
属 股 东 的 扣 除 非
经常性损益 的净利润拓
详旧旧迟旧诣详 该诣详迟该早8 7诣旬迟早古7拓 -旧7旧迟该旬旨
经营 动 生的 金流量净额拓 该迟旨详该迟旬诣该 该迟8该旬迟详古7 详迟诣87迟该详7拓 旧迟早78迟详该古
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季 数据 披露定期 告数据差 说明
√ 用□ 用拓
该诣古7 团通 一 制 企业 并 得了中 青岛轻金属 限 古诣诣还股 和中 山西
业 限 能源利用中心污水处理站业务 因 该诣古7 前期披露 务数据 了重述 拓
四季 属 股东的扣除非经常性损益的净利润-旧.7旧 亿元 要是因 四季 部
分员工内部 及分流 提 福利 8 亿元 拓
十 拓非经常性损益 目和金额
√ 用拓□ 用拓拓
闭千元拓 种闭人民 拓
非经常性损益 目拓 该诣古7 金额
注拓
如 用
该诣古早 金额拓
经重述 拓
该诣古旨 金额拓
经重述 拓
非流动资 处置损益 77迟诣旬古 询 8古早迟7该古拓 该迟详古7迟8旨7
入 期 损 益 的 府 补 助 但
常 经 营 业 务 密 切 相 符
家 策 规 定 按 照 一 定 标 准 定 额 或
定量 续 的 府补助除外
详旧该迟古7古 询 7旧旨迟该早旬拓 古迟787迟77旧
企 业 得 子 联 营 企 业 及 营
企 业 的 投 资 小 得 投 资 时
被 投 资 辨 认 净 资 允
值 生的收益
古古7迟早旧诣 询 -拓
-一 制 企 业 并 生 的 子
期初 并日的 期净损益
-该迟7古早 询 详旬迟旬8旨拓 78旧
除 常 经 营 业 务 相 的 效
期 保 值 业 务 外 交 易 性 金 融
资 交 易 性 金 融 负 债 生 的 允
值 动 损 益 及 处 置 交 易 性 金
融 资 交 易 性 金 融 负 债 和 供 出
金融资 得的投资收益
-7旨迟早古早 询 -旬旬旧迟7旨详拓 -早旨该迟详旧旬
独 减 值 测 试 的 收 款 减 值
准备转回
古旨迟旬该早 询 旨早迟详旬旧拓 该详8迟旬旬7
外 托 款 得的损益 早旨迟旧详诣 详古迟详7详拓 古旧迟早详旬
除 述 各 之 外 的 他 营 业 外 收 入
和支出
-古该旧迟古旧古 询 该古旨迟旨8该拓 -早该迟旧旨8
处置子 生的投资收益拓 详该旨迟诣该该 询 -拓 该迟旨88迟古详旧
处 置 营 和 联 营 生 的 投
资收益拓
- 询 古该8迟8详详拓 8详该迟详早旬
少数股东 益影响额 -7该迟8旨诣 询 -古详该迟77诣拓 -该该旬迟777
得税影响额 -7该迟旨古旨 询 -古旧诣迟早诣旧拓 -古78迟7该古
旨旬旨迟旧旧该 7早早迟诣详诣拓 早迟早旨7迟该旧旬
十一 拓 用 允 值 量的 目
√ 用□ 用拓
千元拓 种 人民 拓
目 拓 期初余额拓 期 余额拓 期 动拓
期利润的影
响金额拓
允 值 量
动 入 期 损 益 的 金 融
资 拓
旨旧迟7旨早 旬迟旨详旧 -旧旨迟该该该拓 -旨详迟旧8旨
允 值 量
动 入 期 损 益 的 金 融
负债拓
详迟旨7旨 8旬迟旧该早 8旨迟8旨古拓 -古诣古迟旨详旬
供出 金融资 拓 旬详迟8旬详 古迟8旨7迟7诣古 古迟7早详迟8诣8拓 7旬迟旧诣8
拓 古旨该迟该该旧 古迟旬旨早迟早早古 古迟8诣旧迟旧详7拓 -7旨迟早古早
十 拓 他
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第三节拓
司业务概要
一 告期内 的 要业务 经营模式及 业情 说明拓
一 的 要业务拓
是中 色金属 业的龙头企业 综 力 居全球 业前列 是目前中 业 一
土 煤炭等资源勘探开 氧 原 和 金 品生 销 术研发 易
物流 业 火力及 能源发电 一体的大型生 经营企业 拓
经营模式拓
构建了 土 氧 电解 品 体的 业链经营模式 业务涵盖了 勘探
资源开 土 炼 电解 生 高 术开发 广 易 流通服务 能源电力等
多个 节 几 业 场 格波动较大 极 展能源电力领域业务 调整 业
链结构 断探索创 经营模式 业绩稳 增长 拓
业情 说明拓
业是 家重要的 础 业 氧 和原 作 重要的 础原 料 机电 电力 航空航
船 汽 制 包装 建筑 交通 输 日用 地 等 业密切相 品 格
内外宏 经济波动呈周期性 动规律 拓
中 是 工业大 量和 量 续 古早 居世界第一 来 中 府通 供给侧结
构性改革 断淘汰落 能 鼓励和引 竞 力 能 出 场 该诣古7 更是 前 的
力 启动清理整 电解 业 法 规 目 动 并利用 境整治 动 使得 规 保
达标企业 动 停 能 效改善了 场供需状 业的 序 健康发展起到了 极的
促 作用 拓
在 去一降一补 的 策背景 中 业 极响 去 能 的 时 力 育 场 引
扩大 用 特别是在量大面广的交通 输 建筑工程等传统领域 功 利用 耐用
及金属稳定性的特点 广 钢 大力发展汽 高铁 飞机和桥梁等 体架构 品
利用 循 回收 利用的特点 广 节木 的 制家 等创 术 利用 的 电性能
及经济 值等特点 广 节 的 电缆等 品 得到社 的广泛认 得了 性
效 促 了 的 稳快 增长 另一方面 极 展 在 领域的 用 大力开发个性
需求 品 航空用中厚板 身板等快 发展 空电池 纳米 瓷 等开始 研发走向
业 并将 渐 的利润增长点
告期内 要资 发生重大 情 的说明
告期内 心竞 力分析
√ 用□ 用拓
在 土 资源 工业 术 中高端人力资源 营管理 企业文 和品牌等方面 力雄厚
在 内占据领 的战略性地 拓
的 心竞 力 要体 在 拓
古. 清晰务 的发展战略 目标是 全球竞 力的世界一流企业 坚 延伸
业链和 值链高端 发展方向 确立了 科学掌 游 调整中游 跨 发展 游 的
总体思路 加大 业结构调整力 促 品和管理转型升 断完善 业链 深 改革
创 加快 能转移 扩大 能 作 提高 场话语 努力建 全球竞
力的世界一流企业 拓
该. 拥 稳定 靠的 土 资源 确保 续发展能力 作 资源依赖型企业 始 注
资源的获 及 理开 深 山提 增效 断提升 山 场管理水 规范开 通
资源动 监测及评估等 础工作 加强资源储量管理 并 极履 开 的 山复垦 动
保 山 境 时 极在东 非洲等地获 的 土 资源 确保 续发
展能力 拓
详. 拥 理的 业链结构 增强 品竞 势 构筑了 土 氧 电解
金 品 体的 业链结构 业务涵盖了 勘探 资源开 土 炼 电解 生
金 生 高 术开发 广 易 流通服务 能源电力等多个 节 来
极响 家供给侧结构性改革 策 加大自备电厂建 和 营服务 动淘汰落 及
竞 力 能 将落 能转移到 高生 率地 提高 品 金 率 增加 品
加值 提高竞 势 拓
旧. 拥 的管理理念 确保 经营目标 通 全员参 全 程 制 全方 发
力的提 增效 动 降 增效 果显著 经营者制定 格的考 方案 用 跟
踪警示 季 小结 谈 半 任职评估 全 综 评 机制 加强企业业绩考 全 程管
理 制定 之 效的激励方案 通 利益分 提高领 班子和广大员工降 增效的 极性
和 动性 拓
旨. 拥 业的 能队伍 确保 劳动生 率领 能队伍在 业和 业 丰
富操作 营的经验 在 术人才方面 建立 工程师聘任制 打 一支 首 工程
师 领 人才的阶 性型科 人才队伍 几 用多种方式 极减少 分流 生
率人员 加强生 一线 术人员 了大批 员工 截 该诣古7 古该
拥 术人员 详迟该旧诣人 中高 职 人员旨迟诣旧古 人 提高了 生 术水 提高了
的生 术水 保障了 的 续发展能力 拓
早. 拥 的管理团队 建立高效 营模式 拥 一支能力卓 经验丰富的管理团队
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的管理思路 擅长海外 场的开 和 营 勇 创 资 作 手段 绩效
考 机制 工 带领 降 增效 利用强大的 场预判能力及谈判 能力
更多的利益 通 全方 提 增效 动 效的业绩考 激励机制 建立了高效的
营模式 保障 经营目标 拓
7. 拥 续的科 创 能力 强 科 果转 经济效益 建 完善的科 创 体系
被认定 家 企业 术中心 并建 古 个 家工程 术研究中心 该 个 家博士 科研工作
站 古诣个 家和 业认定的 验 检测中心及早家 家高 术企业 围绕氧
电解 的 业发展和生 术需求 局了一批前沿创 术 如 电解节能 术 大
修渣无害 处理 术 机物去除 术等 并研发和 业 广了一批 品和节能 保降
耗 术 在提高 保标准的 时 又节 了 保 该诣古7 全 完 古详旬 科
目 包括企业自 研发类 目7诣 重大科 类 目旨7 重点 术 广类
目古该 提交了古诣旨 利申 截 该诣古7 古该 拥 古旧诣详 效 利 企
业科 创 及 术 广能力居 业前列 拓
8. 党 把方向 管大局 保落 确保 健康发展 该诣古7 经股东大 批准 将
党建工作纳入 章程重要章节 将 党 职 明确 引领 完 经营目标 倡 任
诚信 开 卓 的 值理念 带领 动 经济 任和社 任 努力做到股东增值
企业增效 员工增收 用企业的诚信 塑 值得信任和忠诚的品牌形象 营方式和发展
方式开 开 的胸 开展 作 文 开 形 坦诚简 包容 的文 氛围
健康发展创 良好的生 境
第四节拓
经营情况讨论与分析
一 经营情 论 分析
在阅 述 论 分析时一并参阅包 在 期业绩 告及 它章节中 团的 务资料及
注 拓
的 要业务 土 煤炭等资源的勘探开 氧 原 和 金 品的生 销
术研发 易 物流 业 火力及 能源发电等 拓
品 场回 拓
氧 场拓
该诣古7 全球经济延续复苏 势 在供给侧结构性改革影响 场供需 系明显改善 电解
格维 高 间震荡 带动氧 格整体震荡向 拓
场方面 氧 格 要追 内 场 格 走势 一 该诣古7 氧
该7该 美元询吨 高 旧8旧 美元询吨 全 均 详旨旧 美元询吨 较 该诣古早 涨 详旬还 拓
内 场方面 得益 电解 格的强劲支撑 内氧 格在古 中旬达到 内第一个高点
该迟旬88 元询吨 因氧 来需求预期 降 氧 格 滑到 旨 份 内 点 该迟该古旨 元询吨
早 氧 格呈 震荡走势 之 土 供 紧张 氧 格 涨预期增强等因素影
响 内氧 格 古诣 达到 详迟8诣旨 元询吨 古古 初 因电解 格 跌及氧 阶段性供
剩 氧 格 渐回落到该迟87旬元询吨 该诣古7 内氧 格波动 间达 古迟旨旬诣元询吨
均 格 该迟旬诣旬 元询吨 比 涨 旧诣.旨还 拓
据统 该诣古7 全球氧 量 古详迟诣旨诣 万吨 量 古详迟诣详该 万吨 比分别增长 7.7还
和 早.早还 中 氧 量 7迟诣该旨 万吨 量 7迟该旧旬 万吨 比分别增长 古早.8还和 古该.旨早还
截 该诣古7 古该 包括中 在内的全球氧 能利用率 8旨.8还 比 期增长 旧.旨旧还
中中 氧 能利用率 8早.旨还 拓
原 场拓
该诣古7 全球 场供需 系显著改善 在中 电解 供给侧结构性改革 保 策 及原
料 续攀升等因素的影响 内外 重心总体 移 拓
场方面 初 矿退诸 期 格快 站 古迟8诣诣 美元询吨 时在宏 面向好及全
球电解 供需紧缺预期加剧等因素提振 保 较 强劲的 涨 详 份 半 高点 古迟旬8古
美元询吨 入 季 呈 回调 势 早 份 探 古迟早7早.旨美元询吨 该诣古7
季 着中 供给侧结构性改革 断深 特别是在 停部分 规 能 大幅
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比 涨 详旨.古还 该诣古7 矿退诸 和 期 均 格分别 古迟旬早8 美元询吨和 古迟旬8诣 美元询吨
分别较 该诣古早 大幅 涨 该该.7还和 该详.旧还 拓
内 场方面 初 内 场供需压力大幅缓解 处 来 期 水 时 着
津冀及周边地 该诣古7 大气污染 治工作方案 的 场预期大幅向好 加之 期原
料 格 涨 一 助 走高 昆读对诸 期 格一 突破 古旧迟诣诣诣 元询吨整数 该诣古7
旧 家发改 工信部 保部 土资源部联 发 清理整 电解 业 法 规
目 动工作方案 内 声大幅 涨 创 半 高 古旧迟旬详诣元询吨 入 季
着 规 能的 续 停 策效果 断显 资金大量涌入 一路 涨 旬 份突破 古7迟诣诣诣
元询吨 该诣古7 四季 内 续增加 资金等原因 回落 昆读对诸
期 古该 收 古旨迟旧该旨 元询吨 该诣古7 昆读对诸 和 期 均 格分别 古旧迟旨早古
元询吨和 古旧迟7详古 元询吨 较 该诣古早 分别 涨 古8.8还和 该古.7还 拓
据统 该诣古7 全球原 量 早迟详该8 万吨 量 早迟详旨旬 万吨 比分别增长8.旨还和
8还 中 原 量 详迟早早早万吨 量 详迟旨旧诣万吨 比分别增长古该.8还和8.详还 截
该诣古7 古该 包括中 在内的全球原 企业 能利用率 8该.旨还 比 增加 该.早旬还 中
中 原 企业 能利用率 8古.早还 拓
业务回 拓
该诣古7 坚 脱困 转型升 总 调 常 瞄准 方 绝地崛起 战
胜 在广大 部员工的 努力 得了提 增效 转型升 的阶段性胜利 资源保障程
要 品 量 中高端 品比例 一 提高 氧 电解 业排 一 提升 竞
力 稳 业中游并向 游 在 该诣古7 的 要工作包括 拓
古.完善考 机制 确保 降 增效目标 坚 施 领 战略 建立 理 效
的考 机制 该诣古7 一 丰富 场倒逼 倒逼改革 强 程管理 的内涵
将 钩 考 企业 广到 部部门 把企业领 任职评 绩效考 的 任意识传 到
部部门 形 横到边 纵到 的全员 全 程 全方 立体考 模式 建立 古连旬连旧 业绩考 体
系 即 生 企业 节 分 超额累 激励办法 旬家非 企业 个性 考
机制 电解 金 氧 山 炭素 目 任人等旧个 工作 定特 考 目标
施动 管 将 目标 场原燃 料 格 钩 充分考虑 场波动的因素 灵 供给侧
结构性改革带来的周期 品大宗原 料 格波动大的挑战 考 结果更加 精准评
企业完 情 拓
该. 施全方 管 一 提升管理水 探索 施 早调 连 题 模式 了 果评估
题发 快 解 程督 四结 系统管 能力 断增强 在 场管理方面 强力
强 固 动 整改 全 保 量管理中 在的 题 强力 精准管理 针 业
务领域 用 方式 中 山企业 一 一策一鞭 氧 企业抓 量增 增量达
务 切入企业急需解 的 用 管理连 术 模式 发挥 人才资源 势 立攻
工作 服务 剖析 题 制定措施 切 助企业摆脱被动局面 解 题 拓
详.把握投资方向 创 竞 势 在投资 目 坚 一个 一个 的投资理念 要
求 目 紧 把 限的资金投 在结构调整 转型升 全 保
目 得了非常好的效果 高 能 落 能 广西 磊 内蒙 仁等一
批重点 目提前投 河 氧 升 改 鹭碳素搬迁 目按期建 宁夏能源形 煤电
路一体 势 投入重资 施 全 保改 升 除 全 患 解 保 题 刚性整改
效减排 率 执 该连该早 地 超 排 标准 引领 业绿色发展 动 域 调发展
完善包头 山西 广西四大 工业 地 鹭 抚 山西四大碳素 地显露雏形
传统 地 业 聚效 加快形 加快向 业链 端和 值链高端延伸 精 氧 形
完整 业链 占据 场 地 金 加 端 业初 规模 建 投
目 体 竞 势的重要力量 拓
旧.加快 术研发 用 科 创 果丰硕 坚 贯彻创 发展理念 开展了全方 的 术
标及调研分析 加大了科 研发的投入 充分发挥 业科研院 和 体企业 势 在 山 炼
节能 保和 品开发等方面 得了一大批科 果 快 一高一 一去 术 高
硫 土 的 效利用奠定 础 大力 广 电解节能 术 电解 节能降 提供 术支
加快 保 术 业 建立 电解大修渣无害 示范线 土壤改良剂试验线等 绿色
续发展提供了 术方案 融 方面 广西分 等旧家企业被列入 家工信部 融
贯标企业 创 汇聚 等详个 目列入 家制 业试点示范 完 电解
氧 及 山智能制 顶层 及 施方案 包头 业智能工厂试建 入全面 施阶段
详古 家企业 线 诸R弃 系统及电子 购交易系统 拓
旨.科学营销跑赢大 购物流助 降 围绕 大营销 大 购 大物流
金融 战略 局 一 强 重 践 的营销理念 将 打 户乐
作 易 交 值得信赖的 作 伴 在 场营销方面 把握电解 供给侧结构性改革机
遇 发挥 在 业的影响力 引领力及话语 努力强 场 利因素 氧 销
格跑赢 场 创 格形 机制 完善商业 作模式 一 强 营销能力建 提高营销创效
效果 出 业务 突破 内第 大焦煤 商 并 功注 了焦煤交割
精 氧 出 创 史 高 物资 购方面 发挥 中 购和强强联 势 加强 大 购
建 发挥 团 效 家能源 团 陕煤 团 河 能源等大型企业 作 在煤炭
购全直供的 础 到更 惠的 格 物流方面 加快 物流整 育和 广了多式
联 去包装 跨 域业务 接 期 交割 疆班列重去重回等一大批物流 术
业 作用得到发挥 物流 断降 拓
早.创 展融资方式 地股 跑赢大 极 金融机构开展 作 立了古诣诣亿元的 业投
资 金 引入了古诣诣亿元供给侧结构性改革投资 金等多种融资方式 抓 家 场 和法治
债转股 策的机遇 通 发 股份购 资 的方式 启动 场 债转股 目 债转股总规模达 古该早
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盈利能力 益 业绩提升及 功的资 作 资 场 的 注 一 提高 动
股 涨 该诣古7 致 股 读 股及美股股 表 强劲 均大幅 跑赢大盘指数 拓
7. 一 经营风险 全面开展整改工作 据 重点大型企业监 开展企业监督管理
的指 意 立 工作领 小 梳理 在经营管理方面 在的 题 属古该该家全
企业全面开展 检查整改工作 做到了 全 全覆盖 通 查 题 整改 题
一 极大地促 了管理提升 系统性增强了 风险能力 一 法治建 强 法
律文 古诣诣还 和法律管理 古诣诣还全覆盖 域中心和法律 置完 效 范经营 程中的
法律风险 拓
8.加强党建工作 发挥 党 全面引领作用 学一做 学 教育 动力 带
创 动 抓手 全面加强党建工作 该诣古7 完 了党建工作入章程 制定完善
党 规则 明确了党 研究 论的重大经营管理 制定了党 员 一岗
任清 党建工作考 施 则 将党建 生 经营考 系数 做到了落 党建 任 业
务工作 规划 部署 检查 考 续加强和改 领 班子建 和 部队伍建 把业
绩考 情 和 个 任 落 情 作 各 部业绩评定 惩任用的重要依据 一
党风廉 建 抓好 一岗 任落 保 风清气 奋发昂 的精神状 拓
业务板块拓
团 要 土 煤炭等资源的勘探开 氧 原 和 金 品生 销
术研发 易 物流 业 火力及 能源发电等 拓
氧 板块 包括开 并购 土 和 他原 料 将 土 生 氧 并将氧 销 给
团内部的电解 企业和 易企业 及 团外部的 户 板块 包括生 销 精 氧 和
金属镓 拓
原 板块 包括 购氧 原辅 料和电力 将氧 电解生 原 销 给 团内部
的 易企业和 团外部 户 板块 包括生 销 炭素 品 金 品及 他电解 品 拓
易板块 要 向内部生 企业及外部 户提供氧 原 它 色金属 品和煤炭等
原燃 料 原辅 料 易及物流服务的业务 拓
能源板块 要业务包括煤炭 火力发电 风力发电 发电及 能源装备制 等 要 品
中 煤炭销 给 团内部生 企业及 团外部 户 用电厂 风电及 发电销 给 在 域
的电网 拓
总部及 他营 板块 涵盖总部及 团 他 业务的研究开发及 他 动 拓
告期内 要经营情
营 业绩拓
团 该诣古7 属 母 股东的净利润 古详.78 亿元 去 盈利详.早8 亿元相比增盈 古诣.古
亿元 增盈原因 要是 益 供给侧结构性改革 要 品毛利大幅增加 拓
营业收入拓
团该诣古7 营业收入古8诣诣.8古亿元 比去 期的古旧旧该.该旬亿元 增加详旨8.旨该 亿元
要原因是 品 格 升及销 量增加 拓
营业 拓
团该诣古7 营业 古早旨古.古古 亿元 比去 期的古详详详.7早亿元 增加详古7.详旨 亿元 要
原因是 品 升及销 量增加 拓
税金及 加拓
团 该诣古7 税金及 加 古详.旧该 亿元 比去 期的 8.早详 亿元 增加 旧.7旬 亿元 增长原因
要是 据 部 发积增值税 处理规定己的通知 后该诣古早逐该该 文 迟自该诣古早 旨
古日起 将原在 营业 管理 用 列示的资源税 土地使用税 税 花税等
调整到 税金及 加 列示 拓
期间 用拓
古.销 用 团该诣古7 发生销 用该详.旧该 亿元 较去 期的该诣.早旬亿元增加了该.7详亿
元 要是 品销量增加 拓
该.管理 用 团该诣古7 发生管理 用旧诣.旧早 亿元 较去 期的该旬.古亿元增加了古古.详早 亿
元 要 部分人员内部 提了 福利 及研发 增加 拓
详. 务 用 团 该诣古7 发生 务 用 旧旨.旨旬 亿元 较去 期的 旧该.旨详 亿元增加 详.诣早 亿元
要是利 收入减少和汇兑损失 升 拓
资 减值损失拓
团该诣古7 资 减值损失古.7旬亿元 较去 期的诣.早详 亿元增加古.古早亿元 要是 据资
减值测试结果 提了 减值 拓
允 值 动损益拓
该诣古7 允 值 动损失 古.详古 亿元 较 该诣古早 的收益 古.旨旨 亿元减少收益 该.8早 亿元 要是期
20 / 264 投资收益拓
该诣古7 投资收益 详.旧古亿元 较去 期的投资损失古诣.诣古亿元增利古详.旧该亿元 要是处置
子 收益增加 拓
资 处置收益拓
该诣古7 资 处置收益 诣.77 亿元 较去 期的 8.古7 亿元减少 7.旧 亿元 要是去 期处置
保资 获得的收益较多 拓
他收益拓
该诣古7 增 他收益详.旧该亿元 要是 据该诣古7 早 古该日 的修 的 企业
准则第 古早 双 府补助 将 日常经营 动相 的 府补助 入 科目 算 去 期在营
业外收入 算 拓
营业外收支净额拓
该诣古7 营业外收支 净支出 古.该旧 亿元 较去 期净收入 旬.早古 亿元 增支出 古诣.8旨 亿元 要
是 府补助 算 策 拓
得税 用询收益拓
该诣古7 得税 用 早.旧该亿元 较去 期的旧.诣旧 亿元增加该.详8亿元 要是 盈利 升
确认的 得税 用增加 拓
氧 板块拓
营业收入拓
该诣古7 团氧 板块的营业收入 详8诣.7旬 亿元 比 期的 详诣诣.该7 亿元增加 8诣.旨该 亿元
要氧 格 涨及销量增加 拓
板块业绩拓
该诣古7 团氧 板块的税前盈利 详该.旨该 亿元 比 期的 旬.古 亿元增加 该详.旧该 亿元
要原因是氧 毛利及销量增加 拓
原 板块拓
营业收入拓
该诣古7 团原 板块的营业收入 旧7该.旧早 亿元 比 期的 详旧旧.早旧 亿元增加 古该7.8该 亿元
板块业绩拓
该诣古7 团原 板块的税前利润 8.该7 亿元 比 期的 该古.8旧 亿元减利 古详.旨7 亿元
要原因是氧 格及电力 涨 原 较去 期 升 拓
易板块拓
营业收入拓
该诣古7 团 易板块的营业收入 古迟旧早8.古旨 亿元 比 期的 古迟古旧详.旧早 亿元增加 详该旧.早旬
亿元 要原因是 易量增加及 要 品 格的 涨 拓
板块业绩拓
该诣古7 团 易板块的税前利润 7.详诣 亿元 期 拓
能源板块拓
营业收入拓
该诣古7 团能源板块的营业收入 早该.旨古 亿元 期的 旧旨.该 亿元增加 古7.详古 亿元
要原因是煤炭 格 涨及销量增加 拓
板块业绩拓
该诣古7 团能源板块的税前 损 古.7古 亿元 比 期的税前盈利 诣.详详 亿元减利 该.诣旧 亿
元 要原因是 处置非流动资 生了收益 拓
总部及 他营 板块拓
营业收入拓
该诣古7 团总部及 他营 板块的营业收入 早.旧旨 亿元 比 期的 旨.诣旧 亿元增加 古.旧古
亿元 拓
板块业绩拓
该诣古7 团总部及 他营 板块的税前 损 古7.该旬 亿元 较 期的 损 古旬.旬详 亿元减
该.早旧 亿元 拓
资 负债结构拓
流动资 及负债拓
该诣古7 古该 详古 日 团流动资 早8详.旧旬 亿元 比 初的 早早旧.87 亿元增加古8.早该亿元 拓
该诣古7 古该 详古日 团流动负债 8旬旬.77亿元 比 初的8详古.8 亿元增加早7.旬7亿元
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该诣古7 古该 详古日 团流动比率 诣.7早 比该诣古早 的诣.8降 了诣.诣旧 动比率
诣.旨该 比 该诣古早 的 诣.旨旨 降 了 诣.诣详 拓
非流动负债拓
该诣古7 古该 详古 日 团的非流动负债 旧旧早.旨早 亿元 比 初的 旨古旨.旧旨 亿元 减少 早8.8旬
亿元 要是 团重分类一 内到期的 付债券 拓
该诣古7 古该 详古日 团的资 负债率 早7.该7还 比该诣古早 的7诣.7该还 降了 详.旧旨个
分点 要是 团盈利和部分子 场 债转股增加 者 益 拓
允 值 量拓
团 格按照 准则 允 值确定的要求 制 出 允 值确认 量和披露的程序 并
允 值的 量和披露的真 性 任 目前 除 允 值 量 动 入损益的金融
资 和负债 股 及 业 金投资的 供出 金融资 允 值 量外 他均
史 法 量 拓
该诣古7 古该 详古 日 团 允 值 量 动 入 损 益 的金 融 资 较 该诣古早 减 少
诣.旧旨亿元 入 允 值 动损失 团 允 值 量 动 入损益的金融负债较
该诣古早 增加诣.8早亿元 入 允 值 动损失 拓
跌 准备拓
该诣古7 古该 详古日 团 的 的 净值分别 了评估 品相 的
综 考虑 团内氧 企业 电解 企业之间的 销 接方案 并结 务预算相 情
考虑 周转期 的目的 资 负债表日 的影响等因素 品 供出
时的估 础 的 净值 了评估 能源板块 的 统一 用 期
场 拓
该诣古7 古该 详古日 团 提的 跌 准备余额 旧.旨详亿元 该诣古早 的
跌 准备余额7.诣8亿元相比减少该.旨旨亿元 拓
相 策符 一贯性原则 一直 相 方法确定 净值及 提 跌 准备 拓
资 支出 资 及投资 拓
截 该诣古7 古该 详古日 团完 目投资支出 股 投资 古诣诣.该古亿元 要用 节能
降耗 境治理 资源获 科 研发等方面的投资 拓
该诣古7 古该 详古日 团 营企业和联营企业的投资 详.7旨亿元 分别是 能宁夏能
源 限 详.该诣亿元 中 视 智能科 限 诣.该古亿元 山西中 岳 料 限 诣.该8
亿元及中 招标 限 诣.诣早亿元 拓
金及 金等 物拓
该诣古7 古该 详古 日 团的 金及 金等 物 该77.旨古 亿元 拓
经营 动 生的 金流拓
该诣古7 经营 动 生的 金流 净流入 古详古.该8 亿元 比 期的净流入 古古旨.详 亿元增加 古旨.旬8
亿元 要是经营利润增加 拓
投资 动 生的 金流拓
该诣古7 投资 动 生的 金流 净流出拓7古.详详 亿元 比 期的净流出 旧旬.旬旬 亿元增加净流
出 该古.详旧 亿元迟 要是 团固定资 投资增加及投资中 四则 业 金 限 企业 拓
筹资 动 生的 金流拓
该诣古7 筹资 动 生的 金流 净流出 古8.详早 亿元 比 期的净流出 详早.7该 亿元减少净流
出 古8.详早 亿元 要是债务净偿 金额减少 拓
进一铜 营业务分析
利润表及 金流量表相 科目 动分析表
闭千元拓 种闭人民 拓
科目拓 期数拓 期数 经重述 拓 动比例 还 拓
营业收入拓 古8诣迟诣8诣迟7旨诣 古旧旧迟该该8迟旬古早拓 该旧.8早
营业 拓 古早旨迟古古古迟诣诣古 古详详迟详7早迟旧古早拓 该详.7旬
销 用拓 该迟详旧该迟旧8旧 该迟诣早旬迟旧详诣拓 古详.古旬
管理 用拓 旧迟诣旧旨迟早详8 该迟旬诣旬迟8早旬拓 详旬.诣详
务 用拓 旧迟旨旨旬迟诣诣7 旧迟该旨该迟早古旬拓 7.该诣
经营 动 生的 金流量净额拓 古详迟古该7迟777 古古迟旨详诣迟旧诣诣拓 古详.8旨
投资 动 生的 金流量净额拓 -7迟古详详迟详8该 -旧迟旬旬8迟旨旬早拓 用
筹资 动 生的 金流量净额拓 -古迟8详旨迟878 -详迟早7古迟旬该诣拓 用
研发支出拓 7早旧迟旨旬8 8古旧迟古详诣拓 -早.诣8
古. 收入和 分析
√ 用□ 用拓
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进古铜. 营业务分 业 分 品 分地 情
:千元 种:人民
营业务分 业情 拓
分 业拓 营业收入拓 营业 拓
毛利率拓
还 拓
营业收入
比 拓
增减 还
营业
比 拓
增减 还 拓
毛利率比拓
增减拓
还 拓
业拓 古77迟87该迟8旧旨拓 古早详迟旧旨详迟旨旬该 8.古古 该旨.早7 该旧.旨旨拓
增加 诣.8详 个
分点
营业务分 品情 经抵销 拓
分 品拓 营业收入拓 营业 拓
毛利率
还 拓
营业收入
比 拓
增减 还
营业
比 拓
增减 还 拓
毛利率比
增减 还
氧 拓 详8迟该早该迟详详古拓 详古迟旨早古迟8早诣 古7.旨古 该8.详该 古7.该该拓
增加 7.8诣 个
分点
原 拓 旧7迟787迟详诣旬拓 旧旧迟旨7旧迟该7详 早.7该 旧诣.旨古 旨诣.详早拓
减少 早.古古 个
分点
易拓 古旨诣迟详旬旬迟详早8拓 古旧7迟旬详7迟旧旬古 古.早旧 详诣.7古 详古.古旧拓
减少 诣.详该 个
分点
能源拓 早迟该详旧迟旧旬旨拓 旧迟详详早迟旨诣详 详诣.旧旧 详旬.旬旬 该旬.该古拓
增加 旨.8诣 个
分点
总部及 他拓
营板块拓
旧7旧迟详诣8拓 旧旧旨迟该旨诣 早.古详 古7.该旬 古详.旨早拓
增加 详.诣8 个
分点
营业务分地 情 拓
分地 拓 营业收入拓 营业 拓
毛利率
还 拓
营业收入
比 增
减 还 拓
营业
比 增
减 还 拓
毛利率比
增减 还
中 大 拓
内拓
古早8迟8诣早迟旨古旧拓 古旨旨迟古该诣迟旧8旨 8.古古 该古.7古 该诣.7详拓
增加 诣.7旧 个
分点
中 大 拓
外拓
旬迟诣早早迟详详古拓 8迟详详详迟古诣7 8.诣旬 该古旬.7古 该诣详.诣旧拓
增加 旨.诣早 个
分点
营业务分 业 分 品 分地 情 的说明
□ 用√ 用拓
进该铜. 销量情 分析表
√ 用□ 用拓
要 品拓
生 量拓
万吨 拓
销 量拓
万吨 拓
量拓
万吨 拓
生 量比
增减 还
销 量比
增减 还 拓
量比
增减 还
氧 拓 古迟该8古拓 7诣旬拓 7旨拓 早.旧8拓 -古旧.旬旬拓 诣.诣诣拓
电解 拓 详早古拓 详旨7拓 古7拓 该该.详7拓 该详.古诣拓 7诣.诣诣拓
销量情 说明
进详铜. 分析表
千元
分 业情
分 业拓 构 目拓 期金额拓
期占
总
比例
进还铜拓
发生额
经重述
期
占总
比例拓
进还铜拓
期金额拓
较 期
动比例
进还铜拓
情
说明
业拓
易 业 务 购 的
商品拓
旬8迟该8该迟7古旧 旨7.详古 7旬迟早8该迟诣8旨 旨7.旨旬拓 该详.详旧
拓
业拓
原 料 耗品的
耗及 品 在
品 的 动拓
详旧迟详7旧迟旧古该 该诣.诣旧 该7迟该旧详迟旧该详 古旬.早旬拓 该早.古8
拓
业拓 外购电 拓 古7迟古87迟古详详 古诣.诣该 古该迟旬8诣迟8旨旧 旬.详8拓 详该.旧诣 拓
业拓 职工薪酬拓
早迟8旬7迟旨详诣 旧.诣该 旨迟8旬旧迟7该早 旧.该早拓 古7.诣古 拓
业拓 旧及摊销拓 7迟古该古迟古详该 旧.古旨 早迟旬87迟详旨详 旨.诣旨拓 古.旬古 拓
业拓 修理及维 用拓
古迟7古早迟早旬详 古.诣诣 古迟详旨旧迟详旬旧 诣.旬8拓 该早.7旨 拓
业拓 输 拓 古迟7旧该迟早旬旬 古.诣该 古迟旧旬旨迟诣古8 古.诣8拓 古早.旨7 拓
业拓 物流 拓 古迟8旬旧迟诣早古 古.古诣 7旬早迟该详古 诣.旨8拓 古详7.88 拓
业拓 他拓 该迟该8该迟7旧旬 古.详旧 古迟旬该古迟早详古 古.详旬拓 古8.7旬 拓
业拓 拓 古7古迟旧旬旬迟古该详 古诣诣.诣诣 古详8迟详旨旨迟7古旨 古诣诣.诣诣拓 该详.旬早 拓
分析 他情 说明
□ 用√ 用拓
进旧铜. 要销 户及 要供 商情
√ 用□ 用
前 户销 额 古迟详87迟旧详详.详诣 万元 占 销 总额 7.7诣还 中前 户销 额中 联方
销 额 该旧早迟古早旬.诣诣 万元 占 销 总额 古.详7拓还 拓
前 供 商 购额 古迟早古8迟旨古古.旬旨万元 占 购总额 古诣.8诣还 中前 供 商 购额中
联方 购额 诣 万元 占 购总额 诣还 拓
他说明拓
要 户拓
始 坚 户 中心 深入加强 户的沟通交流 了解 户需求 力 户提供
高效的 品和服务 通 多种方式 固 户的 系 提高 户的满意 通 建立完
整的 量体系 确保 品 量 靠 通 建立多渠道的沟通机制 传 品 了解 户
需求 保 户的紧密联系 提升 户服务体验 通 建立 者投诉及解 通道 及
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一 面 断 的 场 境 深入了解 户需求 针 户 处的 领域 户 开发
相 用的 品 续改 品 术 满足 户需求 在 销 增长的 时 户 发展 拓
氧 的 要 户 内的电解 企业 原 的 要 户 内的 加工企业及分销商 拓
向 户出 氧 品 要 用长期销 及 场销 的方式 据 外签署
的 一 等的长期销 销 自 氧 及部分外购氧 氧 长期销
通常 定每 每 销 氧 的数量 销 格定 方式 付款方式 品交付地 品
交付方式等 通 场销 氧 销 格 要在考虑 述因素 厘定 i 内
外 游企业供需形势 ii 氧 中 港 到岸 格及 相 用 iii
内氧 输 i天 家 策 氧 企业原 料的影响 天 氧 场的短
期及中期预测 拓
向 户出 原 品 要通 种方式 i 销 直接 长期业务
系的 户 立 效期通常 一 销 格 据 海期 交易 格及 场 制定
ii 在 海期 交易 通 古 古该 个 等的期 销 iii 场销 销
格在考虑 场 格及 输 等因素 厘定 拓
供 商拓
通 供 商 购生 经营 程中 需的各种原辅 料 燃料动力等 品 始 视供
商 重要 作 伴 遵循 长期 作 相 支 势 补 发展 的宗旨 供 商开展
全方 多角 的 作 打 健康 续的供 链 力 加强 供 商的沟通交流 通
战略性 购 术结盟等多种 作形式 只 获得 稳定 性 比更高的商
品及服务提供了保障 时 供 商的业务 展 规模扩张 企业 长提供了更 广阔的空间
和 加强 供 链 游供 商 包商的管理 按照重要程 购数量及依
供 商 分 立了完善的供 商考评制 据考评结果 供 商 调整 拓
该. 用
√ 用□ 用拓
古 销 用拓
团该诣古7 发生销 用该详.旧该 亿元 较去 期的该诣.早旬亿元增加了该.7详亿元 要是
品销量增加 拓
该 管理 用拓
团该诣古7 发生管理 用旧诣.旧早 亿元 较去 期的该旬.古亿元增加了古古.详早亿元 要 部
分人员内部 提了 福利 及研发 增加 拓
详 务 用拓
团该诣古7 发生 务 用旧旨.旨旬 亿元 较去 期的旧该.旨详亿元增加 详.诣早亿元 要是利
详. 研发投入
研发投入情 表
√ 用□ 用拓
千元
期 用 研发投入拓 旧旬旧迟旨旬诣
期资 研发投入拓 该7诣迟诣诣8
研发投入 拓 7早旧迟旨旬8
研发投入总额占营业收入比例 还 拓 诣.旧该
研发人员的数量拓 古迟旬旧7
研发人员数量占 总人数的比例 还 拓 旧
研发投入资 的比重 还 拓 详旨.详
情 说明
□ 用√ 用拓
旧. 金流
√ 用□ 用拓
金及 金等 物拓
拓该诣古7 拓古该拓 详古拓日 团的 金及 金等 物 该77.旨古 亿元 拓
经营 动 生的 金流拓
该诣古7 经营 动 生的 金流 净流入 古详古.该8 亿元 比 期的净流入 古古旨.详 亿元增加 古旨.旬8
亿元 要是经营利润增加 拓
投资 动 生的 金流拓
该诣古7 投资 动 生的 金流 净流出拓7古.详详 亿元 比 期的净流出 旧旬.旬旬 亿元增加净流
出 该古.详旧 亿元迟 要是 团固定资 投资增加及投资中 四则 业 金 限 企业 拓
筹资 动 生的 金流拓
该诣古7 筹资 动 生的 金流 净流出 古8.详早 亿元 比 期的净流出 详早.7该 亿元减少净流
出 古8.详早 亿元 要是债务净偿 金额减少 拓
进 铜 非 营业务 利润重大 的说明
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进 铜 资 负债情 分析
√ 用□ 用拓
古. 资 及负债状
千元
目 拓 期期 数拓
期期
数占
总资
的比例
还 拓
期期 数
经重述
期期
数占总资
的比例
还 拓
期期
金额较
期期
动比例 还 拓
情 说明拓
预付款 拓 旬旧早迟旨8详拓 诣.旧7 该迟7旧旧迟77旬 古.旧旧 -早旨.旨古拓
购 结 算 完
减少预付款拓
收股利拓 该旧该迟早该7拓 诣.古该 古该详迟8旧该 诣.诣7 旬旨.旬该拓
联 营 营 企 业
分红增加拓
他 收款拓 早迟古旧详迟787拓 详.诣7 古诣迟旧旨7迟详该7 旨.旧旬 -旧古.该旨拓
收 回 资 交 易
款 拓
他流动资 拓 该迟旨8早迟该诣早拓 古.该旬 古迟8古诣迟古7该 诣.旬旨 旧该.87拓
抵 扣 增 值 税
税增加拓
供出 金融
资 拓
古迟旬该8迟该诣古拓 诣.旬早 古早旧迟详旬详 诣.诣旬 古迟诣7该.旬该拓
立 业 金
的投资增加拓
长期 收款拓 该早古迟古旨早拓 诣.古详 古迟详早早迟详旨旬 诣.7该 -8诣.8旬拓
一 内 到 期 款
重 分 类 到
他 收款拓
在建工程拓 旬迟8旧旨迟详古旬拓 旧.旬该 古旨迟8详古迟旬旨诣 8.详古 -详7.8古拓
目 投 转 固
拓
固定资 清理拓 旧详古迟旧早该拓 诣.该该 详诣古迟7诣8 诣.古早 旧详.诣古拓
固 定 资 处 置
增加拓
他 付款拓 旬迟旬详该迟旨该8拓 旧.旬早 7迟旬旧该迟7古旧 旧.古7 该旨.诣旨拓
付 工 程 款 增
加拓
一 内到期的
非流动负债拓
该古迟7旬旬迟古详该拓 古诣.8旬 古旨迟旧早旧迟旨旬旬 8.古该 旧诣.旬早拓
一 内 到 期 的
付 债 券 重 分
类拓
长期借款拓 详详迟旨旬详迟古旬旧拓 古早.78 该早迟旬7旨迟古该古 古旧.古早 该旧.旨详拓
调 整 负 债
结构 拓
付债券拓 详迟该诣旧迟旨8详拓 古.早诣 古旨迟早早旧迟诣旧古 8.该该 -7旬.旨旧拓
债 券 兑 付 及 一
内 到 期 的
付 债 券 重 分 类
拓
长期 付款拓 旧迟该早诣迟旬87拓 该.古详 旨迟旧7详迟详诣早 该.87 -该该.古旨拓
偿 融 资 租 赁
款拓
长期 付职工
薪酬拓
旬诣诣迟旬该旧拓 诣.旧旨 早7旧迟8详旨 诣.详旨 详详.旨诣拓
部 分 企 业 提
福利拓
他说明
该. 截 告期 要资 限情
√ 用□ 用拓
告 务 注七 69
详. 他说明拓
□ 用√ 用拓
进四铜 业经营性信 分析
√ 用□ 用拓
营业务 属 业 业 业相 的经营性信 分析 中 业务概
要双 业情 说明 及 管理层 论 分析 部分章节内容
进 铜 投资状 分析
古 外股 投资总体分析
√ 用□ 用拓
截 该诣古7 古该 详古 日 团长期股 投资 古该旬.旧详 亿元 比 初增加 7.7早 亿元 要是
仁 料 限 山西中 润 限 等 增投资 拓
拓
进古铜 重大的股 投资
□ 用√ 用拓
进该铜 重大的非股 投资
□ 用√ 用拓
进详铜 允 值 量的金融资
√ 用□ 用拓
允 值 量的金融资 情 参 告第 节第十一 用 允 值 量的 目
的内容
进 铜 重大资 和股 出
√ 用□ 用拓
该诣古7 古诣 该早 日 第 董 第十 通 了 拟引入第 方投资者
属部分企业 施增资的 案 该诣古7 古该 旧日 第 董 第十七 通
了 拟引入第 方投资者 属部分企业 施增资的方案及 投资者签 投资 的
案 日 融瑞通股 投资管理 限 中 人寿保险股份 限 深圳 招
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中银金融资 投资 限 工银金融资 投资 限 及 银金融资 投资 限 等
8 家投资者分别签 了 投资 债转股 前述投资者通 金或债转股的方式
得 属中 山东 限 详诣.8诣还的股 中 中 业 限 详早.旬诣还的股 包头 业
限 该旨.早7还的股 及中 业 限 8古.古旧还的股 交易总金额 古该早 亿元 拓
进七铜 要 股参股 分析
√ 用□ 用拓
截 该诣古7 古该 详古 日 要 股 参股 如 拓
千元 种 人民
拓
业务拓
性 拓
要 品及服务拓 总资 拓 注 资 拓 净资 拓 净利润拓
要子 拓
中 易 限
拓
易拓
自营和 理各类商品
及 术的 出 拓 古详迟详详旨迟旬8详 古迟7详古迟古古古拓 详迟8诣古迟87旨拓 旨诣该迟旨8旨
中 山东 限 拓 制 拓
精 氧 氧
的生 及销 拓
7迟诣该诣迟详8旨 详迟8诣8迟旬旬旨拓 旧迟早详该迟旨7旨拓 详该该迟古8旧
中 中 业 限
拓
制 拓
精 氧 氧
的生 及销 拓
7迟7旧诣迟7该旧 旨迟诣7古迟该详旨拓 旨迟8详古迟详旨7拓 古78迟该早古
中 业 限 拓 制 拓
土 氧 的生
及销 拓
旬迟古诣旨迟旧诣诣 旧迟诣该8迟8旨旬拓 早迟旨88迟古旧详拓 旧古迟早旧早
中 山 西 料
限 拓
制 拓
土 开 氧
电 解 等 炼
品 金的生 及
销 拓
古该迟8旬旨迟古详诣 旧迟该7旬迟早诣古拓 详迟旨旬8迟详旧该拓 -旧7旬迟古88
中 业 遵 义 氧
限 拓
制 拓 氧 的生 及销 旧迟详旧该迟古详早 古迟旧诣诣迟诣诣诣拓 古迟早7诣迟该该旨拓 该旨旧迟诣该诣
锦 业 限
拓
制 拓 氧 的生 及销 旧迟早早该迟该详7 古迟诣诣诣迟诣诣诣拓 古迟7详8迟古该7拓 古迟诣该旨迟诣旨7
包头 业 限 拓 制 拓
金及 加工
品 炭素制品等生
和销 拓
古早迟详该诣迟8诣该 该迟该旧旨迟旨古诣拓 7迟8详旨迟旨详诣拓 7该详迟古早7
遵 义 业 股 份 限
拓
制 拓 原 的生 及销 拓 该迟8古8迟详详旬 早诣诣迟旬7诣拓 -古该古迟8早该拓 8诣迟88古
山 东 金 料
限 拓
制 拓
原 及 金的生 及
销 拓
详迟旨早该迟77旬 古迟早该7迟早旬7拓 古迟8早旬迟该旬旨拓 该早迟旬详8
山 西 圣 业 限
拓
制 拓
原 金 炭素
品的生 及销 拓
甘 肃 业 开 发
限 任 拓
业拓 煤炭的勘探及开发拓 7详诣迟7旬7 古早迟早7诣拓 早8早迟古旧详拓 详该
中 业 香 港 限
拓
业拓
海外投资及 出 业
务拓
古该迟旨旨早迟旬旧详
港 拓
8旧旬迟旬旧诣拓
早迟该88迟旬诣古拓 87迟旬78
中 能源 限 拓 能源拓
热力供 投资及投
资管理 电力能源和
清洁能源 术开发
术咨 等拓
该迟诣8旬迟该古旬 8古旬迟旬旬详拓 旬早旧迟诣旧早拓 -该旨旨迟早8早
抚 业 限 拓 制 拓
炭素 色金属制
及销 拓
古迟早该古迟古旬8 古迟旧详诣迟诣诣诣拓 -该7迟旨旧7拓 -该古旨迟旨诣旧
甘 肃 鹭 业 限
拓
制 拓 炭素的生 及销 拓 古迟早详详迟旨旧旧 旨该旬迟该旧诣拓 详78迟该详旬拓 -古详古迟旬8旨
中 宁 夏 能 源 团
限 拓
能源
及制
拓
火电 风电
能发电 机 制
铁路及 相 业的
投资 建 营管
理 煤炭及相 业
的投资拓
详详迟该详该迟旧旧7 旨迟诣该旨迟8诣诣拓 7迟旧该旬迟8详早拓 古该旬迟旨早旨
中 业 郑 色
金 属 研 究 院 限
拓
研发拓 研发服务拓 旨该8迟旬该该 该古旧迟8旨8拓 该早7迟早旬早拓 -7旧旬
中 物 流 团 限
拓
服务拓 物流 输服务拓 该迟诣87迟旨旬早 旨旨8迟7旨该拓 旬88迟旧诣诣拓 旨旧迟详8旨
中 海 限
拓
易拓 易 目工程管理 详迟旨该旧迟详诣古 旬早8迟详诣诣拓 旬7古迟7诣诣拓 详迟详旬古
中 团 山 西 交
科 股 份 限
拓
制 拓 氧 的生 销 该迟详7该迟7旬早 该7诣迟诣诣诣拓 旨古该迟详旬8拓 古8该迟旨旬7
营 联营企业及参股 拓
广 西 银 业 限
拓
制 拓 氧 的生 销 7迟诣旬旧迟7古详 该迟旧旧古迟旬87拓 旧迟旨该旨迟7旬8拓 古迟该8旬迟早旧详
中 视 智 能 科
限 拓
服务拓
信 术咨 服务
术服务 智能
术研发拓
旨古迟该77 古该诣迟诣诣诣拓 旨诣迟8旧8拓 -早迟古旨该
电 宁 夏 灵 发 电
限 拓
能源拓 火力发电拓 旬迟古诣早迟详详旧拓 古迟详诣诣迟诣诣诣拓 详迟7详详迟8旧该拓 -古该古迟详7旨
进 铜 制的结构 体情
□ 用√ 用拓
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来发展的 论 分析
进一铜 业格局和 势
√ 用□ 用拓
中 是世界 大的氧 电解 生 和 该诣古7 中 氧 电解 量分别占
全球氧 电解 量的 旨详.8详还和 旨7.旬详还 中 氧 电解 量分别占全球氧 电
解 量的 旨旨.早该还和 旨旨.早7还 中 氧 电解 的 能 量及 量均超 全球的一半 拓
业 业竞 格局来看 土 能源 氧 原 和 金 品 术研发 物流
业 一体的完整 业链的企业更 竞 能力 拓
氧 场看 电解 量和 量 递增影响 氧 量和 量 之增长 截
该诣古7 中 氧 能 达到 8迟古该旨 万吨 较 增长 旬.7还 中 增 能 旨该旨 万吨 要
来自山东 山西 河 和内蒙 地 域看 山东和山西省 然是 氧 量的
要增加地 作 氧 生 的原料 来掌握 而又廉 的 土 资源及靠 能源富 地
的企业 将更 氧 竞 势 拓
电解 场看 来 家供给侧结构性改革及日 格的 保 策影响 电解 去
能 效果显著 落 及 竞 力的 能被 渐淘汰 增 能增长 缓 截 该诣古7
中 电解 总 能 旧迟旧旬诣 万吨 较 增长 详.旬还 增幅 降 7.古 个 分点 创 十 来 增
能分 看 山东 疆依旧是目前 内 要的 个电解 生 省 该诣古7 总 能占比达
到 旧旧还 因电力 是 定电解 企业竞 力的 因素 煤炭 地 自备电厂 局域
网的电解 企业 竞 势 谈判 能力 用直购电的电解 企业 相 竞
势 拓
工业发展 势看 管 在建筑等传统领域 增 降 但 着 家 能源 资源节
型社 建 力 断加大 钢 节木 节 的 用 断扩展 及
在高 术领域方面的 用 渐增多 将 断增长 另一方面 发达 家相比
在资源的拥 量 人均 量等方面 小的差距 品的 用领域和 场空间潜力 大 拓
进 铜 发展战略
√ 用□ 用拓
力 保 内 场领 地 坚 延伸 业链前端和 值链高端 发展方向 确立了
科学掌 游 调整中游 跨 发展 游 的总体思路 坚 创 调 绿色 开
的发展理念 坚 生 线思维 坚 稳中求 坚 改革创 动 量 革 效率 革
动力 革 经济效益 工作中心 提 增效 改革创 转型升 工作 线 加快
施结构调整 促 转型升 断完善 业链 深 改革创 加快 能转移 加大
能 作 提升 经营能力 坚定 移地做强做 做大 努力建 全球竞 力的世界一流
企业 拓
进 铜经营 划
√ 用□ 用拓
该诣古8 将乘供给侧结构性改革的东风 力 脱困 转型升 改革发展各 工作
在更高的起点 划和 转 发展方式 业结构 转换增长动力 断提升盈利能力和
续发展能力 开启高 量发展 程 一横一纵一内一外 全面发展 一横 即是走
业横向扩张之路 生 制 业走向制 服务业 重资 走向轻资 序发展 物流 易
业 绿色 保 业 融结 业 一纵 即是走 品纵向 展之路 做好氧 精 电解
金 高纯 料 走一体 发展之路 础原料型向高 料型转 一内 即是走内
涵发展之路 通 加强党建 加快改革 加强管理 加减乘除 高 量发展 一外 即是走海
外发展之路 抓 一带一路 契机 打 海外中 该诣古8 的 要工作包括 拓
古. 续开展提 增效 动 育 竞 势 该诣古8 固和扩大竞 势 是
的首要任务 将继续开展提 增效 动 紧紧围绕提高竞 力目标抓重点 补短板 强
弱 通 丰富 一 一策一鞭 内涵 深 山提 增效 通 生 氧 提
降耗 通 品升 引领精 氧 场 通 加快 目达标达 电解 提 增效
通 加大自备电和局域网建 力 提升电解 竞 力 通 总结 广大能源管理 果
能源降 目模块 固定 扩大降 果 通 操作标准提档升 岗 作业标准
通 整 生 领域业务外包 加强 全风险管 通 强 备管理 提高 效率 通 重点
建 局 续提高劳动生 率 拓
该. 续 绩效考 强 预算管 的引 作用 将继续坚 钩 考 机制 动摇
坚 施 节 分 超额累 激励制 紧密结 各企业定 置 指标 一
动 管 则 部部门 考 差距大的企业加强服务 指 和监督 强 企业 品竞 力
分析 做强 竞 力的企业和 转移高 企业出 划策 拓
详. 一 加强生 管理 开 绿色发展 境界 将针 生 管理中的 全 保 量 大
题 建 十大工程 包括 全管理四大工程 保管理 大工程和 量管理 大工程
全管理四大工程 即精准 全管理体系工程 全能力提升工程 全风险管 工程和
全工程 保管理 大工程 即 险废物无害 处置工程 清洁工厂建 工程 绿色 碳示范工
程 量管理 大工程 即 量提档升 工程 量科 攻 工程和 量品牌建 工程 通 十
大工程 的建 促 绿色 健康 全 续发展 拓
旧.升 目投资标准 高 量发展 据 发展战略规划 将 粗 型向
型 内型向全球型 础原料型向高 料型的转 将坚 深 供给侧结构性改革
继续向资源 能源 场 势 域 能转移 一 提高 品 竞 力 提升 效益的自
备电和局域网供电比率 大能源 势 树立 工艺领 术经济指标领 营效益领
的竞 力投资理念 提高投资 目标准 把握并 用 家 保 策 向 大力发展 全 保 业
引领 业绿色发展 将 极把握 一带一路 战略契机 加快 走出去 的 海外
资 作 目 探索 能 作 并 极 求 他投资机 展业务范围 在开 中走向
提高开 型经济的发展水 将坚 场 向 加大 品开发力 向高端 场
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升 术工艺水 和 品 量性能 动科 果 业 引 场 育 场 向 量效益
型的转 拓
旨.加快 术创 体系建 引领科 研发 方向 将加快 术创 体系建 建立 企业
体 场 向 学研深 融 的 术创 体系 加快开发 端 品和高端 品 重点开
展精 氧 精深加工 品研发 跨 发展 游 业提供支撑 加快科 果 业 通
效的利益分 机制和考 机制 内部 术 果 加快 熟 术和重大科 果的
业 用 加快发展 制 业 强力 智能工厂 施 目 动数据业务 业务数据
提升全要素生 率 加大科 人员 和激励力 职科研队伍 薪酬保障制 探索
科 果利益分 机制 储备青 科 人才 备力量 拓
早.完善营销创 机制 调整 购策略 加大物流资源整 将 一 强 营销的 场引
领作用 着力完善 商业 作模式 提高 品的影响力 竞 力和盈利能力
购策略 通 断提高 购信 水 和 中 增强 能力 一 加强供 场分析
购方式 提高 场把 能力 购 程的 制能力及供 商管理能力 购降 增效
继续加大物流资源整 力 按照 内降 外创效的目标 打 物流 拓
7.加强 务风险 开 融资渠道增效 强 风险 和监督 利用内部金融 势 将
户评 和个人信用评 相结 降 户 风险 建立 域或业务 算中心 探索按照重点经
营 域或 业务 立 域或业务 务 中心 提高 务管 水 提供强 力的支 充
分利用资 场功能 极 展融资渠道 加强资 作 盘 量资 和 金 续
资 结构 降 务 用 资 资金 营 增效 拓
8.坚 党建统领 将 治 势转 竞 势 将继续深入学 贯彻党的十九大精神 深入
学一做 学 教育常 制 把学 果转 将 做 做强做大的坚定信念
坚 党建统领 坚 线思维 坚 稳中求 坚 改革创 把党建工作做 做强 做
将党建工作 企业管理 改革发展深 融 高 量发展提供坚强的 治保证 拓
进四铜 能面 的风险
√ 用□ 用拓
在生 营 程中 将 极 各种措施 努力规避各类经营风险 但 断 的 内外
竞 场 经济 社 境等各方面风险因素 能 业务 务状 和 营业绩
良影响 能面临的 要风险 经济 境风险 业竞 风险 场 格风险 全
保风险 金流风险和利率风险 体说明如 拓
古.经济 境风险 前全球及 内宏 经济及 策影响 社 经济结构 经济发展水 经济
体制和宏 经济 策均 使 在的 色 业 在较多风险及 确定性 拓
风险 将加强 宏 经济 府 策 业发展的研究 分析 就 能 在的风险
及时制定 措施 加快 转型升 全面发展 增加 的利润增长点 增强 整
该. 业竞 风险 业 量 场需求处 弱 衡状 供 压力 续 在 场竞 加剧
给 经营带来较大挑战 拓
风险 将继续响 供给侧结构性改革 加快结构调整和转型升 续深入开展提
增效 动 一 提升 品 竞 力和 综 力 加强营销力 增加 品在
场 的影响力 竞 力和盈利能力 时 将继续加强 宏 经济 业 策 竞
手的 注 分析 及时制定及调整 策略 拓
详. 场 格风险 品及原辅 料 格 各类 策 经济影响 波动较大 务状
和 营业绩 生潜在重大影响 拓
风险 将加强 场研判 充分发挥 场 格风险监 和预警机制作用 利用供需
系灵 调整 量 断提高 场 格风险管 能力 一 加强供 场分析 购策略
提高 购的 中 购降 增效 理 用金融 生 品 提高期 和 联动盈利能力 拓
旧. 全 保风险 中 人民 和 全生 法 中 人民 和 境保 法 制污
染物排 许 证 施方案 等法律法规 企业的 全生 和 境保障能力提出了更加 格的要求
生 作业覆盖煤 非煤 山 建筑施工和 学品生 等 业 一旦发生 全 保 故 将
给 带来声誉 及 的 大损失 拓
风险 增 全 保部 煤电 全监察局 断完善 全 保管理制 落
全 保 任 一 加强 全 保监督检查力 排查 患 患 然 断增强企业及员工
的 全 保意识 加强教育 提升 场管理和 全 保管理水 增加 全 保资金投入
升 改 术 备 续 节能减排 拓
旨. 金流风险 来 通 多种方式使资 负债率大幅降 并 各种措施压缩资 性
开支和 用支出 但 家 策的影响 在 金流入 足的潜在风险 能
务状 生重大影响 拓
风险 将加大资金 中管 力 提高 务管 水 断强 风险 和监督
强 预算管理 源头 管 资金 避免大额或突发的预算外支出情 展融资渠道 创 融
资方式 确保资金链 全 拓
早.利率风险 面 金融体系去 杆 的影响 利率的 动将使 融资 的 确定性增加
而 能 经营目标 到影响 拓
风险 将加强 利率走势的分析研究 极开 融资渠道 债务结构
降 务 用
进 铜 他
□ 用√ 用拓
四 因 用准则规定或 家秘密 商业秘密等特 原因 按准则披露的情 和原因说明
□ 用√ 用拓
