講義資料 配布金融論３

金融論

経済 発生 崩壊 学ぶ

第 3 回 企 業 資 金 調

第3回 金融論

1

 ^{企業 資本構成}

 ^{企業 ン ＆帳簿＇}

 ^{ッ ＲＯＣ ＲＯＡ}

 ^{企業 資金調 方法}

 ^{短期 資金}

 ^{長期 資金}

今日 講義

第3回 金融論

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 ^{企業 連 活動:}

 ^{企業 務状況： ＆資産 債 損益 現金＇ 管理 運営 い} 事務 状況 結果

 ^{務状況 示 情報： ン ＆ 借対照表＇}

企業 務

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3

ン

あ 時 企業 資産 債 純資産 対照表示

企業 務状況 明 報告書 資金 調 源泉 資金 用途 記さ い 務諸表 ／

務諸表

？

？

何 ピ

ばいい ？

利益

企業 ン ～性質編～

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債

純

資

産

資

産

株主や債権者 提 供し 資金 企業

う 運用 使 用し い 示

企業 資金 債権者 う 調 し 資金 訳

示

株主 資金 出資し 部分 企業 過 去 利益 蓄積さ

部分 示

資産＝ 債＋純資産

両サ 必 等しい

企業 ン ～項目編～

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債

合 計 合

計

純

資

産

資

産

固定資産

現金

 ^商品…

 ^預金

 ^手形

 ^売掛金

 ^社債…

 ^支払手形

 ^掛金

銀行借入

資本金

 ^利益…

剰余金

￥ ○○○○○○

￥○○○○○○

両サ 必 等しい

ン 分

 ^{債： 人資本}

 ^{純資産： 自己資本}

 ^{企業 自己資本＆資金＇ い場合}

 ^{０ 資金調 方法}

 ^{債 資金調 ＆}debt finance^＇

 ^{エク テ 資金調 ＆}equity finance^＇_→^{純資産 組} 込

 ^ン → ^{企業 健康 診断 情報 ／}

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資産

純資産 債

人 自己 いう ？

ン 分

 ^{企業 健全 ？安全 ？}

 ^{うや 評価 ？： ッ 比率}

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資産

純資産 債

ッ 比率

ッ 比率 ₌

債 純資産

× ^{単 ：％}

企業 純資産 対 債 割合 ／₀₀％ 回 務 安 定し い いえ 数値 いほ 借金 少 い会社 いえ

ッ 比率

 ^{右 企業 ッ 比率 いく ？}

ッ 比率 ₌

債 純資産 ^×

% = ×

 ^{右 企業 ッ 比率 いく ？}

% = ×

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資産 ₁₀₀

純資産 ₂₅ 債 ₇₅

資産 ₁₀₀

純資産 ₈₀ 債 ₂₀ 単 ：億

300

25

25 75

20 80

 ^{知 い 損 い言葉}

 ^ッ

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ッ

外国 替証拠金 引＆ＤＸ＇ 使わ ば ＤＸ業者 証拠金＆保証

金＇ 預 預 以 替 引 いう

例 ₁₀万 証拠金 業者 預 ₁万 ＆現在 約₁₀₀万 ＇

購入 場合 ッ ₁₀倍 いう

ッ 比率

少 資金 多 利益 出

替 何？

ン 分

 ^{株式会社 所 者 株主}

 ^{企業 株主 活動し い ？}

 ^{うや 評価 ？：}

株主資本利益率＆Return on Equity, ROE^＇

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資産

純資産 債

ROE

�� = ^純利益 純資産

× ^単 : %

純資産 対 純利益 割合 企業 株主 拠出分 使 程

度 利益 い 示

ROE ^高い _→ ^{効率的 経営 出来 い 株主 魅力的}

15~20% ^理想的

ン 分

 ^{ＲＯＣ 問}

 ^{純資産 少 利益 並} → ^{ＲＯＣ ッ}

 ^{純資産 少 ⇔ 債 多}

 ^{うや 評価 ？：}

総資産利益率＆_{Return on} Ａｑｑｅｒ_{, RO}Ａ＇

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資産

純資産 債

RO^Ａ

��� = ^純利益 資産

× ^単 : %

資産 対 純利益 割合 企業 資産 使 効率的 利益 出 示 企業 集 資金 程度利益

い 示

RO^{Ａ 高い方 いい} 10% ^理想的

マン破綻 原因 ！

ン 分

 ^{ッ 比率 ＲＯＣ 関係}



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�� = ^{純利益 �} 純資産

= ^� 資産 _{� ×}

�

= ^�

� × 債 ₊

= ^�

� ₊

= ^�

� +

= ^�

� +

ッ ₌

��

= ^�

�

ッ ₊

ッ

分母 純資産＆_E＇＆資産_A＇

ROE

企業 資金調 方法

 ^{企業 資金＆支払＇ 必要 ケ}

 ^{企業 資金：使用目的 う資金}

 ^{短期 資金} → ^運転資金

 ^{長期 資金} → ^設備資金

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生産設備＆工場＇ 建設費等

＆商品＇生産 材料費等

運転資金調

 ^{務会計 短期 ／年以 指} 金融機関

 借入：銀行＆金融機関＇ ／年以 返 済 約束 借 入

引先企業

 ^{企業間信用：商品 支払い＆商品 納} 入＇ 待 う 借 引 商慣行 支

払い 方 売掛金

 ^手形 金融市場

 ^{コマ ャ ペ ＆}Commercial Paper^{＇：金融市場 通 約束手形}

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金融市場

い

？

設備資金調

 ^{返済期限 ／年 超え 部返済義務} 金融機関

 借入：銀行＆金融機関＇ ／年 超え 返済 約束 借 入 ＆固定 債 ＇長期 借入金 当

金融市場

 ^{社債： 般 大 資金調 発}

行 債権 社債 格付 あ 社債 普通社債 新株予約権付社債等 あ

 ^{新規株式発行：企業 返済義務 株式} 金融市場 回

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金融市場

直接金融 間接金融

 ^{企業 資本構成}

 ^{企業 ン ＆帳簿＇}

 ^{ッ ＲＯＣ ＲＯＡ}

 ^{企業 資金調 方法}

 ^{短期 資金}

 ^{長期 資金}

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資産

資本 債

就活 使え ^!?

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東洋経済新報社 日本経済新聞社

長期 課

妄想 創業 起業

 ^課

 ^{創業計画書 作成：実際 日本政策金融公庫 創業 あ} 融資 申込者 作成さ 書類

 ^{自分 起 し い会社 企業 店 妄想 膨}

 ^提出期限

 ^５ １．日＆火＇講義開始前 壇 前_BOX

 ^評価条件

 ^完全オ

 ^補助

 ^{講義用HP 作成補助 情報 ッ}

 ^{海 相談 可能}

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オ 社長 妄想

赤枠 箇所 的妄想ゾ ン

番 寧 考え