年 度 種 類
平成15年度
（平成16年3月31日現在）
平成16年度
（平成17年3月31日現在）
貸借対照表計上額 時 価 差 額 貸借対照表計上額 時 価 差 額
時 価 が 貸 借 対 照 表
計上額を超えるもの 公 社 債 206 251 44 − − −
年 度 種 類
平成15年度
（平成16年3月31日現在）
平成16年度
（平成17年3月31日現在）
取得原価 貸借対照表計上額 差 額 取得原価 貸借対照表計上額 差 額
貸 借 対 照 表 計 上 額 が 取 得 原 価 を 超 え る も の
公 社 債 292,470 301,619 9,149 525,942 537,663 11,721 株 式 274,310 499,553 225,243 248,284 455,114 206,830
外国証券 79,723 84,486 4,762 122,366 131,974 9,607
そ の 他 38,621 45,067 6,446 61,039 65,361 4,321
小 計 685,125 930,727 245,601 957,632 1,190,114 232,481
貸 借 対 照 表 計 上 額 が 取 得 原 価 を 超 え な い も の
公 社 債 234,245 228,752 △ 5,492 74,013 70,036 △ 3,976
株 式 12,716 11,369 △ 1,347 8,150 7,441 △ 708
外国証券 224,405 204,700 △ 19,704 188,545 171,638 △ 16,907
そ の 他 14,524 13,840 △ 683 7,881 7,666 △ 215
小 計 485,891 458,664 △ 27,227 278,591 256,782 △ 21,808
合 計 1,171,017 1,389,391 218,374 1,236,223 1,446,897 210,673
平成15年度（平成16年3月31日現在） 平成16年度（平成17年3月31日現在）
貸借対照表において買入金銭債権として処理されている 貸付債権信託受益権等を「その他」に含めています。
同 左
財産の状況
財 産 の 状 況
⑦時価評価されていない有価証券の主な内容および貸借対照表計上額
（単位：百万円）
a）満期保有目的の債券
公 社 債 3,475百万円
b）子会社株式および関連会社株式
株 式 34,050百万円 外 国 証 券 19,942百万円 合 計 53,992百万円 c）その他有価証券
公 社 債 200百万円
株 式 17,539百万円
外 国 証 券 7,000百万円
そ の 他 4,097百万円
合 計 28,836百万円
（注）貸借対照表において買入金銭債権として処理されている小口債権 信託受益権等を「その他」に含めています。
a）満期保有目的の債券
公 社 債 2,228百万円
b）子会社株式および関連会社株式
株 式 34,065百万円 外 国 証 券 24,123百万円 合 計 58,188百万円 c）その他有価証券
公 社 債 200百万円
株 式 15,633百万円
外 国 証 券 7,000百万円
そ の 他 5,544百万円
合 計 28,377百万円
（注） 同 左
平成15年度（平成16年3月31日現在） 平成16年度（平成17年3月31日現在）
⑧その他有価証券のうち満期があるものおよび満期保有目的の債券の償還予定額
（2）金銭の信託
①運用目的の金銭の信託
②満期保有目的の金銭の信託
③運用目的、満期保有目的以外の金銭の信託 該当ありません。
⑨その他有価証券の減損
該当ありません。
（単位：百万円）
年 度 種 類
平成15年度
（平成16年3月31日現在）
平成16年度
（平成17年3月31日現在）
貸借対照表計上額 損益に含まれた評価差額 貸借対照表計上額 損益に含まれた評価差額
金 銭 の 信 託 8,081 1,200 7,124 113
その他有価証券について894百万円の減損処理を行っています。
なお、その他有価証券の減損処理にあたって、期末日の時価が取得 原価に比べて30%以上下落したもの全てを対象としています。
その他有価証券について1,381百万円の減損処理を行っています。
なお、その他有価証券の減損処理にあたって、期末日の時価が取得 原価に比べて30%以上下落したもの全てを対象としています。
平成15年度（平成16年3月31日現在） 平成16年度（平成17年3月31日現在）
年 度 種 類
平成15年度
（平成16年3月31日現在）
平成16年度
（平成17年3月31日現在）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超 1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超 国 債 7,013 84,570 74,450 84,063 12,228 130,654 87,466 117,519
地 方 債 5,862 7,188 1,216 − 698 5,987 124 −
社 債 42,711 148,311 61,649 17,215 48,895 141,262 46,861 18,428 外 国 証 券 19,956 106,701 83,380 11,009 15,659 77,007 100,516 15,673
そ の 他 374 9,112 12,416 1,984 176 10,343 10,665 8,069
合 計 75,918 355,885 233,114 114,272 77,658 365,256 245,635 159,691
（注）
平成15年度（平成16年3月31日現在） 平成16年度（平成17年3月31日現在）
貸借対照表において買入金銭債権として処理されている 小口債権信託受益権等を「その他」に含めています。
貸借対照表において買入金銭債権として処理されている 貸付債権信託受益権等を「その他」に含めています。
財 産 の 状 況
① 取引の状況に関する事項
（3）デリバティブ取引情報
a）取引の内容
当社が利用しているデリバティブ取引は、通貨関連では為 替予約取引、通貨オプション取引および通貨スワップ取引、
金利関連では金利スワップ取引、株式関連では株式先物取引 および株式オプション取引、債券関連では債券先物取引およ び債券オプション取引、その他ではクレジットデリバティブ 取引および天候デリバディブ取引です。
b）取引に対する取組方針・利用目的
当社は為替・金利・価格の変動に伴う市場リスクおよび 取引対象物の信用度の変動に伴う信用リスクのコントロー ルを目的として、資産、負債およびデリバティブ取引の総 合的ポジション、リスク量および損益状況を勘案し、デリ バティブ取引を利用しています。
c）取引に係るリスクの内容
当社が行っている為替予約取引、通貨オプション取引お よび通貨スワップ取引は為替の変動によるリスクを、株式 先物取引および株式オプション取引は株価の変動によるリ スクを、金利スワップ取引、債券先物取引および債券オプ ション取引は金利の変動によるリスクを、クレジットデリ バティブ取引は取引対象物の信用リスクを有しています。
ただし、取引対象物の価格の変動に対する当該取引の時価 の変動率が大きい取引（レバレッジ効果の著しい取引）は
利用していません。
また、当社は、取引の相手の契約不履行により生ずる信 用リスクを回避するため、信用度の高い金融機関・証券会 社等を相手としてデリバティブ取引を行っています。
d）取引に係るリスク管理体制
当社はデリバティブ取引の決裁手続を定めた職務権限規程 および諸勘定の特性を考慮し取引限度額等を定めた資産運用 リスク管理規程等に基づきデリバティブ取引を実行していま す。
日常のデリバティブ取引については、取引実行部門とは独 立した業務管理部門が取引実行部門から回付される約定連絡 票と金融機関・証券会社等から直接送付される取引報告書を 照合することにより内容を確認しています。また、同様に取 引実行部門とは独立したリスク管理部門が取引のポジショ ン、VaR（バリュー・アット・リスク）手法によって定量 化されたリスク量および損益状況を把握し、毎月開催される 投資方針会議において、規程の遵守状況を担当役員等に報告 し資産運用部門の内部牽制を働かせるとともに、資産運用企 画部門より定期的に資産運用委員会、経営会議等に対して、
デリバティブ取引の運用状況に関する報告を実施していま す。
② 取引の時価等に関する事項
以下の表における契約額等は、デリバティブ取引における名 目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体が そのままデリバティブ取引に係る市場リスクや信用リスク等を 表すものではありません。
デリバティブ取引の契約額等、時価および評価損益
a）通貨関連 （単位：百万円）
（注）
平成15年度（平成16年3月31日現在） 平成16年度（平成17年3月31日現在）
為替予約取引に係る時価の算定方法は、期末の先物為替 相場を使用しています。
同 左 区
分
種 類
平成15年度
（平成16年3月31日現在）
平成16年度
（平成17年3月31日現在）
契 約 額 等
時価 評価損益 契 約 額 等
時価 評価損益
うち1年超 うち1年超
市
場
取
引 以 外 の 取 引
為 替 予 約 取 引
売 建
米 ド ル 20,049 ― 20,062 △ 12 14,562 ― 15,008 △ 445
ユ ー ロ ― ― ― ― 3,727 ― 3,743 △ 16
買 建
米 ド ル 71,481 ― 70,183 △ 1,297 62,856 ― 65,275 2,418
ユ ー ロ ― ― ― ― 1,379 ― 1,386 7
合 計 ー ー ー △ 1,310 ー ー ー 1,964
財産の状況
財 産 の 状 況
c）債券関連
d）その他
（単位：百万円）
（単位：百万円）
区
分
種 類
平成15年度
（平成16年3月31日現在）
平成16年度
（平成17年3月31日現在）
契 約 額 等
時価 評価損益 契 約 額 等
時価 評価損益
うち1年超 うち1年超
市 場 取 引 以 外 の 取 引
クレ ジット デリバ ティブ 取 引
売 建 ― ― ― ― 44,000 44,000 △ 26 △ 26
合 計 ー ー ー ー ー ー ー △ 26
区
分
種 類
平成15年度
（平成16年3月31日現在）
平成16年度
（平成17年3月31日現在）
契 約 額 等
時価 評価損益 契 約 額 等
時価 評価損益
うち1年超 うち1年超
市 場 取 引 以 外 の 取 引
金 利 ス ワ ッ プ 取 引
受 取 固 定・支 払 変 動 26,400 6,000 386 386 9,500 4,500 268 268
合 計 ー ー ー 386 ー ー ー 268
b）金利関連 （単位：百万円）
（注）
平成15年度（平成16年3月31日現在） 平成16年度（平成17年3月31日現在）
1．時価の算定方法は、取引先金融機関等から提示された 価格によっています。
2．ヘッジ会計が適用されているものについては、記載の 対象から除いています。
1． 同 左
―――――――――
（注）
平成15年度（平成16年3月31日現在） 平成16年度（平成17年3月31日現在）
1．時価の算定方法は、取引先金融機関等から提示された 価格によっています。
2．「契約額等」の下段( )書きの金額は、契約時のオプシ ョン料です。
―――――――――
―――――――――
（注）
平成15年度（平成16年3月31日現在） 平成16年度（平成17年3月31日現在）
――――――――― 時価の算定方法は、取引先金融機関等から提示された価 格によっています。
（1） 当社は、「株式会社の監査等に関する商法の特例に関する法 律」第2条の規定に基づき、あいおい損害保険株式会社の貸借対照 表、損益計算書、営業報告書（会計に関する部分に限る）および利 益処分案ならびに附属明細書（会計に関する部分に限る）について、
監査法人トーマツの監査を受けています。
（2） 当社は、「証券取引法」第193条の2の規定に基づき、あいお い損害保険株式会社の有価証券報告書に記載の貸借対照表、損益 計算書、利益処分計算書および附属明細表について、監査法人ト ーマツの監査を受けています。