千円 ％
投 資 信 託 受 益 証 券 1,077,539 45.9
投 資 証 券 1,253,667 53.4
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他 14,649 0.7 投 資 信 託 財 産 総 額 2,345,855 100.0
（注１）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
なお、10月25日における邦貨換算レートは、1アメリカ・ドル＝97.28円、1オーストラリア・ドル＝93.37円、1イギリス・ポンド＝157.47円、1ユーロ＝134.11円 です。
（注２）当期末における外貨建資産(1,256,189千円)の投資信託財産総額(2,345,855千円)に対する比率は、53.5%です。
（注３）評価額の単位未満は切捨て。
■資産、負債、元本及び基準価額の状況
（2013年10月25日現在）
項 目 当 期 末
円
(Ａ) 資 産 2,347,851,347 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 12,124,299 投資信託受益証券(評価額) 1,077,539,056 投 資 証 券 ( 評 価 額 ) 1,253,667,224
未 収 入 金 3,995,845
そ の 他 未 収 収 益 524,923
(Ｂ) 負 債 10,546,669
未 払 金 1,995,696
未 払 解 約 金 8,550,973 (Ｃ) 純 資 産 総 額 ( Ａ − Ｂ ) 2,337,304,678
元 本 2,040,917,983
次 期 繰 越 損 益 金 296,386,695 (Ｄ) 受 益 権 総 口 数 2,040,917,983口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 11,452円
（注１）当ファンドの期首元本額、期中追加設定元本額、期中一部解約元本額は 以下の通りです。
期首元本額 2,665,799,145円
期中追加設定元本額 97,719,585円
期中一部解約元本額 722,600,747円
（注２）当ファンドの当期末元本の内訳は以下の通りです。
フィデリティ・海外株式･ファンド(ＤＣ年金) 502,528,156円 ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(安定型) 21,284,426円 ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(成長安定型) 187,400,307円 ＭＵＦＧ・フィデリティ・退職金活用ファンド(成長型) 1,263,627,961円 フィデリティ・退職設計・ファンド(１年決算型) 37,827,377円 フィデリティ・退職設計・ファンド(隔月決算型) 28,249,756円
■損益の状況
当期（自 2012年10月26日 至 2013年10月25日）
項 目 当 期
円
(Ａ) 配 当 等 収 益 31,938,019 受 取 配 当 金 23,790,690
受 取 利 息 25
そ の 他 収 益 金 8,147,304 (Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益 965,015,622
売 買 益 965,398,558
売 買 損 △382,936
(Ｃ) 信 託 報 酬 等 △4,864 (Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ ) 996,948,777 (Ｅ) 前 期 繰 越 損 益 金 △685,955,666 (Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金 △5,751,292 (Ｇ) 解 約 差 損 益 金 △8,855,124 (Ｈ) 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ ) 296,386,695 次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ ) 296,386,695
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示してい ます。
（注３）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした 価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引 いた差額分をいいます。
ご参考として以下に、フィデリティ・海外株式・マザーファンドが組入れている各投資信託証券の直前の作成期における運用内 容を掲載いたします。
〈補足情報〉
フィデリティ･米国優良株･ファンド (適格機関投資家専用)の運用状況
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
設 定 形 態
国内証券投資信託運 用 方 針
ファンドは、フィデリティ・米国優良株・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として米国の取引所に 上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式に投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を図ることを 目標に積極的な運用を行うことを基本とします。
主な投資対象
フィデリティ・米国優良株・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。主な投資制限
● 株式への実質投資割合には制限を設けません。
● 新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の20％
以内とします。
● 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。（当該外貨建資産については、為替ヘッジのため外国為 替の売買の予約を行うことができます。）
● 同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の10％以内とします。
● 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産 総額の５％以内とします。
● 同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、取得時において投資信託財 産の純資産総額の10％以内とします。
● マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以内とし ます。
決 算 日
11月30日分 配 方 針
● 分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
● 収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うもの ではありません。
● 留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
■損益の状況
当期(自2011年12月１日 至2012年11月30日)
項 目 当 期
円
(Ａ) 有 価 証 券 売 買 損 益 300,248,618
売 買 益 335,464,135
売 買 損 △35,215,517
(Ｂ) 信 託 報 酬 等 △12,461,260
(Ｃ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ) 287,787,358 (Ｄ) 前 期 繰 越 損 益 金 △539,900,405 (Ｅ) 追 加 信 託 差 損 益 金 △198,163,342
( 配 当 等 相 当 額 ) (114,245)
( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△198,277,587) (Ｆ) 計 ( Ｃ ＋ Ｄ ＋ Ｅ ) △450,276,389
(Ｇ) 収 益 分 配 金 △21,512,752
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｆ ＋ Ｇ ) △471,789,141 追 加 信 託 差 損 益 金 △198,277,587 ( 売 買 損 益 相 当 額 ) (△198,277,587)
分 配 準 備 積 立 金 1,860,077
繰 越 損 益 金 △275,371,631
(注１）(Ａ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２）(Ｂ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(注３）(Ｅ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託報酬(消費税等相当額を含む)の内訳は以下の通りです。
受託者報酬 1,496,490円 委託者報酬 10,925,010円
（注５）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、純資産総額に対して年0.35％以内 の率を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注６）当期末における配当等収益から費用を控除した額（20,974,810円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、 有価証券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信託約款に規定される収益調整金（114,245円）及び分配準備積立金
（2,283,774円）より分配対象収益は23,372,829円(１口当たり0.012494円)であり、うち21,512,752円（１口当たり0.011500円）
を分配金額としております。
■組入資産の明細 （2012年11月30日現在）
● 親投資信託残高
項 目 期首(前期末) 当 期 末
口 数 口 数 評 価 額
フィデリティ・米国優良株・マザーファンド 千口 千口 千円
1,277,894.566 1,023,579.716 1,396,674
（注）評価額の単位未満は切捨て。
〈フィデリティ・米国優良株・マザーファンド〉
ご参考として、フィデリティ・米国優良株・ファンド（適格機関投資家専用）の主たる投資対象であるフィデリティ・米国優良 株・マザーファンドの情報を掲載いたします。
■損益の状況
当期(自2011年12月１日 至2012年11月30日)
項 目 当 期
円
(Ａ) 配 当 等 収 益 127,481,331
受 取 配 当 金 126,526,464
受 取 利 息 28,923
そ の 他 収 益 金 925,944
(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益 1,548,102,757
売 買 益 1,948,918,241
売 買 損 △400,815,484
(Ｃ) 信 託 報 酬 等 △5,190,176
(Ｄ) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ ) 1,670,393,912 (Ｅ) 前 期 繰 越 損 益 金 484,534,345 (Ｆ) 追 加 信 託 差 損 益 金 280,501,736
(Ｇ) 解 約 差 損 益 金 △412,307,107
(Ｈ) 計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ ＋ Ｇ ) 2,023,122,886 次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｈ ) 2,023,122,886
（注１）(Ｂ)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(Ｃ)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(Ｆ)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）(Ｇ)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
■組入資産の明細（2012年11月30日現在）
下記は、フィデリティ・米国優良株・マザーファンド全体（5,550,900,542口）の内容です。
（１）外国株式 上場、登録株式
銘 柄
期首(前期末) 当 期 末
業 種 等 株 数 株 数 評 価 額
外貨建金額 邦貨換算金額
（アメリカ・・・ＮＡＳＤＡＱ） 百株 百株 千アメリカ･ドル 千円
ADOBE SYSTEMS INC − 156.2 532 43,727 ソフトウェア･サービス
ALTERA CORP − 176.5 568 46,700 半導体･半導体製造装置
AMGEN INC 162.8 − − − 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
APPLE INC 85.4 90.7 5,345 438,972 テクノロジー･ハードウェア及び機器
BMC SOFTWARE INC − 73.2 299 24,573 ソフトウェア･サービス
CHECK POINT SOFTWARE TECH 138 100 455 37,438 ソフトウェア･サービス
DENTSPLY INTL INC 111.2 − − − ヘルスケア機器･サービス
EXPRESS SCRIPTS INC 184.2 − − − ヘルスケア機器･サービス
GILEAD SCIENCES INC. − 176.2 1,326 108,955 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
HOLOGIC INC 269.9 − − − ヘルスケア機器･サービス
LAM RESEARCH CORP 72.9 − − − 半導体･半導体製造装置
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC − 211.7 622 51,111 半導体･半導体製造装置
QUALCOMM INC 266.4 220.1 1,394 114,502 テクノロジー･ハードウェア及び機器
銘 柄
期首(前期末) 当 期 末
業 種 等 株 数 株 数 評 価 額
外貨建金額 邦貨換算金額
百株 百株 千アメリカ･ドル 千円
SAPIENT CORPORATION 450 − − − ソフトウェア･サービス
STAPLES INC 555.9 457.5 538 44,182 小売
STARBUCKS CORP − 149.2 772 63,466 消費者サービス
ADTRAN INC − 199 398 32,683 テクノロジー･ハードウェア及び機器
AMAZON COM INC 35.9 62.1 1,560 128,138 小売
BROADCOM CORP-CL A 274.2 220.6 715 58,767 半導体･半導体製造装置
PRICELINE.COM INC 12.8 − − − 小売
BIOGEN IDEC INC 74 − − − 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
JUNIPER NETWORKS INC 320.9 320.3 577 47,398 テクノロジー･ハードウェア及び機器
AKAMAI TECHNOLOGIES 241.6 − − − ソフトウェア･サービス
SBA COMMUNICATIONS CORP CL-A − 118.3 805 66,138 電気通信サービス
ILLUMINA INC − 96.6 504 41,440 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC − 62.6 307 25,215 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
COMCAST CORP CL-A − 348 1,282 105,337 メディア
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A 176.2 107.5 721 59,252 ソフトウェア･サービス
NII HOLDINGS INC 177.8 − − − 電気通信サービス
ON SEMICONDUCTOR CORPORATION 451.9 − − − 半導体･半導体製造装置
ONYX PHARMACEUTICALS INC 182.8 108.2 827 67,946 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
GOOGLE INC CL A 45.3 28.1 1,944 159,658 ソフトウェア･サービス
TD AMERITRADE HOLDING CORP 263.2 − − − 各種金融
SOURCEFIRE INC − 67.2 330 27,117 ソフトウェア･サービス
AVAGO TECHNOLOGIES LTD 161 − − − 半導体･半導体製造装置
DIRECTV CLASS A 235 − − − メディア
NXP SEMICONDUCTORS NV − 188 469 38,550 半導体･半導体製造装置
EXPRESS SCRIPTS HLDG CO − 84.8 454 37,353 ヘルスケア機器･サービス
KRAFT FOODS GROUP INC WI − 96.8 444 36,518 食品･飲料･タバコ
GREEN MTN COFFEE ROASTERS INC 20.5 − − − 食品･飲料･タバコ
MEDIVATION INC − 62.2 323 26,560 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
VIACOM INC-CL B NEW 183 179.5 922 75,751 メディア
（アメリカ・・・ニューヨーク証券取引所）
AES CORPORATION 262 − − − 公益事業
ABBOTT LABORATORIES − 177.7 1,156 94,969 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
ALBEMARLE CORP − 72.9 438 36,021 素材
ALLERGAN INC 106.9 62.2 574 47,160 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
ANADARKO PETROLEUM CORP 82.7 − − − エネルギー
APACHE CORP 66.3 101.2 778 63,966 エネルギー
BAXTER INTERNATIONAL − 90.3 595 48,912 ヘルスケア機器･サービス
BOEING CO 116.4 134.5 996 81,866 資本財
CVS CAREMARK CORP 545.7 540.6 2,505 205,722 食品･生活必需品小売り CAPITAL ONE FINANCIAL CORP − 213.5 1,243 102,145 各種金融
CATERPILLAR INC 77.5 22.2 191 15,723 資本財
CENTURYLINK INC 179.12 130.52 505 41,479 電気通信サービス
CUMMINS INC 95.1 92.2 920 75,601 資本財
DANAHER CORP 272 190.7 1,022 84,001 資本財
EMC CORP 489.2 116.8 292 24,007 テクノロジー･ハードウェア及び機器
ECOLAB INC 66.8 125.1 898 73,771 素材
GENERAL ELECTRIC CO 612.8 701.4 1,482 121,706 資本財
HALLIBURTON CO 160.4 164.6 541 44,497 エネルギー
HEWLETT-PACKARD CO 421.5 − − − テクノロジー･ハードウェア及び機器
JOHNSON & JOHNSON 30.2 − − − 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
JOHNSON CONTROLS INC 239 − − − 自動車･自動車部品
KELLOGG CO 141 − − − 食品･飲料･タバコ
KEYCORP 1,147.2 − − − 銀行
KROGER CO 280.6 − − − 食品･生活必需品小売り
銘 柄
期首(前期末) 当 期 末
業 種 等 株 数 株 数 評 価 額
外貨建金額 邦貨換算金額
百株 百株 千アメリカ･ドル 千円
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A 82.5 158.8 921 75,648 家庭用品･パーソナル用品
LOWEʼS COMPANIES 388.9 − − − 小売
MCDONALDS CORP − 104.4 902 74,150 消費者サービス
NATIONAL OILWELL VARCO INC 89.7 77.2 543 44,599 エネルギー
NIKE INC CL B − 100.8 997 81,924 耐久消費財･アパレル
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 219.8 179.4 1,368 112,348 エネルギー
OMNICARE INC 97 − − − ヘルスケア機器･サービス
ORACLE CORP − 359.6 1,144 94,024 ソフトウェア･サービス
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP − 227.5 1,259 103,406 銀行
PPG INDUSTRIES INC 55 31.6 387 31,824 素材
PEPSICO INC − 273.2 1,920 157,741 食品･飲料･タバコ
PFIZER INC 1,069.58 818.58 2,034 167,046 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
ALTRIA GROUP INC 557.3 − − − 食品･飲料･タバコ
PRAXAIR INC 43.5 − − − 素材
PRECISION CASTPARTS CORP 35.3 43 787 64,659 資本財
PROCTER & GAMBLE CO 391.9 130.3 905 74,366 家庭用品･パーソナル用品
SPRINT NEXTEL CORP 1,948.7 − − − 電気通信サービス
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 72.4 − − − 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
UNION PACIFIC CORP 96.9 71 874 71,808 運輸
UNITED TECHNOLOGIES CORP 146.9 131.4 1,048 86,065 資本財
WAL MART STORES INC − 209.9 1,486 122,089 食品･生活必需品小売り
EDISON INTERNATIONAL 202.4 269.3 1,213 99,627 公益事業
YUM BRANDS INC 189.6 − − − 消費者サービス
FREEPORT MCMORAN COPPER-B 147.9 117.5 461 37,882 素材
FEDEX CORP − 81.7 741 60,919 運輸
WELLS FARGO COMPANY − 469.8 1,557 127,931 銀行
MEDICIS PHARMACEUTICAL CL A 52.1 − − − 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
REPUBLIC SERVICES INC 130.9 − − − 商業･専門サービス
GOLDMAN SACHS GROUP INC. 95.2 − − − 各種金融
UNITED PARCEL SERVICE INC CL B 106.6 − − − 運輸
EXXON MOBIL CORP 115.7 411.9 3,629 298,067 エネルギー
AMERICAN TOWER CORP CL A 81.7 − − − 電気通信サービス
METLIFE INC 426.5 340.8 1,136 93,334 保険
UNITEDHEALTH GROUP INC 174 − − − ヘルスケア機器･サービス
PPL CORPORATION 410.8 230.1 668 54,911 公益事業
VERIZON COMMUNICATIONS − 283.7 1,248 102,532 電気通信サービス
COACH INC 142.2 162.6 965 79,261 耐久消費財･アパレル
EXELON CORP 175.5 − − − 公益事業
JPMORGAN CHASE & CO 632.7 543.5 2,240 183,974 各種金融
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC − 53.7 371 30,480 ヘルスケア機器･サービス
CHEVRON CORP 380.3 − − − エネルギー
INGERSOLL RAND PLC − 154 749 61,550 資本財
DOMINION RESOURCES INC VA − 180.4 914 75,064 公益事業
JOY GLOBAL INC 45.7 − − − 資本財
HOSPIRA INC 129.3 162.7 485 39,842 医薬品･バイオテクノロジー･ライフサイエンス
WELLPOINT INC − 83.2 462 38,015 ヘルスケア機器･サービス
ITC HOLDINGS CORP − 29.6 230 18,923 公益事業
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC 32.1 17.7 377 31,003 素材 INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC − 27.1 358 29,422 各種金融
AT&T INC 204.85 93.05 315 25,926 電気通信サービス
FIDELITY NATL INFORM SVCS INC 178.3 − − − ソフトウェア･サービス
STARWOOD HTLS & RESRT WRLDWIDE 173.6 − − − 消費者サービス
HESS CORP 142.9 − − − エネルギー
CME GROUP INC 30.8 − − − 各種金融