安永會計師事務所 香港中環添美道1號 中信大廈22樓
致中國銀行股份有限公司全體股東：
（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）
審計意見
我們審計了後附第110頁至第253頁的中國銀行股份有限公司（「貴行」）及其子公司（以下統稱「貴集團」）的合併會 計報表，包括於2017年12月31日的合併財務狀況表與截至2017年12月31日止年度合併利潤表、合併綜合收益表、
合併股東權益變動表和合併現金流量表，以及合併會計報表註釋，包括重要會計政策。
我們認為，後附的合併會計報表已按照國際會計準則理事會發佈的《國際財務報告準則》的規定，真實而公允地 反映了貴集團於2017年12月31日的合併財務狀況以及貴集團截至2017年12月31日止年度的合併經營成果和合併 現金流量，並已按照香港《公司條例》的披露要求編製。
審計意見的基礎
我們按照國際審計與鑒證準則理事會發佈的《國際審計準則》的規定執行了審計工作。本報告的「審計師對合併會 計報表審計的責任」部份進一步闡述了我們在這些準則下的責任。按照香港會計師公會發佈的《專業會計師道德 守則》（以下簡稱「守則」），我們獨立於貴集團，並已履行守則中的其他專業道德責任。我們相信，我們獲取的審 計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是根據我們的專業判斷，認為對本期合併會計報表的審計最為重要的事項。這些事項是在對合併 會計報表整體進行審計並形成意見的背景下進行處理的，我們不對這些事項提供單獨的意見。我們對下述每一 事項在審計中是如何應對的描述也以此為背景。
我們已經履行了在本報告的「審計師對合併會計報表審計的責任」部份闡述的責任，包括與這些關鍵審計事項相 關的責任。相應地，我們的審計工作包括執行為應對評估的合併會計報表重大錯報風險而設計的審計程序。我 們執行審計程序的結果，包括應對下述關鍵審計事項所執行的程序，為合併會計報表整體發表審計意見提供了 基礎。
獨立審計師報告
關鍵審計事項（續）
關鍵審計事項 該事項在審計中是如何應對的
客戶貸款及墊款的減值準備
貴集團評估客戶貸款及墊款的減值準備需要依賴重大 的判斷。對於金額重大的貸款，採用單項評估的方式 進行減值評估；對於金額不重大的貸款或單項評估 未發生減值的貸款，包括在具有類似信用風險特徵的 貸款組合中進行減值評估。貸款組合未來現金流的評 估基於類似資產的歷史損失經驗，並根據宏觀經濟環 境變化及不確定性產生的影響作出適當調整。對於無 抵押或擔保的貸款，或者抵押物價值不足的貸款，其 未來現金流具有更高的不確定性。
由於貸款減值準備涉及較多判斷和假設，且考慮金額 的重要性（於2017年12月31日，客戶貸款和墊款總額 為人民幣108,965.58億元，佔總資產的56%；貸款減 值準備總額為人民幣2,522.54億元），我們將其作為一 項關鍵審計事項。
相關披露參見合併會計報表註釋三、1、註釋五、18 和註釋六、3。
我們評估並測試了與貸款審批、貸後管理、信用評級、
押品管理以及貸款減值測試相關的關鍵控制的設計和執 行的有效性，包括相關的數據質量和信息系統。
我們採用風險導向的抽樣方法，選取樣本執行信貸審閱 程序，基於貸後調查報告、債務人的財務信息、抵押品 價值評估報告以及其他可獲取信息，分析債務人的還款 能力，評估貴集團對貸款分類的判斷結果。
我們對貴集團採用的組合評估模型及其相關假設的應用 進行測試，包括貸款組合分類，對貸款損失識別期間、
遷徙率和損失率的應用，宏觀經濟環境變化對貸款組合 影響的相關假設等。我們評估了貴集團對模型參數和假 設的修改，將其與組合歷史損失數據，還有可觀察的經 濟數據、市場信息和行業趨勢等進行比較。
我們對單項評估所採用的現金流折現模型及其相關假設 進行測試，分析貴集團預計未來現金流的金額、時間以 及發生概率，尤其是抵押物的可回收金額，並與可獲得 的外部信息進行比較。
我們評估並測試了與貴集團信用風險敞口和減值準備相 關披露的控制設計和執行的有效性。
金融工具的估值
對於沒有活躍市場報價的金融工具，貴集團採用估值 技術確定其公允價值，而估值技術中常包括依賴主觀 判斷的假設和估計，尤其是那些包括了重大不可觀察 參數的估值技術。採用不同的估值技術或假設，將可 能導致對金融工具的公允價值的估計存在重大差異。
於2017年12月31日，以公允價值計量的金融資產和 金融負債總額分別為人民幣21,457.45億元和人民幣 5,042.34億元，佔總資產和總負債比例分別為11%和 3%。在估值中採用重大不可觀察參數的金融工具，
因其估值存在更高的不確定性，被劃分為公允價值計 量的第三層級。於2017年12月31日，該等第三層級金 融資產佔以公允價值計量的金融資產比例為3%。考 慮金額的重要性，且估值存在不確定性，涉及較多的 主觀判斷，尤其是未上市股權和基金投資、缺乏流動 性的資產支持證券、以及場外結構性衍生交易等，我 們將其作為一項關鍵審計事項。
相關披露參見合併會計報表註釋三、2和註釋六、6。
我們評估並測試了與金融工具估值、獨立價格驗證、估 值模型驗證和批准等相關的關鍵控制的設計和執行的有 效性。
我們執行了審計程序對貴集團所採用的估值技術、參數 和假設進行評估，包括對比當前市場上同業機構常用的 估值技術，將所採用的可觀察參數與可獲得的外部市場 數據進行核對，獲取不同來源的估值結果進行比較分析 等。
對 於 在 估 值 中 採 用 了 重 大 不 可 觀 察 參 數 的 金 融 工 具，
比如未上市的股權投資和私募股權基金投資等，我們利 用我所內部估值專家對估值模型進行評估，重新執行獨 立的估值，並分析了模型結果對重要參數和假設的敏感 性。
我們評估並測試了與貴集團金融工具公允價值相關披露 的控制設計和執行的有效性。
獨立審計師報告
關鍵審計事項（續）
關鍵審計事項 該事項在審計中是如何應對的
結構化主體
貴集團在開展金融投資、資產管理、信貸資產轉讓等 業務過程中，持有很多不同的結構化主體的權益，比 如銀行理財產品、基金、信託計劃等。貴集團需要綜 合考慮擁有的權力、享有的可變回報及兩者的聯繫 等，判斷對每個結構化主體是否存在控制，從而應將 其納入合併報表範圍。
貴集團在逐一分析是否對結構化主體存在控制時需要 考慮諸多因素，包括每個結構化主體的設立目的、貴 集團主導其相關活動的能力、直接或間接持有的權益 及回報、獲取的管理業績報酬、提供信用增級或流動 性支持等而獲得的報酬或承擔的損失等。對這些因素 進行綜合分析並形成控制與否的結論，涉及重大的管 理層判斷和估計。考慮到該事項的重要性以及管理層 判斷的複雜程度，我們將其作為一項關鍵審計事項。
相關披露參見合併會計報表註釋三、9和註釋五、46。
我們評估並測試了對結構化主體控制與否的判斷相關的 關鍵控制的設計和執行的有效性。
我們根據貴集團對結構化主體擁有的權力、從結構化主 體獲得的可變回報的量級和可變動性的分析，評估了貴 集團對其是否控制結構化主體的分析和結論。我們還檢 查了相關的合同文件以分析貴集團是否有法定或推定義 務最終承擔結構化主體的風險損失，並檢查了貴集團是 否對其發起的結構化主體提供過流動性支持、信用增級 等情況，貴集團與結構化主體之間交易的公允性等。
我們評估並測試了與貴集團對未納入合併範圍的結構化 主體相關披露的控制設計和執行的有效性。
刊載於年度報告中的其他信息
貴行董事需對其他信息負責。其他信息包括刊載於年度報告中的信息，但不包括合併會計報表及我們的審計報告。
我們對合併會計報表的審計意見並不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發表任何形式的鑒證結論。
結合我們對合併會計報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與合併會計報 表或我們在審計過程中所了解的情況存在重大抵觸或者似乎存在重大錯報的情況。基於我們已執行的工作，如 果我們認為其他信息存在重大錯報，我們需要報告該事實。在這方面，我們沒有任何報告。
董事對合併會計報表的責任
貴行董事負責按照《國際財務報告準則》的規定及香港《公司條例》的披露要求編製真實而公允列報的合併會計報 表，並對其認為為使合併會計報表的編製不存在由於舞弊或錯誤而導致的重大錯報所需的內部控制負責。
在編製合併會計報表時，貴行董事負責評估貴集團的持續經營能力，並在適用的情況下披露與持續經營有關的事 項，以及使用持續經營為會計基礎，除非貴行董事有意將貴集團清算或停止經營，或別無其他實際的替代方案。
審計委員會協助貴行董事履行職責監督貴集團的財務報告過程。