る。
第二部 【ファンド情報】
第１ 【ファンドの状況】
１ 【ファンドの性格】
(1) 【ファンドの目的及び基本的性格】
本書１頁「ファンドの目的及び基本的性格」を参照のこと。
(2) 【ファンドの仕組み】
(1) ファンドの仕組み〜管理・運用関係〜
(2) ファンドの仕組み〜準拠法・規制法と書類関係〜
(3) 管理会社とトラストの関係法人との契約関係
トラスト運営上の役割 会社名 契約及び委託内容
①管理会社 トータル・アルファ・インベストメン ト・ファンド・マネジメント・カンパ ニー・エス・エイ
(Total Alpha Investment Fund Management Company S.A.)
トラスト改正約款(2003年８月23日効力発 生)および約款の変更(2007年２月15日効力 発生)
②保管受託銀行、所在地事 務・管理事務・支払事務 および登録・名義書換事 務代行会社
ニッコウ・バンク(ルクセンブルグ)エ ス・エイ
(Nikko Bank(Luxembourg)S.A.)
1998年７月６日付で管理会社と当会社との 間で締結された保管契約に基づく、トラス ト資産の保管業務。(注１)
1998年７月６日付管理会社と当会社との間 で締結された投資信託業務契約(注２)に基 づく投資信託業務。
③投資顧問会社 日興アセットマネジメント ヨーロッ パ リミテッド
(Nikko Asset Management Europe Ltd)
1998年７月６日付管理会社と当会社との間 で締結された投資顧問契約(注３)に基づ く、トラストに関する投資顧問業務。
④日本における代行協会員 日興コーディアル証券株式会社 1998年７月６日付で管理会社と当会社との 間で締結された代行協会員契約(注４)に基 づく、日本における代行協会員業務。
⑤日本における販売会社 日興コーディアル証券株式会社 かざか証券株式会社
金十証券株式会社 東海東京証券株式会社 東洋証券株式会社 マネックス証券株式会社 水戸証券株式会社 株式会社西日本シティ銀行 静銀ティーエム証券株式会社 SMBCフレンド証券株式会社 株式会社あおぞら銀行 みずほ証券株式会社 岡三証券株式会社 ばんせい山丸証券株式会社
三菱UFJメリルリンチPB証券株式会社 トヨタファイナンシャルサービス証券 株式会社
三菱UFJ証券株式会社 安藤証券株式会社 宇都宮証券株式会社 中央証券株式会社 ソニー銀行株式会社
みずほインベスターズ証券株式会社 ニュース証券株式会社
キャピタル・パートナーズ証券株式会 社
エイチ・エス証券株式会社 ワイエム証券株式会社 前田証券株式会社 常陽証券株式会社 立花証券株式会社 浜銀TT証券株式会社 楽天証券株式会社
(上記各社を「販売会社」ということ がある。)
管理会社と各販売会社との間で締結された 受益証券販売・買戻契約(注５)に基づく、
日本におけるトラスト証券の販売・買戻し 業務。
(注１) 保管契約とは、トラスト約款の規定に基づき、管理会社によって資産の保管会社として任命された保管 受託銀行が有価証券の保管、引渡しおよび登録等トラスト資産の保管業務等を行うことを約する契約で ある。
(注２) 投資信託業務契約とは、管理会社によって任命された所在地事務・管理事務および登録・名義書換事務 代行会社が、記録の維持、券面の処分、申込みおよび買戻しの取扱い、純資産価格の計算等を行うこと を約する契約である。
(注３) 投資顧問契約とは、管理会社によって任命された投資顧問会社が、トラスト資産の投資、再投資に関し て一般的助言を行い、投資方針および投資制限に従ってトラスト資産の日々の運用を行うことを約する 契約である。
(注４) 代行協会員契約とは、管理会社によって任命された日本における代行協会員がトラスト証券に関する目 論見書の配布、トラスト証券１口当たり純資産価格の公表ならびに日本の法令および日本証券業協会規 則により作成を要する運用報告書等の文書の配布等を行うことを約する契約である。
(注５) 受益証券販売・買戻契約とは、トラスト証券の日本における募集の目的で管理会社から交付を受けたト ラスト証券を販売会社が日本の法令・規則および目論見書に準拠して販売することを約する契約である。
(4) 管理会社の概要
管理会社 トータル・アルファ・インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー
・エス・エイ(Total Alpha Investment Fund Management Company S.A.)
①設立準拠法
ルクセンブルグ1915年商事会社法(改正済)に基づきルクセンブルグにおいて1992年 ２月27日に設立された。1915年商事会社法(改正済)は、設立、運営、株式の募集等 商事会社に関する基本的事項を規定している。ルクセンブルグ投信法第14章のもと で、投資信託の管理会社としての資格を有している。
②事業の目的 投資信託の管理運営を行うことである。
③資本の額 2009年３月末日現在、管理会社の資本は、446,220ユーロ(約5,794万円)で、全額払 込済である。１株24.79ユーロ(約3,219円)で記名株式18,000株を発行済である。
④沿革 1992年２月27日：設立
⑤大株主の状況
大株主は、ルクセンブルグL‑2557、ロベルトシュトゥンパー通り9Aのニッコウ・バ ンク(ルクセンブルグ)エス・エイ(Nikko Bank(Luxembourg)S.A.)で、18,000株のう ち99.99％の17,999株を所有している。
２ 【投資方針】
(1) 【投資方針】
本書１頁「投資方針」を参照のこと。
(2) 【投資対象】
本書６頁「投資対象」を参照のこと。
(3) 【運用体制】
本書７頁「運用体制」を参照のこと。
(4) 【分配方針】
本書９頁「分配方針」を参照のこと。
(5) 【投資制限】
本書10頁「投資制限」を参照のこと。
３ 【投資リスク】
本書14頁「投資リスク」を参照のこと。
４ 【手数料等および税金】
(1) 【申込手数料】
① 海外における申込手数料 海外における申込手数料はない。
② 日本国内における申込手数料 日本国内における申込手数料はない。
(2) 【買戻し手数料】
① 海外における買戻し手数料
海外における買戻し手数料は、徴収されない。信託財産保留額もない。
② 日本国内における買戻し手数料
日本国内における買戻し手数料は、徴収されない。信託財産保留額もない。
(3) 【管理報酬等】
「グロス・イールド(その他費用控除後)」とは、トラストの各ファンドの総利回り(グロス・イー ルド)より、ファンドの関係法人の報酬以外の費用の日々の償却率を控除し、管理会社により日々算 出される料率をいう。
「グロス・インカム(その他費用控除後)」とは、(ⅰ)トラストの各ファンドの総利益(有価証券の 売買損益を含む。)より、(ⅱ)ファンドの関係法人の報酬以外の費用の日々の償却額を控除し、管理 会社により日々算出される金額をいう。
① 管理報酬、投資顧問報酬および代行協会員報酬
管理会社は、各ファンドの資産から各四半期末毎に、以下のように計算される管理報酬を受領 する(後払い)。日々算出されるグロス・イールド(その他費用控除後)が年率１％未満の場合、管 理報酬は、当該グロス・インカム(その他費用控除後)の１％である。日々算出されるグロス・イ ールド(その他費用控除後)が年率１％以上の場合、管理報酬は、関連する四半期中の各ファンド 資産の日々の平均純資産総額の年率0.01％を上限とする。
投資顧問会社は、各ファンドの資産から各四半期末毎に、以下のように計算される投資顧問報 酬を受領する(後払い)。日々算出されるグロス・イールド(その他費用控除後)が年率１％未満の 場合、投資顧問報酬は、（ⅰ)グロス・インカム(その他費用控除後)の14％および(ⅱ)グロス・イ ールド(その他費用控除後)に100を乗じ以下に記載された料率を乗じた金額の低い方の額である。
日々算出されるグロス・イールド(その他費用控除後)が年率１％以上の場合、投資顧問報酬の総 額は、以下のように計算される。
(ⅰ)USドル・ポートフォリオ
純資産総額 年率(上限)
２億米ドル以下の部分 0.15 ％
２億米ドル超 ５億米ドル以下の部分 0.125％
５億米ドル超 20億米ドル以下の部分 0.10 ％
20億米ドル超の部分 0.09 ％
(ⅱ)ユーロ・ポートフォリオ
純資産総額 年率(上限)
２億ユーロ以下の部分 0.15 ％
２億ユーロ超 ５億ユーロ以下の部分 0.125％
５億ユーロ超 20億ユーロ以下の部分 0.10 ％
20億ユーロ超の部分 0.09 ％
(ⅲ)オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
純資産総額 年率(上限)
２億豪ドル以下の部分 0.15 ％
２億豪ドル超 ５億豪ドル以下の部分 0.125％
５億豪ドル超 20億豪ドル以下の部分 0.10 ％
20億豪ドル超の部分 0.09 ％
(ⅳ)カナダ・ドル・ポートフォリオ
純資産総額 年率(上限)
２億カナダ・ドル以下の部分 0.15 ％
２億カナダ・ドル超 ５億カナダ・ドル以下の部分 0.125％
５億カナダ・ドル超 20億カナダ・ドル以下の部分 0.10 ％
20億カナダ・ドル超の部分 0.09 ％
(ⅴ)ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
純資産総額 年率(上限)
２億ニュージーランド・ドル以下の部分 0.15 ％
２億ニュージーランド・ドル超 ５億ニュージーランド・ドル以下の部分 0.125％
５億ニュージーランド・ドル超 20億ニュージーランド・ドル以下の部分 0.10 ％
20億ニュージーランド・ドル超の部分 0.09 ％
投資顧問会社が負担したすべての合理的な実費は、関連するファンドが負担する。
代行協会員は、各ファンドの資産から、各四半期末毎に、以下のように計算される報酬を受領 する(後払い)。日々算出されるグロス・イールド(その他費用控除後)が年率１％未満の場合、代 行協会員報酬は、当該グロス・インカム(その他費用控除後)の20％である。日々算出されるグロ ス・イールド(その他費用控除後)が年率１％以上の場合、代行協会員報酬は、関連する四半期中 の各ファンド資産の日々の平均純資産総額の年率0.65％を上限とする。日本における販売会社は 代行協会員に支払われる報酬から報酬を受け取る。代行協会員が負担したすべての合理的な実費 は、関連するファンドが負担する。
2008年12月31日に終了した会計年度にUSドル・ポートフォリオにつき支払われた管理報酬、投 資顧問報酬、代行協会員報酬はそれぞれ179,305米ドル、1,968,401米ドル、8,266,341米ドルであ った。
2008年12月31日に終了した会計年度にユーロ・ポートフォリオにつき支払われた管理報酬、投 資顧問報酬、代行協会員報酬はそれぞれ23,373ユーロ、342,248ユーロ、1,168,687ユーロであっ た。
2008年12月31日に終了した会計年度にオーストラリア・ドル・ポートフォリオにつき支払われ た管理報酬、投資顧問報酬、代行協会員報酬はそれぞれ167,145豪ドル、1,844,199豪ドル、
8,357,085豪ドルであった。
2008年12月31日に終了した会計年度にカナダ・ドル・ポートフォリオにつき支払われた管理報 酬、投資顧問報酬、代行協会員報酬はそれぞれ2,215カナダ・ドル、33,245カナダ・ドル、
110,791カナダ・ドルであった。
2008年12月31日に終了した会計年度にニュージーランド・ドル・ポートフォリオにつき支払わ れた管理報酬、投資顧問報酬、代行協会員報酬はそれぞれ92,132ニュージーランド・ドル、
1,096,513ニュージーランド・ドル、4,606,526ニュージーランド・ドルであった。
② 保管報酬
保管受託銀行は、各ファンドの資産から各四半期末毎に、以下のように計算される保管報酬を 受領する(後払い)。日々算出されるグロス・イールド(その他費用控除後)が年率１％未満の場合、
保管報酬は、当該グロス・インカム(その他費用控除後)の２％である。日々算出されるグロス・
イールド(その他費用控除後)が年率１％以上の場合、保管報酬は、各ファンド資産の日々の平均 純資産総額の年率0.04％を上限とする。
また、電話、電報、郵便費用等を含むすべての合理的な実費、ならびにトラスト資産の保管が 委託される銀行および他の金融機関の保管料は、トラストが負担する。
2008年12月31日に終了した会計年度にUSドル・ポートフォリオにつき支払われた保管報酬は 717,259米ドルであった。
2008年12月31日に終了した会計年度にユーロ・ポートフォリオにつき支払われた保管報酬は 93,501ユーロであった。
2008年12月31日に終了した会計年度にオーストラリア・ドル・ポートフォリオにつき支払われ た保管報酬は668,616豪ドルであった。
2008年12月31日に終了した会計年度にカナダ・ドル・ポートフォリオにつき支払われた保管報 酬は8,863カナダ・ドルであった。
2008年12月31日に終了した会計年度にニュージーランド・ドル・ポートフォリオにつき支払わ れた保管報酬は368,549ニュージーランド・ドルであった。
③ 登録・名義書換・所在地事務および管理事務代行報酬
登録・名義書換・所在地事務および管理事務代行会社は、各ファンドの資産から各四半期末毎 に、以下のように計算される管理事務代行報酬を受領する(後払い)。日々算出されるグロス・イ ールド(その他費用控除後)が年率１％未満の場合、登録・名義書換・所在地事務および管理事務 代行報酬は、当該グロス・インカム(その他費用控除後)の３％である。日々算出されるグロス・
イールド(その他費用控除後)が年率１％以上の場合、管理事務代行報酬は、各ファンド資産の 日々の平均純資産総額の年率0.06％を上限とする。管理事務代行会社が負担した、電話、電報、
郵便費用等を含むすべての合理的な実費は、トラストが負担する。
2008年12月31日に終了した会計年度にUSドル・ポートフォリオにつき支払われた登録・名義書 換・所在地事務および管理事務代行報酬は、1,075,148米ドルであった。
2008年12月31日に終了した会計年度にユーロ・ポートフォリオにつき支払われた登録・名義書 換・所在地事務および管理事務代行報酬は140,152ユーロであった。