Top PDF 金融規制のあり方は

金融規制における課徴金制度の抑止効果と法的課題

... 金を課することが必要であると考えられる 12 。本稿の構成は次のとおりである。2 節では、欧米における行政的または民事的な制裁金制度を確認し、行政当局が金融機関等に対して巨額の制裁金を科するという近時の動きについて紹介する。3 節では、金商法に規定されている現在のわが国の ...

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野村資本市場研究所｜金融規制によるドル調達市場の構造的な変化（PDF）

... 第二に、ボルカー・ルールである。米当局は、ボルカー・ルール最終規則を 2013 年 12 月に公表し、2015 年 7 月から適用を開始した 15 。同ルールは、米銀及び米国に営業支店を有する銀行等に対して、①自己勘定取引の禁止、②プライベート・エクイティ・ファンドやヘッジファンドの出資等の制限を要請している。同ルールが禁止する自己勘定取引とは、 ...

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世界金融危機後の金融規制改革 2008: 世界金融危機ワシントン (2008 年 11 月 ) ロンドン (2009 年 4 月 ) 以降の G20 サミット会合規制改革の全体像の提示もっと資本と流動性をトレーディング活動の資本賦課強化 ( バーゼル 2.5)(2009 年 ) 資本の質と量の

... 内部モデルを廃止する一方で、各銀行のデリバティブ取引の規模・特性等を踏まえた３段階の計測手法を用意。【見直しの主なポイント】 • リスク感応度の向上：取引相手方の信用力の変化に加え、市場要因によるOTCデリバティブのエク ...

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EUにおける金融規制策の新展開

... その内容を見ることにしよう (23) 。バーゼル委員会の委員長でオランダ銀行総裁の N．ウェリンク（Wellink）は，中央銀行と金融監督者は，ミクロ・プルーデンシャルな規制，とくにバーゼル Ⅱ対策を強化しながら危機に対応すると共に，マクロ・プルーデンシャルな対 ...

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国際金融規制改革の動向

... 行総裁は、ドイツの中央銀行総裁に対して「ここにいるあなた以外の総裁は全員、私と同じ意見だ」と述べ、これに対して、ドラギ欧州中央銀行総裁らもうなずいたとされている。一方、ロイター（2017.12.8） ...

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国際金融規制改革の評価と次の危機への備え〜IMFとG30のレポート紹介

... GFSR は、金融危機後の国際的な規制改革の進展により銀行の資本バッファーが増強され、レバレッジ縮小と金融面の循環増幅性の削減が進んだことを評価し、流動性の強化を目指した規制により、資金調達のミスマッチや通貨リスクの抑制が図られたとしている。 ...

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金融機関の規制監督における規制当局の行動(2・完)米国の金融規制監督における「先送り」の問題を手がかりとして-香川大学学術情報リポジトリ

... 般資金への負担ならびに金融会社の債権者，取引先および株主の側の過度のリスクテイクを増大させる可能性を弱める措置の実効性を考慮すると，条に基づく措置がそのような悪影響を回避しまたは弱めるものである，（）連邦規制当局が連邦規則（federal order）に従って転換可能な債務 ...

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第３回G20とグローバル金融規制問題 ―フランスとEUの規制策をめぐって―

... いない。EU は，このような認識に立ってグローバル金融規制方針をいち早く打ち出した。規制は，まず何と言っても，金融業者の不正行為と共に，かれらの職業倫理に反する行為を取り締まるために必要とされる。このことが，シス ...

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経済・通貨同盟の成立とフランスの金融規制策

... 実際にかれらは，２つの競争，すなわち，国民的市場での競争とヨーロッパ単一市場での競争に対し，変革をとおして立ち向かってきた。しかし他方で彼は，１９８０年代半ば以降に，フランスの銀行業が苦しい事態を迎えたことも正直に告白している。その点は，第１に，資本の自由移動が貯蓄を海外に流出させるリ ...

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第 5 章アメリカ共和党の金融規制政策 119 まった最初に, 金融規制政策に関して民主共和両党のイデオロギーを簡潔な分類で示すと, 民主党が専門家集団による統治型 (Technocracy) であるのに対して, 共和党は市場指向型 (Market Orientation) となる 4) このイ

... の中核はバラク・オバマ前政権が連邦議会に提出した草稿が素案となり，また，同法を通過させた第111回連邦議会は両院で民主党が多数党であったことを合わせて考えると，総じて民主党の主導により成立した改革法と言える３）。 DF 法は金融規制改革を担う法律の群体であり，14の新たな連邦法と既存の ...

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金融機関の規制監督における規制当局の行動(1)米国の金融規制監督における「先送り」の問題を手がかりとして-香川大学学術情報リポジトリ

... % の下で，自由市場・金融革新・規制緩和のイデオロギーに傾倒して消極的な対応に終始していた & 。 ! 一般的には，ローンの条件を偽ったり，ローン関係書類の署名を偽造したりするような違法または不合理な行為はもとより，最終的に借手が必要以上の返済を迫られた ...

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野村資本市場研究所｜米財務省による金融規制改革提言に関する考察（PDF）

... 米財務省報告書は、SLR の算出式から、①中央銀行への預金、②米国債、③CCP に差し入れる当初証拠金を控除するという提言について、グローバル基準に沿った調整（calibration）であるとしている。しかし、SLR から米国債を控除する点については、「調 ...

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野村資本市場研究所｜金融規制の影響によるドル調達コストの上昇（PDF）

... Collateral）取引ではトライパーティ形式が活用され、空売り等に伴う証券の手当てのための SC（Special Collateral）取引ではバイラテラル形式が活用されている。金融システムの安定性という観点から、特に当局がトライパーティ・レポを問題視した理由は、クリアリ ...

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野村資本市場研究所｜米国オバマ政権が示した金融規制改革法案（PDF）

... leveraged）、相互に取引が絡み合った（interconnected）金融会社を包括的で厳格な FRB のプルーデンス監督規制の下に置くことを目的としている。そうした金融会社の大幅な財務の悪化が、世界全体または米国の金融の安定性、世界経済または米国経済にとって脅威となり得る場合、FRB ...

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目次 1. 国際金融規制改革 2 2. バーゼル規制の経緯と概要 5 3. バーゼル 3 及び最近の動き 8 1

... グローバルなシステム上重要な銀行（G-SIB ）の取扱いバーゼル委は、 2013年末のデータに基づいてG-SIBのリストについても更新した。バーゼル委のグローバルなシステム上の重要性を評価する方法に基づき、 G-SIBに指定された銀行は、追加的に１～2.5％の普通株式等 Tier ...

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金融調査研究会報告書　金融規制の新展開－金融危機後のグローバルな金融規制改革の実体経済・金融市場への影響分析－

... ② 各国独自規制導入の動きと域外適用一方、国際合意とは別に、自国金融システムの強化を目的とした独自規制の導入を図る動きも見られる。欧米では、今般の金融危機の反省から、ハイリスク業務を禁止ないし銀行本体から隔離する、銀行構造改革（Bank Structure ...

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資料 4 国際金融規制改革の最近の動向について平成 28 年 2 月 8 日金融庁総務企画局総務課国際室

... MMF以外の多様なシャドーバンキング主体のリスクを把握するために必要なデータ収集・モニタリングのあり方やそれぞれの経済的な機能に伴い保有するリスクに着目した政策措置を提言。 ④ 証券化商品（IOSCO）［2012年11月に最終報告書を公表］ ...

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野村資本市場研究所｜金融規制改革の議論の途上で発行されたコンティンジェント・キャピタルの事例（PDF）

... Nederland、以下、「ラボバンク」）の事例と共通するが、大きく二つの相違点がある。第一は、ラボバンクの事例では、トリガー条項が発動されると、元本価値が発行当初の水準の 25％に引き下げられるとあらか ...

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MMF規制改革による米国金融仲介構造の変化

... CP による資金の取り手としては、海外金融部門の調達が大きい（図表 4 左）。2008 年の金融危機以前は、米国内の金融部門が大きな存在だったが、銀行と ABS（資産担保証券）発行機関の ...

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金融商品取引法における広告等規制について（第４版）自主規制規則・広告関係 | 日本証券業協会

... 問２「広告等」に該当しない行為には、どのようなものがありますか。考え方や具体的な事例を示してください。答：法令において、次に掲げる方法が「広告等」から除かれております。 ① 法令又は法令に基づく行政官庁の処分に基づき作成された書類を配布する方法（法定公告、会社公告、目論見書、外国証券内容説明書、投資信託の運用報告書など） ② ...

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