市場リスクの計測手法としては、従
Ⅰ．市場リスクの計測手法
... 41 モンテカルロ・シミュレーション法 乱数を利用して、繰り返しリスクファクターの予想値を生成 する。そのリスクファクターの予想値を利用して、資産の予 想価値を算出する。こうして得られた予想価値の分布をも とに、信頼水準に相当するパーセント点からＶａＲを求める。 （利点） ...
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価格の実質硬直性：計測手法と応用例 ホーム Tsutomu Watanabe
... (2004) は，米国 CPI の原データを用いて改定頻度は ...(2008) は同じく 米国 CPI の原データを用いて，特売を考慮すれば改定 頻度は 8-11ヶ月に一度と推計している。欧州諸国に関 する Dhyne et al (2006) の研究や，日本に関する Higo and Saita (2007) ...
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6 先端的脳機能計測技術 6 先端的脳機能計測技術 6 Advanced Measuring Technique of Brain Function 6-1 MRI を用いた脳計測手法の改善及び新規計測手法の研究開発 6-1 Development and Improvement of Neuroi
... 1.3 脳活動領域の同定 fMRI で得た脳活動の正確な位置を同定するため、 高い解像度の脳構造画像を取得し、得られた画像から 各組織（灰白質、白質、脳脊髄液）を正確に分離する ことが不可欠である。各組織の正確な分離により、軸 索や脳脊髄液領域における擬活動の取得を避けること ができる。そこで、灰白質や白質の濃淡の割合が異な ...
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新BIS規制の概要とその影響 －デリバティブ取引・信用リスク削減手法－
... ＦＲＢが公表したモデル（ＡＳＲＦモデル）に基づく簡便手法により計測 ＦＲＢが公表したモデル（ＡＳＲＦモデル）に基づく簡便手法により計測 内部格付手法採用行が限定的にエクスポージャー毎に選択的に適用可能 内部格付手法採用行が限定的にエクスポージャー毎に選択的に適用可能 ...
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2014 DISCLOSURE b. 投資家としての証券化取引当金庫では 証券化商品などへ投資する際には 市場部門とリスク統括部門が適切に連携し 投資対象商品の特性 潜在するリスク等を特定するとともに 可能な限り保守的な方法で信用リスクや金利リスクを把握しております また 定期的に時価を把握するとと
... した時点をもって資産の売却と認識しております。また、売却時に は、対象となる住宅ローンの時価評価を行い、譲渡損益を計上する と共に、留保持分の時価評価を行っております。留保持分の取得差 額については償却原価法を適用して受益権の配当の修正を行ってお ...
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企業の法人税等負担の計測手法と国際比較（資料）
... 制を機械的に当てはめて納税額を算出するとい うものである。 たとえば、財務省の委託に基づいて KPMG 税理士法人が行った試算（図 6） （33） がある。こ こでは、自動車製造業、エレクトロニクス製造 業、情報サービス業、金融（銀行）業の各業種 について、日本の売上げ上位 4 ～ 5 社の 2005 ...
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大規模データベースを用いた信用リスク計測の問題点と対策(変数選択とデータ量の関係)
... また，本研究では，データ量に対する最適なセグメント数についても検討した．一般に，業 種や規模が信用リスクに与える影響を考慮する場合，データセグメント法を用いることが多い． データセグメント法では，セグメントにおけるデータが減少し，推定精度が悪化する場合があ る．また，推定精度がよくなる場合には，オーバーフィッティングがおきて不安定な推定結果を ...
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電流プローブと計測の基礎 (Tektronix 編 ) 電圧波形は違うのが当たり前 オームの法則 ( 図 1) により 電流は抵抗器によって電圧に変換することができます 電流波形を観測 するとき 電流経路に抵抗器を挿入し電圧に変換後 電圧波形として電圧プローブで観測する手法が あります この手法にお
... 図 1:オームの法則 十分に低い周波数(成分)を扱う場合、抵抗器はほぼ純抵抗とみなせますが、高い周波数になると、抵 抗器はもはや純抵抗ではありません。コイル(インダクタンス)を含んだインピーダンスと考えなけれ ばなりません。このような場合、抵抗器を流れる電流波形と抵抗器に生じた電圧波形は異なります(図 ...
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市場リスク管理態勢の確認検査用チェックリスト
... ①【取締役の役割・責任】 取締役は、市場リスク管理を軽視することが戦略目標の達成に重大な影響を与え ることを十分に認識し、市場リスク管理を重視しているか。特に担当取締役は、市 ...
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システム理論に基づくICT利活用プロジェクトのリスク低減化手法の研究
... 技術の利活用がますます進み、種々の利便性が向上すると同時にそのリスク低減 の重要さも増している。セキュリティ関連も含め、従来にない多様な利用・接続形態 に起因するリスクも増加しており、本研究はその対処のための方法論について研究を 行った。ICT ...
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2. リスクアセスメントの実施 (1) リスクアセスメントとは何か リスクアセスメントとは 職場の潜在的な危険性 有害性を見つけ出し これを除去 低減して 労働災害を未然に防ぐための手法です リスクアセスメントでは まず 作業における危険性または有害性を特定します 次に 洗い出した危険性 有害性の作
... その上で、リスクの除去または低減措置を検討し、その結果から再度リスクを見積り、記録 します。記録は全社的にノウハウとして蓄積され、類似の危険性・有害性があるリスクの低 減策に役立てられます。 ...
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物価指数の計測誤差と品質調整手法：わが国CPIからの教訓
... 本稿においては、わが国CPIの品質調整手法の抱える問題点を検証し、これを改 善するためにヘドニック・アプローチを活用する枠組みを提示した。 これまでの研究成果を踏まえると、わが国のみならず、他の先進諸国においても、 統計作成当局において採用されている手法だけでは、品質変化を十分に調整するこ ...
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リスク情報（新興市場） | 日本取引所グループ
... 新薬開発には多額の開発資金が必要となるため、創薬系バイオベンチャーは、大手製薬会社などに開発中 の新薬の独占販売権を他社に売却することもあります（ライセンスアウト）。一般的にライセンスアウトの 契約には、契約時の一時金（アップフロント）や、開発の進捗に応じて支払われる資金（マイルストーン） ...
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野村資本市場研究所｜｢インターネット金融｣をテコにフィンテック大国として浮上する中国－課題となるリスクへの対応－（PDF）
... 現に、2015 年 12 月に摘発された「e 租宝事件」に象徴されるように、インターネット 金融に伴うリスクは一部顕在化している。P2P レンディング・プラットフォームを運営し ていた e 租宝は、架空の投資話で高利回りを謳い、派手な宣伝活動を通じて 2014 年 7 月 から 15 年までの約 1 年半にかけて全国各地の約 90 ...
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視点 2010 年 2 月号 為替オーバーレイを活用したリスク管理手法 目次 Ⅰ. はじめに Ⅱ. 為替オーバーレイとは Ⅲ. 為替オーバーレイマネージャーの類型 ( 超過収益追求型 / リスク管理型 ) Ⅳ. 為替オーバーレイを活用したリスク管理手法 Ⅴ. 日本における役割と期待 Ⅵ. おわりに
... しかしながら、為替の動きは決してなだらかなものではなく、周期的に大きく円高･円安に 振れてきた歴史がある。さらに、こうした中長期的な相場の振れと他の資産クラスとの相関 性の低さがポートフォリオ全体の運営をも不安定化させることで知られる。そして、価格の ...
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非市場型サービス産業のアウトプット計測に関する研究のサーベイ －医療、教育、金融－
... そこで、地域別データを使って推計している。これがこの論文の特長と言える。地域別 のパネル・データを使うことにより、地域に固有の要因による医療成果の改善を除去でき る。つまり、各県ごとの医療支出の変化と医療成果の変化との相関をみると、純粋に医療 ...
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フィールド実験によるリスク回避度と損失回避係数の計測：インドネシアにおける稲作農家の事例
... 高篠他［ ］の調査地は中部ジャワ州であり、本研究の調査地である西ジャワ 州とは隣接する位置関係にある。本研究の西ジャワ州の調査地は水資源が豊かな米 所であるが、中部ジャワ州の調査地も灌漑が整備されており（高篠他［ ］）、稲 ...
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OTCデリバティブ取引におけるカウンターパーティ・リスクの管理手法：CVAの理論と実務上の論点に関するサーベイ
... デリバティブ取引のカウンターパーティ・リスクへの関心が高まっている。 カウンターパーティ・リスクとは、金融商品の取引において相手方（カウンター パーティ）がデフォルトすることで損失を被るリスクを指す。 OTC デリバティブの ...
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ターを適用する 11 スケーリング ファクターは 内部格付手法に基づいて評価された信用リスクに係るリスク アセット金額に対して適用する C. 経過措置 45. 信用リスクについて内部格付手法を使用している銀行またはオペレーショナル リスクについて先進的計測手法 (AMA) を使用している銀行には 本
... PD のいずれかを信頼できる方法で推計できる場合、長期の 期待損失率の推計に基づいて他の一方のパラメーターを推計できる。銀行は、(ⅰ)長期 のデフォルトで加重平均したデフォルト時損失率を推計するために適切な PD を利用す る、あるいは(ⅱ)適切な PD を推計するために長期のデフォルトで加重平均したデフォル ...
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ヒストリカル法によるバリュー・アット・リスクの計測：市場価格変動の非定常性への実務的対応
... において、標準的なリスク指標として用いられるようになった。VaRの算出には、 市場価格ないしリスク・ファクターの変動に正規性を仮定した分散共分散法やモ ンテカルロ法が用いられることが多い。しかし、アジア通貨危機やロシア危機、 ...
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