定資産運用益は
安 定 的 な 収 益 の 増 加 ベース 利 益 は 順 調 に 増 加 ベース 利 益 利 回 りも 向 上 ベース 利 益 (セグメント 合 計 )( 億 円 )およびベース 利 益 利 回 り(%) ベース 利 益 ベース 利 益 利 回 り ベース 利 益 は セグメント
... □ ロベコ (アセットマネジメント) 自社の資産を使わずに専門性が生かせる事業分野の一つとしてアセットマネジメント事業があります。2010年 12月に買収した米国のMariner Investment Groupに続き、今般、80年を超える歴史と高いブランド力を持つ資 産運用会社のオランダ ...
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平成 25 年 1 月 25 日 年金資産運用に係る 運用の基本方針 愛媛県機械金属工業厚生年金基金 ( 以下 当基金 という ) の年金給付等積立金 ( 以下 年金資産 の運用にあたり基本方針を以下のとおり定める 当基金から年金資産の運用 管理を委託された運用受託機関は この年金資産運用の基本方針
... 当基金から年金資産の運用、管理を委託された運用受託機関は、この年金資産運用の基本 方針の主旨に従って、年金資産の運用、管理を行うものとする。 １．運用目的 当基金は、当基金の基金規約に規定した年金給付金の支払いを将来にわたり確実に行う ...
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生命保険は資産運用・資産形成にも使える～拠出時の生命保険料控除と、資産形成の動機づけに着目する
... 契約者本人が生命保険の満期保険金や解約返戻金を受け取る場合、払込保険料と満期保険金 （または解約返戻金）との差額は、原則として一時所得として課税されます。一時所得には年 50 万円の特別控除がありますので、これを運用益の非課税制度と捉えることもできます。 契約者本人が死亡した際に遺族に支払われる死亡保険金は、原則として相続税の課税対象に ...
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Microsoft Word - 21年度資産運用概況.doc
... ＊ 国内債券は、長期金利が低位で安定し、また短期金利が低下したことによりプラスの収益率に なりました。 ＊ 外国債券は、ユーロ圏での金利低下により現地通貨ベースではプラスの収益率でしたが、主要 通貨で円高が進んだことから、円ベースでの外国債券の収益率は若干のプラスにとどまりまし た。 ...
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はじめての！資産運用
... ※1 ①決済サービスを提供できる。②預金者が払い戻しをいつでも請求できる。③利息がつかないという３つの要件を満たしている預金。 ※2 金融機関が合併を行ったり、営業（事業）の全てを譲り受けた場合には、その後1年間に限り、保護金額は「預金者１人当たり1,000万円×合併等に 関わった金融機関の数」による金額となります（例えば、2行合併の場合は2,000万円）。 ※3 ...
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Microsoft Word - 20年度資産運用状況.doc
... 連合会全体 -20.49％ 19,067 億円 ＊ 連合会全体は、年金財政安定事業、財政調整事業を含む。 ＊ 積立資産額は、平成 21 年 3 月 31 日時点での時価ベース。 ・資産別時間加重収益率（給付確保事業口） ...
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人工知能・フィンテック時代の資産運用ビジネス―スマートベータ運用で始まる大転換―
... 【抄録】 本論は、第1節でフィンテックを中心に情報通信技術の進展を概観したうえで、第2節 で、スマートベータ運用という新たな投資戦略・投資手法について、主に文献に依拠し ながら、定義など整理することを目的とした。定義などが定まらないなかで、新しい投 資戦略・投資手法が浸透していることを示した。すでに欧州の大規模機関投資家の7割 ...
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た上で柔軟性のある運用体制を確保することが求められていると考えられます 両投資法人の資産運用会社 (SHR の資産運用会社は 積水ハウス投資顧問株式会社 ( 以下 SHIA といいます ) であり SHI の資産運用会社は 積水ハウス アセットマネジメント株式会社 ( 以下 SHAM といいます )
... SHR は、新 SHR の主な投資対象である居住用不動産（主たる用途が住居（学生寮、社宅、サービスアパー トメントに該当しない家具家電付住居を含みます。 ）に用いられる不動産をいいます。以下同じです。 ）及び商 業用不動産等（主たる用途がオフィスビル、ホテル（サービスアパートメントを含みます。）、商業施設等 （サービス付高齢者向け住宅、有料老人ホーム及びデイケアセンターを含みます。 ）の住居以外の事業的用途 ...
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○ 資産運用状況（平成15年度）
... ＊ 連合会全体は、年金財政安定事業、財政調整事業を含む。 ＊ 積立資産額は、平成 25 年 3 月 31 日時点での時価ベース。 ・資産別時間加重収益率（給付確保事業口） 国内債券 ヘッジ外債 国内株式 外国債券 外国株式 3.74％ 4.87％ 23.44％ 18.71％ 29.51％ 実績 ...
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る 本稿では こうした背景を踏まえ 年金資産運用の基本的な考え方から新たな付加価値追 求のためのポートフォリオ構築の考え方を解説していきたい Ⅱ. 年金資産運用におけるポートフォリオ構築の考え方 1. 政策アセットミックス企業年金制度は 掛金を年金資産として長期に積み立て その年金資産を運用していく
... これは、収益の源泉をα収益とβ収益に分類することで、その役割を明らかにしていくも のであり、ポートフォリオ全体に対するα収益とβ収益の配分比率を認識することが可能で ある。また、リスクの測定においても、αリスクとβリスクの分類およびα収益とβ収益の 相関関係を加味して測定することで、ポートフォリオ全体に対するトータルリスクの測定と αリスク･βリスクを分解して測定することでリスクをどこに配分しているかが明らかになる。 ...
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目 次 運用全般について 1. 基本ポートフォリオと運用資産構成 2. の推移 3. 運用資産額 責任準備金 利益剰余金 繰越欠損金の推移 各運用資産について 4. 国内債券 ( 簿価 ) 資産 ( 満期保有目的 ) 5. 融資経理貸付金 6. 生命保険資産 7. 委託運用資産 ( 国内株式 国内債
... ② 理論値である責任準備金に対する年度末の運用資産額実績の過不足額を、貸借対照表に「利益剰余金もしくは繰越欠損金」として計上。 繰越欠損金削減計画（平成21年8月策定） ⇒平成21年8月に基本ポートフォリオ改定。併せて、平成21年度から13～15年間で欠損金を解消する「繰越欠損金削減計画」を策定。 （年平均660～770億円、平成33～35年度（第4期中期計画期間）に解消） ...
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問題意識 年金積立金管理運用独立行政法人 (GPIF) においては 160 兆円の資産のうち伝統的資産の約 2 割をアクティブ運用により運用受託機関との投資一任契約を通じて運用を行っている しかしながらその運用成果は必ずしも芳しいものではないのが現実である 2014~2016 年度の 3 年間におい
... （１）現行の実績連動報酬 GPIF においては、既に 2013 年よりゆるやかな実績 連動報酬を導入してきたところである。これは報酬率 に上下限が設定されているもので、バーティカル・ブ ル・コール・スプレッド型と呼ばれる。アセットオー ナーが報酬率の最低保証をする代わりに運用受託機関 も報酬率の上限設定を容認するという点で一定の公正 性があり、運用受託機関の過度なリスクテイクを防止 ...
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中小企業退職金共済事業資産運用の基本方針に基づく資産運用の報告について
... ① 資産運用に当たっては、中退法及び関係省令・告示並びに基本方針に則った運用方法に よって実施し、中退共制度の安定的な運営及び健全性の向上に必要な運用収益を確保する ため、運用の基本方針に定めた、最適な資産の組み合わせである基本ポートフォリオに沿 った資産配分を行った。 ...
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年金資産運用に関する実務ガイドライン.PDF
... ずる有形無形のメリットの配分を決定できる立場）を利用して、自己若しくは第三者の利 益を図ることは受託者責任の観点から許されない。あくまでも委託者たる連合会の利益に のみ忠実に、つまり当該ファンドのパフォーマンス（コストをも加味した実質的なパフォ ーマンス）の向上のみを目的に、種々の条件を比較考量した上で最も有利と思われる証券 会社と取引を行うべきである。 ...
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<< 目次 >> 1. 主要業績 頁 2. 一般勘定資産の運用状況 頁 3. 資産運用の実績 ( 一
... 平成 27 年度第２四半期（上半期）のわが国経済は、政府・日銀による金融・経済政策等を背景に企 業収益や雇用情勢等で改善の動きが見られた一方、個人消費は依然力強さに欠け、また、中国経済をは じめとした海外景気への懸念等もあって、一進一退の動きとなりました。 国内金利（10 年国債利回り）は、期初は 0.3％台で始まった後、米金利の年内利上げ観測の高まりを ...
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金融資産運用設計関連 主な改正事項
... ② 解約請求による損益、買取請求による損益、償還時の差益は、譲渡所得として税率20％の 申告分離課税の扱いになる。 ③ 障害者等がマル優扱いで投資した場合は、収益分配金は非課税になるが、譲渡所得は20％の 申告分離課税の扱いになる（なお、株式投資信託はマル優の対象にはなっていない）。 ④ ...
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建設特別・資産運用の基本方針
... 4 行う。この場合、評価の対象期間は、３～５年の委託期間を原則とする。 ① 定量評価 定量評価に当たっては、各受託運用機関のファンド毎の時間加重収益率を、 各受託運用機関との間で取り決めた資産構成に基づいて計算された複合市場 平均収益率（複合ベンチマーク）と比較する。あわせて、各資産別に、同一の ...
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資産運用ガイドラインの位置づけとこれまでの経緯 資産運用ガイドラインは 現行法のもとで資産運用関係者に課されている善管注意義務 忠実義務について 業務を行う場面を想定して具体的な行動指針を記述したものである 資産運用ガイドラインは法令そのものではなく 資産運用関係者が職務を全うするために留意すべき事
... ※ 運用商品の一部にはＧＩＰＳになじまないものがあること、ＧＩＰＳには法的拘束力がないことに留意を要 する。また、一定の合理的な方法で計算され管理されている収益率等であればＧＩＰＳに準拠することを要 しない。 ◎ ＧＩＰＳ（Global Investment Performance Standards)とは、資産運用会社が顧客に提示する運用 ...
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資産運用報告
... いちごオフィスリート投資法人（以下「本投資法人」といいます。）の第27期を迎えた当期（2019年４月期） は、新規に中規模オフィス２物件の取得と既存保有の商業施設２物件の売却による資産入替を行い、よりオフィス特 化型リートとしての訴求力を高める取組を行って参りました。また、内部成長では、「価値向上CAPEX （注） の実施 ...
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資産運用報告
... 基づき、租税特別措置法第67条の15第１項に規 定される「配当可能利益の額」の100分の90に相 当する金額を超えるものとします。ただし、当期 は繰越欠損金を税務上の課税所得と相殺すること により、租税特別措置法第67条の15の規定の適 用を受けなくとも、税務上の所得は発生しませ ん。このような場合、分配金は規約第37条第１項 では、本投資法人が合理的に決定した額としま ...
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