信用リスク+市場リスク
信用リスクモデリング ケーススタディ
... Data Analysis & Visualization Financial Modeling Application Development Reporting Applications Production Share Files Databases Datafeeds Access.. 標準モジュール生成と配布[r] ...
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自己資本の充実の状況等項 目 経過措置による不算入額 オペレーショナル リスク相当額の合計額を八パーセントで除して得た額 100,678 98,342 信用リスク アセット調整額 オペレーショナル リスク相当額調整額 リスク アセット等の額の合計額 ( ニ ) 2,409,910 2,445,131
... 当行では、金利リスクの計量はVaR及び50BPV等のリスク指標 により行っています。そのうえで、円建及び外貨建の資産・負債 等のVaRについて、統合リスク管理の枠組みにおいて、株価リス クなど他の市場リスク、信用リスク及びオペレーショナル・リス クとともにリスク量に限度枠を設定・管理することにより、リス ...
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視点 2008 年 5 月号 国内社債市場と流動性リスク 目次 Ⅰ. はじめに Ⅱ. 国内社債市場の状況 Ⅲ. 企業の信用力の測定 Ⅳ.iTraxx Japan スプレッドと信用力 Ⅴ. スプレッド拡大要因に関する考察 Ⅵ. おわりに 債券運用部ファンドマネージャー日野光紀クレジットアナリスト岩松正
... また、日本の市場において流動性が低下した要因として、年度末という季節要因もあげら れる。多くの日系企業（主に金融機関）は３月末で決算を迎えるため、２,３月に決算対策と して益の出ている債券を売却する傾向がある。また、この場合買い手となるはずの証券会社 （特に日系）についても、自らの決算の数字を大きくぶらさないように債券の保有（特に国 債より流動性の劣る事業債の持分）をできるだけ縮小させようという動機が働く。この傾向 ...
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東アジアインフラ市場に内在する事業リスクと日本企業の課題
... に拠点を持ち投資を行う，という経営戦略である。中国は，膨大な人口と安い人件費によって世界中の製造業 の製造拠点に成長し，「世界の工場」の異名を持つに至った。その後，中国国内の賃金水準は上昇して，コス ト削減のメリットは薄れ，逆に食品衛生や知的財産の流出，人民元の切り上げといった各種リスクの存在が顕 在化しつつある。近年，カンボジアやタイ，ベトナム，あるいは最近になって民主化されたミャンマーなどの ASEAN ...
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大規模データベースを用いた信用リスク計測の問題点と対策(変数選択とデータ量の関係)
... また，本研究では，データ量に対する最適なセグメント数についても検討した．一般に，業 種や規模が信用リスクに与える影響を考慮する場合，データセグメント法を用いることが多い． データセグメント法では，セグメントにおけるデータが減少し，推定精度が悪化する場合があ る．また，推定精度がよくなる場合には，オーバーフィッティングがおきて不安定な推定結果を ...
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2014年度vol.1 「不動産市場のラビリンス（投資におけるリスク・リターンの観点から）」
... 定期借地権は、1992 年に始まった比 較的新しい制度で、2000 年以降目立 つようになってきた定期借地権付の 底地の取引では、中途解約時の不安 （円滑な更地返還がなされるか等）に 対応して底地投資家の理解を得るた め、底地投資家に有利な条件設定が 行われていた背景があると推察でき る。しかし、こうした状態は、企業 が保有する不動産の底地化を躊躇さ せているのではないか。国内で活動 する企業を不動産面で支援する意味、 ...
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目次 主要な指標... 3 自己資本の構成に関する開示事項... 4 定性的な開示事項 連結の範囲に関する事項 自己資本の充実度に関する評価方法の概要 会社グループ全体のリスクの特性並びにリスク管理の方針 手続及び体制の概要 信用リスク
... （経済資本） 当社グループでは、リスクアペタイト・フレームワークに基づいて自己資本から一定のストレス状況 に耐えうる資本バッファ等を考慮の上、主要なグループ会社等に対し経済資本を配賦しております。経 済資本配賦の際には、グループ会社等の過去のリスク実績や業務運営方針・予算等を考慮した上で決定 しております。グループ会社等が業務運営に伴い保有するリスクを計量化し、当該リスクが配賦した経 ...
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RIETI - 債務の期間構造と信用リスク評価Modeling Credit Risk with Long-term and Short-term Debts
... ( f T , f T , ) (10, 20,0.5),(10,10,0.5) α = で比べると、新モデルでも若干増えている。このように 新モデルにおいて、短期債の額面を一定として長期債の額面を大きくした際に、資産回収率が低 い場合には短期的倒産確率が上がるのは、長期債の額面が大きなったことによって長期債の満期 で倒産する確率が高くなり、かつ資産回収率が低いために、倒産費用控除後の資産価値が短期 ...
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内部格付制度と信用リスク計量化
... 信用VaRの信頼性は、内部格付やリスク要素の推定値の安定性 に左右される。 利用可能なデータ数が少ない中小金融機関では、内部格付や デフォルト確率（PD）の推定値の安定性を確保するのは難しい。 その他のリスク要素（LGD、相関等）についても、必ずしも実務的 ...
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RIETI - 中小企業における生産性動学：中小企業信用リスク情報データベース（CRD）による実証分析
... ５．終わりに 本論文では、2003 年から 2013 年までの CRD の中小企業のデータベースを用いて、生産 性動学分析を行った。生産性動学分析から日本の中小企業における生産性上昇の源泉が大 企業とは大きく異なっていることがわかった。大企業のケースと違って、企業の内部で起き る生産性上昇の寄与はあまりなく、主に市場の競争メカニズムが正常に機能して、相対的に ...
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2014 DISCLOSURE b. 投資家としての証券化取引当金庫では 証券化商品などへ投資する際には 市場部門とリスク統括部門が適切に連携し 投資対象商品の特性 潜在するリスク等を特定するとともに 可能な限り保守的な方法で信用リスクや金利リスクを把握しております また 定期的に時価を把握するとと
... 当金庫は、標準的手法により証券化エクスポージャーの信用リス ク・アセットの額を算出しております。 ⑶証券化取引に関する会計方針 当金庫では、日本公認会計士協会による「金融商品会計に関する 実務指針」に従い、証券化取引を資産の売却（消滅）として会計処 理をしております。証券化取引の手法として当金庫では信託方式を 採用しており、信託受益権を私募の取扱業者である証券会社に売却 ...
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RIETI - 産業集積と労働市場－リスクシェアリングを通じた集積効果
... 労働プーリングがリスクシェアリングを通じて企業利潤を上昇させることは，Krugman (1991)によって最初に理論的に定式化された．これを踏まえて，Overman and Puga (2009)は モデルを多地域多部門モデルに拡張した分析を行った．以下にそのモデルの概略を示す． まず，産業部門を ࢙ൌ ǡǥ ࡿで表し，各産業部門に属する事業所をൌ ǡǥ ࡺであらわすも ...
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市場リスク管理態勢の確認検査用チェックリスト
... ３．評価・改善活動 ⑴ 分析・評価 ①【市場リスク管理の分析・評価】 取締役会等は、監査役監査、内部監査及び外部監査の結果、各種調査結果並びに 各部門からの報告等全ての市場リスク管理の状況に関する情報に基づき、市場リス ク管理の状況を的確に分析し、市場リスク管理の実効性の評価を行った上で、態勢 ...
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自己資本の充実の状況 ( 単体 ) (2) 自己資本の充実度に関する事項 リスク アセット所要自己資本額リスク アセット所要自己資本額 イ.信用リスク アセット 所要自己資本の額の合計 169,594 6, ,154 7,006 1 標準的手法が適用されるポートフォリオごとのエクスポージ
... システムリスクについては、 「システムリスク管理規程」に基づ き、管理すべきリスクの所在、種類等を明確にし、システム監査等 の実施により安定した業務遂行ができるよう、多様化かつ複雑化 するリスクに対して、管理態勢の強化に努めております。 その他のリスクについても、苦情相談窓口の設置による苦情に 対する適切な処理、個人情報及び情報セキュリティ体制の整備、 ...
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自己資本の充実の状況等項目 経過措置による不算入額 リスク アセット等 (3) 信用リスク アセットの額の合計額 1,951,126 2,142,371 うち 経過措置によりリスク アセットの額に算入される額の合計額 1, うち 無形固定資産 ( のれん及びモーゲージ サービシング ラ
... 2. 「債券等」は、有価証券の他、預け金、コールローン、商品有価証券、外国他店預け等です。 3. 「派生商品取引以外のオフ・バランス取引」は、コミットメント未実行額の他、支払承諾見返、貸付有価証券、担保の提供等です。 4. 「その他（左記のいずれにも該当しない資産）」は、株式の他、現金、有形固定資産等です。 5. ...
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リスク アセット等 (3) 項 目 当連結会計年度 信用リスク アセットの額の合計額 2,420,763 2,441,843 うち 経過措置によりリスク アセットの額に算入される額の合計額 17,594 17,766 うち 無形固定資産 ( のれん及びモーゲージ サービシング ライツに係るものを除く
... 3.適格金融資産担保は、現金及び自行預金担保、日本国政府が発行する円建て債券、東京証券取引所一部・二部に上場している株式の担保において信用リスク削減手法を用 いております。ただし、内部管理上、債務者と担保株式の信用リスクに正の相関関係があるとしている先の株式担保に関しては、信用リスク削減手法を用いておりません。 ...
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野村資本市場研究所｜SECによる投信及びETF流動性リスク管理規則の最終化（PDF）
... 流動性リスク管理規則は、OEF に対して流動性リスク管理プログラムの手続きの策定 を要請している。流動性リスク管理プログラムとは、流動性リスクの評価を目的としてお り、ここで言う流動性リスクとは「投資家による解約が、ファンドにおける既存投資家の 利益に著しい希薄化をもたらすリスク」と定義される。流動性リスク管理プログラムは流 ...
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項 目 リスク アセット等 (3) 信用リスク アセットの額の合計額 243, ,528 うち 経過措置によりリスク アセットの額に算入される額の合計額 1,782 1,659 うち 無形固定資産 ( のれん及びモーゲージ サービシング ライツに係るものを除く ) うち 繰延
... 8．オペレーショナルリスクに関する事項 イ．リスク管理の方針及び手続きの概要 オペレーショナルリスクとは、銀行の業務の過程、 役職員の活動もしくはシステムが不適切であること、 または外生的な事象により当行が損失を被るリスクを いい、当行は、事務リスク、システムリスク、サイバ ーセキュリティリスク、リーガルリスク、人的リスク、 ...
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目次 主要な指標... 3 自己資本の構成に関する開示事項... 4 定性的な開示事項 連結の範囲に関する事項 自己資本の充実度に関する評価方法の概要 会社グループ全体のリスクの特性並びにリスク管理の方針 手続及び体制の概要 信用リスク
... 8. マーケット・リスクに関する事項 イ )リスクの特性並びにリスク管理の方針、手続及び体制の概要 当社グループのトレーディング業務では、損益変動の抑制のために適宜ヘッジを実施していますが、 ストレス時にはヘッジが有効に機能しなくなる可能性があるため、財務状況や対象部門のビジネスプラ ン・予算等を勘案した上で、 VaR（一定の信頼水準のもとでの最大予想損失額）及び各種ストレス・テ ...
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野村資本市場研究所｜法整備の動向から見る仮想通貨の活用とリスク（PDF）
... このように、仮想通貨の取引高や価格の変動は、想像以上に大きい。仮想通貨の保有は、 企業の財政状態と経営成績に大きな影響を与えると推測されることから、日本企業が仮想 通貨を物品購入等における代価の決済手段とする場合、まずは仮想通貨の決済サービスを 提供する仮想通貨交換業者との連携が必要であるといえよう。ただし、決済サービスを利 用するに当たっては、仮想通貨交換業者の営業時間外での価格変動リスク、仮想通貨ネッ ...
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