Monthly Report 2018年12月10日作成
月次開示資料
ひとくふう先進国株式ファンド
（1／5）
2018年11月末現在
運用実績
◆基準価額・純資産総額の推移 ◆基準価額・純資産総額 ◆分配金推移
設定日（2016/8/31）～ 2018/11/30 基準価額
純資産総額
◆基準価額騰落率
資産内容 （ひとくふう先進国株式マザーファンド）
◆国別組入比率（上位10ヵ国） ◆通貨別構成 ◆業種別組入比率（上位10業種）
1 1
2 2
3 3
4 4
5 5
6 6
7 7
8 8
9 9
10 ノルウェー 10
スイス
オランダ
オーストラリア
ドイツ
フィンランド
ベルギー
ユーロ
英ポンド
米ドル
国名 通貨名 業種
アメリカ 62.8%
8.2%
64.3%
イギリス
カナダ
短期金融商品等
その他通貨
ノルウェークローネ
オーストラリアドル
スイスフラン
カナダドル
3.1%
2.9%
2.6%
食品･生活必需品小売
エネルギー
ﾍﾙｽｹｱ機器･ｻｰﾋﾞｽ
銀行
保険
公益事業
各種金融
ｿﾌﾄｳｪｱ･ｻｰﾋﾞｽ
資本財
電気通信ｻｰﾋﾞｽ
1.9%
1.6%
1.5% 4.0%
2.6%
比率
8.7%
8.3%
5.1%
3.1%
2.6%
1.3%
追加型投信／海外／株式（課税上は株式投資信託として取り扱われます）
9.5%
8.3%
7.4%
6.5%
6.5%
比率
比率
※基準価額推移のグラフにおける基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）およびファンドの騰落率は、信託報酬控除後の
基準価額に対して、税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに算出、表示 ※騰落率は実際の投資家利回りとは異なります
※過去の実績は、将来の運用結果を約束するものではありません
5.1%
合計 100.0%
1.3%
5.5%
5.2%
4.7%
5.6%
5.7%
第2期('18/3) 0円
3ヵ月 -3.8%
期間
12,903円 決算 分配金
1.9億円 第1期('17/3) 0円
3年
-5年
ファンド
1ヵ月 0.9%
-設定来 29.0%
設定来 0円
6ヵ月 -1.2%
※分配金は1万口あたりの金
額（税引前）
※決算は、毎年3月3日です
(休業日の場合は翌営業日）
※分配対象額が少額な場合
には、委託会社の判断で分配
を行わないことがあります
1年 -2.0%
0
1
2
3
4
5
6
7
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
15,000
'16/8 '16/12 '17/4 '17/8 '17/12 '18/4 '18/8
（億円）
（円）
純資産総額：右目盛
基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）：左目盛
基準価額（信託報酬控除後）：左目盛
※比率は純資産総額対比
※比率は純資産総額対比
※比率の合計は100%にならない場合が
あります
※比率はETFを除く保有現物株の時価総額対比
※業種は世界産業分類基準(GICS)
■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではあり
ません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断くださ
い。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資し
ます（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信
託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用
成果等を示唆または保証するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■
当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
2018年11月末現在
組入上位銘柄 （ひとくふう先進国株式マザーファンド）
組入銘柄数 銘柄
マーケットコメント
アンセムは、処方薬に関する医療費の給付に加え、生命保険の給
付を手掛け、管理医療型医療保険プランを提供する医療保険会社 2.2%
PFIZER INC
VERIZON COMMUNICATIONS INC
CISCO SYSTEMS INC
INTEL CORP
WALMART INC
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS ロイヤル・ダッチ・シェルは、子会社を通して石油の探査・生産・精製を手掛け、世界中でガソリン給油所を所有・経営する石油会社
3.1%
3.0%
3.0%
アメリカ シスコ・システムズは、全世界にわたって民間企業、公共機関、通信会社等向けにインターネット用データネットワーキング製品を提供す
る会社
ファイザーは、医薬品、ワクチン、医療機器、消費者向け医療製品
などを提供する医薬品会社
医薬品･ﾊﾞｲｵ･ﾗｲ
ﾌｻｲｴﾝｽ
電気通信ｻｰﾋﾞｽ
銘柄 業種 企業概要 組入比率
シェブロンは、石油・天然ガスの生産、輸送のほか、燃料の精製、販
売、供給や化学事業、発電なども手掛ける世界的総合エネルギー
会社
108
2.9%
ﾃｸﾉﾛｼﾞｰ･ﾊｰﾄﾞｳｪ
ｱ&機器
4
5
6
7
1 UNITEDHEALTH GROUP INC
2
3
8
9
10 LOCKHEED MARTIN CORP
CHEVRON CORP
ANTHEM INC
資本財 ロッキード・マーチン・コーポレーションは、宇宙、電気通信、情報サービス、航空、エネルギーなど幅広い事業を手掛け、最先端技術
製品の研究、開発、製造とサービスを提供する総合企業 2.1%
アメリカ
イギリス
アメリカ
2.6%
2.2%
ﾍﾙｽｹｱ機器･ｻｰ
ﾋﾞｽ
アメリカ
エネルギー
国名
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
エネルギー
アメリカ
インテルは、コンピューター部品や関連製品を手掛ける半導体メー
カー 2.8%
2.7%
食品･生活必需品
小売
ﾍﾙｽｹｱ機器･ｻｰ
ﾋﾞｽ
ユナイテッドヘルス・グループは、米国内外で管理医療システムを
保有、運営する管理医療会社
ベライゾン・コミュニケーションズは、有線音声・データサービス、無
線サービスを手掛け、連邦政府向けに業務用電話回線などのネット
ワークサービスも提供する総合電気通信会社
半導体･同製造装
置
ウォルマート・ストアーズは、世界各地でディスカウントストア、スー
パーセンター、および住宅隣接型の店舗を経営する小売スーパー・
チェーン
※当コメントは、資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について、運用担当者（ファンドマネジャー他）の見方あるいは
考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。また、将来の運
用成果等を約束するものでもありません。
【市場環境】
11月の先進国株式市場は、円ベースで上昇しました。先進国株式市場（米ドルベース）は、事前予想通りとなった米
国の中間選挙結果を受け、上旬は堅調に推移しましたが、中国経済の先行き不安、原油価格の大幅下落、米国ハイ
テク株の業績悪化懸念といった悪材料が重なり、中旬は大きく反落する展開となりました。月末にかけては、米国での
年末商戦の好調な滑り出しや、パウエルFRB（米連邦準備制度理事会）議長のハト派寄り発言などを背景に、買い戻
しの動きが入りました。
【運用状況と今後の運用方針】
当ファンドにおける月間の基準価額騰落率は+0.9％となりました。
当ファンドは、原則としてMSCIコクサイ・インデックスの構成銘柄を投資対象とし、バリュエーション（投資価値評価）
等を勘案して銘柄を絞り込んだ上で、価格変動リスクを相対的に抑えることを目指した運用を行っています。今後も、
引き続きリスク対比で高いリターンを目指したポートフォリオの運用を行う方針です。
※組入比率は純資産総額対比 ※業種は世界産業分類基準（GICS）（ただし、ETFは除く）
※企業概要は各種情報より大和住銀投信投資顧問作成
■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではあり
ません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断くださ
い。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資し
ます（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信
託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用
成果等を示唆または保証するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■
当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
ファンドの費用 （詳しくは最新の投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください）
投資者が直接的に負担する費用
● 購入時手数料
ありません。
● 信託財産留保額
ありません。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
● 運用管理費用
（信託報酬）
※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
お申込みメモ （詳しくは最新の投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください）
● 信託期間
無期限（２０１６年８月３１日設定）
● 購入単位
販売会社がそれぞれ定めた単位とします。
※お申込みの販売会社までお問い合わせください。
● 購入価額
購入申込受付日の翌営業日の基準価額
● 換金単位
販売会社がそれぞれ定めた単位とします。
※お申込みの販売会社までお問い合わせください。
● 換金価額
換金申込受付日の翌営業日の基準価額
● 換金代金
換金申込受付日から起算して、原則として６営業日目からお支払いします。
● 決算日
毎年３月３日（該当日が休業日の場合は翌営業日）
● 収益分配
年１回の決算時に分配を行います。
投資信託に関する留意点
○投資信託をご購入の際は、最新の投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください。
投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の本支店等にご用意しております。
○投資信託は、元本保証、利回り保証のいずれもありません。
○投資した資産の価値が投資元本を割り込むリスクは、投資信託をご購入のお客さまが負うことになります。
○投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
○銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
毎日、信託財産の純資産総額に年率０．３２４％（税抜０．３０％）を乗じて得た額とします。運用管理費
用（信託報酬）は、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに、信
託財産から支払われます。
● その他の費用・
手数料
財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料、外国における資産の保管等に要
する費用等は信託財産から支払われます。
※監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。監査報酬以外の費用等につきま
しては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
● 購入・換金申込
受付不可日
ニューヨーク証券取引所または英国証券取引所の休業日と同日の場合はお申込みできません。
■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではあり
ません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断くださ
い。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資し
ます（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信
託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用
成果等を示唆または保証するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■
当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
Monthly Report
月次開示資料
ひとくふう先進国株式ファンド
（5／5）
委託会社およびその他の関係法人
■委託会社（ファンドの運用の指図を行う者）
大和住銀投信投資顧問株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第353号
加入協会／一般社団法人 投資信託協会、一般社団法人 日本投資顧問業協会
■受託会社（ファンドの財産の保管および管理を行う者）
三井住友信託銀行株式会社
■販売会社
エイチ・エス証券株式会社（※1） 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第35号
株式会社ＳＢＩ証券 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第44号
岡三オンライン証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第52号
株式会社香川銀行 登録金融機関 四国財務局長（登金）第7号
カブドットコム証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第61号
株式会社証券ジャパン（※1） 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第170号
松井証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第164号
楽天証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第195号
（※1） インターネットのみのお取り扱いとなります。
（50音順）
○
一般社団法人
第二種金融商
品取引業協会
○
○
○
○
○
○
○
○
○
○
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○
○
○
○
追加型投信／海外／株式（課税上は株式投資信託として取り扱われます）
取扱販売会社名 登録番号 日本証券業
協会 一般社団法人日本投資顧問
業協会
一般社団法人
金融先物
取引業協会
○
■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではあり
