目 次 ここだけは 抑 えておきたい システムトレードの 基 本 勝 率 と 損 益 レシオから 読 み 取 るシステムの 真 実 ペナントレースから 紐 解 く!!トレードシステムの 実 際 2

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目次

ペナントレースから紐解く！！トレードシステムの実際

勝率と損益レシオから読み取るシステムの真実

　講師紹介

氏名 ： 杉本　貴秀

出身 ： 兵庫県

株式会社CIT 代表取締役 関西大学大学院商学研究科にて国際マーケティングを学ぶ ●2003年 有限会社DBオフィスを創業。人材・通信・飲食等様々なビジネスを 手がけ、順調にビジネスを発展させる。 ●2009年 システムトレードソフトの開発・サポートを専門的に行う企業とし て株式会社CITを設立。 現在は日経２２５先物・FX等の自動売買ソフトの企画・販売を手がける側ら、 証券会社主催のセミ ナーへの講師活動、FX攻略.com等の専門誌・WEBメディアにて資産運用に関するコラムの掲載等を 行っている。

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ここだけは抑えておきたい

システムトレードの基本

　ここだけは抑えたいシストレの基本

当然のことながら、世間に出回っているロジックはその特性や運用成績等の情

報が公開されております。公開されている情報が正確かどうかという問題もあ

りますが、仮に公開している情報が正しいと仮定したとしても、

実際に運用を

行った場合、本当に公開されているパフォーマンス通りに推移するとは限り

ません。

さらに、公開されている情報は専門用語で説明されており、単純に複数のロジ

ックの性能を比較しようとしても、どの点に着目

すればいいのか判らない方も大勢いらっしゃるか

と思います。

まずはロジックの性能を比較するにあたり、基本

となる項目を確認しておきましょう。

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　取引回数の重要性

総取引回数とは、期間中に取引されたトレード回数の合計を指します。トレード手法（デイトレー ド・スイングトレード等）によっても変わってきますが、最低１００回程度のトレード回数があるか どうかを確認してください。これは、システムトレードにおいて、

大 数 の 法 則 を 働 か せ る

ことが、システムを機能させる上での大前提となっているからです。 例えばコイントスで裏表を当てるゲームをしたとします。コインを投げ、表が出 る確率も裏が出る確率も１／２です。このとき、コイントスの試行回数を限りな く増やすと、数回投げた時点では確率に偏りがあっても、数万回投げた時点での 確率は限りなく５０％に近くなります。一部だけ見たときには偏りがあっても、 全体としてみれば試行結果は各事象の起きる確率によって支配されているのです。

大数の法則とは？

　取引回数の重要性

つまり、「試行回数が多いほど実態の信憑性が増す」という事が言えます。 仮にトレード回数１０回で勝率８０％のバックテスト結果が得られたとします。 ですがこの場合、更に検証期間を長くし、トレード回数を増やして検証する必要があります。 “木を見て森を見ず”では、本当のシステムトレードの能力を測ったことにはならないのです。 難しく考える必要はありません。バックテストで得られた結果が、何回のトレードでの結果なのかを 把握するだけです。“トレード回数が多ければ多いほど、得られた結果がシステムの能力に近づく” と解釈して下さい。

　最大ドローダウンとは？

最大ドローダウンとは、ある期間の運用において資産が最大になったところから下落を

はじめ、再び資産の最大値を更新した幅の中で一番大きな箇所を指します。この値を把

握することにより、

ロジックで運用を行うにはどれくらいの元本を用意しなくてはなら

ないか？

という目安を知ることが出来ます。

なお、

_{CIT社では精神的負担を考慮し、}

最大ドローダウンの３倍の値を運用元本としてご

用意

頂くことを推奨しております。

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勝率と損益レシオ

実は勝率と損益レシオには深い関係があります。では、最初に勝率を上げていくとどうなるかを見てみ ましょう。「勝率を上げる=負けを少なくする」という意味になります。ですので勝率を上げる方法は １：利益が出たらすぐに利食いをする ２：損失が出てもなるべく利益が出るまで我慢する これで負けを少なくする事ができます。ですがこれでは損大利小になることが安易に想像出来るで しょう。

　勝率と損益レシオ

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逆に、損小利大のシステムを作ろうとすると、勝率が低くなる傾向にあります。

つまり、勝率･損益レシオがともに高いシステムは、過剰最適化の可能性があり、

バックテストのデータの場合、特に注意してシステムを検証する必要があります。

　最適化と過剰最適化

自動売買システムを作成する際に、過去の値動きを基に運用結果を良くなるよう

に設定することを最適化と言います。

例）2本の移動平均線が交差するとき、エントリーする   システムがあったとします。   移動平均線のパラメーターを次々に変更し、最もパ   フォーマンスがよくなるように値を設定する。これ   も最適化となります。

最適化の作業自体は、過去のデータを分析し、システムを構築するにあたり非

常に重要な作業ですが、過度の最適化は実運用を行う際、全く役に立たないシ

ステムとなるケースが多いので注意が必要です。

　優秀なロジックの判断基準

では、実際にどのようなシステムが“良いロジック”と言えるのでしょうか？

残念ながら、そこに定義はありませんが、

勝率は５０％以上、損益レシオは１以上ある

このようなロジックであれば、将来において資産を増やす期待が持てるシステ

ムとなります。仮に勝率５５％・損益レシオ１.５というロジックであれば、

優秀なシステムという事ができるでしょう。

ただし、こちらはバックテストの結果ではなく、実運用結果での成績が上記の

ような値を示す場合であり、バックテストの成績がいくら良くても実際の運用

において同等の性能を発揮するとは限らないので注意が必要です。

　ペナントレースとトレードシステム

投資において

「長期的に勝つこと」

と

「短期的に勝つこと」

の間には、明確な違いがあ

ります。たとえば、「今日のFX取引において○○万円勝たないといけない！」というの

は、投資ではありません。それは為替市場を使った「ギャンブル」に過ぎないのです。

短期的な利益を追い求める方は、たとえラッキーで一時的に儲かったとしても、長期的

に投資を続けるなかで、必ずドカンと負ける時がやってきます。

ギャンブルとは、長期的には参加者が負ける仕組みになっているのですから。しかも相

手はプロのトレーダーがひしめく市場です。

プロ相手にギャンブルで勝とうなんて無謀

だと思いませんか？

では長期的な投資はどうなのか。ここではもちろん全勝する

ことは出来ません。というよりも、

最初から負ける可能性も

計算に入れている、というスタンスが適切

でしょう。投資に

おいて、

勝つ場合と負ける場合の割合が、どのぐらいになる

のかという投資戦略を立て、それをコントロールしていく

の

が長期的な投資における正しいスタンスなのです。

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10.0

15.0

5.5

-1.0

優 勝

差

順位

チーム

試合数

勝

負

分

勝率

PF

1

中日

144

79

62

3

.560

1.27

2

阪神

144

78

63

3

.553

1.23

3

巨人

144

79

64

1

.552

1.23

4

ヤクルト

144

72

68

4

.514

1.05

5

広島

144

58

84

2

.408

0.69

6

横浜

144

48

95

1

.336

0.50

2010年度　プロ野球セリーグの結果

この表は、2010年度のプロ野球セリーグの順位表です。こちらをシステムト

レードとして見立て、プロフィットファクターを計算してみると上記のように

なります。（勝ちを＋１・負けを−１と計算。損益レシオ１）

重要事項

【ひまわりFXにおける重要事項】 ●外国為替レートの変動によりお客様が損失を被るリスクがあり、投資元本が保証されるものではありません。 ●取引金額が証拠金の額に比べて大きいため、マーケットの変動率に比べ投資元本の損益変動率が大きく、状況 によっては、その損失は証拠金の額だけに限定されません。 ●取引手数料は、オンライン注文の場合、無料となっています。ただし、電話注文の場合、取引通貨ペアにより 1通貨単位当たり最大10ポイントの手数料ポイントを約定価格に織り込み、取引手数料相当額として徴収します。 （約定価格に織り込まれるため、外枠の取引手数料としては発生しません。） ●提示価格及び取引価格にはスプレッドといって売値と買値に差があります。スプレッドは固定ではなく、相場 状況により変動し、さらに拡大することがあります。 ●個人のお客様の場合、レギュラー口座およびデイトレ口座の証拠金は時価評価額の2％、シストレ口座の証拠 金は証拠金率が2%以上になるように設定します｡法人のお客様の場合、レギュラー口座の証拠金は時価評価額の 1％、デイトレ口座の証拠金は時価評価額の0.5％、シストレ口座の証拠金は証拠金率が1%以上になるように設定 します｡また、その証拠金は外国為替レートにより変動します。例えば、個人のお客様の場合、ドル/円が1ドル ＝100円の時は、1万通貨単位あたり、レギュラー口座およびデイトレ口座では20,000円となります。シストレ口 座の証拠金は1万通貨単位あたり20,000円となります。詳細は当社ホームページにてご確認ください。 ●取引時間表示にはメンテナンス等に有する時間は除きます。 ●取引のお申込みの際には、ガイドブック、契約締結前交付書面・口座約款等の取引説明書をよくお読みいただ き、仕組みやルールを十分にご理解のうえ、資産に合わせて、お客様ご自身の判断と責任において行っていただ きますようお願い申し上げます 。 ●当WEBセミナーにおける相場状況・分析等の投資情報に関連する内容は、投資判断の参考となる情報の提供を 目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。また、その正確性、信頼性、迅速性を当社が保証 するものではありません。投資の最終決定は、ご自身の判断でお願いします。

重要事項

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