2012年9月期決算説明資料1102_final draft_checked.ppt

2012年9月期

決算説明資料

2012年11月5日

アクセルマーク株式会社

目次

Ⅰ．第4四半期（通期）決算概要

第4四半期決算サマリー

業績予想と実績の差異（通期）

業績推移（年次）

業績予想と実績の差異（4Q）

特別損失（4Q計上分）

損益計算書概要（四半期比較）

貸借対照表概要

売上高・営業利益の四半期推移

セグメント別売上の四半期推移

セグメント別実績

ソーシャルゲーム登録者数

4Qトピックス

--- 4

--- 5

--- 6

--- 7

--- 8

--- 9

--- 10

--- 11

--- 12

--- 13

--- 14

--- 15

Ⅱ．2013年9月期　事業戦略

市場環境

ゲームジャンルの比較

ソーシャルゲーム市場の変遷

当社が目指す領域

2013年9月期戦略

先行投資×高収益化

今後の提供予定タイトル

--- 18

--- 19

--- 20

--- 21

--- 22

--- 23

--- 24

--- 32

--- 33

--- 34

--- 35

--- 36

--- 37

--- 38

--- 39

--- 40

Ⅲ．参考資料

注力ポイント

会社概要

事業内容

ソーシャルゲーム事業

コンテンツ事業

コンテンツ事業の戦略

広告事業

広告事業：サービス紹介

事業領域

アラド戦記SG①

アラド戦記SG②

コンテンツ事業・広告事業

2013年9月期　第1四半期業績予想

株主還元方針

--- 25

--- 26

--- 28

--- 29

--- 30

第4四半期決算サマリー

ソーシャルゲーム事業

当四半期売上高　562百万円（前四半期比19％増）

「プロ野球クロニクル」課金売上が伸び悩む

コンテンツ事業・広告事業

コンテンツ事業：売上減少幅を抑制。スマホ展開に進捗

広告事業：既存携帯向け売上が引き続き減少

特別損失を計上（4Q）

人員増加に対応するためのオフィス増床に係る

移転費用並びに固定資産除却損等、合計30百万円

２

３

１

業績予想と実績の差異（通期）

・ソーシャルゲーム事業が、4Qにおいて予算未達

・通期決算として、過去最高の営業利益を達成

売上高は、過去最高3,893百万円（2009年9月期）と同水準　　　　

単位（百万円）

実績

予想

達成率

売上高

3,888

4,007

97.0%

営業利益

226

272

83.0%

経常利益

228

270

84.4%

当期利益

190

216

87.9%

通期（4Q累計）

業績推移（年次）

単位：百万円

■売上高

（2008年9月期～2012年9月期）

■営業利益

（2008年9月期～2012年9月期）

単位：百万円

（連結）

（連結）

ソーシャル　1,700百万円

コンテンツ　 1,343百万円

広告　　 　　 845百万円

08年9月期　09年9月期　10年9月期　11年9月期　12年9月期

08年9月期　09年9月期　10年9月期　11年9月期　12年9月期

（連結）

（連結）

主に「プロ野球クロニクル」の課金売上が伸び悩んだ結果、

ソーシャルゲーム事業の売上が未達となる

単位：百万円

4Q実績

4Q予想

比較差異の要因

売上高

1,010

1,130

ソーシャルゲーム事業 ▲88百万円

広告事業 　　　　 ▲22百万円


コンテンツ事業 　　　　 ▲9百万円

営業利益

▲4

42

売上未達による粗利不足、ならびに、

次期大型タイトル「アラド戦記SG」の

開発投資が先行

業績予想と実績の差異（4Q）

固定資産の損失

オフィス移転費用

特別損失（4Q計上分）

・インディソフトウェア社のオフィス契約解除にともなう費用

12百万円

・移転により従来オフィスの固定資産を一部減損

4百万円

・事業廃止により遊休化したソフトウェアを減損

1百万円

5百万円

＜

4Q＞ 特別損失合計　30百万円

24百万円

・同ビル内での移転・増床にともない、移転費用

12百万円

損益計算書概要 （四半期比較）

人件費（販管費）及び外注費（売上原価）等の費用増加

単位：百万円

当四半期

（4Q会計期間)

前四半期

(3Q会計期間)

_{前四半期比}

金額

構成比

金額

構成比

売上高

_1,010

_100.0

₉₆₉

_100.0

_+4.2%

売上原価

589

58.3

539

55.6

+9.2%

売上総利益

421

41.6

430

44.4

▲2.0%

販売費及び一般管理費

425

42.0

358

36.9

+18.7%

（うち広告宣伝費）

(92)

9.1

(80)

8.2

+15%

営業利益

▲4

▲0.3

71

7.3

-

営業外収益

5

0.4

0

-

-

営業外費用

1

0.0

3

0.4

▲66.6%

経常利益

▲0

▲0.0

68

7.0

-

四半期（当期）純利益

▲3

▲0.2

59

6.1

-

貸借対照表概要

利益増加や借入金返済により、財務状況はより安定的に

単位：百万円

2012年9月期


実績

2011年9月期


実績

単位：百万円

2012年9月期


実績

2011年9月期


実績

流動資産

1,332

1,017

流動負債

451

361

　 現金及び預金

729

767

買掛金

190

138

売掛金

555

233

借入金

10

155

その他

60

16

その他

250

67

貸倒引当金

▲ 13

0

固定負債

27

-

固定資産

642

148

負債合計

479

361

有形固定資産

32

4

　資本金

563

563

無形固定資産

518

65

　資本剰余金

1,164

623

投資その他の資産

92

78

　利益剰余金

▲ 185

▲ 376

敷金及び保証金

89

207

　自己株式

▲47

▲ 6

その他

2

20

純資産合計

1,494

804

貸倒引当金

-

▲ 148

負債純資産合計

1,974

1,166

資産合計

1,974

1,166

自己資本比率

75.7%

69.0%

売上高・営業利益の四半期推移

4Q：次期ゲーム開発のための人件費・諸経費が増加

単位：百万円

1Q

2Q

3Q

4Q

通期

売上高

924

983

969

1,010

3,888

営業利益

74

84

71

▲4

226

営業利益率

8.1%

8.5%

7.3%

▲0.4%

5.8%

セグメント別売上の四半期推移

19.3%増

10.3%減

924

983

969

9.6%減

1,010

ソーシャルゲーム事業は3四半期連続で売上増加

コンテンツ事業及び広告事業は引き続き減少

セグメント別実績

単位：百万円

ソーシャル

ゲーム

コンテンツ

広告

全社

合計

売上高

1,700

1,343

858

▲12

3,888

セグメント

営業利益

177

236

35

▲222

226

営業利益率

10.4%

17.5%

4.0%

-

5.8%

2012年9月期通期

ソーシャルゲーム登録者数

9

万人

16

万人

33

万人

119

万人

95

万人

84

万人

67

万人

130

万人

148

万人

161

万人

182

万人

194

万人

207

万人

■全タイトル合計の登録者数推移

　（キングダムクロニクル、王様ゲーム、アドベンチャークロニクル、

　 天空のレギオン、プロ野球クロニクル、Kingdom Wars）

200万人突破！

当社がさらに飛躍するため、事業開発体制を構築

4Qトピックス

「天空のレギオン」がヒット作品に

•  リアルタイムバトルシステムを搭載

•  当社屈指の高ARPUを実現（会員35万人突破）

ソーシャルゲームの開発体制強化

•  6月に買収したインディソフトウェアの開発チームを海外市場向け

ソーシャルゲーム開発、及び、ネイティブアプリ開発のための体制に

組織化

DeNAと戦略的提携に合意

•  提携後、初のタイトルとして「Kingdom Wars」リリース（9/25）

（「Mobage West」向け。英語版「キングダムクロニクル」）

市場環境

■国内スマートフォン契約数・出荷台数の推移

2016年度に契約数　

8,119万件

（2012年度　2,522万件）

2016年度に出荷数　

3,550万台

（2012年度　2,790万台）

海外においても、スマートフォン出荷台数が2012年度

6億1,880万台

になると予測されており（前年比26％増）、

需要増加にともなう市場拡大が見込まれている。　

出所：米IHS iSuppliによる予測

出所：MM総研

出所：いちよし経済研究所推計データ（2012年10月時点）より当社作成

■世界のモバイルゲーム市場

　　2012年度　市場規模　9,500億円

　　（2011年度　5,020億円）

9,500

5,020

ゲームジャンルの比較

カジュアルゲーム

（Casual Game）

ミッド・コアゲーム

（Mid-core Game）

コアゲーム

（Core Game）

定義

短時間でのプレイが可能

ルール・操作方法の

説明書がなくても簡単

カジュアルゲームと

コアゲームの中間

長時間（週40時間程度

以上）はまるオンライ

ンゲームやコンソー

ルゲーム等

ゲーム

ジャンル

（例）

パズルゲーム

カードゲーム

アクションゲーム

リアルタイムバトルゲーム

シミュレーションゲーム

ロールプレイングゲーム

3Dシューティングゲーム

超大作MMORPG

当社展開

・キングダムクロニクル

・王様ゲーム

・アドベンチャークロニクル

・プロ野球クロニクル

・天空のレギオン

・アラド戦記SG（リリース予定）

－

今後注力するジャンル

現在展開中のジャンル

ソーシャルゲーム市場の変遷

市場黎明期

_将来

市場規模

Casual

Game

Mid-co

re Gam

e

Core G

ame

カジュアル

ゲーム中心

スマホで表現力が向上

ミッド・コアゲーム普及

端末のさらなる高機能化

コアゲーム並みのゲーム

現在

2012年

3,429億円

※出所：矢野経済研究所

2010年

1,400億円

※出所：矢野経済研究所

■ソーシャルゲーム市場の変遷（将来については予測イメージ）

当社が目指す領域

ユーザー滞在時間長く、高ARPUの実現が可能な

ミッド・コアゲーム領域に注力

ARPU

高

長

＜カジュアルゲーム＞

＜ミッド・コアゲーム＞

ARPU

滞在時間

ユーザー規模

：低

：短

：大

ARPU

滞在時間

ユーザー規模

：高

：長

：小〜中

2013年9月期戦略

ソーシャルゲーム海外展開推進

大型IPタイトルリリース

・海外向けタイトル「Kingdom Wars」に続く、新タイトルにつき

　提携先のDeNAと検討中

・ネクソン社と協業し、「アラド戦記SG」11月中旬リリース予定

（事前登録者5万人超。10月29日現在）

ゲームシステムの深化／進化

・「天空のレギオン」で成功したリアルタイムバトルシステムをさらに深化。　　　　

「ユーザー満足度向上」「高収益化」を実現

・ブラウザ、ネイティブともに開発を推進

先行投資

_{×高収益化}

ゲーム高度化⇒ユーザー満足度向上⇒高ARPUを実現

収益

（ARPU）

期間

損益分岐点

当社の従来型


カードバトルゲーム

「アラド戦記SG」など

進化型カードバトルゲーム

開発費用を先行計上

ゲーム開発に係る費用（外注制作費や開発人件費等）は、ソフトウェア計上せず、

費用発生月に計上しているため、ゲームリリース前は、コストが先行する。

S-in

S-in

今後の提供予定タイトル

2012年9月期

（上期）

2012年9月期

（下期）

2013年9月期

（上期）

2012年5月スタート

天空のレギオン

2012年7月スタート

プロ野球クロニクル

2012年9月スタート

Kingdom Wars

2011年11月スタート

王様ゲーム

2012年3月スタート

アドベンチャー

クロニクル

Coming Soon!

Coming Soon!

Coming Soon!

Coming Soon!

2012年11月スタート

アラド戦記SG

・提供タイトル数は、前期の倍のペース

・国内及び海外向けタイトル合計で、

　5本リリース予定

「アラド戦記SG」①

2012年11月中旬サービス開始！

_{(ｃ) 2012 NEXON and Neople / AXELMARK}

ネクソンが運営する、

全世界で

8カ国配信

、中国においては

300万人の同時

接続者記録

を持つオンラインアクション

RPG「アラド戦記」。そのアラド戦記を

「アラド戦記

_SG」②

数億通り

にも及ぶ装備によるキャラクターの着せ替え、

最大60人

で

戦うリアルタイムのチームバトル、

30種類

を超えるジョブに転職可能

なシステムの導入など、オンラインゲーム「アラド戦記」の世界観を

再現した、これまでにないソーシャルゲームが、今始まる！

オンラインゲームのクオリティを踏襲

より高いソーシャル感とバトル戦略性

ゲームの幅を広げる転職システム

コンテンツ事業・広告事業

インドネシア、ベトナム、フィリピン中心に事業開発継続

検索エンジン事業に加え、メディア事業・広告事業に注力

スマホ向け電子書籍に注力

利益率向上のため協業体制見直し・不採算サイト整理を継続

広告事業

コンテンツ事業

海外事業（広告）

ガラケー向けサービスにおいて残存者利益を継続確保

スマホアドネットワークに引き続き注力

2013年9月期　第1四半期業績予想

現時点において、業績予想の合理的な算出をすることが

困難であるため、業績予想の開示を見送らせて頂きます。

→海外向けタイトルの収益予測、並びに、先行投資を

行っている新規タイトルの収益予測が合理的に算出でき

るタイミングになった段階で、開示させて頂く予定です。

株主還元方針

　増収増益体質の確立により、企業価値向上を目指します。

　「『楽しい』で世界をつなぐ」を経営理念とし、モバイルを通じて

　事業活動を行い、新たな価値を創造して参ります。

自己株式取得方針

配当方針

企業価値向上

　将来のM&Aやストックオプション行使のため、自己株式を取得済。

　2012年9月末現在、1,230株保有（発行済株式比、2.7％）

　今後もタイミングを見て、実施を検討いたします。

累積繰越損失を一掃したタイミングを目途に復配を目指します。

注力ポイント

・Global

　東南アジアを中心とした海外向けサービス展開

　（子会社：アクセルビート株式会社）

・Social

　SNSプラットフォーム上のソーシャルゲーム

・Smart phone

　フィーチャーフォン（従来の携帯電話）から

　スマートフォン向けサービスの展開促進

会社概要

会社名

事業内容

資本金

代表者

従業員数

子会社

市場

アクセルマーク株式会社

ソーシャルゲーム事業、コンテンツ事業、広告事業

5億6,390万円（2012年9月末）

代表取締役社長　尾下　順治

所在地

東京都中野区本町1-32-2　ハーモニータワー15階

120名（連結・2012年9月末　※契約・アルバイト除く）

アクセルビート株式会社、株式会社インディソフトウェア

東証マザーズ（証券コード：3624）

事業内容

•  ソーシャルゲームの企画・開発

ソーシャルゲーム事業

•  フィーチャーフォン向けコンテンツの配信

•  スマートフォン向けコンテンツの配信

コンテンツ事業

•  アドネットワーク

•  海外向け検索エンジン提供

広告事業

ソーシャルゲーム事業

フィーチャーフォン及びスマートフォン向けにソーシャルゲームの企画・開発を行う。

オリジナルタイトル

海外向けタイトル

IPタイトル

キングダム

クロニクル

アドベンチャー

クロニクル

天空のレギオン

王様ゲーム

プロ野球

クロニクル

Kingdom Wars

コンテンツ事業

フィーチャーフォン・スマートフォン向けコンテンツ

音楽、コミック、占いなど、

エンタメコンテンツを提供

スマートフォン向け電子書籍


「AXEL BOOK」

フィーチャーフォン向けサイトの

スマートフォン展開

「本物の心理テスト」昨年8月～

「コミックmini」昨年12月～

コンテンツ事業の戦略

今後はマーケット環境を見据えて、スマートフォン展開を進める。

フィーチャーフォン向け

提供ジャンル

現時点における

スマートフォン向け提供ジャンル

音楽

コミック

電子書籍

占い

動画

音楽

コミック

電子書籍

占い

動画

広告事業

アドネットワーク

複数メディアとの連携

（各メディアからユーザー誘導）

ユーザー

メディア

広告会社

広告主

コンテンツにあった

広告の提供

メディアリクルーティング

広告会社との連携

（広告主へのユーザー送客）

Yahoo！モバイル広告

TOPパートナー

自社サービス

プロモーション手段

高い広告効果を持つ

ユーザー誘導の実現

広告事業：サービス紹介

アドネットワーク

コンテンツ検索

広告主

広告

代理店

・最適な

_・最適な

広告配信手法

_{広告配信先}

_の選定

の選定

提携メディア

（約12,000サイト）

音楽配信サイト

欲しい楽曲を

簡単にGET！

他社ポータル

サイト等

事業領域

制作

パッケー

_ジング

_ティング

マーケ

配信

_ユーザー

コンテンツ

コンテンツとユーザーを繋ぐ会社

ソーシャル

ゲーム事業

広告事業

コンテンツ事業

IRに関するお問い合わせ先

アクセルマーク株式会社

IR担当

TEL：03-­‐5354-­‐3351  

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することを目的に作成したものではありません。

また、当資料は当社が信頼できると判断した情報を参考に作成していますが、当社

がその正確性を保証するものではなく、事業計画数値に関しても今後変更される可

能性があることをご了解下さい。