中国铝业2017年度报告

2017

年度報告

中華人民共和國北京市海淀區西直門北大街 號（ ）

電話： 傳真： 網址：

2017

2

公司

6

公司

9

15

人 和

30

股

股

股

38

報告

52

和

業

61

報告

81

報告

87

業

報告

110

121

144

報告

153

156

158

160

162

報

公司

2

中國鋁業股份有限公司 中國鋁業 公司 公司 中 國 中國 股

份有限公司 股份 有限公司

公司 公司 集團 中國鋁 業 集鋁 資 鋁 鋁

鋁 產 產 國 產業 產

業

集團 中國有 業 業 鋁 業 集團

• 有 務 有 業

• 有 鋁 資

• 有 理 產業 產

• 有 管理理 公司

• 有 業 公司 產

• 有 管理團

• 有

3

公司

（續）

集團 公司 公司 業 業

公司

• 公司 產 鋁產

• 公司 產 鋁 產

• 公司 產 鋁 產

• 公司 產 鋁 產

• 公司 產 鋁產

公司

• 中鋁 有限公司 產 鋁產 鋁 產

• 鋁業有限公司 產 鋁產

• 鋁業有限公司 鋁業 產 產

• 鋁業股份有限公司 鋁業 產 鋁產

4

公司

（續）

• 鋁業有限公司 鋁業 產 鋁 產

• 中鋁 業有限公司 中鋁 業 鋁 產 鋁產

• 中鋁國 有限公司 中鋁國 有 產

• 中國鋁業 有限公司 中鋁

• 中國鋁業 鋁有限公司 鋁 產 鋁產

• 中鋁 有限公司 公司 產 鋁產

• 中鋁中 鋁業有限公司 中 公司 產 鋁產

• 中國鋁業 有 院有限公司 院 務

• 中鋁 有限公司 中鋁

• 中鋁 集團有限公司 資

• 鋁業有限公司 產 鋁產

• 中鋁 集團有限公司 中鋁 務

5

公司

（續）

• 中鋁集團 股份有限公司 鋁產

• 鋁業有限公司 產 產

• 業 有限 公司 產

業

• 鋁業有限公司 產 鋁產

• 中鋁 有限公司 中鋁 務

6

公司資料

1. 公司 中國鋁業股份有限公司

公司中 中國鋁業

公司 ALUMINUM CORPORATION OF CHINA LIMITED

公司 CHALCO

2. 公司

公司 中國 62 100082

公司 公 中國 62 100082

業 中 中41 6

3. 公司

公司 會

+86(10) 8229 8322 +86(10) 8229 8158 [email protected]

中國 62 100082

公司 務 1

+86(10) 8229 8322 +86(10) 8229 8158 [email protected]

中國 62 100082

公司 會 公

7

公司資料（續）

4. 股份

H股 有限公司

183 中 17M

A股 中國 有限 公司 公司

中國 166 中國 3

國 The Bank of New York Corporate Trust Office

101 Barclay Street, New York 10286, USA

5. 股 有限公司

國

股 中國鋁業(CHALCO)

2600

601600 中國

ACH 國

6. 中國

中國

7. 業 會 911100007109288314

8. 會 務

業會

中 1 中 22

會 務

中國 1 16

8

公司資料（續）

9. 有

• 務

中 10 14

有 中國

務 2

中國 19 B 12

有 國

• 務 有限 3

中9 28

10. 公司 公司 會 公

1 公司 務 務 務 公司 會

會 公司 務

2 公司 中國 務 務 務 限

3 公司 國 • 務 • 務 有

9

財務摘要

1.

按國際財務報告準則編製的財務摘要

集團 業 1,800.81

24.86% 公司 有 13.78 公司 有 股

0.09

集團

截至12月31日止年度

2017年 2016 2015 2014 2013

人民幣千元

持續經營

業 180,080,750 144,228,916 123,667,667 142,244,119 169,941,495

業 (165,675,021) (133,674,345) (121,172,307) (141,617,985) (167,201,987)

14,405,729 10,554,571 2,495,360 626,134 2,739,508

(2,342,484) (2,069,430) (1,787,815) (1,770,459) (1,878,719)

管理 (4,568,246) (3,360,710) (2,358,789) (4,854,547) (2,959,390)

(494,590) (168,862) (168,870) (293,766) (193,620)

業 (15,632) (57,080) (10,011) (5,679,521) (501,159)

342,171 745,269 1,787,774 832,239 805,882

319,996 166,383 5,023,553 356,045 7,399,252

務 (4,483,630) (4,204,179) (5,167,030) (5,705,117) (5,377,591)

業 8,151 (95,508) 23,238 89,510 148,749

10

財務摘要（續）

截至12月31日止年度

2017年 2016 2015 2014 2013

人民幣千元

3,006,216 1,625,545 121,941 (16,048,907) 794,054

(642,267) (404,172) 225,961 (1,076,973) (339,551)

2,363,949 1,221,373 347,902 (17,125,880) 454,503

終止經營

– – – – 228,334

本年利潤╱（虧損） 2,363,949 1,221,373 347,902 (17,125,880) 682,837

公司 有 1,378,435 368,412 129,511 (16,293,309) 907,249

985,514 852,961 218,391 (832,571) (224,412)

股 – – – – –

1.

按國際財務報告準則編製的財務摘要（續）

11

財務摘要（續）

1.

按國際財務報告準則編製的財務摘要（續）

集團 資產

截至12月31日止年度

2017年 2016 2015 2014 2013

人民幣千元

資產 200,146,616 190,511,442 192,420,345 195,224,088 201,769,125

134,632,737 134,724,634 140,486,558 153,859,594 146,387,404

資產 65,513,879 55,786,808 51,933,787 41,364,494 55,381,721

2.

按中國企業會計準則編製的財務摘要

項目

截至2017年

12月31日止年度 人民幣千元

業 3,130,167

2,363,949

公司 有 1,378,435

公司 有 782,993

12

財務摘要（續）

2.

按中國企業會計準則編製的財務摘要（續）

非經常性損益項目

截至2017年

12月31日止年度 人民幣千元

資產 77,091

342,171

有 公 資產

公 產

公 公

資產 公

資產 資 (75,616)

委 資 65,430

15,926

業 產 公司 (2,716)

有 公 股 117,640

公司 325,022

業 (124,141)

740,807 (72,515) 668,292

公司 有 595,442

13

財務摘要（續）

2.

按中國企業會計準則編製的財務摘要（續）

集團 會 務

2017年 2016

2017 2016

人民幣千元 (%)

業 180,080,750 144,228,916 24.86

3,006,216 1,625,545 84.94

公司 有 1,378,435 368,412 274.16

公司 有 782,993 (397,618)

股 0.09 0.02 350.00

股 0.09 0.02 350.00

股 0.05 (0.03)

資產 (%) 3.55 0.94

2.61

資產 (%) 2.02 (1.02)

產 13,127,777 11,530,400 13.85

股 產

0.74 0.77 (3.90)

資產 200,146,616 190,511,442 5.06

公司 有 39,478,450 38,168,298 3.43

公司 有

14

財務摘要（續）

3.

按國際財務報告準則及中國企業會計準則編製的財務資料的比較

截至12月31日止年度

歸屬於母公司所有者利潤

於12月31日

母公司所有者應佔權益

2017年 2016 2017年 2016

人民幣千元 人民幣千元

中國 業會 1,378,435 368,412 39,478,450 38,168,298

15

董事、監事及高級管理人員和員工

1.

現任及報告期內董事、監事、高級管理人員情況

姓名 職務 性別 年齡

委任╱連任 起始日期

2017年公司 支付╱應付的 報酬總額

是否在母公司 所有者或其他 關聯單位領取 報酬、津貼

. .

董事

1 _{58 2016.06.28 –}

2 _{56 2016.06.28 –}

2 _2015.11.20

55 2016.06.28 –

44 2016.06.28 –

3 _2018.02.13

54 2016.06.28 904.8

52 2016.06.28 150.0

63 2016.06.28 205.7

63 2016.06.28 205.7

16

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

姓名 職務 性別 年齡

委任╱連任 起始日期

2017年公司 支付╱應付的 報酬總額

是否在母公司 所有者或其他 關聯單位領取 報酬、津貼

. .

監事

監 會 55 2016.06.28 –

監 47 2016.06.28 –

監 51 2016.06.28 630.9

高級管理人員

53 2013.05.09 902.9

務 監 59 2015.11.13 903.4

會 2016.03.17

4 _{57 2017.01.20 903.4}

1 公司 公司 限

2 公司 會 會 公司

務 公司 務

3 公司 會 會 公司 公司

公司 務

17

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

2.

董事、監事、高級管理人員於本年報日的情況

公司

監

監

管理

員

執行董事

余德輝先生 58 公司 業 國 會 院

院 業 有 管理

有 國 股份公司 理 理 國

司 司 國 司 司 司

理 委 委 中國 資集團公司 員

理 國 資集團公司 員 理 中國鋁業集團有限公司

18

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

盧東亮先生 44 公司 業 業 會 業

會 有20 務管理 有 業 業 中國

有 業 公司 中國 集團公司 務 資 中國鋁業公司 務

會 資 管 公司 務 資 管理 理 理 管理 理 務

理 理 中國鋁業 鋁 有限 公司 務 監 公司 理 公司 公司

19

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

蔣英剛先生 54 公司 業 中 院有

業 有 產 業 產 業管理

業 鋁 管 鋁 鋁 鋁業

有限公司 理 理 公司 公司 理

非執行董事

敖宏先生 56 公司 業 中 管理 業

有30 有 業 業 有

院 院 有 股份有限公司 國 股份有限公司

國 股公司 中國鋁業公司 理 公司監 會 中國

鋁業公司 會 中鋁 院院 中國 有 有限公司 公司

20

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

劉才明先生 55 公司 業 業

會 會 業 有 30 有 業管理 務管理

中國有 公司 務 中國有 集團

理 中 集團有限公司 理 中國有 股份有限公司 理 中國有

業 集團有限公司 理 國資委

理 國資委 中國鋁業公司 理 業 集團 有限公司 中國

業有限公司 公司 務 監

務 中國鋁業集團有限公司 理 中鋁 股有限公司

王 軍先生 52 公司 業 中 院 業 業 業

務 業管理 有 有限公

司 中國 公司 產 理 中國 資產管理公司股 管理

理 管理 理 中國 資產管理公司 管 理 理 理 中

國 資產管理股份有限公司股 管理 理 中國 資產管理股份有限公司業務

21

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

獨立非執行董事

陳麗潔女士 63 公司 業 中國 業

務 有 30 國務院 司

司 國 委 司 司 國務院國資委 員 中國 集

團公司

胡式海先生 63 公司 業 業

業 有 40 有 業管理 管理

管

股份有限公司 產 理 理 理 中國 集團公司 理 理

李大壯先生 58 國國 公司

中國 集團 有限公司 中國 有限公司

1993 8 9 10 11 13 中國 會 國委員會委

員 2007 2013 務 委員團 集 員

國 會 中 會

務理 中國 會 務理 會理 公司

22

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

監事

劉祥民先生 55 公司監 會 業 中 有 業

有 業管理 有 業

中 鋁 鋁 中 鋁 公司中 公司 理 公司

中國鋁業集團有限公司 理 員

王 軍先生 47 公司監 管理 (MBA) 會

業 務會 資 管理 有 中國鋁業公司 務 資 管理

中國鋁業公司 中鋁 業公司 理 中

鋁 產資 有限公司 務 監 務 理 中鋁國 有限 公司 務 監 中鋁國

股份有限公司 務 監 會 中國鋁業集團有限公司 會

務 資 中鋁國 股份有限公司 中鋁 股

23

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

伍祚明先生 51 公司監 公司 公司 委 理 會

中國 管理 (MBA) 資 管理 有

中國鋁業集團公司 中國鋁業公司

中國鋁業公司 公司 資 理 員 管理

理 理 中國鋁業公司 資 理 公司

資 理 理

其他高級管理人員

許 波先生 53 公司 業 院 業

中國 業 有 資

業管理 有

公 中國 集團 公司 理

理 中國 集團 公司 理 中國 集團 公司 務

理 理 業集團有限公司 理 中國 集團公司 公司

理 有限公司 理 公司 理 中鋁 有限公司

24

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

張占魁先生 59 公司 務 監 公司 會 管理

會 業 務會 資 管理 有 中國有

院 務 產業集團 理 中國 集團

公司 務 會 務 公司 公 資產 務 務 資 管理

公司 務 管理 理 中國鋁業公司 務 中國鋁業公司 會

公司監

冷正旭先生 57 公司 業 院有 業

有 業 30 業管理 產 有

鋁 鋁 鋁

鋁 鋁 鋁 中國鋁業 公司 理

公司 產 理 業管理 理 中國鋁業 公司 理 鋁

鋁業有限公司 公司 公司 理 鋁 委 鋁業股

份有限公司 鋁業股份有限公司 中國鋁業 鋁有限公司 公司

25

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

3.

現任及本年度內董事、監事及高級管理人員在本公司股東單位任

職情況

公司股

姓名 股東單位名稱 擔任的職務 任期起始日期

是否領取 報酬津貼

中國鋁業集團有限公司 理 2016.01.08

中國鋁業集團有限公司 2016.12.06

中國鋁業集團有限公司 理 2007.01.25 中國 資產管理股份

有限公司

業務 監 2013.08.19

中國鋁業集團有限公司 理 2017.12.19

監 中國鋁業集團有限公司 會 務

資

26

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

姓名 其他單位名稱 擔任的職務 任期起始日期

是否領取 報酬津貼

中鋁 股有限公司 2013.04.25

中國 業 股份有限公司 2014.03.12 中國 集團 有限公司 1992.01.30

中國 有限公司 1991.07.26

集團有限公司 2005.06.16

監 中鋁國 股份有限公司 2015.05.22

27

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

4.

董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序和決策依據及報酬

公司 資 公司 公司 監 管 員 公

司 會 委員會 公司 會 中 管 員 公司 會

監 公司 會 股 會

公司 業 業 業

公司 業 監 管 員 業 公司

監 管 員

28

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

5.

於本年報日的公司董事、監事、高級管理人員變動情況

姓名 擔任的職務 變動情況 變動原因

公司

公司 限

公司 會

會

公司 務

公司 務

公司 會 會

公司

公司 務

公司 會

會 公

29

董事、監事及高級管理人員和員工（續）

6.

公司員工情況

集團 員 64,794 員

類別 人數

產 員 54,446

員 479

員 3,240

務 員 1,445

員 5,184

64,794

類別 人數

609 10,244 14,741

中 39,200

30

股本結構、變動及主要股東持股情況

1.

股本結構

公司 股 中國鋁業集團有限公司 中國鋁業公司 有 公司32.81% 股

公司 有 公司34.77% 股 中國鋁業

集團有限公司 公司 業

公司 股

於2017年12月31日

股份數目

佔已發行 股本比例

（百萬股） (%)

A股股 10,959.83 73.54

H股股 3,943.97 26.46

14,903.80 100

公司 公 資 公司 公司 股 中 公

31

股本結構、變動及主要股東持股情況（續）

2.

股本變動及股東情況

公 司 股 公 司 股

14,903,798,236股

股份

股份 比例

（數量） (%)

有限 股份 0 0

限 股份

1. 股 10,959,832,268 73.54

2. 資股 3,943,965,968 26.46

限 股份 14,903,798,236 100

股份 14,903,798,236 100

股份

公司 股份

股份

32

股本結構、變動及主要股東持股情況（續）

3.

證券發行與上市情況

(1)

公司 中國 監會 中國鋁業股份有限公司 公

股 監 [2015]684 公司 公 145,000 股

股 公司 公 股

資 資 股 1,379,310,344股 5.8

股 集資 7,999,999,995.20 公 有

102,527,931.03 集資 7,897,472,064.17

集資 公司 資 股份

1,379,310,344股 中國 有限公司 公司 理 管

(2)

公司股份

33

股本結構、變動及主要股東持股情況（續）

4.

持股

5%

或以上主要股東

公司 監

公司 股份 股份中 有 XV 2 3

公司 336 會 公司

主要股東名稱 股份類別 持有股份數目 身份

佔有關已發行 類別股本之百分比

佔已發行股本 總數之百分比

中國鋁業集團有限公司 A股 5,135,382,055(L)1 _{有 公司 46.86%(L) 34.46%(L)}

H股 47,000,000(L)1 _{公司 1.19%(L) 0.31%(L)}

JP Morgan Chase & Co. H股 706,730,860(L)2 _{有 資 理}

理

17.91%(L) 4.74%(L)

19,665,766(S)2 _{有 0.49%(S) 0.13%(S)}

612,393,004(P)2 _{理 15.52%(P) 4.11%(P)}

Templeton Asset Management Ltd. H股 628,842,000(L) 資 理 15.94%(L) 4.22%(L)

BlackRock, Inc. H股 422,983,132(L)3 _{公司 10.72%(L) 2.84%(L)}

2,330,000(S)3 _{公司 0.06%(S) 0.02%(S)}

The Goldman Sachs Group, Inc. H股 350,271,505(L)4 _{公司 8.88%(L) 2.35%(L)}

337,334,580(S)4 _{公司 8.55%(S) 2.26%(S)}

34

股本結構、變動及主要股東持股情況（續）

(L) L (S) S (P) P 股份 H股股

1 中國鋁業集團有限公司 有 4,889,864,006股A股 中國鋁業集團有限公司

公司 有 245,518,049股A股 47,000,000股H股 中 鋁業 集團 有限 公司 有

238,377,795股A股 中鋁 鋁業有限公司 鋁 有 7,140,254股A股 中鋁 股有限公司 有 47,000,000股H股

2 JP Morgan Chase & Co. 公司 有 H股 中 15,504,590股H股

有 H股 中 3,255,266股H股 有

3 BlackRock, Inc. 公司 有 H股 中 1,756,000股H股

有

4 The Goldman Sachs Group, Inc. 公司 有 H股 中 25,699,327股H

股 有 H股 中 2,727,500股H股 有

公司

監 公司股份 股份 中 有

XV 2 3 公司

35

股本結構、變動及主要股東持股情況（續）

5.

股東數量

股

股 485,188

6.

前十名股東持股情況

股東名稱 期末持股數量 股東性質 持股比例

(%)

中國鋁業集團有限公司 1 2 _{4,889,864,006 A股 32.81}

中 有限公司 3 _{3,932,296,771 H股 26.38}

中國 股份有限公司 255,230,999 A股 1.71

鋁業 集團 有限 公司 238,377,795 A股 1.60

中 資產管理有限 公司 137,295,400 A股 0.92

中國 資產管理股份有限公司 133,385,331 A股 0.89

國 124,997,632 A股 0.84

國 88,041,047 A股 0.59

有限公司

• 中3 集 資

69,000,000 A股 0.46

36

股本結構、變動及主要股東持股情況（續）

1 中國鋁業集團有限公司 有 股份 中國鋁業集團有限公司 公司 鋁業 集團 有限 公司

中鋁 鋁業有限公司 有 公司A股 公司中鋁 股有限公司 有 公司H股

中國鋁業集團有限公司 公司 有 公司5,182,382,055股 股 34.77%

2 中國鋁業集團有限公司 公司中鋁 股有限公司 有 公司 資股 H股 47,000,000股

中 有限公司 有

3 中 有限公司 有 公司3,932,296,771股 資股 H股 中 中國鋁業集團有限公司

公司中鋁 股有限公司 有 47,000,000股 資股 H股 公司 H股股 股份

7.

控股股東情況

(1)

股股

股股 中國鋁業集團有限公司

資 252

業務 管理 鋁 限 鋁

業 國

務 員 管理國有資產 國有股 鋁

有 有 產 產 產

產

37

股本結構、變動及主要股東持股情況（續）

(2)

公司

股股

股

國務院國有資產監督管理委員會

中國鋁業集團有限公司

中國鋁業股份有限公司

100%

32.81%

公司 股 中國鋁業集團有限公司 有 公司32.81% 股 公司 有

38

董事長報告

股

集團 股

公司 會 員 股 公司

產品市場回顧

鋁

鋁 鋁

鋁

國 鋁 國 國 鋁

272 484 354 2016 39%

國 鋁 國 鋁 中

2,988 鋁 鋁 份 2,215

鋁 鋁 鋁

國 鋁 3,805 鋁 鋁

鋁 2,879 國 鋁

39

董事長報告（續）

鋁產 13,050 13,032 7.7%

6.6% 中國 鋁產 7,025 7,249 16.8% 12.56%

中國 鋁產 85.8% 4.54%

中中國 鋁產 86.5%

鋁

鋁 中國 鋁

國 鋁

國 LME 鋁 1,800

鋁 份 1,981

國 鋁 6 份 1,676.5

中國 產 國 鋁 2,000

LME 鋁 2,280 35.1%

LME 鋁 1,968 1,980

40

董事長報告（續）

國 國 鋁

2017 公 鋁

鋁 SHFE 鋁 14,000

國 委 國 資 理 鋁 業

國 鋁 14,930 產

資 鋁 份 17,000

國 鋁 資 鋁 SHFE 鋁

15,425 SHFE 鋁 14,561

14,731 18.8% 21.7%

鋁產 6,328 6,359 8.5% 8%

中國 鋁產 3,666 3,540 12.8% 8.3%

中國 鋁 業產 82.5% 2.69% 中中國 鋁

41

董事長報告（續）

業務回顧

公司

員 資 產

產 中 產 鋁 鋁 業 業

中 公司

1. 公司 理 有

公司 管理

業 業

員 1+9+4 業

鋁 產 業 9 鋁 業

鋁 鋁 4 管

42

董事長報告（續）

2. 管 管理 會+ 會

督 公司 管 管理

管理中 管理 業務

中 業 鋁 業 產 產 鋁 業

產 產 業 產 務

業 管理+ 公司 資 務

業

3. 資 資 公司 資理

有限 資

產 產

產 鋁

43

董事長報告（續）

2+26 業

鋁 業 鋁 產業

集 產業 鋁 產業

產業 公司 公司

4. 公司 理

業 院 業

產 鋁

有 鋁 公司 鋁

產業 鋁 公司

44

董事長報告（續）

公司 3 國 業 公司 鋁 鋁

鋁業 公司31 業

ERP

5. 公司 國

理 公司

公司 鋁 公

司 鋁 業 有 鋁

業 業

務 公司 國 鋁

資 集中 集團

國 集團 集團 業

業務 鋁 業 有

45

董事長報告（續）

6. 資 股 100 產業 資

100 資 資 國 股

股份 資產 股 股 126

公司 資產 公司資產 務 公司

公司業 資 資 公司 公司股

公司A股 H股 股股

7. 國有 業監 會 業監督管理

理公司 管理 122 業

管理 公司 100%

46

董事長報告（續）

8. 公司 委會 公司

公司 公司 委

會 委會 管理 委委員

47

董事長報告（續）

股息

會 股 有

股 會 股 公司 有 股 會 公

業績

集團 1,800.81

1,442.29 358.52 24.86% 公司 有

13.78 公司 有 股 0.09

業務前景與展望

公司

公司 產業

產業

48

董事長報告（續）

產業 產 產業 產 鋁 鋁

管理 中鋁 公司

1. 公司

務 公司

產 鋁 產

產 鋁 產 鋁

鋁 管理

業

產 業務 管 管理

產

2. 管 公司

業 管

業 務 監督 業產 公司

49

董事長報告（續）

3. 產管理 公司 產管理中

管理 管理 管理 管

理 管理 管

管理 管

理

公司

4. 資 公司 公司 公司 集

國 公司

資 產 產 有

資理 資 國 產業 業

公司 資

國 產 資 會 業務 中 國

公司 產 產業

鋁 鋁 產

50

董事長報告（續）

5. 公司 業

產 產 產

鋁 產 產業 產業 有

公司 產業

業 業務 業務

產 員

公司

6. 資 公司

公司 業 公司產 有

集中

51

董事長報告（續）

7. 務 資 監督

業務 中

業務 業務 務 中 務管 有 資

資 資 公司 資產 公司資

務 資 資

8. 公司

公司 中

業管理 公司

余德輝

52

管理層對財務 況和經營業績的

及分

發展策略及模式

公司 國 產業

中 理

中 中

產業 產 國 產 國

有國 業

業 中 集團 務

業務板塊

集團 鋁 資 鋁 鋁 鋁 產 產

國 產業 業務

鋁 鋁 鋁 產 鋁 鋁 集團

53

管理層對財務 況和經營業績的

及分 （續）

鋁 鋁 鋁 產 鋁 集團

業 集團 產 產 鋁 產 鋁產

產 業 鋁 鋁 有 產

務 業務

業務 產 中

集團 產 業 集團 公 公司

集團 有 鋁業務

營運業績

集團 公司股 13.78 3.68

10.1 公司 產

營業收入

集團 業 1,800.81 1,442.29

54

管理層對財務 況和經營業績的

及分 （續）

營業成本

集團 業 1,656.75 1,336.74

320.01 23.94% 產

銷售費用

集團 23.42 20.69 2.73

13.19% 產

管理費用

集團 管理 45.68 33.61 12.07

35.91% 員

其他收益，淨額

集團 3.20 1.66 1.54

92.77% 公司產

財務費用，淨額

集團 務 44.84 42.04

55

管理層對財務 況和經營業績的

及分 （續）

應佔合營、聯營企業損益

集團 業 -1.57 0.20

1.77 業

所得稅費用

6.42 4.04

2.38 58.91%

報告期內主要經營情況

鋁

營業收入

集團 鋁 業 380.79 300.27

80.52 26.82% 鋁

板塊業績

集團 鋁 32.52 9.10

56

管理層對財務 況和經營業績的

及分 （續）

鋁

營業收入

集團 鋁 業 472.46 344.64

127.82 37.09% 鋁

板塊業績

集團 鋁 8.27 21.84

13.57 鋁 鋁 有

營業收入

集團 業 1,468.15 1,143.46

324.69 28.40% 產

板塊業績

集團 7.30

營業收入

57

管理層對財務 況和經營業績的

及分 （續）

板塊業績

集團 1.71 0.33

2.04 資產產

營業收入

集團 業 6.45 5.04

1.41

板塊業績

集團 17.29 19.93

2.64

資產負債結構

資產

集團 資產 683.49 664.87

18.62

集團 277.51 238.14

39.37

集團 203.47 179.33

58

管理層對財務 況和經營業績的

及分 （續）

集團 899.77 831.8

67.97 集團

集團 0.76 0.8 0.04

0.52 0.55 0.03

集團 446.56 515.45

68.89 集團 有

集團 資產 67.27% 70.72% 3.45

公允價值計量

集團 會 公 公 公

公司 公 資產

公司股 資 資產 公

集團 有 公 資產

0.45 公 集團 有 公

59

管理層對財務 況和經營業績的

及分 （續）

存貨跌價準備

集團 有 鋁產

集團 鋁 業 鋁 業 產 務

公司 有 資產 產

有

集團 有 4.53

7.08 2.55

集團 會

資本支出、資本承擔及投資承諾

集團 資 股 資 100.21

理 資 資

集團 資產 資資 29.68

集團 業 業 資 3.75

有限公司 3.20 中鋁 有限公司 0.06 中鋁 有限公

60

管理層對財務 況和經營業績的

及分 （續）

現金及現金等價物

集團 277.51

經營活動產生的現金流

產 131.28 115.30

15.98 集團

投資活動產生的現金流

資 產 71.33 49.99

21.34 集團資

籌資活動產生的現金流

資 產 18.36 36.72

61

董事會報告

會 會 務

主營業務

集團 中國有 業 業 鋁 業 中國鋁 業 集鋁

資 鋁 鋁 鋁 產 產 國 產

業 產 業

業務審視

有 集團 業務 業務 管理 務

業 務 集團 務 集團有

會 業管

公司 產 中 會 國

會 會 公司業務 務 業

1.

國 會

會 公司 有 業 業

公司 業

62

董事會報告（續）

2.

業

鋁 業產 產 公司

公司

產 公司 公司產

公司 業

3.

鋁產 公司 務 業 產

公司 監

產 管

集中 理 產

4.

中 國 產 中 國 管理

業 產

公司 產 業 產 業

63

董事會報告（續）

公司 監 管理

監督 業 員

管理 管理 資

5.

公司 資產 資

國 公司 務 產

公司 資 集中管 務管 監督

管理 管 資 資管 資

資

6.

公司 資 公司

公司 資管 務

64

董事會報告（續）

社會責任與環境保護

公司 ISO26000 會 國 國資委 中 業 會

公司 管理 有 管理

業 會

公司 會 管理 會 公司

會 管理 會 公司 會 管理 公司 會

會 會 管理 會

監督 會 會 會 公

公司 會 會

公司 會 會 管理 會 會 理

業 會

公 業 會

公司 業 會 員 公 業

公司 員 資 員 員 公司 會

65

董事會報告（續）

公司 員 業 員 公司

監督 員 國 業

業 員 業

中 員 公司 業

業 公司 業有 有 業

監 業 理

公司 員 業 公 公 理 員

國 員

業 會 業 會 業 公司

管理 理

公司 員 管

理 業 業 公司 產

66

董事會報告（續）

公司 會公 業 業公 公司

資 10.32 2.27

扶貧及捐贈對象 性質 方式 金額

資 600.00

資 150.00

資 150.00

業 資 50.00

資產 32.98

資 48.82

國 國 監 業 公司 業中 有18 業

中有17 業 國 監 業 2 業 理 國

監 業 6 業 國 監 業 中中國鋁業 公司 有

10

[2017]25 ) 督 [2017]2038 )

67

董事會報告（續）

公司 中國鋁業 公司 督

1. 公司 公司

理

2. 公司 公司 督 會督 公司

3. 公司 鋁 業 公司 產

4. 公司委

5. 公司 管理 管理

國

公司 理 公司 鋁 業 限 業

68

董事會報告（續）

公司

1. 中國鋁業股份有限公司 業 公司

管理

2.

3. 監 業240 管理

4. 業 業 鋁 鋁 產

理 有

5. 理 管理 督 業 有 理

6. 公司 業

限產 理

公司 理

69

董事會報告（續）

管理

100%

有 公司 會 公司 中國鋁業股份有限公司 會

管

財務摘要

集團 業 156 157 集團

務 9 14

股息

會 股 股

二零一七年

股 無

公司 有 (%) 無

股本

70

董事會報告（續）

債權證

公司資 公司 資 公司

債券名稱 發行金額 起息日 到期日 發行利率

(%)

資 17中鋁CP001 30 2017-03-13 2018-03-12 4.30

資 17中鋁 5 2017-08-04 2018-08-04 4.90

集團 務

儲備

集團 公司 158 159 務

物業、廠房及設備

集團 業 務

可供分配儲備

公司公司 中國 業會 國 務 會 有

71

董事會報告（續）

募集資金之使用

公 司 公 A股 股 1 , 3 7 9 , 3 1 0 , 3 4 4股 集 資

7 , 9 9 9 , 9 9 9 , 9 9 5 . 2 0 1 0 2 , 5 2 7 , 9 3 1 . 0 3 集 資

7,897,472,064.17 集資 公司 鋁 公司中 公司

資

集資

承諾投資項目

募集資金 承諾投資金額

募集資金 實際投入金額

中國鋁業 鋁 470,000 460,993

中國鋁業中 公司 130,000 130,000

資 200,000 198,754

800,000 789,747

中國鋁業 鋁 資 資 集資 資

集資 公司 公 中 公司

公 集資

公司 理 集資 有 集資

公司 集資

72

董事會報告（續）

非募集資金之使用

集資

50 鋁 產 資 64.50

資 33.75 產

有限公司40 資 62

資 51.32

有限公司40 資 29.57 資

28.97 產30 產10

優先認股權

公司 公司 中國 公司 有 股 公司 有股

股

捐款

73

董事會報告（續）

訴訟與或有負債

(a)

有

(b)

有

有 有

董事及監事

公司 會 監 會

74

董事會報告（續）

監

委

委

委

75

董事會報告（續）

董事、監事任期之服務合約及酬金

公司 公司 監

監 公司 務 務 公司

監 務

公司 監

獲准許的彌償條文

公司 有 監 管理 員 有 公司

董事、最高行政人員及監事所擁有的本公司及其相聯法團股份權益

公司 監 有 公司股份

姓名 於本公司職務

作為個人權益持有

的本公司A股數目 身份

佔有關已發行類別 股本之百分比

佔已發行股本總數 之百分比

76

董事會報告（續）

公司 員 監

公司 團 股份 股份 中 有(a)

XV 7 8 份 會 公司 (b)

352 公司 (c)

會 公司

公司 公司 員 監

管理 員 18 公司 團

股份 股份

董事及監事所擁有的交易、安排或合約權益

公司 公司 公司 監 監 有

有

僱員及退休金計劃

集團 員 64,794 員 資

業

中國 公司 公司 產

77

董事會報告（續）

公司 員 員 公 公司 員 員

會 業 員 業 業務 有

回購、出售和贖回本公司之股份

公司 股份 公司 公司

管理合約

有 公司 份業務 管理

主要客戶與供貨商

1.

公司 中

產 務 公司

管理 產 公司產

務

務 公司 務

78

董事會報告（續）

公司 鋁 國 鋁 業 鋁 國 鋁 業

公司 鋁產 公司

產 鋁 鋁 鋁

鋁 產 產

公司 鋁 (i)國

業 (ii) 鋁 中國 (iii)國 國 鋁

(iv)國 鋁 業 (v)公司 鋁 中

公司 鋁產 (i) 公司 有 業務

有 (ii)

1 12 (iii)

公司 13,874.33 7.70% 中

79

董事會報告（續）

2.

公司 產 中 產 公司

公司

公司 產 務

業務 業

公司 管理

公司

公司 16,185.12 10.80%

中 中

企業管治守則

公司公司 股 會 會 監 會 會 業委員會

監 員有 公司 業管

會 業管 業管

80

董事會報告（續）

審核委員會

有 委員會 會 公會 委員會 國

委員會 10A-3

公司 務 公司 委員會

核數師

務 會 務 會 務 公司

公司 有 公司

業管

余德輝

81

監事會報告

尊敬的各位股東：

公司監 會 中 國公司 公司 公司

監 會會 公司 股 會 會會 監督

公司 公司 資

有 資 中 資 公司 產 資 務

監督公司

一

.

監事會成員

公司 監 會 有監 股 監

監 中 監 會

二

.

監事會會議情況

公司監 會 5 會 2 會 3 會

12 會

1. 公司 監 會 會 3 監

會 會 公司 業 監 會

會 管 集

82

監事會報告（續）

2. 公司 監 會 會 3 監

會 會 公司

3. 公司 監 會 會 3 監 會

會 公司 中 業 集資

中國鋁業股份有限公司監 會

公司 會 4

4. 公司 監 會 會 3 監

會 會 公司

5. 公司 監 會 會 3 監

會 會 公司 會

監 會會 中 國公司 公司 公司

三

.

監事會的履職與創新

公司監 會 中 國公司 公司 公司

監督 股 會 會會 監 會會 務

公司 務 產 管理 資 監督

83

監事會報告（續）

股

會

監 會 員 公司股 會 會會 公司 會 股 會

會 管理 員 股 會

監督 監 會 公司 管理 員 股 會

公司

監 會 中 公司 管理 監督 公司

管理 員 監督 監 會 公司 公司

中 國公司 公司 公司 公司

管理 員 員 公司

84

監事會報告（續）

公司

務

監 會 務 監督 公司 有

公司資產 務 監 會 公司 業

公 公司 務 公司 務

公司 公司 管理 公

司 有 有 公司

公 監 會 公司

會 務 會 務 公司 務

公司

集資

公司 集資 管理 有 公司監 會 集資

管理 公司 集資

監 會 公司 集資

85

監事會報告（續）

公司

資產

監 會 公司 資產 有 資產

公 理 股 公司資產

公司

監 會 公司 公司 中國鋁業集團有限公司 公司

有 公司 公司

公 理 股 公司

監 會 公司 監督

監 會 公司 公司 業

公司 公司

公司 業務 有 公司資產

86

監事會報告（續）

公司監 會 中 國公司 公司 公司

公司 監督 公司 公司 務

監督 會 員 公司 管理 員 監督

股 公司 公司員

監 會 劉祥民 監 會

87

企業管治及內部控制報告

企業管治規則

公司公司 股 會 會 監 會 會 業委員會

監 員有 公司 業管

會 公司 業管 業管

1. 委員會 委員會 委員會 公司 委員會 業

委員會

2. 委員會 有 員 中 委員會 委員 務

業 有 業 公司 會中 務

公司 會 會 公司 股 會

會 會 業委員會 管理 公司

監 會 會 公司監 會 公司

股 會 公司 股 會 會 監 會

公司 公司

公司 會 業管 會 公司

88

企業管治及內部控制報告（續）

董事、監事及有關僱員的證券交易

會 公司 監 有 員

公司 有 監 有

員

董事會

公司 會 員

公司 會

公司 會 公司 股 會 有

任期開始日 任期結束日

任期到期後 是否允許連任

股 會

股 會

股 會

股 會

股 會

89

企業管治及內部控制報告（續）

會 3.13

股 有

會 公司 資 公司

公司 務 務 公司 公司

公司 資 股 有 會 公司 中

公司 資 公 份 中國鋁業股份有限公司

會 管理 管理 公司 產 管理

會 公司 資 務 業

會 管理 集團

公司管理 會 監 會 公司股 會 會 公司

資

會有 有 公司

會 公司

90

企業管治及內部控制報告（續）

3.10(1) 會

公司 公司

有 業管理 務

有 公司 業 公司

股

公司 公司 會 會

公司 監 管理 員 務 業

務 監 公司 公司

中 有

公司 會 會

會 會 會 會

會 會 會 會

會 會

5 會 44 會 會 公司

會會 8 12 公司 會

91

企業管治及內部控制報告（續）

會 13 會 中

董事姓名

應參加 董事會現場 會議次數

實際參加 現場會議 次數

現場會議 出席率

應參加 董事會 通訊會議 次數

實際參加 通訊會議 次數

通訊會議 出席率

應參加 股東大會 次數

實際參加 股東大會 次數

股東大會 出席率

5 5 100% 8 8 100% 3 2 66.67%

5 4 80% 8 8 100% 3 2 66.67%

5 4 80% 8 8 100% 3 0 –

5 4 80% 8 8 100% 3 2 66.67%

5 4 80% 8 8 100% 3 2 66.67%

5 5 100% 8 8 100% 3 3 100%

5 5 100% 8 8 100% 3 2 66.67%

5 5 100% 8 8 100% 3 3 100%

5 5 100% 8 8 100% 3 3 100%

* 委 會

1 公務 公司 股 會

2 公務 公司 會 會 委

會 公務 公司 公司

股 會

3 公務 公司 公司 會 會 委

會 公務 公司 股 會

4 公務 公司 公司 會 會 委

會 公務 公司

公司 股 會

5 公務 公司 公司 會 會 委

會 公務 公司

公司 股 會

92

企業管治及內部控制報告（續）

董事長及總裁

集中

委

公司 管理 會 會 公司

會有 有 務

管理 公司 會 公司

會

董事會對股東決議案的執行情況

公司 會 員 有 公司 股 會

股 會 有

公司 會會 會 有 會 會

會 會會 公司 資 有

公司 會 監督 公司管理 會

公司 公司 1.67

93

企業管治及內部控制報告（續）

務 公司 有

股

董事知悉公司資訊及培訓情況

公司 會 公 務 公司 業

股 有 會 會 公

有 公司 業 會 公

有 監管 監 管理 員

務 有 業

會

董事姓名 培訓事項 1

A B

A B

B B B B

A B

A B

A B C

1

A. 監管 監 管理 員

B.

94

企業管治及內部控制報告（續）

董事會的企業管治職能

會 業管 會 業委員

(a) 公司 業管

(b) 監 管理 業

(c) 監 公司 監管

(d) 監 員

(e) 公司 業管 業管

會監督 公司 業管 集團 管 公司

業管 3 股 會 13 會會 監 監督

管理 會 資 管理

審核委員會

會 委員會 公司 務 務 管

理 公司 理 務 務 監督

95

企業管治及內部控制報告（續）

3.21 委員會 有 員 公司 會

委員會 中 委

員

公司 會 委員會 7 會

委員會會 會 有 中國鋁業股份有限公司 會 委員會 有

會 公司 務 管理

有

委員會 會 有 員 會 會 委員 會 會

有 有 委員會 員 公

公司 務 管理

公司 委員會 監督 委

員會 公司 務 務

中 委員會 督

委員會 公司 務 務

公司 會

委員會 管理 公司 管理 公司 會 務

資 員 資 員 有

公司 有 管理 委員會 公司 有 公司

96

企業管治及內部控制報告（續）

薪酬委員會

公司 會 委員會 2 1

中 委員

委員會 監 管理 員 管理

會 管理 員業 會

公司 監督 管理 員

會

會 委員會 1 會 委員會 委員 會 會 100%

會 2 公司 監

公司 管理 員

公司 委員會 會 監 管理 員 委員

97

企業管治及內部控制報告（續）

換屆提名委員會

公司 會 委員會 3

1 1 中 委員

委員會 管理 員 會 業委員會 員

會 管理 員 會 業委員會 員

會

公司 產 會 委員會 公司 監 會

有 公司有 股份 3% 股 會 委員會

資 會 股 會 產 會 委員

會 業管 會 員

會 委員會 會 公司業務

限 業

會 委 員 會 1 會 委 員 會 委 員 會

100% 會 公司

會 委員會 會 公司

98

企業管治及內部控制報告（續）

委員會 會 有 委員 會 會 有 有

發展規劃委員會

公司 會 委員會 1 2

1 中 委員

委員會 公司 資 資 業務 資

委員會 有 會

委員 會會 會 有

職業健康安全和環境委員會

公司 會 業 委員會 員 1 2

中 委員

業 委員會 公司 監督公司

有 督 理

會 業 委員會 有

會 委員 會會 會

99

企業管治及內部控制報告（續）

監事會

監 會 會 員 管理 監督 股 公司 公司

員 公司 監 會 3 監 2 股 監

1 監 中 監 會

公司監 會 5 會 中2 會 3 會 12

公司 監 會 業 會

管 集資 會

監 會 中 國公司 公司 公司

公司股 會 會會 監督 公司

公司 資 有

資 中 資 公司 產 資 務 監督公

100

企業管治及內部控制報告（續）

股東大會

股 會 公司 公司 會 公司股 會

公司 會 公司 股 會

公司 股 會 公司

股 會 公司 股 會 會

62 公司會

股 會 16

1. 公司 會 監 會 務

2. 公司

3. 公司 監

4. 監 管理 員

5. 會 務

6. 中鋁 有限公司 有限公司 資

101

企業管治及內部控制報告（續）

8. 公司 公司中鋁 有限公司 中鋁集團 股份有限公司 資

9. 中鋁國 有限公司 中鋁國 有限公司 資

10. 中鋁 集團有限公司 公司有

11. 公司 中鋁 有限公司40%股

12. 公司 務 資

13. 公司

14. 公司 會 H股股份

股 會 2

1. 中國鋁業股份有限公司 中國鋁業股份有限公司股 會 中國鋁業

股份有限公司 會 中國鋁業股份有限公司監 會

102

企業管治及內部控制報告（續）

股 會 2

1. 公司 資 業 資

2. 公司 中鋁 務有限 公司 務 限

股東特別大會

公司 公司 有 公司 股 10% 股份

股 集 股 會 股 會 有 會 集

集 會 股 公司 資

公 份 中國鋁業股份有限公司股 會

股東大會提案

公司 公司 有 公司 股 3% 股份 股

有 股 會 10 公司 公司

會 股 公司 資 公 份 中

國鋁業股份有限公司股 會

向董事會作出查詢

會 公司 會 公 62 中鋁

103

企業管治及內部控制報告（續）

公司秘書培訓

公司 公司 員 會 股 管理

15 業 公會

員 業

投資者關係

公司 有 資 資 務 公司管理 會 會

團 業 資 公司

公司 國 資 97 560 會 28

業 會 中 業 國 資 會 100

9 資 會 55 資 會 資 公 資 業

1,200 E 97 E

資 會 資 15 公司 國 資 資

公司

公司 20 國 資 業 有

資 / 業 公司 業 產

公司 股 會 中國鋁業股

份有限公司 中國鋁業股份有限公司股 會 中國鋁業股份有限公司 會

104

企業管治及內部控制報告（續）

公司管理及內部控制

公司 資 有限公司

有 公

公司 股 公

司 中國鋁業股份有限公司 管理 中國鋁業股份有限公司 管理

公司 務 公司 會

務 公司

公司 公司 公司 會 管理 公司 公司

管理 會 公 公司 公司監 會 公

司 監督 公司 會 公

105

企業管治及內部控制報告（續）

管理

會

公司 管理 會 管理 管理 公司

管理 員 會 公司 管理 公會

公司 資 務 公司管理 公司 公司 業

理 中 會

會 有 督

管理

公司 管理 理 公司 管理 資產 務

有 限 理

106

企業管治及內部控制報告（續）

有 管理 公司 會 會 委員會 會

委員會 公司 管理 監督 管理

管理 公司 有 管理 監 會

會 管理 監督 理 公司 管理

公司 公司 管理

公司 管理

1. 公司 業 7 業

督 22 業

2. 公司 14 業 8 10 公司

23 業 業 督

有

3. 員 公司 業 員

107

企業管治及內部控制報告（續）

4. 管理 業 管理 管理

有

公司 會 委員會 公司 管理

公司 會 委員會 會 公司 管理

公司

管理

公司 會 委員會 會 公司

公司 會 委員會 會

公司 會 會 公司

管理

公司 會 委員會 會 公司

管理 公司 會

會 公司 務 務

108

企業管治及內部控制報告（續）

核數師酬金

公司 股 會 會 務

會 務 務 公司 中

會 務 公司國 國業務 會 務 公司

業務

務 務 23.08 中 務

公司 中鋁 有限公司股 中 中鋁 有限公司股

0.075 公司 資 業 資 中

0.55 資 務

0.455 會 管 0.2

董事及核數師之確認

有 有

144 152

紐約證券交易所公司治理義務的遵守和豁免

公司 公司 理

國 公司 國 公司 理

公司 中 中公司 理 國 公司 理

109

企業管治及內部控制報告（續）

公司 公司 中國公司 公司 理 公

司 理

超過半數的獨立董事

公司 會 中國 公司

公司 會 中國 監管

公司中

公司治理委員會

公司 會 公司 理委員會 公司 理委

員會 委員會 有 公司 理委員會有 務(i) 會 公司 理

(ii)監督 會 管理 公司 理委員會

公司 中國 業 公司 理 公司 理委員

110

重要事項

1.

公司治理的情況

公司 中 國公司 中 國 中國 監會

股 有限公司

理 中國 監會有 公司

有 公司 理

公司 中國 監會 監 監管

公司 理 公司 理

公司股 公司 業

會 股 公司 有 公司 理

公司 股股 業務 員 資產 務 公司

有 業務

2.

收購情況

公司

3.

託管情況

公司 管

4.

承包情況

111

重要事項（續）

5.

抵押及質押

集團 資產 業

資產 業 資 資產 7,192

集團 公司 資 份 務

6.

擔保情況

中鋁 集團有限公司 中國

有限公司 股50%

股 股 公司 股份有限公司 0.7

中 0.35 限14

股 0.18

公司 股 公司 公司

25.21

中國鋁業 有限公司 中鋁 公司 中鋁 資有

限公司 3.5 中鋁 中鋁 資有

限公司 5 中鋁 資

有限公司 8.5 中鋁 公司 8.5

112

重要事項（續）

鋁業有限公司 鋁業

股 公司 有限公司

20 資 務

理 資 16 鋁業

11.89

公司 股 公司 鋁業

有限公司 10 60% 股

務

4.76 公司 股 2.86

公司 中 有限 公司

5 資 60% 股 務

理 資 5

公司 股 3

公司 股 公司中鋁

有限公司 3 資 60% 股

務

理 資 3 公司 股

113

重要事項（續）

公司 股 公司中鋁

有限公司 2 資 60% 股

務

理 資 0.7 公司 股 0.42

7.

委託理財及短期投資情況

集團 資 務

8.

承諾事項履行情況

公司

9.

上市公司及其董事、監事、高級管理人員、公司股東、實際控制

人處罰及整改情況

公司 監 管理 員 公司股 中國 監會

114

重要事項（續）

10.

其他重大事項的說明

公司

股

公司

_A

股股

公司A股股

股份 資產 資產

公司 會 會 公司

股 中國鋁業股份有限公司 資產 公

公司 股 會

公司 股

公司 會 會 公司

資 業 資 公司 會 會

公司 資 業 資 資 資

股 資管理有限公司 中國 股份有限公司

中鋁 資中 有限 中國 資產管理股份有限公司 中國 股份有限公

115

重要事項（續）

資 股 資 務 公司 中鋁 有限公司

鋁業有限公司 中鋁 業有限公司 中鋁中 鋁業有限公司 業 資 126

公司 股 會 公司

資 業 資

資 資 公司 股份 資

資 公司股 公司 會 會

公司 股份 資產 公司 股份 8 資 有

中鋁 有限公司30.80% 股 鋁業有限公司25.67% 股 中鋁 業有限公司81.14% 股 中鋁中 鋁業有限公司36.90% 股 公司

股份 資產 公司

中國鋁業股份有限公司 股份 資產 公

公司 公

公司A股股

公司A股股 公司 中國 監會

務 1 公司 中國鋁業股份有限公司 資

產 公 2 公司 中國鋁業股份有限公

司 資產 公 3 公司

中國鋁業股份有限公司 資產 公 4 公司