1 社 会 保 障 審 議 会 企 業 年 金 部 会 に お け る 企 業 年 金 制 度 見 直 し の 議 論 に つ い て 2013 年 10 月 に 厚 生 労 働 省 社 会 保 障 審 議 会 傘 下 に 設 置 さ れ た 企 業 年 金 部 会 に お け る 、企 業 年 金 制 度 の 見 直 し に 関 す る 現 在 ま で の 議 論 を 別 添 の と お り 纏 め ま し た の で ご 連 絡 い た し ま す 。 【 ご 参 考 】 社 会 保 障 審 議 会 企 業 年 金 部 会 の URL http://www.mhlw.go.jp/stf/shingi/shingi-hosho.html?tid=163664 （ 注 ） 本 資 料 は 、 12 月 に 開 催 の 基 金 予 算 説 明 会 の 席 上 資 料 と 同 内 容 （ 一 部 加 筆 ） で す 。 以 上 № 2014－ 91 2014 年 12 月 10 日 団 体 年 金 事 業 部 第 42 号
社会保障審議会企業年金部会における
企業年金制度見直しの議論について
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年
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月
第 一 生 命 保 険 株 式 会 社
団 体 年 金 事 業 部
企業年金部会
企業年金部会の検討スケジュール 2014年4－6月 7－9月 10－12月 2015年1月－ 企業年金部会 政 治 日 程 ヒアリング 課題整理 課題検討 （月1回～2回程度開） 予算省庁要 望（8月末） 税改大綱 （12月?） 通常国会 課題 設定 企業年金部会とは • 2013年10月、厚生労働省社会保障審議会の傘下に設置された部会。 • それまで年金部会で公的年金、私的年金（企業年金）を合わせて議論していたが、公的年金の縮 小にともない私的年金（企業年金）の重要性が高まることをうけ、専門の部会として独立。 社会保障審議会 企業年金部会 年金部会 企業年金に係る検討 企業年金に係る検討 １ 公的年金に係る検討これまでの主な議題
回数 開催日 主な議題 第1回 2013.10.29 今後の審議スケジュール、厚生年金基金制度改正の施行に向けた検討内容 第2回 2013.12.18 厚生年金基金制度改正の施行に向けた検討内容 第3回 2014.3.18 特例解散等の手続き、厚生年金基金の特例解散等に関する専門委員会の設置 第4回 2014.6.4 企業年金制度の現状等、次回以降の進め方 第5回 2014.6.30 関係団体からのヒアリング 第6回 2014.7.4 関係団体からのヒアリング 第7回 2014.7.25 企業年金部会における検討課題 第8回 2014.9.11 柔軟で弾力的な給付設計、中小企業向けの取組 第9回 2014.9.30 一般企業向けの取組 第10回 2014.10.14 一般企業向けの取組、ライフコースの多様化への対応 第11回 2014.10.31 ライフコースの多様化への対応 第12回 2014.11.18 確定拠出年金における運用課題設定の視点
老後所得保障の柱である
公的年金制度は中長期の給付水準調整
を予定。
また、働き方の多様化が進む中で、個々人のライフスタイルに合わせた
老
後の生活設計を支える仕組みが必要
。
諸外国でも、公的年金制度の財政的課題や働き方に多様化に対応し、
公
的年金と私的年金とを組み合わせて老後の所得確保を図る方向
で制度改
正を行う流れ。
※ＯＥＣＤ等の統計では、一定以上の加入率がある私的年金制度はいわば公的年金に準ずる 所得保障の制度として、その両者を合わせた形で制度的な保障の水準が示されている。
我が国の企業年金等については、こうした視点をベースに、企業年金２法
成立時からの状況変化、厚生年金基金制度の見直し等を踏まえ、
社会情
勢の変化に対応すべく、全体的な見直しを行う
時期。
※企業年金２法（確定給付企業年金法、確定拠出年金法）の成立から10年以上が経過し、 当時とは社会経済情勢や企業の労使を取り巻く状況が大きく変化。 ３企業年金部会での検討課題
カテゴリー 課題 ＤＢ ＤＣ Ⅰ①一般企業向けの取組 ＤＢ・ＤＣ間のイコールフッティングの確保 ○ ○ 制度間移行に係る手続きのあり方やポータビリティの向上等 ○ ○ Ⅰ②中小企業向けの取組 企業年金を実施・継続するための負担（※）を軽減する仕組み ※ＤＢは追加拠出や制度運営コスト、ＤＣは投資教育や事務手続きコスト ○ ○ Ⅱ①柔軟で弾力的な制度設計 ＤＣ・ＤＢ双方の特徴を併せ持つ制度設計のあり方 ※諸外国の事例や企業年金関係団体からの提言も踏まえて検討 ○ 制度の多様化を実施する場合の労使の関与・責任等のあり方 ○ ○ Ⅱ②ライフコースの多様化への 対応 各制度間のポータビリティの拡充や資産移換時のコスト軽減 ○ ○ 個人単位で加入する仕組みの位置づけ、個人型ＤＣの適用範囲 ※国民年金基金制度との関連整理、マッチング拠出と併せて検討 ○ Ⅲガバナンスの確保 労使が明確な運営方針を示し継続的に関与・監視する仕組み ○ ○ 制度のリスク等に応じた弾力的な運営ルールのあり方 ○ ○ 制度設計のあり方に応じた効果的な投資教育のあり方 ○ Ⅳ①現行制度の改善 個々人のニーズ等を踏まえた適切な資産選択に資する措置 ○ ＤＢ・ＤＣの申請手続き等の簡素化 ○ ○ 中退共等との間の制度間の連携強化やポータビリティの向上 ○ ○ マッチング拠出の取扱い ○ Ⅳ②公的年金・税制等との関係 老後所得確保の制度としての企業年金の位置づけと税制 ○ ○ （複数カテゴリーに共有の課題はメインのカテゴリーにのみ記載） 関係団体へのヒアリングを踏まえ、以下の課題が設定された。検討課題と議論のスケジュール
＜検討課題＞
Ⅰ 企業年金の普及・拡大
①一般企業向けの取組
②中小企業向けの取組
Ⅱ ニーズの多様化への対応
①柔軟で弾力的な制度設計
②ライフコースの多様化への対応
Ⅲ ガバナンスの確保
Ⅳ その他
①現行制度の改善
②公的年金制度や税制等との関係
＜スケジュール＞
○９月～１１月
・税制が絡む課題を中心
に月２回程度開催
○１２月～
・残りの課題を議論
・部会における議論の整
理（年内ないし年明け
早々を目処）
※年内の部会においては、法改正が必要な事項等の優先的に議論すべき内容を中心に
議論。政省令・通知等で対応可能な事項については、大枠のみを整理した上で、詳細
は別途部会において議論。
※必要に応じて、年金部会と合同部会開催。
※本内容は第8回企業年金部会（2014.9.11）にて（案）として示され、了承された内容。
第８回（Ｐ．6） 第９回（Ｐ．16） ５ 第10・第11回（Ｐ．23） 第８回（Ｐ．6） 第12回（Ｐ．31）柔軟で弾力的な制度設計
第８回企業年金部会（2014.9.11）
「柔軟で弾力的な制度設計」の論点
①ＤＢ制度をベースとした仕組み
○労使の判断のもと、あらかじめ約束した給付に、積立状況に応じた柔軟性をもつ給付を
組み合わせるなど、
積立水準（剰余・不足）の状況を一定程度給付にも反映させること
のできる、より弾力的な給付設計
の導入について、検討してはどうか。
※諸外国の例（⇒Ｐ．８）を参考に検討
従業員がリスクテイク 事 業 主 が リ ス ク テ イ ク ＤＢ ＤＣ ＣＢ 案① 案②②ＤＣ制度をベースとした仕組み
○いわゆる「投資教育」を必要に応じて実施することを前提に、労使の判断のもと、
集団で
資産を運用する仕組み
（⇒Ｐ．９）や、これに
ＤＢ制度からの保証を組み合わせる仕組み
（⇒Ｐ．10）の導入について、検討してはどうか。
柔軟で弾力的な制度設計 ７諸外国における導入・検討事例
第8回社会保障審議会企業年金部会資料より抜粋国
給付設計
概要
オランダ
collective DC
（集団型DC）
DC制度の要素を取り入れたDB制度。掛金水準を一定期間固定し、その間は、年金
債務に対する積立水準に応じて年金額のスライド等を調整する仕組み。企業会計上
は、確定拠出制度として取り扱われている。（導入済み）
カナダ
Target Benefit Plan
(目標給付プラン）
あらかじめ労使で定めた計画に基づき、積立状況に応じて掛金・給付の調整を行う
仕組み。給付は、受給権の保護レベルに差のある二層の構造で設定。掛金は事業
主負担を固定しても変動させてもよい。（検討の段階）
英国
Defined Ambition
労使で柔軟にリスクシェアを図るための設計として提案。①平均余命の伸びに応じて
支給開始年齢を変化させる等のDB制度の柔軟化、②保証要素を加えたDC制度、
③オランダを参考とした集団型DC制度などを提案。（検討の段階。③は法案を提出）
米国
Floor Offset Plan等
DB制度とDC制度を組み合わせた仕組み。あらかじめ最低保証額（フロア）を設定
し、DC制度からの給付が当該額を上回った場合はDC制度からのみ支給、下回った
場合はその差額をDB制度から補填（オフセット）する仕組み。（導入済み）
諸外国における導入・検討事例
柔軟で弾力的な制度設計運営委員会 ・商品選定 ・モニタリング ・投資教育
企業年金連絡協議会の提言
協働運用型ＤＣ制度 • 労使合意に基づく単一ポートフォリオで、ＤＢ用運用商品でも運用できるＤＣ • 加入者には運用商品の選択の必要性がなく、提示されたプランで運用 • 年金制度、基礎的運用知識、老後生活設計に必要な知識等ライフプラン教育を重視 • 退職時個人勘定残高が拠出金元本を下回る場合には、事業主が差額を補填 • ＤＣ制度内で補填を行う方法と退職一時金などＤＣ制度外で行う方法を想定 事 業 主 加 入 者 運 営 管 理 機 関 資 産 管 理 機 関 商 品 提 供 機 関 意見 意見 掛金拠出 プランの内容に同意し加入 監督 報告 指図 報告 指図 報告 制度説明 商品提示 投資教育 補填が発生しないケース 補填が発生するケース 補 填 協働運用型ＤＣ制度の仕組み 元本保証の仕組み 指図 ９ 柔軟で弾力的な制度設計フロア・オフセットプラン
米国「フロア・オフセットプラン」（導入済み） ※第8回社会保障審議会企業年金部会資料より抜粋 米国 Floor Offset Plan等 DB制度とDC制度を組み合わせた仕組み。あらかじめ最低保証額（フロア）を 設定し、DC制度からの給付が当該額を上回った場合はDC制度からのみ支 給、下回った場合はその差額をDB制度から補填（オフセット）する仕組み。 （導入済み） ○ＤＣ制度からの給付額が最低保証額を上回った場合はＤＣ制度からの み支給し、下回った場合はその差額をＤＢ制度から補填する仕組み。 ○ＤＣ制度において、最低保証額を下回る運用リスクは企業が負うことと なるため、原則として運用対象の選択肢は個別の加入者には認めない。 フロア・オフセットプラン ＜イメージ＞ ＤＣ制度の残高 ＤＢからの 給付 ＤＣからの 給付 最低保証額 加入 支給 柔軟で弾力的な制度設計「中小企業向け取組」の論点
（１）中小企業向けＤＢのあり方
○受託保証型ＤＢ（⇒Ｐ．12）の普及状況を見据えつつ、
更なる受託保証型ＤＢの普及
のた
め、関係金融機関と相談しながら手続きの緩和を検討すべきではないか。
（２）中小企業向けＤＣのあり方
①投資教育の共同実施 （⇒Ｐ．13）
○事業主はＤＣの投資教育について、知見のある
企業年金連合会等への委託により
実施
できるようにしてはどうか。
②簡易型ＤＣ（仮称）の創設 （⇒Ｐ．14）
○ 制度導入手続きが簡便で運営も容易な、
シンプルな中小企業向けＤＣ制度（簡易型
ＤＣ）の導入
を検討してはどうか。
③個人型ＤＣへの小規模事業主掛金納付制度の創設 （⇒Ｐ．15）
○ 企業年金の加入していない従業員（第二号被保険者）については、個人型ＤＣに加
入することが可能であるが、当該
従業員に対して事業主が追加で拠出を可能とする
仕組み
（小規模事業主掛金納付制度）の導入を検討してはどうか。
11 中小企業向け取組受託保証型ＤＢ
先般の厚生年金基金制度の見直しの際に、中小企業が実施しやすい制度として導入さ
れた制度。
積立不足が生じにくい（ほとんど生じない）ことから、制度設立時、制度運営時ともに、地
方厚生局あての行政手続きが大幅に簡素化されている。厚生年金基金のあり方を検討
した政府の専門委員会において、生命保険協会がプレゼンし実現したもの。
現在は、受託機関が生命保険会社に限定されている。
当社の設計イメージ（ＤＢマスタープランⅢ）
中小企業向け取組投資教育の共同実施
Ａ社事業主
Ａ社従業員
Ａ社
Ｂ社事業主
Ｂ社従業員
Ｂ社
Ｃ社事業主
Ｃ社従業員
Ｃ社
投資教育
投資教育
投資教育
Ａ社事業主
Ｂ社事業主
Ｃ社事業主
委託
委託
委託
企業年金連合会等
投資教育
Ａ社従業員
Ｂ社従業員
Ｃ社従業員
現
行
共
同
実
施
13 中小企業向け取組簡易型ＤＣ
簡易型ＤＣ制度は、拠出額や対象者等をあらかじめ固定された制度とすることで、設立
時に必要な書類等を削減するといった設立手続きを大幅に緩和するとともに、制度運営
についても負担の少ないものにするなど、中小企業向けにシンプルな制度とすることが
考えられる。
項目 内容 拠出額 ・拠出額を定額（例えば月額5000円まで の間等）に固定 商品提供数 ・商品提供数を固定 ※法令上の最低提供数である「3」に制限等 事業主の条件 ・100人以下の小規模事業所等 設立の条件 ・新規設立のみ導入可（既存のＤＢ等か らの資産移換は認めず） 制度の対象者 ・第２号被保険者全員に固定 ・拠出額等の制度の条件も同一 ※職種によって加入是非の判断は不可 資産移換 ・事業規模が大きくなった等の場合は、 通常ＤＣに資産移換可能。簡易型ＤＣの設立条件のイメージ
簡易型ＤＣの利点
導入時に必要な書類を以下の書
類に大幅に簡素化し、書類の作成
から行政への提出等の事務処理を
金融機関が実施可能。
・規約案
・厚年適用事業所確認書類
・労働組合等の同意
あらかじめ固定された制度に応じ
た運営コストを抑えた制度運営
投資教育の共同実施を組み合わ
せることで更に事務負担を軽減
中小企業向け取組小規模事業主掛金納付制度
従業員
（個人型ＤＣ加入者）事業主
国民年金基金連合会（個人型ＤＣの実施機関）
掛金（給与天引） 加 入 者 掛 金 事 業 主 掛 金 加入者掛金に追 加で事業主掛金 を拠出 個人型ＤＣに加入している従業員の掛金拠出に対して、事業主が追加で掛金拠出するこ
とができる仕組み。
実施主体は企業年金の実施が困難な小規模事業主（従業員100名以下）に限定。
拠出については、従業員・事業主の拠出の合計で個人型ＤＣの拠出限度額を上限とする
等の制限を検討。
手続き書類は、労働組合等の同意や対象者範囲を確認するための書類等が必要。
Ａ社
事業主・従業員の 合計で個人型ＤＣ の限度額を上限個人型ＤＣへの小規模事業主掛金納付制度のイメージ
労使合意 15 中小企業向け取組一般企業向けの取組
「一般企業向け取組」の論点
１．拠出時の仕組みの論点 （1）ＤＢの安定的な運営のための掛金拠出のあり方 恣意的な掛金拠出とならない範囲で、制度の安定的な運営を行えるような柔軟な掛金拠出を可能と すべきではないか。 （２）ＤＢ・ＤＣの拠出限度額のあり方 ①ＤＢ・ＤＣの両方を合わせた一つの拠出限度額を設定してはどうか。（Ｐ．18） ②拠出限度額の規制範囲はＤＢ・ＤＣともに年単位としてはどうか。 （Ｐ．19） また、定額ではなく、給与に対する一定割合（率）で拠出限度を決定してはどうか。（Ｐ．20） ③ＤＢ・ＤＣを合わせた拠出限度額は企業の退職給付水準を勘案して設定してはどうか。（Ｐ．21） ２．給付時の仕組みのあり方の論点（Ｐ．22） （１）支給開始年齢と支給開始年齢到達前の中途引き出しのあり方 ＤＢ・ＤＣともに６５歳からの支給開始を基本としつつ、６０歳以上から支給開始を可能とし、 ＤＢ・ＤＣともに支給開始年齢到達前の中途引き出しは原則認めないこととしてはどうか。 ただし、不測の事態に備え、支給額を一部減額することで中途引き出しを認めることとしてはどうか。 （２）加入可能年齢のあり方 ＤＣの加入期間に応じた支給開始年齢を廃止し、労使合意に委ねてはどうか。 また、ＤＢ・ＤＣの加入可能年齢を一律７０歳にしてはどうか。 （３）支給方法のあり方 年金選択を促すための措置を導入してはどうか。具体的な手法として、ＤＣの給付選択時において 加入者が意思表示を行わなかった場合には年金選択をデフォルトとしてはどうか。 17 一般企業向け取組ＤＢ・ＤＣを合わせた拠出限度額の設定
ＤＢとＤＣの合計で拠出限度額を設定する。
ＤＣ掛金
①ＤＢ中心の設計
ＤＢ・ＤＣの合計で
限度額を設定
ＤＢ掛金
②ＤＣ中心の設計
ＤＣ掛金
ＤＢ掛金
拠
出
限
度
額
（
Ｄ
Ｂ
+
Ｄ
Ｃ
）
労使の合意に基づく様々な設計が可能となる。
一般企業向け取組現状
ＤＣ掛金
（限度額あり）
ＤＢ掛金
（限度額なし）
拠出限度額の年単位化
拠出限度額を年単位化することで、拠出限度額の使い残しをなくすことができる。
年単位化
拠出限度額が月単位の場合、各月で拠出限度額の使い残しが発生
現
行
4月 5月 6月4月、5月の使い残し分を、６月の賞与時にまとめて拠出するなどが可能
4月 5月 6月 19 一般企業向け取組給与に比例した拠出限度額の設定
拠出限度額を給与の一定割合で設定することで使い残しを無くすことができる。
掛金拠出額
使い残し
掛金拠出額
給与比例で 限度額を設定現行：拠出限度額を定額で設定
拠出限度額を給与の一定割合で設定
給与 給与 20 一般企業向け取組限度額水準の考え方
老後の生活資金を確保するため、現在の退職給付水準の実態を勘案して拠出限度額を設定。
また、公的年金の給付水準調整等を一定程度勘案した改定のルールを検討。
退職給付
（企業年金・退職金）
公的年金
老後の
生活資金
預貯金等
拠出限度水準
を設定
退職給付水準の状況
1,000名以上規模の企業では
年金・一時金の合計で、
約3,000万円程度
老後生活資金
最 低：22.0万円
ゆとり：35.4万円
21 一般企業向け取組支給開始年齢と中途引き出しのあり方
国民の老後生活を支えるものとして、公的年金を補完する役割をどのように果たすかと
いう視点から、拠出時や給付時のあり方について全体的な見直しを検討。
制度 項目 現行 改定案（ＤＢ・ＤＣ） 確定給付企業年金（ＤＢ） 確定拠出年金（ＤＣ） 支給開始年齢 「60～65歳の規約で定める年齢」または「退職時」 60歳以上70歳以下の請求時 ※加入期間10年未満は以下 8年以上：61歳、6年以上：62歳 4年以上：63歳、2年以上：64歳 1月以上：65歳 65歳を基本としつつ、 繋ぎの役割も考慮し60歳も可 ※ＤＣの加入期間10年未満の 取扱いは廃止 上記年齢到達 前の中途引出 制限なし 原則不可 ※加入者期間が3年以内又は資産 が少額の場合は可 原則不可 ただし、不測の事態に備え、 ペナルティーありの引き出し可 加入可能年齢 ７０歳まで 60歳まで ※企業型は65歳まで可 一律70歳まで 支給方法 終身・有期年金又は一時金 終身・有期年金又は一時金 年金受給を促す仕組みを検討 ＤＢ ： 年金と一時金の給付格差など ＤＣ ： 年金選択のデフォルト化など 一般企業向け取組ライフコースの多様化への対応
第10・11回企業年金部会（2014.10.14・10.31）
「ライフコースの多様化への対応」の論点
１．個人型ＤＣの論点 （１）個人型ＤＣの適用範囲のあり方（P．25、P．26 ） ①３号被保険者の取扱い 自助努力の環境に差がある状況、女性の活躍促進、制度創設時の経緯を踏まえ、３号被保険者 の個人型ＤＣの加入についてどう考えるか。 ②企業年金・公務員等共済加入者の取扱い 働き方や職域によらない個人の自助努力の強化、継続的に資産を運用・管理できる仕組みを構築 する観点から、企業年金・公務員等共済加入者の個人型ＤＣの加入についてどう考えるか。 （２）個人型ＤＣの拠出限度額のあり方（P．27） 就労形態に左右されず生涯にわたり切れ目無い自助努力を可能とするとともに、限度額管理が簡 単で分かりやすい仕組みとするため、すべての加入者に共通した考え方で設定してはどうか。 ２．マッチング拠出の論点（Ｐ．28） 導入企業が実施企業の2割にとどまること、拠出限度額との関係で拠出余地がない加入者がいるこ と等の課題を踏まえ、今後のマッチング拠出のあり方についてどう考えるか。 ３．制度間のポータビリティーの論点（P．29） 就労形態が多様化するなか、加入者の選択肢を拡大し、自助努力の環境を向上させるため、制度 間のポータビリティーがない部分について原則として認めていく方向で検討してはどうか。 24 ライフコースの多様化25
個人型ＤＣの適用範囲のあり方
1号被保険者 6.8万円（月額）基礎年金
ＤＢ・厚年基金 企業型ＤＣ 公務員年金払い退職給付 2号被保険者 2.3万円（月額）拡大を検討
厚生年金
②
拡大を検討拡大を検討
①個人型ＤＣ
3号被保険者 1号被保険者 2号被保険者 公務員②マッチング拠出
現在、個人の自助努力の仕組みとしては①個人型ＤＣと②マッチング拠出がある。
働き方や職域によらない個人の自助努力の仕組みを強化するとともに、資産移換コスト
を低減しつつ、退職後の所得確保に向けて継続的に資産を管理・運用できる仕組みを構
築する観点から、企業年金や公務員等共済加入者等の加入についてどう考えるか。
ライフコースの多様化個人型ＤＣ適用拡大後のイメージ
個 人 Ｄ Ｃ 個人型ＤＣの適用範囲を拡大した場合、以下のメリットがあると考えられる。
・資産移換の回数を減らすことが可能であり、コスト削減になる
・老後の所得確保に向けて継続的な積み増し運用が可能となる。
3号被保険者 B社（企業型ＤＣ） 企 業 Ｄ Ｃ A社（企業型ＤＣ） 3号被保険者 B社（企業型ＤＣ） 運用指図者現行
見直し後
積増
可能
移換
不要
加入
不可
移換
必要
積増
不可
加入
可能
ライフコースの多様化移換
移換
A社（企業型ＤＣ）27
個人型ＤＣの拠出限度額
ライフコースの多様化加入対象者
掛金上限（月額）
現行
見直し案
１号被保険者
6.8万円
4.0万円
２号被保険者
（企業年金なし）
2.3万円
4.0万円
２号被保険者
（企業年金あり）
－
2.0万円
公務員
－
2.0万円
３号被保険者
－
2.0万円
個人型ＤＣの限度額は、企業型ＤＣ（他の企業年金なし）の約８割の加入者の平均掛金
額（月額２万円）を満たす水準としたうえで、上乗せ年金のない１号被保険者や２号被保
険者（企業年金なし）については、その２倍程度（４万円）とすることが考えられる。
マッチング拠出
導入企業が実施企業の2割にとどまること、拠出限度額との関係で拠出余地がない加入
者がいること等の課題を踏まえ、今後のマッチング拠出のあり方についてどう考えるか。
ライフコースの多様化従業員分
2万円
使い残し
1万5000円
企業分
2万円
従業員分
3万5000円
5.5
万円
企業分
2万円
現行
見直し
（新聞報道等による見直しの一例）
企
業
分
が
上
限
現行の制限見直し に限らず、個人型 ＤＣの議論等を踏 まえ、マッチング 拠出のあり方につ いて検討29
