PowerPoint プレゼンテーション

(1)

2016年3月～7月

モリト株式会社

東証

２ 部

証券コード

9837

個人投資家向け会社説明資料

(2)

1. 概要・沿革

2. 事業紹介

3. 当社の強み

4. 業績について

5. 中期経営計画

6. 株主還元

7. 株価推移

(3)

3

会社概要

会社名モリト株式会社代表者一坪隆紀（８代目）本社所在地大阪府大阪市中央区南本町4-2-4 創業 1908(明治41)年 6月 1日設立 1935(昭和10)年12月17日株式上場東証2部単元株数 100株資本金 35億3,200万円決算期 11月末連結従業員 1,472名（2015年11月末現在）連結子会社 17社（国内5社海外12社）（2015年11月末現在）ｲﾁﾂﾎﾞﾀｶｷ

(4)

マジックテープ® ホック

沿革

昭和10年頃の店舗 1908年 (明治41年) 大阪市中央区に森藤商店創業（現：大阪本社）ハトメ、ホック、靴ひもの商売開始 1960年 (昭和35年) マジックテープ®の販売を開始創業者森藤寿吉ハトメ靴ひもファスナー 4

(5)

沿革

1977年 (昭和52年) モリト香港設立（中国） 1985年 (昭和60年) モリトヨーロッパ設立（オランダ） 1983年 (昭和58年) カネエムインク設立（アメリカ） 1988年 (昭和63年) 台湾モリト設立（台湾） 5

(6)

沿革

1989年 (平成元年) 大阪証券取引所第２部上場当時の大阪証券取引所ビル上場記念盾授与の様子 6

(7)

沿革

2001年 (平成13年) 中国ホックメーカーを買収 [現:モリト工貿]（中国） 2010年 (平成22年) 2003年 (平成15年) カネエム上海設立（中国） 7 カネエムダナン設立（ベトナム） 2011年 (平成23年) カネエムタイランド設立（タイ）

(8)

沿革

2012年 (平成24年) ミャンマー駐在員事務所開設（ミャンマー） 8 カネエムインクミシガン支店開設（アメリカ） 2014年 (平成26年) カネエムインクテネシー支店開設（アメリカ） 2013年 (平成25年) 東証・大証の市場統合により東証二部上場へ米国スコーヴィル社を買収（アメリカ）株式会社マテックスを買収

(9)

当社事業の紹介

(10)

アパレルコンポーネント事業プロダクト事業フットウェアアパレル輸送機器（自動車・電車・飛行機）デジタルカメラﾊﾟｿｺﾝ周辺ｸﾞｯｽﾞ教材・文具フットケアマジックテープ

事業分野

10

(11)

11

注目事業

(12)

国内海外  ファーストリテイリング  三陽商会（バーバリー含む）  オンワード樫山  アシックス  ミズノ  デサント  アディダス  ゼット  青山商事等

 THE NORTH FACE  GAP

 POLO RALPH LAUREN  H&M  ZARA  BURBERRY  BARBOUR  WRANGLER  WAL-MART  GERBER  CARTER’S 等 12

注目事業

アパレル資材事業

_{―国内外の主な最終得意先}

(13)

ベビーウェア

KANE-M

(14)

アウターウェア

COMPASS

Brand-X

(15)

15

注目事業

輸送機器事業

_{―取扱いアイテム}

(16)

トヨタ系 50% 日産系 30% ホンダ系 10% マツダ系 5% その他 5% 航空機関連 1% その他 7% 新幹線座席ネット 自動車関連 90% 鉄道関連（JR・新幹線等） 2% 航空機関連 1% その他（ヨット・ボート他） 7% 自動車関連 90% 鉄道関連 2% 16

注目事業

輸送機器事業

_{―業界別売上構成}

(17)

カメラグリップ 端子カバー ストラップ カメラケース CANON 35% NIKON 30% OLYMPUS 5% 京セラ 5% SANYO 5% その他 20% CANON 35% NIKON 30% 17

注目事業

映像機器資材事業

_{―業界別売上構成}

OLYMPUS 5% 京セラ 5% SANYO 5% その他 20% CANON 35% NIKON 30%

(18)

NAME 18

注目事業

流通小売事業

中敷 女性靴用品 携帯水筒 靴クリーム 防水バッグ

(19)

サポーター中敷ホックジーンズボタンマジックテープ® （ホック10%）ﾏｼﾞｯｸﾃｰﾌﾟ® 8% 靴資材テーピースナッパー前カンアジャスターネット靴クリーム PC用バッグ

取扱商品紹介

付属品 84% ( ) ODM品 OEM品 10% オリジナル品 6% 19

売上商品構成

(20)

2つの事業の柱で安定した業績を維持

多彩なアイテムで高シェアをマーク

グローバルネットワーク

当社の強み

その

1 その

2 その

3

20

(21)

17,044 13,788 _13,204 14,344 14,184 17,281 18,505 19,050 21,500 20,319 16,236 17,618 16,772 17,337 15,861 17,357 24,243 23,500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 2008.11 2009.11 2010.11 2011.11 2012.11 2013.11 2014.11 2015.11 2016.11 プロダクト事業関連ｱﾊﾟﾚﾙｺﾝﾎﾟｰﾈﾝﾄ事業関連営業利益 2014年10月スコーヴィルM&A

2つの事業の柱で安定した業績を維持

2008年9月リーマンショック単位：百万円計画売上高営業利益 (51.7%) (48.3%) (53.6%) (46.4%) (54.4%) (45.6%) (54.1%) (45.9%) (57.2%) (42.8%) (53.9%) (46.1%) (47.9%) (52.1%) (56.0%) (44.0%) (52.0%) (48.0%)

当社の強み

1 戦後より赤字経営なし!!

21

(22)

国内 No.1 マジックテープ®取扱い世界 No.2 国内 No.1 ハトメ・ホック取扱い国内 No.1 国内 No.1 自動車マットエンブレム国内 No.1 金属ホックシェア知財ナショナルブランドベビー服向け指定業者中敷き取扱い（当社調べ）カメラ用アクセサリー特許・意匠多数

当社の強み

2

22

多彩なアイテムで圧倒的なシェア！

(23)

当社の強み

3

23

欧・米・亜に広がるグローバルネットワーク

●モリトヨーロッパ ●モリトヨーロッパフランス駐在員事務所 ●スコーヴィルUK ●モリト香港 ●カネエム上海 ●カネエム上海大連支社 ●カネエム上海深圳連絡所 ●台湾モリト ●モリト工貿 ●カネエムタイランド ●カネエムダナン ●スコーヴィル香港 ●スコーヴィルインド ●カネエムインク ●カネエムインクミシガン支店 ●カネエムインクテネシー支店 ●スコーヴィルUS ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ●モリト子会社 ●代理店 ●

(24)

当社の強み

3

香港の流通業の中心である九龍半島南部にオフィスを構え、アパレル資材・生活産業資材を扱っています。

MORITO INDUSTRIAL CO.,(H.K.)LTD.

モリト香港

24 オランダのロッテルダムに欧州ヘッドオフィス、物流拠点を構え、服飾業界、電子機器業界、輸送業界向けに幅広く活動しております。モリトヨーロッパの駐在員事務所フランス・北アフリカ市場への服飾業界への対応も行っております。 MORITO(EUROPE)B.V.

モリトヨーロッパ

MORITO EUROPE-FRANCE REPRESENTATIVE OFFICE

モリトヨーロッパ フランス駐在員事務所 タイ・バンコクにオフィスを構え、ASEAN地域の調達・販売・物流の拠点として活動しております。 KANE-M(THAILAND)CO.,LTD.

カネエムタイランド

(25)

当社の強み

3

25 上海市内にオフィスを構え、服飾関係、履物関係、輸送関係の資材を販売しています。

KANE-M SHANGHAI CO.,LTD.

カネエム上海

カネエム上海大連支社 KANE-M SHANGHAI CO.,LTD.DALIAN OFFICE

KANE-M SHANGHAI CO.,LTD.SHEN ZHEN OFFICE

(26)

当社の強み

3

26

KANE-M,INC. MICHIGAN BRANCH

カネエムインク ミシガン支店 アメリカミシガン州に事務所を構え、自動車関連部品の設計開発、営業、販売活動をしております。ヤンゴンに事務所を構え、アパレル用資材の販売・打ち付け機械のメンテナンスを行っています。

THE REPRESENTATIVE OFFICE OF MORITO CO.,LTD. IN MYANMAR(YANGON)

ミャンマー駐在員事務所

アメリカニュージャージ州に事務所を構え、医療ガウン用ステンレス製スナップ、アパレル用各種バネホックや転写ワッペンなどを主に販売しております。 KANE-M,INC.

カネエムインク

アメリカテネシー州に事務所を構え、自動車関連部品の設計開発、営業、販売活動をしております。

KANE-M,INC. TENNESSEE BRANCH

カネエムインク テネシー支店

(27)

当社の強み

3

27 ベトナム中部（ダナン市）に位置し、アパレル用・生活産業用、製品の生産をしています。

KANE-M DANANG CO., LTD.

カネエムダナン

台湾の台中市にて、スポーツ用・靴用部品の生産・調達を行っています。

TAIWAN MORITO CO.,LTD.

台湾モリト

MORITO(SHEN ZHEN)CO.,LTD.

モリト工貿

中国広東省深圳市宝安区にて、ホック、ジーンズボタンを中心とした金属プレス製品を製造。

SCOVILL FASTENERS (GSG FASTENERS,LLC).

スコーヴィルUS

200年以上の歴史を持つ、服飾付属品のパイオニア的な存在です。アメリカに製造工場を持ち、同国内、イギリス、インド、香港に販売拠点を有しています。

(28)

業績について

(29)

29

2015年11月期通期

連結経営成績（四半期別）（単位：百万円）【参考】前年度実績

業績

１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ合計利益率前年比差額前年比売上高 _10,287 _11,131 _10,935 _10,940 43,293 _- _7,431 _20.7% 粗利益 2,645 2,828 2,811 2,835 11,119 25.7% 1,861 20.1% 営業利益 360 514 362 485 1,721 4.0% 292 20.4% 経常利益 430 596 371 474 1,871 4.3% 142 8.2% 税引後純利益 350 166 281 635 1,432 3.3% 162 12.8% 2015年　実績１Ｑ２Ｑ３Ｑ 4Q 合計利益率売上高 _8,346 _8,843 _8,700 _9,973 _35,862 -粗利益 _2,155 _2,254 _2,279 _2,570 _9,258 _25.8% 営業利益 ₂₄₇ ₄₂₂ ₂₅₀ ₅₁₀ _1,429 _4.0% 経常利益 ₂₈₆ ₄₀₁ ₃₄₁ ₇₀₁ _1,729 _4.8% 税引後純利益 ₂₆₈ ₃₃₂ ₄₄₀ ₂₃₀ _1,270 _3.5% 2014年　実績

(30)

30

2016年11月期通期

連結経営成績（計画）（単位：百万円）【参考】前年度実績

業績

２Ｑ４Ｑ計画利益率前年比差額前年比売上高 _21,600 _23,400 45,000 _- _1,707 _+3.9% 営業利益 ₉₀₀ ₁₁₀₀ 2,000 _4.4% ₂₇₉ _+16.2% 経常利益 ₉₀₀ ₁₂₀₀ 2,100 _4.7% ₂₂₉ _+12.2% 税引後純利益 ₅₅₀ ₉₅₀ 1,500 _3.3% ₆₈ _+4.7% 2016年　計画２Ｑ４Ｑ合計利益率売上高 21,418 21,875 43,293 -営業利益 874 847 1,721 4.0% 経常利益 ₁₀₂₆ ₈₄₅ _1,871 _4.3% 税引後純利益 516 916 1,432 3.3% 2015年　実績

(31)

2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年（計画）売上高 31,116 31,521 33,145 35,862 43,293 45,000 営業利益 1,506 1,389 1,390 1,429 1,721 2,000 経常利益 1,337 1,405 1,699 1,729 1,871 2,100 税引後純利益 542 787 1,081 1,270 1,432 1,500 ROE (%) 2.3 3.2 4.1 4.5 4.7 5.0 連結業績推移と予想 （単位：百万円） 0 500 1,000 1,500 2,000 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年（計画）売上高営業利益税引後純利益売上高営業利益／税引後純利益（単位：百万円） 31

直近5年の連結業績実績の推移と予想

税引後利益 営業利益

業績

(32)

（単位：百万円）（）内は、2014年期末 32

2015年11月期連結貸借対照表

業績

自己資本比率 65.7% （64.7%）流動負債 12,298 (11,883) 流動資産 26,166 固定負債 3,893 (24,218) (4,221) 負債合計 16,192 (16,104) 株主資本 28,510 (27,610) 固定資産 21,101 その他の包括利益累計額 2,564 (21,375) (1,877) 純資産合計 31,075 (29,488) 資産合計 47,267 負債純資産合計 47,267 (45,593) (45,593) 資産の部負債の部純資産の部

(33)

1802年に創立した老舗衣料用付属品等の製造会社 2014年10月モリト㈱によりM&A、100％子会社となる  商号：GSG Fasteners, LLC. (SCOVILL)  代表者：Craig Stoudt  従業員 : 223名（2015年11月末現在）  所在地： 1802 Scovill Drive, P .O Box 44 Clarksville, Georgia, U.S.  拠点：アメリカ・香港・イギリス・インド・カンボジア 33

スコーヴィルの概要

(34)

スコーヴィルとのM&A効果

・拠点の統合による経費削減

・スコーヴィル外注品の内製化による

グループでの収益向上

・販路の拡大

スコーヴィルの概要

(35)

第7次中期経営計画

（対象期間： 2016年11月期～2018年11月期の3年間）

中期経営計画

(36)

経営目標

収益

投資

株主還元

• 安定株主還元の実施

• 連結売上高 500億円

• 連結営業利益 26億円

• ROEの向上

• 既存投資のシナジー効果極大化

• M&Aの継続

（前提条件:120円/米ドル）

中期経営計画

36

(37)

経営課題

① グループ収益基盤の拡大強化

③ 内部統制の強化

② 資本政策の確立

中期経営計画

37

(38)

① ｸﾞﾙｰﾌﾟ収益基盤の拡大強化

a) 販売

日本発付加価値商品、コア商品のグローバル展開

事業本部戦略の強化によるスピード経営の実現化

未開拓市場・分野への挑戦

事業本部間の協働による新規ビジネスの創出

収益基盤 内部統制 資本政策

中期経営計画

38

(39)

① ｸﾞﾙｰﾌﾟ収益基盤の拡大強化

b) 製造・購買・在庫

c) 新規投資

販売戦略に基づく製造、購買、在庫の

三元グローバル管理体制

新商品開発

設備投資

営業ツールの充実

新規拠点の設立

M&A

中期経営計画

39 収益基盤 内部統制 資本政策

(40)

② 資本政策の確立

最適資金調達方針の策定

株価の適正水準維持

株主還元政策の再考

中期経営計画

(41)

③ 内部統制の強化

コーポレートガバナンス・コードへの対応

人財活性化、ダイバシティー経営の推進

経営インフラの再構築

グローバルキャッシュマネジメントの推進

中期経営計画

(42)

株主還元・配当政策について

(43)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 当期純利益（億円） 7.02 8.15 9.94 10.1 1.92 7.2 5.42 7.87 10.81 12.7 14.32 15.0 年間配当(円) 7.5 8 10 9 6.5 7.75 8 8.5 10 12.5 14.5 16 配当性向 32.8% 29.0% 29.3% 26.8% 100.5% 31.7% 43.2% 31.4% 26.8% 28.5% 29.3% 30.7% 0% 30% 60% 90% 0 5 10 15 30.7％(予) ・経営基盤や財務体質の健全なる強化と収益性の向上・株主の利益還元を経営上の重要課題と認識・内部留保金は将来の企業価値を高めるために既存のコア事業の拡大や新規事業・M&Aに備えて充実を図り、長期的成長に向けた投資等に活用。 43

株主還元・配当政策

利益配分に関する基本方針

継続的配当の実現業績状況等により連結当期純利益に対する配当性向は 30%を基準連結自己資本配当率 (DOE)

1

%を維持 ※2014年7月1日を効力発生日として普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。グラフに記載の年間配当につきましては、株式分割を考慮した金額を記載しております。 (予定) 計画創立100周年記念配当2円を含む当期純利益と配当金、配当性向の推移年間配当金配当性向 年間配当金 配当性向

(44)

株主優待

株主優待の概要

基準日中間 5月31日、期末 11月30日 2回/年内容 QUOカード1,000円分 2,000円/年間対象者 5月末・11月末の株主名簿に記載の 100株以上保有の株主様 44

(45)

株価円 PBR （一株あたりの純資産倍率） 倍単位：円月日現在 45

株価の推移

モリト株式 配当利回り％

2012年～2016年の株価

2014年7月 株式分割 1株→2株 2014年8月22日 株主優待 再開発表

(46)

株主数の推移

46 0 5000 10000 15000 20000 25000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 2012年12月 IR専属部門設立 2013年4月 投資単位 1000株→100株 25,000 20,000 15,000 10,000 （名） 2014年7月 株式分割 1株→2株 2014年8月 株主優待 再開発表

(47)

本資料のお取扱いについて本資料は、当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。本資料を作成するに当たっては、正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全性を保証するものではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社は一切責任を負いません。本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、事業環境の変化等の様々な要因により、実際の業績は言及または記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となることがあることをご承知おきください。本資料に関するお問い合わせ先

モリト株式会社

総務部株式IR課

〒541-0054 大阪市中央区南本町4-2-4 TEL：06-6252-3551 FAX：06-6252-3853 E-mail：[email protected]

PowerPoint プレゼンテーション

モリト株式会社

東証

２

部

証券コード

9837

目 次

1. 概要・沿革

2. 事業紹介

3. 当社の強み

4. 業績について

5. 中期経営計画

6. 株主還元

7. 株価推移

会社概要

沿 革

沿 革

沿 革

沿 革

沿 革

当社事業の紹介

事業分野

注目事業

注目事業

アパレル資材事業

―国内外の主な最終得意先

ベビーウェア

アウターウェア

注目事業

輸送機器事業

―取扱いアイテム

注目事業

輸送機器事業

―業界別売上構成

注目事業

映像機器資材事業

―業界別売上構成

注目事業

流通小売事業

取扱商品紹介

売上商品構成

2つの事業の柱で安定した業績を維持

多彩なアイテムで高シェアをマーク

グローバルネットワーク

当社の強み

その

1

その

2

その

3

2つの事業の柱で安定した業績を維持

当社の強み

1

戦後より赤字経営なし!!

当社の強み

2

多彩なアイテムで圧倒的なシェア！

当社の強み

3

欧・米・亜に広がるグローバルネットワーク

当社の強み

3

モリト香港

モリト ヨーロッパ

カネエムタイランド

当社の強み

3

カネエム上海

当社の強み

3

ミャンマー駐在員事務所

カネエムインク

当社の強み

3

カネエムダナン

台湾モリト

モリト工貿

スコーヴィルUS

目次

沿革

沿革

沿革

沿革

沿革

_{―国内外の主な最終得意先}

_{―取扱いアイテム}

_{―業界別売上構成}

_{―業界別売上構成}

モリトヨーロッパ

2015年11月期通期

業績

2016年11月期通期

業績

直近5年の連結業績実績の推移と予想

業績

2015年11月期連結貸借対照表

業績

・拠点の統合による経費削減

・スコーヴィル外注品の内製化による

・販路の拡大

（対象期間： 2016年11月期～2018年11月期の3年間）

収益

投資

グローバルキャッシュマネジメントの推進

株主優待