目次 212 年の実績 P3~5 213 年の見通し P6~9 事業別詳細 (212 年 4Q 年間実績 /213 年最新見通し ) 財務状況参考資料 P1~15 P16~18 P19~24 2

(1)

キヤノン株式会社

2012年12月期決算説明会

2013年1月30日

代表取締役副社長 CFO

田中稔三

本資料で記述されている業績見通し並びに将来予測は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています｡そのため、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されて

(2)

2013.1.30 キヤノン株式会社

2012年

＜外部環境＞



世界経済は欧州問題の影響が波及し減速



為替は歴史的な円高水準で推移

＜実績＞



減収減益



経営体質の強化⇒成長のための基盤構築



新製品投入による製品競争力の優位性保持

・全主要製品のシェアは維持・向上



健全な財務体質を堅持

・潤沢な手元資金

（手元資金回転月数2.3カ月）

(4)

2013.1.30 キヤノン株式会社（十億円）

業績サマリー

2012年4Q／年間実績

4

4Q 年間 2012年 2011年伸び率 2012年 2011年伸び率実績実績対前年同期実績実績対前年同期

売上高

951.4 964.8

-1.4%

3,479.8 3,557.4

-2.2%

売上総利益

432.4 459.5

-5.9%

1,650.0 1,736.8

-5.0%

[売上総利益率］

45.4%

47.6%

47.4%

48.8%

営業利益

77.7

94.6 -17.9%

323.9 378.1

-14.3%

[営業利益率］

8.2%

9.8%

9.3%

10.6%

純利益

（当社株主に帰属）

61.2

61.4 -0.4%

224.6 248.6

-9.7%

[純利益率］

6.4%

6.5%

7.0%

為替レート

円／1USD

81.26

77.40

79.96

79.55 円／1EURO

105.31

104.22

102.80

110.72

(5)

売上・営業利益変化

2012年年間実績対前回見通し比較

為替レートの変化 •1USD: •1EURO: 79.08 → 79.96円 101.30 → 102.80円（十億円）売上高営業利益前回見通し（2012年10月25日）

_3,532.0

_356.0

為替影響

+36.9

+19.6

［売上・売上原価・経費］数量増減オフィス

_-20.2

イメージングシステム

_-65.5

産業機器その他

_-10.6

数量増減計

-96.3

-68.6

その他

_+7.2

_+16.9

増減合計

_-52.2

_-32.1

実績

3,479.8

323.9

(6)

2013年最新見通し前提条件

平均為替レート

13年年間

12年年間



円/USドル

85.00円

79.96円



円/ユーロ

115.00円

102.80円

2013年年間の為替変動影響額

（1円の変動による影響）

売上

営業利益



USドル

197億円

77億円



ユーロ

86億円

46億円

6

(7)

2013年年間見通しのポイント

＜外部環境＞



世界経済は、年後半以降回復基調が強まる

＜業績見通し＞



当社関連市場の回復にあわせ成長路線に回帰



製品競争力の優位性を活かした拡販



機動的かつ戦略的な拡販・開発投資

⇒増収増益

(8)

業績サマリー

2013年年間見通し

（十億円） 2013年年間 2012年年間伸び率見通し実績対前年

売上高

3,810.0

3,479.8

+9.5%

売上総利益

1,849.8

1,650.0

+12.1%

[売上総利益率］

48.6%

47.4%

営業利益

410.0

323.9 +26.6%

[営業利益率］

10.8%

9.3%

純利益

(当社株主に帰属）

255.0

224.6 +13.6%

[純利益率］

6.7%

6.5%

為替レート

円／1USD

85.00

79.96 円／1EURO

115.00

102.80

8

(9)

売上・営業利益変化

2013年年間見通し対前年実績比較

為替レートの変化 •1USD: •1EURO: 79.96 → 85.00円 102.80 → 115.00円

年間

売上高営業利益 2012年実績

_3,479.8

_323.9

為替影響

+202.9

+109.2

_+70.7

+120.8

_+15.8

数量増減計

_+207.3

_+32.9

その他

_-80.0

_-56.0

増減合計

_+330.2

_+86.1

2013年見通し

_3,810.0

_410.0

（十億円）

(10)

2013.1.30 キヤノン株式会社 0 200 400 600 800 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q モノクロ複写機カラー複写機プリンター機器その他

オフィス

2012年実績

（十億円）

売上高

-0.3%(-2.6%) -4.5%(-6.6%) 複写機合計 69 53 58 41 51 13.8% 12.1% 12.8% 10.1% 11.2% 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 営業利益営業利益率オフィス全体プリンター機器 対前年同期 伸び率 -25.3% -14.9%(-18.3%) -8.4%(-11.2%) *金額ベースは消耗品含む カラー比率 12年複写機 LP 4Q 年間 4Q 年間金額ﾍﾞｰｽ* 55% 54% 46% 46% 台数ﾍﾞｰｽ 36% 34% 12% 14% 対前年同期台数伸び率 12年複写機 LP 4Q 年間 4Q 年間ｶﾗｰ -6% +8% -32% -6% ﾓﾉｸﾛ -6% +4% -21% -17% 合計 -6% +5% -22% -15% 498 438

営業利益

454 409

4Q

対前年同期伸び率（）は現地通貨ベース 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 11年年間 12年年間前回見通し 12年年間 -1.3%(+0.8%) -0.0%(+2.7%) オフィス全体プリンター機器 1,918 -15.2%(-14.8%) -8.4%(-6.6%) -0.6%(+1.8%) 複写機合計 1,763 （十億円）

年間

259 200 204 13.5% 11.3% 11.6% 11年年間 12年年間前回見通し 12年年間 対前年同期 伸び率 -21.5% 456 1,758 -2.6%(-4.8%)

10

(11)

オフィス

2013年年間見通し

（十億円）

売上高

*金額ベースは消耗品含む カラー比率 複写機 LP 12年年間 13年年間見通し 12年年間 13年年間見通し金額ﾍﾞｰｽ* 54% 54% 46% 46% 台数ﾍﾞｰｽ 34% 38% 14% 14% 対前年同期台数伸び率 複写機 LP 12年年間 13年年間見通し 12年年間 13年年間見通しｶﾗｰ +8% +20% -6% +16% ﾓﾉｸﾛ +4% +5% -17% +9% 合計 +5% +10% -15% +10% 対前年同期伸び率 （）は現地通貨ベース 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 11年年間 12年年間 13年年間見通しモノクロ複写機カラー複写機プリンター機器その他 +9.5%(+3.4%) +8.6%(+2.3%) オフィス全体プリンター機器 1,918 +4.4%(+0.0%) +7.7%(+2.2%) +9.0%(+2.8%) 複写機合計 259 204 227 13.5% 11.6% 12.0% 11年年間 12年年間 13年年間見通し営業利益営業利益率 対前年同期 伸び率 +11.6%

営業利益

1,758 1,893

(12)

2013.1.30 キヤノン株式会社 51 ₄₇ 56 53 ₅₅ 13.7% 15.4% _15.1% 16.3% 13.4% 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 営業利益営業利益率 0 200 400 600 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q カメラ IJP その他 ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ比率 12年 4Q 年間金額ベース 77% 76% 台数ベース 32% 31% 対前年同期台数伸び率 12年 4Q 年間ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ +3% +14% ｺﾝﾊﾟｸﾄﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ -6% -2% ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ合計 -3% +2% IJP +10% +2%

ｲﾒｰｼﾞﾝｸﾞｼｽﾃﾑ

2012年実績

+13.5%(+11.5%) +5.7%(+2.3%) +10.2%(+7.0%) +8.0% ｲﾒｰｼﾞﾝｸﾞｼｽﾃﾑ全体 IJP カメラ 373 303 370 322 （十億円）

売上高

対前年同期伸び率 （）は現地通貨ベース 対前年同期 伸び率

営業利益

4Q

年間

211 244 210 16.1% 16.9% 15.0% 11年年間 12年年間前回見通し 12年年間 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 11年年間 12年年間前回見通し 12年年間 1,312 +6.8%(+8.6%) -1.0%(+0.9%) +7.2%(+9.0%) ｲﾒｰｼﾞﾝｸﾞｼｽﾃﾑ全体 IJP カメラ 1,445 -0.5% 対前年同期 伸び率 （十億円） 411 1,406

12

* デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む

(13)

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 11年年間 12年年間 13年年間見通しカメラ IJP その他 ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ比率 12年年間 13年年間見通し金額ベース 76% 80% 台数ベース 31% 35% 対前年同期台数伸び率 12年年間 13年年間見通しﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ +14% +12% ｺﾝﾊﾟｸﾄﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ -2% -7% ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ合計 +2% -1% IJP +2% +2%

ｲﾒｰｼﾞﾝｸﾞｼｽﾃﾑ

2013年年間見通し

（十億円） 対前年同期伸び率 （）は現地通貨ベース 211 210 285 16.1% 15.0% 18.0% 11年年間 12年年間 13年年間見通し営業利益営業利益率 1,312 +14.4%(+6.9%) +10.0%(+4.1%) +12.3%(+5.3%) ｲﾒｰｼﾞﾝｸﾞｼｽﾃﾑ全体 IJP カメラ +35.5% 対前年同期 伸び率

売上高

営業利益

1,406 1,579 * デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む

(14)

2013.1.30 キヤノン株式会社 -87 -86 -84 82 ₆₄ ₆₃ 339 ₃₅₂ ₃₄₅ -100 0 100 200 300 400 500 600 11年年間 12年年間前回見通し 12年年間 -19 -20 -21 -22 -20 30 19 22 ₁₃ 9 84 91 ₇₇ 80 98 -30 0 30 60 90 120 150 180 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 売上消去露光装置その他 4 4 6 5 -9 3.3% 3.6% 6.4% 5.4% -8.9% -10.0% -8.0% -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% -10 -5 0 5 10 15 20 25 11.4Q 12.1Q 12.2Q 12.3Q 12.4Q 営業利益営業利益率

産業機器その他

2012年実績

14

（露光装置）産業機器その他全体ネット売上グロス売上 -8.9%(-9.9%) ｸﾞﾛｽ 114 ｸﾞﾛｽ ₁₀₇ 半導体露光装置光源別内訳（台数） 11年 12年 4Q 年間 4Q 年間 ArF 0 0 0 0 KrF 3 7 0 3 i 線 19 45 6 43 露光装置の内訳（台数） 11年 12年 4Q 年間 4Q 年間半導体 22 52 6 46 FPD 11 25 1 16 ｸﾞﾛｽ売上（ｸﾞﾙｰﾌﾟ内売上含む）ﾈｯﾄ売上

95

※営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出

89

売上消去

77 ₇₁

（十億円）

売上高

対前年同期伸び率 （）は現地通貨ベース

_営業利益

4Q

年間

（十億円） 24 10 6 5.8% 2.5% 1.4% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% -10 0 10 20 30 40 50 11年年間 12年年間前回見通し 12年年間 -75.7% 対前年同期 伸び率 （露光装置）産業機器その他全体ネット売上グロス売上 -3.2%(-2.9%) ｸﾞﾛｽ 408 ｸﾞﾛｽ 421 ﾈｯﾄ売上売上消去 334 331 ｸﾞﾛｽ売上（ｸﾞﾙｰﾌﾟ内売上含む）

86

-6.4%(-7.3%) -70.0%(-70.8%) 323 -22.8%(-22.8%) -3.1%(-2.9%)

(15)

-87 -84 -95 82 ₆₃ 75 339 ₃₄₅ 366 -200 0 200 400 600 11年年間 12年年間 13年年間見通し売上消去露光装置その他

産業機器その他

2013年年間見通し

半導体露光装置光源別内訳（台数） 12年年間 13年年間見通し ArF 0 0 KrF 3 9 i 線 43 32 露光装置の内訳（台数） 12年年間 13年年間見通し半導体 46 41 FPD 16 24 （十億円）

売上高

対前年同期伸び率 （）は現地通貨ベース

営業利益

24 6 -8 5.8% 1.4% -1.7% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% -10 0 10 20 30 40 50 11年年間 12年年間 13年年間見通し営業利益営業利益率（露光装置）産業機器その他全体ネット売上グロス売上ｸﾞﾛｽ 441 ｸﾞﾛｽ 421 ﾈｯﾄ売上売上消去 334 ｸﾞﾛｽ売上（ｸﾞﾙｰﾌﾟ内売上含む） 323 346 +7.0%(+5.0%) +8.1(+6.5%) +19.5%(+18.9%) ※営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出

(16)

2013.1.30 キヤノン株式会社参考資料

16

在庫の状況

棚卸資産の推移

（十億円） 385 436 479 518 477 554 ₅₄₂ 591 552 35 42 52 54 46 56 57 63 57 -50 -30 -10 10 30 50 70 90 300 400 500 600 700 800 10年 12月末 11年 3月末 11年 6月末 11年 9月末 11年 12月末 12年 3月末 12年 6月末 12年 9月末 12年 12月末金額回転日数

(17)

参考資料 276 ₂₆₁ ₂₅₅ ₂₅₈ 270 247 ₂₄₉ 234 225 255 159 227 270 270 265 0 250 500 750 1,000 設備投資純利益(当社株主に帰属) 償却費

設備投資

（十億円）（十億円） 342 257 210 213 325 402 213 175 171 130 744 470 385 384 455 0 250 500 750 1,000 営業CF FCF 投資CF

フリーキャッシュフロー

10年年間 11年年間 12年年間前回見通し 12年年間 13年年間見通し 10年年間 11年年間 12年年間前回見通し 12年年間 13年年間見通し

設備投資／フリーキャッシュフロー

(18)

手元資金／配当の推移

18 手元資金の推移(期末)

(十億円) ＊07年に約4,500億円、08年に約1,000億円、10年に約500億円、 11年に約1,000億円、12年に約1,500億円の自己株式取得を実施。 ※2013年は対年間売上

配当の推移

110 110 120 120 130 44.4% 103.1% 60.0% 58.3% 67.2% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% 90.0% 100.0% 110.0% 120.0% 0 50 100 150 200 08年年間 09年年間 10年年間 11年年間 12年年間予定一株当たり配当金配当性向（連結） 795 841 ₇₇₃ 667 640 2.8 2.5 2.5 2.3 2.0 -2 -1 0 1 2 3 4 5 0 500 1000 1500 09年年末 10年年末 11年年末 12年年末 13年年末見通し手元資金手元資金回転月数（対下期売上）

(19)

(20)

売上・営業利益変化

2012年4Q／年間実績対前年同期実績比較

20

4Qの為替レートの変化 •1USD: •1EURO: 77.40 → 81.26円 104.22 → 105.31円（十億円） 4Q 年間売上高営業利益売上高営業利益 2011年実績

964.8 94.6 3,557.4

378.1

為替影響

+24.8

+9.8

-54.3

-27.4

_-32.7

_-71.5

_+27.2

_+115.5

-10.1

-9.5

数量増減計

_-15.6

_-33.5

_+34.5

_-43.6

その他

_-22.6

_+6.8

_-57.8

_+16.8

増減合計

-13.4

-16.9

-77.6

-54.2

2012年実績

951.4 77.7 3,479.8

323.9

参考資料 年間の為替レートの変化 •1USD: •1EURO: 79.55 → 79.96円 110.72 → 102.80円

(21)

24.8 -30.4 -22.6 -8.9 13.7 -3.7 -27.1 -100 -50 0 50 100 売上売上価格コストコストその他売上総利益

増減要因

参考資料

売上総利益増減分析

2012年4Q実績対前年同期実績比較

2012年4Q 2011年4Q 増減売上総利益（十億円） 432.4 459.5 -27.1 対売上％ 45.4% 47.6% -2.2pt. （十億円）

(22)

営業利益増減分析

2012年4Q実績対前年同期実績比較

22

-27.1 16.3 -6.1 -16.9 -100 -50 0 50 100 売上総利益変化合計経費（除く為替影響）経費（為替影響）営業利益変化合計 2012年4Q 2011年4Q 増減営業利益（十億円） 77.7 94.6 -16.9 対売上％ 8.2% 9.8% -1.6pt. （十億円）

(23)

有利子負債

参考資料

（十億円）

14 10 11 12 4 0.4% _0.3% _0.3% _0.3% 0.1% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 0 10 20 30 40 50 08年年末 09年年末 10年年末 11年年末 12年年末金額依存度

(24)

主要経営指標

24

106.64 199.71 204.49 _191.34 221.20 4.9% 9.2% _9.6% 8.7% 9.7% 3.4% 6.3% 6.3% 5.7% 6.4% 0% 5% 10% 15% 0 300 600 900 09年年間 10年年間 11年年間 12年年間 13年年間見通し EPS (Basic) （当社株主に帰属） ROE ROA （円）

目次 212 年の実績 P3~5 213 年の見通し P6~9 事業別詳細 (212 年 4Q 年間実績 /213 年最新見通し ) 財務状況参考資料 P1~15 P16~18 P19~24 2

キヤノン株式会社

2012年12月期 決算説明会

2013年1月30日

代表取締役副社長 CFO

田中 稔三

目次

2012年の実績

P3～5

2013年の見通し

P6～9

事業別詳細

（2012年4Q・年間実績／2013年最新見通し）

P10～15

財務状況

P16～18

参考資料

P19～24

2

2012年

＜外部環境＞



世界経済は欧州問題の影響が波及し減速



為替は歴史的な円高水準で推移

＜実績＞



減収減益



経営体質の強化⇒成長のための基盤構築



新製品投入による製品競争力の優位性保持

・全主要製品のシェアは維持・向上



健全な財務体質を堅持

・潤沢な手元資金

（手元資金回転月数2.3カ月）

業績サマリー

2012年4Q／年間実績

4

売上高

951.4 964.8

-1.4%

3,479.8 3,557.4

-2.2%

売上総利益

432.4 459.5

-5.9%

1,650.0 1,736.8

-5.0%

[売上総利益率］

45.4%

47.6%

47.4%

48.8%

営業利益

77.7

94.6

-17.9%

323.9 378.1

-14.3%

[営業利益率］

8.2%

9.8%

9.3%

10.6%

純利益

（当社株主に帰属）

61.2

61.4

-0.4%

224.6 248.6

-9.7%

[純利益率］

6.4%

6.4%

6.5%

7.0%

為替レート

円／1USD

2012年12月期決算説明会

田中稔三

2012年年間実績対前回見通し比較

_3,532.0

_356.0

_-20.2

_-65.5

_-10.6

_+7.2

_+16.9

_-52.2

_-32.1

2013年最新見通し前提条件