個人投資家向け会社説明会

２０１８年３月２９日

個人投資家向け会社説明会

説明者

代表取締役頭取 齋藤 一雄

Ｖalue for Ｔomorrow

設立

資本金

総資産

自己資本比率

従業員数

AA

： 日本格付研究所（JCR）

A+

： 格付投資情報センター（R&I)

A2

： ムーディーズ

A-

： スタンダード＆プアーズ

8兆897億円

486億円

現地法人1（香港）

1932年9月（営業開始11月）

株式会社　群馬銀行

The Gunma Bank,Ltd.

名称

国内152店舗、海外1店舗（ＮＹ）

駐在員事務所2

（ 上海、バンコク）

格付

（長期格付）

拠点数

3,187人

13.02％（連結）

会 社 概 要

1878年

11月 第三十九国立銀行の設立

1932年

11月 群馬大同銀行として営業開始 （資本金580万円）

1941年

5月 総預金１億円達成

1948年

11月 東京支店開設

1955年

1月 群馬銀行へ名称変更

1964年

4月 群馬県の指定金融機関となる

1970年

2月 東証二部から一部へ

1988年

4月 ニューヨーク支店開設

2015年

12月 貸出金5兆円達成

2016年

2月 ぐんぎん証券設立（開業は10月）

2018年

4月 コンサルティング会社設立予定

主 な 沿 革

◆ 群馬銀行のプロフィール

設立当時の本店 （発行済株式総数460,888千株） ※上記は2017年12月31日現在

-2-群馬県 １０４店舗

海外店含め１５３店舗

栃木県 １０店舗 埼玉県 ２３店舗 東京都 ９店舗 神奈川県 ３店舗 千葉県 １店舗 長野県 １店舗 大阪府 １店舗 上海駐在員 事務所 バンコク駐在 員事務所 群馬財務（香港）有限公司 ニューヨーク支店

アジア拠点

◆ 店舗ネットワーク

※1 2001.2 コンビニエーティーエム支店 2009.3 振込集中支店 2017.6 インターネット支店 を含む ※1 東京 から 圏内 100 km

2015/3末

2016/3末

2017/3末

2017/12末

6兆6,821億円

前年同期比 ＋２,１７７億円

（年率＋３.３％）

地銀64行の順位第１１位

地銀64行の順位第１１位

県内シェア

県内シェア

6兆4,456億円

6兆2,650億円

銀行名 1 横浜 133,142 2 千葉 120,447 ・ 　　　　　・ ・ 　　　　　・ 11 群馬 66,821 ・ 　　　　　・ 残高（億円） 群馬県全体 15.4兆円

群馬銀行

34.8％

大手行・ その他地銀 8.4％ 第二地銀 5.8％ 信用金庫 16.8％ 信用組合 4.4％ ゆうちょ銀行 16.5％ 農協 10.0％ 労金3.3％

◆ 預金等の状況

※預金等は「預金と譲渡性預金」を合計した資金量を指しています。 ※

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-4-6兆8,511億円

2015/3末

2016/3末

2017/3末

2017/12末

5兆3,993億円

前年同期比 ＋２,４５９億円

（年率＋４.８％）

5兆2,242億円

5兆473億円

4兆8,388億円

銀行名 1 横浜 103,153 2 千葉 93,053 ・ 　　　　　・ ・ 　　　　　・ 8 群馬 52,242 ・ 　　　　　・ 残高（億円）

群馬銀行

36.5％

大手行・ その他地銀 19.1％ 第二地銀 8.8％ 信用金庫 21.9％ 信用組合 5.0％ 労金 5.1％ 農協 3.6％ 群馬県全体 6.2兆円

◆ 貸出金の状況

地銀64行の順位第８位

地銀64行の順位第８位

県内シェア

県内シェア

※2017/3末比較

339

349

319

216

266

252

259

286

263

2015/3期

2016/3期

2017/3期

当期純利益は毎期２００億円以上を安定計上

過去最高益 過去２番目 の水準 マイナス金利政策 の導入

当期純利益

コア業務純益

◆ 利益水準の状況

地銀64行の資金量

上位15行中

地銀64行の資金量

上位15行中

コア業務純益 第７位

当期純利益 第６位

コア業務純益 第７位

当期純利益 第６位

〈 当期純利益〉 銀行名 1 横浜 609 2 千葉 486 ・ ・ ・ ・ 6 群馬 252 ・ ・ 利益（億円） 〈 コア業務純益〉 銀行名 1 横浜 1,055 2 千葉 621 ・ ・ ・ ・ 7 群馬 319 ・ ・ 利益(億円） 「コア業務純益」は、貸出業務など銀行の本来の収益力 を表す（会社の営業利益に相当する）利益のこと。 「連結当期純利益」は、親会社株主に帰属する当期純利益のこと。 （単位：億円）

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-6-連結当期純利益

過去３番目 の水準

2015/3末

2016/3末

2017/3末

2017/12末

931億円

947億円

959億円

983億円

2.03%

1.90%

_1.81%

1.72%

リスク管理債権比率は毎期低下

◆ 不良債権の状況

地銀64行の資金量

上位15行中第７位

地銀64行の資金量

上位15行中第７位

銀行名 1 東邦 0.74 2 静岡 1.20 ・ ・ ・ ・ 7 群馬 1.56 ・ ・ 比率（％） リスク管理債権額 リスク管理債権比率 ※ 「リスク管理債権」とは、貸出金 のうち銀行法で定められた「破綻 先債権」、「延滞債権」、「３ヵ月以 上延滞債権」、「貸出条件緩和債 権」に分類される不良債権のこと。 （1.75％） （1.62％） （1.56％） （1.46％） ※（ ）内は部分直接償却後の比率 ※部分直接償却とは、回収見込みがない 不良債権部分をバランスシートから オフバランスする手法。 (当行は実施していない) ※2017/3末、部分直接償却後比較。

2015/3末

2016/3末

2017/3末

2017/12末

4,987億円

4,670億円

4,746億円

13.37%

12.62%

12.58%

13.02%

総自己資本の額

11.76%

11.81%

11.93%

12.12%

連結総自己資本比率

◆ 自己資本比率（連結）の状況

地銀64行の資金量

上位15行中第５位

地銀64行の資金量

上位15行中第５位

銀行名 1 八十二 20.62 2 静岡 16.35 ・ ・ ・ ・ 5 群馬 12.58 ・ ・ 比率（％）

自己資本比率は、国際統一基準行に求められる８％を大きく上回る

※1. 自己資本比率規制において、 海外に営業拠点を有する銀 行に適用される基準。 ※1

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連結普通株式等Tier1比率 ※2 ※3 ※3. 普通株式等の基本的な資本 をリスク・アセットの総額で 除して計算します。 ※2. 総自己資本の額をリスク・ アセットの総額で除して計算 します。

-8-5,319億円

※2017/3末比較

◆ 中期経営計画

Ｖalue for Ｔomorrow

Ｖａｌｕｅ ｆｏｒ Ｔｏｍｏｒｒｏｗ

（ＶＴ-プラン）

２０１６年４月～２０１９年３月

Ｖａｌｕｅ ｆｏｒ Ｔｏｍｏｒｒｏｗ

（ＶＴ-プラン）

２０１６年４月～２０１９年３月

価値ある提案を

明日に向けて

価値ある提案を

明日に向けて

（１０年先を見据えて）

持続可能な

ビジネスモデル

の構築

持続可能な

ビジネスモデル

の構築

『新たな挑戦』の具体的な取組み

＜多様な収益源の確保＞

＜多様な収益源の確保＞

銀証連携による証券業務への

取組み強化

銀証連携による証券業務への

取組み強化

フィンテックの戦略的活用

フィンテックの戦略的活用

めざす企業像

めざす企業像

地域とお客さまの明日をサポートし、

ともに成長する地域金融グループ

２つの戦略テーマ

２つの戦略テーマ

『 更なる深化 』

『 更なる深化 』

成長戦略の継続と価値ある提案の深化

成長戦略の継続と価値ある提案の深化

『 新たな挑戦 』

『 新たな挑戦 』

ビジネス領域の拡大とグループ総合力の発揮

ビジネス領域の拡大とグループ総合力の発揮

（リテール貸出の増強、マーケット拡大）

（コンサルティング営業力の強化）

※「リテール貸出」とは中小企業貸出と個人貸出のこと。

-10-コンサルティング営業態勢の

再構築

コンサルティング営業態勢の

再構築

◆ グループ総合力の発揮

※ ＲＯＥは収益性を測る指標の一つ。当期純利益を自己資本で除して計算する。

リテール貸出の 増強に大きく貢献

 新規出店の状況

2001.2 2004.11 2006.10 2007.8 2007.10 2011.5 2011.10 2013.2 2014.12 2015.10 2016.5 2017.7 浦和支店 川越支店 所沢支店 越谷支店 上田支店 立川支店 松戸支店 相模原支店 荻窪支店 川崎支店 葛西支店 足立支店

◆ マーケットの拡大

-12-【新設店舗】 1,005  1,214 1,381  1,731  2,148  2,671  3,335  4,194  5,169 5,894 足立 葛西 川崎 荻窪 相模原 松戸 立川 上田 越谷 所沢 川越 浦和

 新設店の過去10年間の貸出金末残高

10  10  11  14  17  20  24  27  32  42  6  _{4  3  4}  6  10  13  15  15  21  業務粗利益(*1) 信用コスト控除後利益(*2)

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（単位：億円） 前年同期比 ＋９７９億円 （年率＋１９.９％） *1 本業の融資（貸出）や為替などの手数料収入による利益 *2 業務粗利益からお取引先の信用状態の変化に伴い想定される コストを控除した利益

 新設店の過去10年間の収益状況

マーケットの拡大を意識した出店累計

１２か店（ピンク色）

2009/3末 2010/3末 2011/3末 2012/3末 2013/3末 2014/3末 2015/3末 2016/3末 2017/3末 2017/12末 2008/3期 2009/3期 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 出店ペース 毎年、１か店

28/12末 29/12末 （7.4） （7.5） （5.5） （7.4） 28/12末 29/12末 28/12末 29/12末 28/12末 29/12末 28/12末 29/12末 （7.4） （7.5） （5.5） （7.4） 群馬 290 埼玉 258 栃木 158 京浜 581 その他 17 1,306 19,305 20,612 10,221 10,512 4,599 4,858 2,009 2,168 2,277 2,858 21,172 22,240 10,524 10,573 5,198 5,430 2,461 2,571 2,541 3,146 (6.8) (7.0) (2.1) (2.8) (9.2) (5.6) (9.8) (7.9) (25.0) (25.5) (5.9) (5.0) (1.8) (0.5) (4.9) (4.5) (5.6) (4.5) (28.6) (23.8) 群馬 48 埼玉 232 栃木 110 京浜阪 605 その他 72 1,068 前年同期比増加額の内訳 増加額の 大半は京浜

 中小企業

 個人

全店 群馬 埼玉 栃木 全店 群馬 埼玉 _栃木 2016/12末 2017/12末 2016/12末 2017/12末 2016/12末 2017/12末 2016/12末 2017/12末 2016/12末 2017/12末

 リテール貸出の状況～全地域で増加

増加額の 大半は京浜 （単位：億円、％） 京浜 京浜阪 2016/12末 2017/12末 2016/12末 2017/12末 2016/12末 2017/12末 2016/12末 2017/12末 2016/12末 2017/12末

◆ 成長戦略の継続

（リテール貸出の増強とマーケットの拡大）

 個人向けコンサルティング営業の強化

◇多様化するニーズに沿った商品ラインアップの充実 ◇相場急変時などタイムリーなアフターフォローの推進

◆ 個人向けの取組み

 銀証連携による資産管理型営業の強化

◇アフターフォロールール、満足度の高いフォロー態勢 ◇「資産運用診断サービス」などホームページの充実 ◇休日営業態勢の拡充 ＜ローン・ほけん相談プラザなどにおける 「ほけんの窓口」 との連携＞ 46 89 121 126 140 2,526 4,936 6,054 7,927 9,224 四半期販売額 累計口座開設数 【ぐんぎん証券の販売額と口座開設数】 115 213 ₁₈₅ 208 250 64 81 56 76 81 7 18 12 23 12 187 313 254 307 344 金融商品仲介 年金保険等 投資信託 （ぐんぎん証券） 【投信・保険・仲介の販売額】 （単位：億円）

-14-（単位：億円、口座） ぐんぎん証券との連携による金融商品提案力の向上 お客さま本位の業務運営に基づく営業推進 資産運用提案力の向上 保証性保険の推進

Ｖalue for Ｔomorrow

２０１６年１０月開業後、口座開設数・販売額とも順調に推移 ⇒ 前倒しで黒字達成見込 2016/3Q 4Q 2017/1Q 2Q 3Q 2016/3Q 4Q 2017/1Q 2Q 3Q ※法人を含めています。 会社名：ぐんぎん証券株式会社 資本金：３０億円 開業：2016年10月（設立2016年2月） 拠点：前橋・高崎・太田・渋川 本店は群馬銀行前橋支店の３階に設置 ローン・ほけん相談プラザEAST （群馬銀行大泉支店の2階に設置 「2017年3月」）

講演会 の開催 100 83 43 87 107 ものづくり サービス 成長分野 地域創生 金融サービス

 地方創生への取組み

ぐんぎんビジネス サポート大賞 ファンド 補助金デスク 事業承継・Ｍ＆Ａの専担者配置 埋もれている地域資源を活用した事業化 サービス業をはじめとした生産性の向上 再出発に向けた環境整備、事業承継支援等 主な支援施策 ライフステージに応じた支援項目 ぐんぎん 新現役交流会

 事業性評価に基づく最適なソリューションの提供

 地域活性化への取組み

ぐんぎん経営倶楽部（2012/10～）を通じた地域貢献 (会員数 1,092（2013/3）⇒ 10,036（2017/12）) ぐんぎん 経営塾の開講 ビジネス情報 の配信と提供 セミナー/ 勉強会の開催 ぐんぎん 経営倶楽部 「群馬の絹遺産」（寄付金累計額 4.5百万円） （2017/12末） 「尾瀬紀行」（寄付金累計額 12.8百万円） 「ぐんぎん地方創生私募債」を通じた寄付（寄付金累計額18.8百万円）

 寄付を通じた地域貢献活動への取組み

自治体との包括連携協定 群馬県の他7市2町と締結（2016/6～） 事業性評価に 基づく最適な ソリューションの提供 経営倶楽部の会員数推移（先） ぐんぎんビジネスサポート大賞の応募状況（件） 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 217 258 298 2012/10  ・ ・ ・ ・ ・ 2017/12 8,556 6,925 5,361 3,550 1,092 409 10,036  事業性評価：自動車関連産業11先、営業店の取引先企業482先（2017/12末）  共通認識された経営課題に対する最適なソリューションの提案に注力  営業店の業績査定では、提案活動を段階ごとに評価（プロセス評価）

◆ 法人向けの取組み（地方創生への取組み）

420 420 対象先 の選定 訪問 課題・ニーズ 把握 解決に向けた 具体的行動 解決 顧客の成長や 発展への貢献 将来における 当行収益 中小企業活性化 支援サービス

 ＢＰＲの推進

 新システムの稼働

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預金・為替業務 預かり資産業務 その他業務 融資業務

 デジタル化推進室の設置（2017/10～）

新融資支援システム 受電センター設立 新ＣＲＭシステム 新フロントコンプラ システム 振込管理システム 新営業店システム （2018年1月～試行開始） 銀行サービスの向上と収益力の強化を図る 革新的なデジタル技術 業務改革 ＡＩ・ＲＰＡ等の活用 ※上記に加え、既に投資信託タブレット導入による事務削減効果により、別途50人程度の営業推進時間を捻出済。

-16-◆ 業務効率化への取組み

営業店を「事務の場」から「セールスの場」へ転換

本部推進体制の強化

（現状見込）

融資事務より

５０人

その他ＢＰＲにより １３９人

今後１８９人 営業推進部門へ

＜稼働中＞ ＜展開中＞

セミナー・商談会等（2017年度上期） ＜国内＞ 2017年４月 ○「海外拠点長・派遣者の現場報告会」開催 2017年７月 ○「ODAを活用した海外展開セミナー」開催 2017年９月 ○「ベトナム人材の活用セミナー」開催 ＜海外＞ 2017年６月 ○「香港・華南地区日系企業ビジネス交流会」開催 2017年９月 ○「企業交流会in上海」開催 業務提携の拡大（2017年度上期） 2017年５月 〇ベトナムHDバンクとの業務提携 2017年７月 ○アリババとの業務提携 2017年９月 ○ベトナム 計画投資省外国投資庁との覚書締結 ○ベトナム 労働・傷病兵・社会問題省海外労働管理局との 覚書締結 ＜米国＞ ニューヨーク支店（１２名） 2017年9月 ベトナム 海外労働管理局 との覚書締結 国際業務支援（貿易取引・海外進出のサポート、 為替リスクヘッジの提案など） 銀行取引全般 金融・証券業務 情報提供 情報提供 ニューヨーク支店 群馬財務（香港）有限公司 上海駐在員事務所 バンコク駐在員事務所 海外取引支援室 海外進出支援態勢 ＜メキシコ＞ バナメックス銀行 アグアスカリエンテス州 ハリスコ州 グアナファト州 ヌエボ・レオン州 2017年5月 HDバンク（ベトナム）と業 務提携し、行員１名を派遣

◆ 海外進出（支援）の状況

海外拠点 業務提携先 (一部抜粋） 上海駐在員事務所（2名） 群馬財務（香港）有限公司（５名） ＜中国＞ 香港上海銀行 中国工商銀行 ＜インドネシア＞ ＜香港＞ 香港貿易発展局 海外取引支援室（８名） ＜インド＞ インドステイト銀行 ＜ベトナム＞ HDバンク（１名派遣） エグジムバンク ベトナム投資開発銀行 ＜タイ＞ カシコン銀行 バンコク銀行 ＜フィリピン＞ メトロポリタン銀行 ＜シンガポール＞ ユナイテッド・オーバーシーズ銀行 国際協力銀行(JBIC) 国際協力機構（JICA） 国際研修協力機構（JITCO） 群馬県 バンコク駐在員事務所（4名）

今期決算の見通しと

株主還元の状況

Ｖalue for Ｔomorrow

-18-349

319

322

266

252

260

286

263

280

2016/3月期

2017/3月期

2018/3月期

連結当期純利益は２８０億円（過去2番目の水準）を見込む

過去最高益 過去２番目 の水準

当期純利益

コア業務純益

地銀64行の資金量

地銀64行の資金量

_{上位1５行中}

_{上位1５行中}

（単位：億円）

◆ ２０１８/３月期決算の見通し

コア業務純益 第６位

当期純利益

第５位

コア業務純益 第６位

当期純利益

第５位

〈主な増益要因〉

リテール貸出の増強

フィービジネスの強化

取引先の業況安定

（低水準の貸倒れ）

政策株式等の売却益

連結当期純利益

※ （見通し） ※2018/3月期 見通し比較

 株主還元方針

財務体質の強化に努めるとともに安定的な配当を継続する

株主還元率は、当面、単体の当期純利益の４０％目安。

 株主還元 ４０％目安 ≒（配当総額＋自己株式取得額）/ 当期純利益

 株主還元率等の推移

Ｖalue for Ｔomorrow

37 43 45 49 44 50 54 53 42 21 20 22 95 55 ₄₆ 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 67.5% 37.0% 37.2% 37.1% 48.6% 20.8% 41.0% 株主還元率 自己株式取得額（億円） 配当額（億円） 1株当たり配当金（円） 39.7% うち80周年記念 配当＋1.0円

◆ 株主還元の状況

-20-7.5

9.0

9.5

10.5

9.5

11.0

12.0

12.0

うちCB発行に 伴う取得 65 株価 配当利回 ６５０円 ⇒ １.８４％ ７００円 ⇒ １.７１％

基本方針の下、業績連動型の株主還元を実施。

（※）基準日の３営業日前（基準日を含まない）までにご購入の必要があります。

基準日

毎年３月３１日（※）

対象株主

基準日時点の当行株主名簿に記載されている

普通株式１,０００株以上お持ちの株主さま

株主優待制度の内容

5千株以上～1万株未満・・・4,000円相当

1万株以上

・・・6,000円相当

1千株以上～5千株未満・・・2,500円相当

里見梨3K箱 甘糀粕漬詰合せ 群馬県のお米セット

[

人気商品の例

_]

赤城牛 しゃぶしゃぶ用

◆ 株主優待制度の概要

70

100

130

160

H28.4.1 H28.7.1 H28.10.1 H29.1.1 H29.4.1 H29.7.1 H29.10.1 H30.1.1 当行株価 日経平均株価 銀行業株価指数 ※当行株価・日経平均株価・銀行株価指数（VT-プラン開始：2016年4月1日＝100） マイナス 金利公表

 株価の推移

Ｖalue for Ｔomorrow

【株価指標等】（2018年2月末） 当行株価 ： 663円 ＰＥＲ(株価収益率) ： 10.30倍 ＰＢＲ(株価純資産倍率) ： 0.53 倍 ＥＰＳ (１株当たり利益)： 64.40 円 ＢＰＳ(１株当たり純資産) ： 1,251.62円 時価総額 ： 3,055億円 配当利回り ： 1.81％

-22-◆ 株価推移・配当利回り等

2016.4.1 7.1 10.1 2017.1.1 4.1 7.1 10.1 2018.1.1 2.28

150

125

100

75

 地域の活性化（地方創生）に関する取組み

「ぐんぎんビジネスサポート大賞」

の実施

群馬交響楽団との遺贈に

関する提携

群馬県との「地域活性化

包括連携協定」の締結式

Ｖalue for Ｔomorrow

-24-「ぐんぎん経営倶楽部」の活動

◆ 地域貢献の取組み

群馬地場産業フェスタ２０１７

 環境保全・文化・スポーツ支援等

ぐんぎん杯 ママさん

バレーボール大会

第３回サステナブル

ファイナンス大賞

「地域金融賞」受賞

県有林パートナー事業

「ぐんぎんの森」

尾瀬の自然環境保護

に貢献する投資信託

「尾瀬紀行」

「ぐんまマラソン」

ボランティア

群馬銀行バレー部

バレーボール教室

※環境金融研究機構主催、環境金融商品・ サービス ・取組みを展開する金融機関等を表彰

「この街で」歌詞

あぁ いつか 記憶の中 旅してた 忘られぬ 水の匂い 風の音 目を閉じればそこに やさしい天使が手を振る あこがれた 都会の空 泳ぎたい そうここは 色あせない いつまでも 物語はつづく あの地平線に向かって 悲しみさえもララ鳥は歌うよ 山に沈む太陽をみて思うよ きざんだ 胸にいつまでも この道はかがやく 作詞・作曲 吉田ゐさお（高崎市出身） 歌唱 萱野夏紀（当行行員） 澄みきった 赤城の空 吸い込んだ 思い出す 利根の川瀬 尾瀬ヶ原 清らかな水が 僕らの身体に流れる 胸おどらせてララ僕は歌うよ 夜空にひかる星をみて思うよ やがてのぼる 朝日を目指して この道はかがやく ☆群馬県の風景を織り込み、誰もが持つ郷愁と、 明るい未来へ希望をこめて制作。 ☆当行のコマーシャル、店頭、イベントで活用、 ホームページ上でも配信中

Ｖalue for Ｔomorrow

群馬銀行イメージソング「この街で」