毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げ
ます。
当ファンドは、海外の債券に分散投資し、信託財
産の着実な成長と安定した収益の確保をめざしてお
ります。当作成対象期間につきましてもそれに沿っ
た運用を行ないました。ここに、運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い
申し上げます。
<4792>
ダイワ外国債券ファンド（毎月分配型）
－ダイワスピリット－
追加型投信／海外／債券
日経新聞掲載名：スピリット
受益者のみなさまへ
第113期末
基 準 価 額
4, 684円
純 資 産 総 額
24, 999百万円
第108期～第113期
騰 落 率
△9. 7％
分 配 金 合 計
180円
（注）騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなし て計算したものです。第108期
2018年 3 月12日決算
第109期
2018年 4 月10日決算
第110期
2018年 5 月10日決算
第111期
2018年 6 月11日決算
第112期
2018年 7 月10日決算
第113期
2018年 8 月10日決算
■当ファンドは、信託約款において「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する ことを定めており、以下の手順で閲覧、ダウンロードいただけます。「運用報告書（全体版）」は受益者の方 からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社へお問い合わせください。 東京都千代田区丸の内一丁目９番1号 http://www.daiwa-am.co.jp/ 運用報告書に関するお問い合わせ先 お客様の口座内容に関するご照会は、 お申し込みされた販売会社にお問い合わせください。 コールセンター 受付時間 9：00～17：00（営業日のみ）0120－106212
見やすく読みまちがえにくい ユニバーサルデザインフォント を採用しています。■
基準価額・騰落率
第108期首：5, 376円
第113期末：4, 684円（既払分配金180円）
騰 落 率：△9. 7％（分配金再投資ベース）
■
基準価額の主な変動要因
各マザーファンドの受益証券を通じて、先進国および新興国の債券に投資した結果、投資してい
る債券の利息収入は基準価額のプラス要因となりましたが、債券価格の下落や投資している通貨が
対円で下落したことがマイナス要因となり、基準価額は下落しました。くわしくは「投資環境につ
いて」をご参照ください。
運用経過
基準価額等の推移について
■
組入ファンドの当作成期間中の騰落率と当期間末の組入比率
組入ファンド
騰落率
比率
ダイワ外国債券先進国マザーファンド
△0. 4％
49. 7％
ダイワ外国債券新興国マザーファンド
△16. 3％
49. 8％
＊分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを 示すものであり、お客さまの損益の状況を示すものではありません。 ＊分配金を再投資するかどうかについては、お客さまが利用するコースにより異なります。また、分配金の課税条件は、ファンドの購入価額によ り異なります。 （円） 5, 400 5, 200 5, 000 4, 800 4, 600 4, 400 （億円） 500 400 300 200 100 0 第107期末 （2018. 2. 13） （2018. 3. 12）第108期末 （2018. 4. 10）第109期末 （2018. 5. 10）第110期末 （2018. 6. 11）第111期末 （2018. 7. 10）第112期末 （2018. 8. 10）第113期末 基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） 純資産総額（右軸）項 目 第108期～第113期 （2018. 2. 14～2018. 8. 10） 項 目 の 概 要 金 額 比 率
信 託 報 酬
35円
0. 684％
信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は5, 071円です。
（投 信 会 社） （15）
（0. 292）
投信会社分は、ファンドの運用と調査、受託銀行への運用指図、基準価
額の計算、目論見書・運用報告書の作成等の対価
（販 売 会 社） （19）
（0. 372）
販売会社分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの
管理、購入後の情報提供等の対価
（受 託 銀 行）
（1）
（0. 020） 受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価
売買委託手数料
―
―
売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
有価証券取引税
―
―
有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
そ の 他 費 用
2
0. 033
その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
（保 管 費 用）
（1）
（0. 026）
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および
資金の送金・資産の移転等に要する費用
（監 査 費 用）
（0）
（0. 003） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（そ の 他）
（0）
（0. 003） 信託事務の処理等に関するその他の費用
合 計
36
0. 717
（注 1 ）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法によ り算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファン ドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。 （注 2 ）金額欄は各項目ごとに円未満を四捨五入してあります。 （注 3 ）比率欄は 1 万口当りのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。1万口当りの費用の明細
最近5年間の基準価額等の推移について
2013年 8 月12日 2014年 8 月11日 2015年 8 月10日 2016年 8 月10日 2017年 8 月10日 2018年 8 月10日 期初 決算日 決算日 決算日 決算日 決算日基準価額（分配落）
（円）
8, 024
7, 995
7, 351
5, 582
5, 623
4, 684
期間分配金合計（税込み） （円）
―
600
600
600
400
360
分配金再投資基準価額の
騰落率
（％）
―
7. 4
△0. 9
△16. 3
8. 2
△10. 8
FTSE 世 界 国 債 イ ン デ ッ ク ス
（除く日本、円ベース）騰落率 （％）
―
12. 8
14. 2
△13. 1
8. 0
△0. 4
ＪＰモルガン ＧＢＩ－ＥＭ
グローバル ダイバーシファイド
（円換算）騰落率
（％）
―
7. 0
0. 5
△10. 8
14. 5
△3. 4
純資産総額
（百万円）
89, 184
78, 571
65, 216
42, 678
35, 564
24, 999
（注 1 ）FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）およびＪＰモルガン ＧＢＩ－ＥＭグローバル ダイバーシファイド（円換算）は 当ファンドの参考指数です。参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しております。 （注 2 ）FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）騰落率は、FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）の原データをもと に、大和投資信託が計算したものです。FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSEFixedIncomeLLC により運営さ れている債券インデックスです。同指数は FTSEFixedIncomeLLC の知的財産であり、指数に関するすべての権利は FTSEFixed IncomeLLC が有しています。 （注 3 ）ＪＰモルガン ＧＢＩ－ＥＭグローバル ダイバーシファイド（円換算）は、ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス－エ マージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（米ドルベース）をもとに、大和投資信託が円換算したものです。 （注 4 ）海外の指数は、基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。 （円） （2013. 8. 12～2018. 8. 10） 10, 000 8, 000 6, 000 4, 000 2, 000 （億円） 2, 000 1, 500 1, 000 500 0 （2013. 8. 12） （2014. 8. 11） （2015. 8. 10） （2016. 8. 10） （2017. 8. 10） （2018. 8. 10） 基準価額（左軸） 分配金再投資基準価額（左軸） 純資産総額（右軸）投資環境について
（2018. 2. 14 ～ 2018. 8. 10）
110 105 100 95 90 2018年 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 ＦＴＳＥ米国債インデックス（米ドルベース） ＦＴＳＥカナダ国債インデックス（カナダ・ドルベース） ＦＴＳＥオーストラリア国債インデックス（オーストラリア・ ドルベース） 債券指数の推移 （指数は当作成期首を100として指数化しています。） 110 105 100 95 90 85 80 2018年 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 ＪＰモルガン ＧＢＩ－ＥＭメキシコ（メキシコ・ペソベース） ＪＰモルガン ＧＢＩ－ＥＭ南アフリカ（南アフリカ・ランドベース） ＪＰモルガン ＧＢＩ－ＥＭトルコ（トルコ・リラベース） 債券指数の推移 （指数は当作成期首を100として指数化しています。）■
海外債券市況
・先進国
・新興国
先進国債券の金利は、米国では上昇した一方、カナ
ダでほぼ横ばい、オーストラリアでは低下しました。
当作成期首より、米国が保護主義的な政策を相次いで
打ち出したことを受けて市場のリスク回避姿勢が強
まったことなどから、長期年限を中心に金利は低下傾
向となりました。2018年 4 月に入ると、米国と中国の
貿易摩擦への懸念が後退し、市場のリスク選好度が強
まったことなどから、金利は上昇傾向となりました
が、 5 月後半以降は、イタリアの政治情勢や米中貿易
摩擦への懸念が高まったことなどから市場のリスク回
避姿勢が強まり、金利は低下傾向となりました。 7 月
後半からは、日銀が長期金利の上昇を容認するとの思
惑が市場で広がる中、金利は上昇傾向となりました。
新興国債券市場では、米国の利上げ観測や、米国の
保護貿易主義への懸念の高まりを受けて世界的なリス
ク回避の動きにつながったこと、また各国の個別要因
が、相場を動かす材料となりました。トルコでは、通
貨安によるインフレや中央銀行の独立性が懸念され、
金利は上昇しました。メキシコでは、ＮＡＦＴＡ（北米
自由貿易協定）再交渉や大統領選挙、議会選挙を巡る
思惑に左右されつつも、当作成期間を通してみると横ば
いでの推移となりました。南アフリカでは、与党ＡＮＣ
（アフリカ民族会議）の党首選挙で改革派のラマポーザ
氏が勝利し、構造改革期待から大きく金利は低下する局
面もありましたが、新興国からの資金流出懸念などを背
景に、当作成期間を通してみると金利は上昇しました。
先進国通貨の対円為替相場は、当作成期間を通し
て、米ドルは上昇し、カナダ・ドルはおおむね横ばい
となった一方で、豪ドルは下落しました。当作成期首
より、米国が保護主義的な政策を相次いで打ち出す中
で円は上昇傾向となりました。2018年 4 月以降は、米
国の金利が上昇したことやそれまでの米ドル安の反動
もあり、米ドルが上昇傾向となりました。またカナダ
では、政策金利が引き上げられる中でカナダ・ドルも
上昇傾向となりましたが、米ドルほどの上昇とはなり
ませんでした。一方、豪ドル円はおおむね横ばいでの
推移となりました。
新興国通貨の対円為替相場は、新興国からの資金流
出懸念を受けつつ、各国の個別要因が相場を左右する
主な材料となりました。トルコ・リラは、中央銀行の
独立性への懸念などを背景に対円で下落しました。メ
キシコ・ペソは、ＮＡＦＴＡ再交渉に対する懸念など
を背景に下落する局面もありましたが、新政権への期
待などを背景に当作成期間を通してみると対円で上昇
しました。南アフリカ・ランドは、構造改革期待に支
えられる局面もありましたが、新興国からの資金流出
懸念などを背景に対円で下落しました。
為替相場の推移 110 105 100 95 90 米ドル カナダ・ドル 豪ドル 2018年 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 （為替レートは対円で、当作成期首を100として指数化しています。） 為替相場の推移 メキシコ・ペソ 南アフリカ・ランド トルコ・リラ 110 100 90 80 70 2018年 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 （為替レートは対円で、当作成期首を100として指数化しています。）■
為替相場
・先進国
・新興国
前作成期間末における「今後の運用方針」
■
当ファンド
「ダイワ外国債券先進国マザーファンド」および「ダイワ外国債券新興国マザーファンド」の受
益証券に投資することにより、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行な
います。
各マザーファンドの組入比率については、各国の債券市場の金利や経済のファンダメンタルズな
どを参考に、それぞれ40％程度から60％程度の範囲内で変動させ、組入比率の合計は90％程度以上
に維持します。
■
ダイワ外国債券先進国マザーファンド
主として先進国通貨建ての債券に投資することにより、安定した収益の確保と信託財産の着実な
成長をめざして運用を行ないます。通貨の配分や債券ポートフォリオの修正デュレーションにつき
ましては、各国の見通しや金融市場動向、経済ファンダメンタルズなどに応じて柔軟に変化させま
す。
■
ダイワ外国債券新興国マザーファンド
主として新興国通貨建ての債券に投資することにより、信託財産の着実な成長と安定した収益の
確保をめざして運用を行ないます。通貨の配分や債券ポートフォリオの修正デュレーションにつき
ましては、各国の見通しや金融市場動向、経済ファンダメンタルズなどに応じて柔軟に変化させま
す。
■
当ファンド
「ダイワ外国債券先進国マザーファンド」および「ダイワ外国債券新興国マザーファンド」の受
益証券に投資することにより、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行な
いました。
当作成期間中のマザーファンドの組入比率については、各国の債券市場の金利や経済のファンダ
メンタルズなどを参考に、それぞれ40％程度から60％程度の範囲内で変動させ、組入比率の合計は
90％程度以上に維持しました。
■
ダイワ外国債券先進国マザーファンド
主として、先進国通貨建ての債券に投資することにより、安定した収益の確保と信託財産の着実
な成長をめざして運用を行ないました。
通貨配分につきましては、基本通貨配分（豪ドル50％、米ドル25％、カナダ・ドル25％）に基づ
き、金利動向等の状況を考慮して、それぞれの通貨配分を基本通貨配分から±15％程度の範囲内で
変動させました。
債券ポートフォリオにつきましては、国債、州債、政府機関債、国際機関債を中心に投資しまし
た。ポートフォリオの修正デュレーションについては、各国の政策金利の見通し、金融市場の動
向、経済のファンダメンタルズなどに応じて柔軟に変化させました。
■
ダイワ外国債券新興国マザーファンド
主として、新興国通貨建ての債券に投資することにより、信託財産の着実な成長と安定した収益
の確保をめざして運用を行ないました。
通貨配分につきましては、基本通貨配分（メキシコ・ペソ33. 3％、トルコ・リラ33. 3％、南アフ
リカ・ランド33. 3％）に基づき、金利動向等の状況を考慮して、それぞれの通貨配分を基本通貨配
分から±15％程度の範囲内で変動させました。
債券ポートフォリオにつきましては、自国通貨建ての国債で運用を行ないました。ポートフォリ
オの修正デュレーションについては、各国の政策金利の見通し、金融市場の動向、経済のファンダ
メンタルズを勘案しつつ、柔軟に変化させました。
ポートフォリオについて
（2018. 2. 14 ～ 2018. 8. 10）
第108期～第113期の 1 万口当り分配金（税込み）は、それぞれ30円といたしました。
収益分配金の決定根拠は下記の「収益分配金の計算過程（ 1 万口当り）」をご参照ください。
なお、留保益につきましては、運用方針に基づき運用させていただきます。
■
分配原資の内訳（ 1 万口当り）
項 目 2018年 2 月14日第108期 2018年 3 月13日第109期 2018年 4 月11日第110期 2018年 5 月11日第111期 2018年 6 月12日第112期 2018年 7 月11日第113期 ～2018年 3 月12日 ～2018年 4 月10日 ～2018年 5 月10日 ～2018年 6 月11日 ～2018年 7 月10日 ～2018年 8 月10日 当期分配金（税込み）（円） 30 30 30 30 30 30 対基準価額比率（％） 0. 56 0. 57 0. 59 0. 61 0. 61 0. 64 当期の収益 （円） 18 19 20 21 22 20 当期の収益以外（円） 11 10 9 8 7 9 翌期繰越分配対象額（円） 227 216 207 198 190 180 （注 1 ）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整 金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。 （注 2 ）円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。 （注 3 ）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。分配金について
当ファンドは運用の評価または目標基準となるベンチマークを設けておりません。
以下のグラフは当ファンドの基準価額と参考指数との騰落率の対比です。
（％） 3. 0 2. 0 1. 0 0. 0 -1. 0 -2. 0 -3. 0 -4. 0 基準価額 ＦＴＳＥ世界国債インデックス （除く日本、円ベース） ＪＰモルガン ＧＢＩ－ＥＭ グローバル ダイバーシファイド（円換算） 第108期 （2018. 2. 13～ 2018. 3. 12） 第109期 （2018. 3. 12～ 2018. 4. 10） 第110期 （2018. 4. 10～ 2018. 5. 10） 第111期 （2018. 5. 10～ 2018. 6. 11） 第112期 （2018. 6. 11～ 2018. 7. 10） 第113期 （2018. 7. 10～ 2018. 8. 10）ベンチマークとの差異について
■
当ファンド
「ダイワ外国債券先進国マザーファンド」および「ダイワ外国債券新興国マザーファンド」の受
益証券に投資することにより、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行な
います。
各マザーファンドの組入比率については、各国の債券市場の金利や経済のファンダメンタルズな
どを参考に、それぞれ40％程度から60％程度の範囲内で変動させ、組入比率の合計は90％程度以上
に維持します。
■
ダイワ外国債券先進国マザーファンド
主として先進国通貨建ての債券に投資することにより、安定した収益の確保と信託財産の着実な
成長をめざして運用を行ないます。通貨の配分や債券ポートフォリオの修正デュレーションにつき
ましては、各国の見通しや金融市場動向、経済ファンダメンタルズなどに応じて柔軟に変化させま
す。
■
ダイワ外国債券新興国マザーファンド
主として新興国通貨建ての債券に投資することにより、信託財産の着実な成長と安定した収益の
確保をめざして運用を行ないます。通貨の配分や債券ポートフォリオの修正デュレーションにつき
ましては、各国の見通しや金融市場動向、経済ファンダメンタルズなどに応じて柔軟に変化させま
す。
今後の運用方針
■
収益分配金の計算過程（ 1 万口当り）
項 目 第108期 第109期 第110期 第111期 第112期 第113期 （ａ）経費控除後の配当等収益 18. 63円 19. 59円 20. 52円 21. 03円 22. 20円 20. 03円 （ｂ）経費控除後の有価証券売買等損益 0. 00 0. 00 0. 00 0. 00 0. 00 0. 00 （ｃ）収益調整金 55. 36 55. 56 55. 81 55. 94 56. 15 56. 32 （ｄ）分配準備積立金 183. 11 171. 57 160. 93 151. 34 142. 18 134. 24 （ｅ）当期分配対象額（ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ） 257. 11 246. 72 237. 27 228. 32 220. 55 210. 60 （ｆ）分配金 30. 00 30. 00 30. 00 30. 00 30. 00 30. 00 （ｇ）翌期繰越分配対象額（ｅ－ｆ） 227. 11 216. 72 207. 27 198. 32 190. 55 180. 60 （注）下線を付した該当項目から分配金を計上しています。当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／海外／債券 信 託 期 間 無期限 運 用 方 針 信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざして運用を行ないます。 主 要 投 資 対 象 ベビーファンド 1 ．ダイワ外国債券先進国マザーファンドの受益証券2 ．ダイワ外国債券新興国マザーファンドの受益証券 ダイワ外国債券先進国マザーファンド 海外の債券 ダイワ外国債券新興国マザーファンド ベビーファンド の 運 用 方 法 ①主としてマザーファンドの受益証券を通じて、海外の債券に分散投資することにより、信託財産の着実な成長と安定した収 益の確保をめざして運用を行ないます。 ②各マザーファンドの受益証券の組入比率は、信託財産の純資産総額の50％を中心に、40％程度から60％程度の範囲内としま す。組入比率の合計は、通常の状態で信託財産の純資産総額の90％程度以上に維持することを基本とします。 ③各国の債券および為替市場の流動性、信用力、市場規模、金利水準等を勘案し、長期的な視点で先進国通貨および新興国通 貨の中からそれぞれ 3 通貨を選定し、基準となる通貨の配分（以下「基本通貨配分」といいます。）を定めます。実際の運用 にあたっては、基本通貨配分に基づき、金利動向等の状況を考慮して通貨を配分します。 ※投資環境等が著しく変化した場合には、投資対象通貨、通貨数および基本通貨配分を変更する場合があります。 ④投資対象は、各国の国家機関（政府・州等を含みます。）、国際機関およびそれらに準ずると判断される機関等が発行・保証 する債券とします。 ⑤為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。 分 配 方 針 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、継続的な分配を行なうことを目標に分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。 当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。ファミリーファンド方式とは、受益者からの資金をまとめてベビーファンド（当 ファンド）とし、その資金を主としてマザーファンドの受益証券に投資して、実質的な運用をマザーファンドで行なう仕組みです。※ FTSE 米国債インデックス（米ドルベース）、FTSE カナダ国債インデックス（カナダ・ドルベース）、FTSE オーストラリア国債インデックス（オーストラリア・ドルベース）は、FTSEFixed IncomeLLC により運営されている債券インデックスです。同指数は FTSEFixedIncomeLLC の知的財産であり、指数に関するすべての権利は FTSEFixedIncomeLLC が有しています。
当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債 最 大 値 17. 3 65. 0 57. 1 37. 2 9. 3 29. 1 21. 4 平 均 値 △0. 9 17. 3 17. 5 11. 4 2. 2 6. 2 3. 6 最 小 値 △19. 1 △22. 0 △17. 5 △27. 4 △4. 0 △12. 3 △17. 4
代表的な資産クラスとの騰落率の比較
上記の図表は、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したもので、過去 5 年間における年間騰落率（各月末における直 近 1 年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています。 ※各資産クラスは、ファンドの投資対象を表しているものではありません。 ※ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額に基づいて 計算した年間騰落率とは異なる場合があります。 ※資産クラスについて 日本株…………東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み） 先進国株………ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース） 新興国株………ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース） 日本国債………ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債 先進国債………FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース） 新興国債………ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（円ベース） ※指数について ●ＴＯＰＩＸは東証が算出・公表し、指数値、商標など一切の権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。●ＭＳＣＩコクサイ・インデッ クスおよびＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩInc. が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その 他一切の権利はＭＳＣＩInc. に帰属します。またＭＳＣＩInc. は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。● ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債は、野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み 入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債の知的財産権とその他一 切の権利は野村證券株式会社に帰属しています。また、同社は当該指数の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果 等に関して一切責任を負いません。● FTSE 世界国債インデックスは、FTSEFixedIncomeLLC により運営されている債券インデックスです。同指 数は FTSEFixedIncomeLLC の知的財産であり、指数に関するすべての権利は FTSEFixedIncomeLLC が有しています。●ＪＰモルガン ガバ メント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイドは、信頼性が高いとみなす情報に基づき作成してい ますが、J. P. Morgan はその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用しています。J. P. Morgan からの書面に よる事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright2016, J. P. MorganChase&Co. Allrightsreserved.（％） （2013年 8 月～2018年 7 月） 100. 0 75. 0 50. 0 25. 0 0. 0 -25. 0 -50. 0 -75. 0 -100. 0 当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債 最大値 平均値 最小値
当ファンドの組入資産の内容
純資産等
ファンドデータ
項 目 2018年 3 月12日第108期末 2018年 4 月10日第109期末 2018年 5 月10日第110期末 2018年 6 月11日第111期末 2018年 7 月10日第112期末 2018年 8 月10日第113期末 純資産総額 29, 985, 471, 922円 29, 170, 339, 211円 28, 161, 132, 505円 26, 695, 837, 065円 26, 429, 547, 564円 24, 999, 090, 033円 受益権総口数 56, 614, 212, 600口 56, 090, 414, 911口 55, 529, 803, 501口 54, 799, 778, 089口 54, 047, 054, 155口 53, 368, 990, 078口 1 万口当り基準価額 5, 296円 5, 201円 5, 071円 4, 872円 4, 890円 4, 684円 ＊当作成期間（第108期～第113期）中における追加設定元本額は370, 793, 898円、同解約元本額は3, 755, 194, 873円です。■
組入ファンド等
比 率 ダイワ外国債券新興国マザーファンド 49. 8％ ダイワ外国債券先進国マザーファンド 49. 7 その他 0. 5■
資産別配分
■
国別配分
■
通貨別配分
（注 1 ）上記データは2018年 8 月10日現在のものです。 （注 2 ）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。 （注 3 ）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。 ※当ファンドは、上記組入ファンドを通じて実質的な運用を行なっています。組入資産の内容については、次ページの「組入上位ファンドの概要」をご参照ください。 マザーファンド 99. 5％ その他 0. 5％ 日本 99. 5％ 日本・円100. 0％ その他 0. 5％■上位10銘柄 銘 柄 名 通 貨 比 率 QUEENSLANDTREASURYCORP. 3. 25%2026/7/21 豪ドル 11. 7％ QUEENSLANDTREASURYCORP. 5. 75%2024/7/22 豪ドル 9. 2 BELGIUMGOVERNMENTBOND2. 875%2024/9/18 米ドル 8. 8 CANADAHOUSINGTRUST2. 4%2022/12/15 カナダ・ドル 7. 5 LANDWIRTSCHAFTRENTENBANK4. 25%2023/1/24 豪ドル 7. 0 ONTARIOPROVINCE3. 5%2024/6/2 カナダ・ドル 5. 3 INTER-AMERICANDEVELOPMENTBANK4%2023/5/22 豪ドル 4. 2 UnitedStatesTreasuryNote/Bond2%2021/2/28 米ドル 3. 9 ASIANDEVELOPMENTBANK5%2022/3/9 豪ドル 3. 6 CANADIANGOVERNMENTBOND1%2027/6/1 カナダ・ドル 3. 4 組入銘柄数 26銘柄 ■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分
◆
ダイワ外国債券先進国マザーファンド（計算期間 2018年 2 月14日～2018年 8 月10日）
■基準価額の推移 ■1万口当りの費用の明細 項 目 売買委託手数料 ―円 有価証券取引税 ― その他費用 3 （保管費用） （3） （その他） （0） 合 計 3 （注 1 ）基準価額の推移、 1 万口当りの費用の明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。 （注 2 ）1 万口当りの費用の明細における費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果で す。費用の項目および算出法については 2 ページ（ 1 万口当りの費用の明細の項目の概要）をご参照ください。また、円未満を四捨五入してあります。 （注 3 ）組入上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです。 （注 4 ）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。 （注 5 ）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。 ＊計算期間の運用経過、組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。 （2018. 2. 13） （2018. 8. 10） 17, 000 16, 500 16, 000 15, 500 15, 000 （円） 外国債券 97. 0％ その他 3. 0％ オーストラリア 26. 5％ カナダ 24. 8％ 米国 14. 3％ 国際機関 10. 8％ ドイツ 11. 9％ ベルギー 8. 8％ その他 3. 0％ 豪ドル 49. 5％ カナダ・ドル 24. 9％ その他 0. 3％ 米ドル 25. 3％組入上位ファンドの概要
■上位10銘柄 銘 柄 名 通 貨 比 率 MexicanBonos7. 75%2042/11/13 メキシコ・ペソ 11. 5％ REPUBLICOFSOUTHAFRICA8. 5%2037/1/31 南アフリカ・ランド 9. 5 PetroleosMexicanos7. 65%2021/11/24 メキシコ・ペソ 9. 0 PetroleosMexicanos7. 19%2024/9/12 メキシコ・ペソ 6. 3 REPUBLICOFSOUTHAFRICA10. 5%2026/12/21 南アフリカ・ランド 6. 2 TurkeyGovernmentBond10. 4%2024/3/20 トルコ・リラ 5. 9 TurkeyGovernmentBond10. 4%2019/3/27 トルコ・リラ 4. 1 REPUBLICOFSOUTHAFRICA8%2030/1/31 南アフリカ・ランド 3. 3 REPUBLICOFSOUTHAFRICA6. 25%2036/3/31 南アフリカ・ランド 3. 3 REPUBLICOFSOUTHAFRICA8. 75%2048/2/28 南アフリカ・ランド 3. 3 組入銘柄数 28銘柄◆
ダイワ外国債券新興国マザーファンド（計算期間 2018年 2 月14日～2018年 8 月10日）
■基準価額の推移 （注 1 ）基準価額の推移、 1 万口当りの費用の明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。 （注 2 ）1 万口当りの費用の明細における費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果で す。費用の項目および算出法については 2 ページ（ 1 万口当りの費用の明細の項目の概要）をご参照ください。また、円未満を四捨五入してあります。 （注 3 ）組入上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです。 （注 4 ）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。 （注 5 ）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。 ＊計算期間の運用経過、組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。 ■1万口当りの費用の明細 項 目 売買委託手数料 ―円 有価証券取引税 ― その他費用 5 （保管費用） （5） （その他） （1） 合 計 5 （2018. 2. 13） （2018. 8. 10） （円） 15, 000 14, 000 13, 000 12, 000 11, 000 ■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分 外国債券 96. 3％ その他 3. 7％ メキシコ 33. 3％ トルコ 24. 8％ 南アフリカ 30. 5％ 国際機関 7. 8％ その他 3. 7％ メキシコ・ペソ 37. 7％ トルコ・リラ 30. 0％ その他 0. 2％ 南アフリカ・ランド 32. 1％■上位10銘柄 銘 柄 名 通 貨 比 率 QUEENSLANDTREASURYCORP. 3. 25%2026/7/21 豪ドル 11. 7％ QUEENSLANDTREASURYCORP. 5. 75%2024/7/22 豪ドル 9. 2 BELGIUMGOVERNMENTBOND2. 875%2024/9/18 米ドル 8. 8 CANADAHOUSINGTRUST2. 4%2022/12/15 カナダ・ドル 7. 5 LANDWIRTSCHAFTRENTENBANK4. 25%2023/1/24 豪ドル 7. 0 ONTARIOPROVINCE3. 5%2024/6/2 カナダ・ドル 5. 3 INTER-AMERICANDEVELOPMENTBANK4%2023/5/22 豪ドル 4. 2 UnitedStatesTreasuryNote/Bond2%2021/2/28 米ドル 3. 9 ASIANDEVELOPMENTBANK5%2022/3/9 豪ドル 3. 6 CANADIANGOVERNMENTBOND1%2027/6/1 カナダ・ドル 3. 4 組入銘柄数 26銘柄 ■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分
